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伍子昂
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伍子昂
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2021-01-21 19:22:08
宏达电子多元化战略高增长超预期
事件 近日,公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。 简评 公司规模效益显现,全年业绩同比得到较大提升 公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。公司 2020年度业绩与上年同期相比同向上升,其中预计非经常性损益对净利润的正向影响金额约为4,855.25万元。报告期内公司主营钽电容器业务继续保持行业优势地位,且受国际疫情影响,民用产
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宏达电子
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伍子昂
中线波段
2021-01-21 19:19:53
博迁新材(605376):镍粉龙头,技术领先
镍粉龙头,技术领先 公司主要从事电子专用高端金属粉体材料生产,产品有镍粉、铜粉、银粉和合金粉,其中镍粉和铜粉主要用于MLCC的生产,镍粉技术领先全球,凭借技术实力,公司与三星电机(2018年MLCC全球第二大供应商,市占率21.4%)分别于17年和20年签署合作协议,建立战略合作关系。MLCC目前主要用于消费电子,未来随着新能源汽车的发展MLCC需求空间打开。此外,公司规划未来加快新产品研发和技术改进,研发合金粉体、锂电池负极材料并推进产业化。 镍粉产能持续扩张,高端产品占比提升 公司现有镍粉产
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博迁新材
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伍子昂
中线波段
2021-01-21 19:04:09
大手笔回购
联美控股、拉卡拉等上市公司抛出大手笔回购预案。 今年45股积极回购 上市公司积极回购,表明其认为当前股价被低估,此时回购可以节省大量成本,也可对股价产生支撑,一般来说回购金额越大,对股价的支撑力度就越大。 证券时报·数据宝统计显示,2021年以来,剔除股权激励注销为目的的回购,45家上市公司发布了新的回购预案,最大回购金额合计77.34亿元,扎堆在计算机、机械设备行业中,分别有7家、6家。28家上市公司的最大回购金额过亿元,其中拉卡拉、新大陆、联美控股等公司的最大回购金额居前,均不低于5亿元。
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华泰证券
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完美世界
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天融信
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绿盟科技
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联美控股
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伍子昂
中线波段
2021-01-21 19:00:52
煤炭热门
25只获买入型评级的股票股价周累计上涨幅度超20%,其中有8只股价周累计上涨幅度超30%,分别是陕西黑猫、传智教育、爱施德、华阳集团、川能动力、壹网壹创、国联股份和石大胜华。 今日,煤炭板块起飞,多股收获涨停板。陕西黑猫近几日连续收获5个涨停,股价涨幅达61.29%,是近一周内获得机构买入评级的上市公司中涨幅最大的股票。1月20日晚间,陕西黑猫发布2020年年报业绩预告称,预计实现净利润为2.5亿元到2.8亿元,同比增加823%到933%,此外国内煤炭供需紧张,煤炭价格大涨也对公司股价形成利好刺
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兖矿能源
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淮北矿业
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陕西煤业
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山西焦煤
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兰花科创
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伍子昂
中线波段
2021-01-15 23:44:05
稀土行业
行业管理成效已显现,产业重回正轨,行业拐点来临。2011年5月,国务院《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》,首次提出"国家实施稀土战略储备"正式意见,把稀土作为战略资源,国家也开始实施收储计划,由此开起了国家收储主导的稀土价格涨跌的主逻辑。但是随着2017年工信部稀土办稀土打黑专项行动,将稀土打黑常态化,并伴随之后推出的稀土专业发票等一系列的秩序整顿措施,稀土行业在最近两三年越来越规范,炒作氛围渐行渐远,稀土行业话语权逐步回归产业。 分离、磁材能力不断提升,全产业链配套能力形成真正行业优势
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广晟有色
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盛和资源
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中国稀土
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北方稀土
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伍子昂
中线波段
2021-01-11 21:30:04
环卫车
1、关于主营业务 龙马环卫是我国环卫行业的重要参与者之一,起家于环卫专用车辆,2011年开始筹备进军环卫业务,2015年成功登陆上交所后,正式制定了“环卫装备制造+环卫服务产业”协同发展战略。 2、关于财务健康和护城河 环卫装备业务保持领先,环卫服务订单增长迅猛公司环卫装备总销量一直排名行业前三,2017-2019年市占率分别为5.85%/6.67%/6.18%。2020年前三季度公司实现营业收入38.95亿元,同比增长28.82%;归母净利润3.31亿元,同比增长66.04%;扣非归母净利润2
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福龙马
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伍子昂
中线波段
2021-01-10 23:08:40
三条主线
连续4天极端分化的行情后,周五市场终于有所变化,个股涨跌各半,前期一直强势的白酒、新能源有所回调,沉寂了半年的传媒、通信、计算机涨幅居前,让TMT研究员在寒潮中感受到一丝温暖。 目前结构分化的趋势,确实把部分核心资产的估值拔到较高的位置,但上涨的方向跟高景气度方向一致,大逻辑上并没有问题,只是把未来几年的上涨空间,提前压缩到短时间内走完。在这个背景下,就更应该投资未来能够成为核心资产的真成长股。 对于未来成长方向,至少包含以下几个领域: 1、行业集中度提升带来的成长:在存量经济中很多行业集中度在
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国联股份
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双星新材
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京东方A
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上海钢联
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TCL科技
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伍子昂
中线波段
2021-01-09 23:07:45
603098
【建筑】森特股份(603098)首次覆盖:金属围护市场龙头,持续进军声屏障等环保领域 唐笑团队 天风研究 昨天 国内金属围护行业领军企业,高端金属围护系统一体化服务商 森特士兴集团股份有限公司是国内成立于2001年,2016年登陆上交所,提供金属屋面系统从工程咨询、设计、专用材料供应和加工制作到安装施工全过程的一体化解决方案,目前市值达到四十多亿,稳居金属屋面行业第一。 “后疫情时代”国家基础建设发力,金属围护市场前景广阔 建筑金属围护系统主要应用于工业建筑与公共建筑两大领域。交通运输、仓储和邮
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森特股份
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伍子昂
中线波段
2021-01-09 22:59:06
大炼化
2021市场的关注焦点——进口替代超预期的国运之争。今年下半年化工品的进口替代超预期,在2021年能否持续?在其他领域热议的“国运之争”在化工领域也同样适用。在化工行业里,两大因素决定了国际市场份额转移的持续性——精细化程度以及下游领域向中国转移程度。具体而言,工程塑料、部分合成橡胶、及弹性体进口替代空间还很大,通用塑料也有一定替代空间,这应该也是大炼化未来五年布局的方向。 图片 大炼化篇 图片 未来五年投资逻辑主导——产业链纵向一体化,民营龙头占据金字塔顶端。民营大炼化崛起,在规模效应和化工品
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恒力石化
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荣盛石化
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恒逸石化
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卫星化学
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金能科技
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桐昆股份
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伍子昂
中线波段
2021-01-08 23:16:00
游戏行业
1.继续看好游戏行业,手游及出海仍有想象空间,看好研发能力持续提升的国内游戏厂商。我们认为虽然目前手游市场已过2000亿,但是在各细分品类上的分布非常不平均,主要是靠产品数量多、国内发展时间长的角色扮演类游戏支撑。SLG、FPS近年随产品面世占比有所提升,放置类更是在20年异军突起,证明游戏行业在细分类型上仍有挖掘空间——挖掘细分游戏品类就是开拓新的目标用户群体以及付费空间,例如二次元游戏用户目前1.2亿人与手游用户6.5亿人相比仍有较大挖掘空间。 2.除最大的RPG品类,SLG(出海功能)、二
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三七互娱
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掌趣科技
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宝通科技
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完美世界
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ST凯文
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伍子昂
中线波段
2021-01-07 20:51:43
重卡:全年162万辆收官,同比+38%
事件:根据第一商用车网数据,12月重卡行业预计销量11.4万辆,同比+24%,环比-16%,再创历史当月新高,2020年全年销量162万辆,同比+38%。净增长45万辆。 点评:12月重卡销量符合预期。今年3月份以来重卡行业持续保持高景气度,截止到12月份,行业销量已经连续9个月刷新当月销量纪录。我们预计12月份的真实销量好于公开出来的销量数据,根据历史经验,近两三年重卡行业景气度都很高,年末可能存在整车厂结转当年年末销量到明年的处理。 今年重卡行业持续超预期主要是由于: (1)国三重卡加速淘汰
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威孚高科
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中国重汽
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潍柴动力
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一汽解放
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汉马科技
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伍子昂
中线波段
2021-01-07 20:45:55
国检集团
1.建工检验行业中,存量房检测将是非常大的一块待开发市场!而上市公司中只有国检是绝对龙头 所有第三方检测的下游行业中,建工、建材建材是体量最大的两个领域,合计达723亿,其次环监、食品规模均超150亿,是国检目前并购方向。建工建材领域的一大增长点---存量房检测:以前该部分需求主要以政府定期或不定期摸排为主。深圳市于5月颁布《深圳市既有房屋结构安全隐患排查方法》明确了20年以上的房屋应进行首次排查和使用期限内的定期排查,同时对准入规则进行明确。后续全国将逐渐严格这一检测。为什么要单独拎出来这一个
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国检集团
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21.22
伍子昂
中线波段
2021-01-06 22:45:04
深南电路
1.兑现业绩期的PCB龙头股——深南电路 公司始终专注于电子互联领域,致力于“打造世界级电子电路技术与解决方案的集成商”,拥有印制电路板、封装基板及电子装联三项业务,形成了业界独特的“3-In-One”。PCB印制电路板在现代科技中属于基础性的半成品,用途非常广泛,用量非常大,但是技术要求又不是那么高,所以存在非常多的厂家,头部企业基本都是以规模取胜,毛利率不是特别高,基本都在30%以下。 2.PCB板是基站的重要零部件 毛利率稳步提升,研发费用率单季度新高。深南电路 Q3 单季度实现营业收入
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深南电路
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伍子昂
中线波段
2021-01-04 19:51:34
公牛集团
1.公牛集团成立与1995年,业务扎根于转换器(插座)这一细分领域,不断推动产品功能、技术及设计创新,成为了转换器市占率第一的品牌。公司主营业务主要分四大块,转换器、墙壁开关插座、LED照明、数码配件等。2007年开始进入插座开关领域,2014年进入LED照明领域,2016年进入数码配件领域。 2.公司常年40%的毛利净利率居然高于20%,对于制造业企业来说异常的优秀。基本没有多少应收账款,应付账款远大于应收账款,对行业上下游比较有话语权,在估值上要加分,公司均采用先款后货政策,拥有大量的预收账
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公牛集团
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伍子昂
中线波段
2020-12-29 23:03:13
卓胜微
1、布局射频前端产品线,勾画模组化蓝图 公司已小批量量产SAW滤波器,完成GPS、WiFi和多个4G频段接收通路SAW的产品开发和验证。公司功率放大器的研发主要针对LTETxM、LTEMMMB、LTEBand42PA及WiFiACFEM的产品,WiFiPA已处于验证中。卓胜微全面布局射频前端各类元器件,旨在实现射频前端模组化战略,缩短与国际巨头的产品、技术差距,拥有参与射频前端领域国际竞争的战力。 2、5G频段增加,带来巨大增量市场,射频前端产业前景广阔 4G手机支持的频段已经接近40个,根据预
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卓胜微
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宏达电子多元化战略高增长超预期
事件 近日,公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。 简评 公司规模效益显现,全年业绩同比得到较大提升 公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。公司 2020年度业绩与上年同期相比同向上升,其中预计非经常性损益对净利润的正向影响金额约为4,855.25万元。报告期内公司主营钽电容器业务继续保持行业优势地位,且受国际疫情影响,民用产
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宏达电子
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博迁新材(605376):镍粉龙头,技术领先
镍粉龙头,技术领先 公司主要从事电子专用高端金属粉体材料生产,产品有镍粉、铜粉、银粉和合金粉,其中镍粉和铜粉主要用于MLCC的生产,镍粉技术领先全球,凭借技术实力,公司与三星电机(2018年MLCC全球第二大供应商,市占率21.4%)分别于17年和20年签署合作协议,建立战略合作关系。MLCC目前主要用于消费电子,未来随着新能源汽车的发展MLCC需求空间打开。此外,公司规划未来加快新产品研发和技术改进,研发合金粉体、锂电池负极材料并推进产业化。 镍粉产能持续扩张,高端产品占比提升 公司现有镍粉产
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博迁新材
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大手笔回购
联美控股、拉卡拉等上市公司抛出大手笔回购预案。 今年45股积极回购 上市公司积极回购,表明其认为当前股价被低估,此时回购可以节省大量成本,也可对股价产生支撑,一般来说回购金额越大,对股价的支撑力度就越大。 证券时报·数据宝统计显示,2021年以来,剔除股权激励注销为目的的回购,45家上市公司发布了新的回购预案,最大回购金额合计77.34亿元,扎堆在计算机、机械设备行业中,分别有7家、6家。28家上市公司的最大回购金额过亿元,其中拉卡拉、新大陆、联美控股等公司的最大回购金额居前,均不低于5亿元。
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煤炭热门
25只获买入型评级的股票股价周累计上涨幅度超20%,其中有8只股价周累计上涨幅度超30%,分别是陕西黑猫、传智教育、爱施德、华阳集团、川能动力、壹网壹创、国联股份和石大胜华。 今日,煤炭板块起飞,多股收获涨停板。陕西黑猫近几日连续收获5个涨停,股价涨幅达61.29%,是近一周内获得机构买入评级的上市公司中涨幅最大的股票。1月20日晚间,陕西黑猫发布2020年年报业绩预告称,预计实现净利润为2.5亿元到2.8亿元,同比增加823%到933%,此外国内煤炭供需紧张,煤炭价格大涨也对公司股价形成利好刺
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兖矿能源
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稀土行业
行业管理成效已显现,产业重回正轨,行业拐点来临。2011年5月,国务院《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》,首次提出"国家实施稀土战略储备"正式意见,把稀土作为战略资源,国家也开始实施收储计划,由此开起了国家收储主导的稀土价格涨跌的主逻辑。但是随着2017年工信部稀土办稀土打黑专项行动,将稀土打黑常态化,并伴随之后推出的稀土专业发票等一系列的秩序整顿措施,稀土行业在最近两三年越来越规范,炒作氛围渐行渐远,稀土行业话语权逐步回归产业。 分离、磁材能力不断提升,全产业链配套能力形成真正行业优势
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环卫车
1、关于主营业务 龙马环卫是我国环卫行业的重要参与者之一,起家于环卫专用车辆,2011年开始筹备进军环卫业务,2015年成功登陆上交所后,正式制定了“环卫装备制造+环卫服务产业”协同发展战略。 2、关于财务健康和护城河 环卫装备业务保持领先,环卫服务订单增长迅猛公司环卫装备总销量一直排名行业前三,2017-2019年市占率分别为5.85%/6.67%/6.18%。2020年前三季度公司实现营业收入38.95亿元,同比增长28.82%;归母净利润3.31亿元,同比增长66.04%;扣非归母净利润2
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三条主线
连续4天极端分化的行情后,周五市场终于有所变化,个股涨跌各半,前期一直强势的白酒、新能源有所回调,沉寂了半年的传媒、通信、计算机涨幅居前,让TMT研究员在寒潮中感受到一丝温暖。 目前结构分化的趋势,确实把部分核心资产的估值拔到较高的位置,但上涨的方向跟高景气度方向一致,大逻辑上并没有问题,只是把未来几年的上涨空间,提前压缩到短时间内走完。在这个背景下,就更应该投资未来能够成为核心资产的真成长股。 对于未来成长方向,至少包含以下几个领域: 1、行业集中度提升带来的成长:在存量经济中很多行业集中度在
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国联股份
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603098
【建筑】森特股份(603098)首次覆盖:金属围护市场龙头,持续进军声屏障等环保领域 唐笑团队 天风研究 昨天 国内金属围护行业领军企业,高端金属围护系统一体化服务商 森特士兴集团股份有限公司是国内成立于2001年,2016年登陆上交所,提供金属屋面系统从工程咨询、设计、专用材料供应和加工制作到安装施工全过程的一体化解决方案,目前市值达到四十多亿,稳居金属屋面行业第一。 “后疫情时代”国家基础建设发力,金属围护市场前景广阔 建筑金属围护系统主要应用于工业建筑与公共建筑两大领域。交通运输、仓储和邮
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大炼化
2021市场的关注焦点——进口替代超预期的国运之争。今年下半年化工品的进口替代超预期,在2021年能否持续?在其他领域热议的“国运之争”在化工领域也同样适用。在化工行业里,两大因素决定了国际市场份额转移的持续性——精细化程度以及下游领域向中国转移程度。具体而言,工程塑料、部分合成橡胶、及弹性体进口替代空间还很大,通用塑料也有一定替代空间,这应该也是大炼化未来五年布局的方向。 图片 大炼化篇 图片 未来五年投资逻辑主导——产业链纵向一体化,民营龙头占据金字塔顶端。民营大炼化崛起,在规模效应和化工品
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游戏行业
1.继续看好游戏行业,手游及出海仍有想象空间,看好研发能力持续提升的国内游戏厂商。我们认为虽然目前手游市场已过2000亿,但是在各细分品类上的分布非常不平均,主要是靠产品数量多、国内发展时间长的角色扮演类游戏支撑。SLG、FPS近年随产品面世占比有所提升,放置类更是在20年异军突起,证明游戏行业在细分类型上仍有挖掘空间——挖掘细分游戏品类就是开拓新的目标用户群体以及付费空间,例如二次元游戏用户目前1.2亿人与手游用户6.5亿人相比仍有较大挖掘空间。 2.除最大的RPG品类,SLG(出海功能)、二
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重卡:全年162万辆收官,同比+38%
事件:根据第一商用车网数据,12月重卡行业预计销量11.4万辆,同比+24%,环比-16%,再创历史当月新高,2020年全年销量162万辆,同比+38%。净增长45万辆。 点评:12月重卡销量符合预期。今年3月份以来重卡行业持续保持高景气度,截止到12月份,行业销量已经连续9个月刷新当月销量纪录。我们预计12月份的真实销量好于公开出来的销量数据,根据历史经验,近两三年重卡行业景气度都很高,年末可能存在整车厂结转当年年末销量到明年的处理。 今年重卡行业持续超预期主要是由于: (1)国三重卡加速淘汰
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国检集团
1.建工检验行业中,存量房检测将是非常大的一块待开发市场!而上市公司中只有国检是绝对龙头 所有第三方检测的下游行业中,建工、建材建材是体量最大的两个领域,合计达723亿,其次环监、食品规模均超150亿,是国检目前并购方向。建工建材领域的一大增长点---存量房检测:以前该部分需求主要以政府定期或不定期摸排为主。深圳市于5月颁布《深圳市既有房屋结构安全隐患排查方法》明确了20年以上的房屋应进行首次排查和使用期限内的定期排查,同时对准入规则进行明确。后续全国将逐渐严格这一检测。为什么要单独拎出来这一个
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深南电路
1.兑现业绩期的PCB龙头股——深南电路 公司始终专注于电子互联领域,致力于“打造世界级电子电路技术与解决方案的集成商”,拥有印制电路板、封装基板及电子装联三项业务,形成了业界独特的“3-In-One”。PCB印制电路板在现代科技中属于基础性的半成品,用途非常广泛,用量非常大,但是技术要求又不是那么高,所以存在非常多的厂家,头部企业基本都是以规模取胜,毛利率不是特别高,基本都在30%以下。 2.PCB板是基站的重要零部件 毛利率稳步提升,研发费用率单季度新高。深南电路 Q3 单季度实现营业收入
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深南电路
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公牛集团
1.公牛集团成立与1995年,业务扎根于转换器(插座)这一细分领域,不断推动产品功能、技术及设计创新,成为了转换器市占率第一的品牌。公司主营业务主要分四大块,转换器、墙壁开关插座、LED照明、数码配件等。2007年开始进入插座开关领域,2014年进入LED照明领域,2016年进入数码配件领域。 2.公司常年40%的毛利净利率居然高于20%,对于制造业企业来说异常的优秀。基本没有多少应收账款,应付账款远大于应收账款,对行业上下游比较有话语权,在估值上要加分,公司均采用先款后货政策,拥有大量的预收账
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卓胜微
1、布局射频前端产品线,勾画模组化蓝图 公司已小批量量产SAW滤波器,完成GPS、WiFi和多个4G频段接收通路SAW的产品开发和验证。公司功率放大器的研发主要针对LTETxM、LTEMMMB、LTEBand42PA及WiFiACFEM的产品,WiFiPA已处于验证中。卓胜微全面布局射频前端各类元器件,旨在实现射频前端模组化战略,缩短与国际巨头的产品、技术差距,拥有参与射频前端领域国际竞争的战力。 2、5G频段增加,带来巨大增量市场,射频前端产业前景广阔 4G手机支持的频段已经接近40个,根据预
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宏达电子多元化战略高增长超预期
事件 近日,公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。 简评 公司规模效益显现,全年业绩同比得到较大提升 公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。公司 2020年度业绩与上年同期相比同向上升,其中预计非经常性损益对净利润的正向影响金额约为4,855.25万元。报告期内公司主营钽电容器业务继续保持行业优势地位,且受国际疫情影响,民用产
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宏达电子
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伍子昂
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2021-01-21 19:19:53
博迁新材(605376):镍粉龙头,技术领先
镍粉龙头,技术领先 公司主要从事电子专用高端金属粉体材料生产,产品有镍粉、铜粉、银粉和合金粉,其中镍粉和铜粉主要用于MLCC的生产,镍粉技术领先全球,凭借技术实力,公司与三星电机(2018年MLCC全球第二大供应商,市占率21.4%)分别于17年和20年签署合作协议,建立战略合作关系。MLCC目前主要用于消费电子,未来随着新能源汽车的发展MLCC需求空间打开。此外,公司规划未来加快新产品研发和技术改进,研发合金粉体、锂电池负极材料并推进产业化。 镍粉产能持续扩张,高端产品占比提升 公司现有镍粉产
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博迁新材
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伍子昂
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2021-01-21 19:04:09
大手笔回购
联美控股、拉卡拉等上市公司抛出大手笔回购预案。 今年45股积极回购 上市公司积极回购,表明其认为当前股价被低估,此时回购可以节省大量成本,也可对股价产生支撑,一般来说回购金额越大,对股价的支撑力度就越大。 证券时报·数据宝统计显示,2021年以来,剔除股权激励注销为目的的回购,45家上市公司发布了新的回购预案,最大回购金额合计77.34亿元,扎堆在计算机、机械设备行业中,分别有7家、6家。28家上市公司的最大回购金额过亿元,其中拉卡拉、新大陆、联美控股等公司的最大回购金额居前,均不低于5亿元。
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华泰证券
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完美世界
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天融信
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绿盟科技
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联美控股
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伍子昂
中线波段
2021-01-21 19:00:52
煤炭热门
25只获买入型评级的股票股价周累计上涨幅度超20%,其中有8只股价周累计上涨幅度超30%,分别是陕西黑猫、传智教育、爱施德、华阳集团、川能动力、壹网壹创、国联股份和石大胜华。 今日,煤炭板块起飞,多股收获涨停板。陕西黑猫近几日连续收获5个涨停,股价涨幅达61.29%,是近一周内获得机构买入评级的上市公司中涨幅最大的股票。1月20日晚间,陕西黑猫发布2020年年报业绩预告称,预计实现净利润为2.5亿元到2.8亿元,同比增加823%到933%,此外国内煤炭供需紧张,煤炭价格大涨也对公司股价形成利好刺
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兖矿能源
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淮北矿业
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陕西煤业
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山西焦煤
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兰花科创
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伍子昂
中线波段
2021-01-15 23:44:05
稀土行业
行业管理成效已显现,产业重回正轨,行业拐点来临。2011年5月,国务院《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》,首次提出"国家实施稀土战略储备"正式意见,把稀土作为战略资源,国家也开始实施收储计划,由此开起了国家收储主导的稀土价格涨跌的主逻辑。但是随着2017年工信部稀土办稀土打黑专项行动,将稀土打黑常态化,并伴随之后推出的稀土专业发票等一系列的秩序整顿措施,稀土行业在最近两三年越来越规范,炒作氛围渐行渐远,稀土行业话语权逐步回归产业。 分离、磁材能力不断提升,全产业链配套能力形成真正行业优势
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广晟有色
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盛和资源
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中国稀土
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北方稀土
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伍子昂
中线波段
2021-01-11 21:30:04
环卫车
1、关于主营业务 龙马环卫是我国环卫行业的重要参与者之一,起家于环卫专用车辆,2011年开始筹备进军环卫业务,2015年成功登陆上交所后,正式制定了“环卫装备制造+环卫服务产业”协同发展战略。 2、关于财务健康和护城河 环卫装备业务保持领先,环卫服务订单增长迅猛公司环卫装备总销量一直排名行业前三,2017-2019年市占率分别为5.85%/6.67%/6.18%。2020年前三季度公司实现营业收入38.95亿元,同比增长28.82%;归母净利润3.31亿元,同比增长66.04%;扣非归母净利润2
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福龙马
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5.58
伍子昂
中线波段
2021-01-10 23:08:40
三条主线
连续4天极端分化的行情后,周五市场终于有所变化,个股涨跌各半,前期一直强势的白酒、新能源有所回调,沉寂了半年的传媒、通信、计算机涨幅居前,让TMT研究员在寒潮中感受到一丝温暖。 目前结构分化的趋势,确实把部分核心资产的估值拔到较高的位置,但上涨的方向跟高景气度方向一致,大逻辑上并没有问题,只是把未来几年的上涨空间,提前压缩到短时间内走完。在这个背景下,就更应该投资未来能够成为核心资产的真成长股。 对于未来成长方向,至少包含以下几个领域: 1、行业集中度提升带来的成长:在存量经济中很多行业集中度在
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国联股份
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双星新材
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京东方A
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上海钢联
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TCL科技
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2021-01-09 23:07:45
603098
【建筑】森特股份(603098)首次覆盖:金属围护市场龙头,持续进军声屏障等环保领域 唐笑团队 天风研究 昨天 国内金属围护行业领军企业,高端金属围护系统一体化服务商 森特士兴集团股份有限公司是国内成立于2001年,2016年登陆上交所,提供金属屋面系统从工程咨询、设计、专用材料供应和加工制作到安装施工全过程的一体化解决方案,目前市值达到四十多亿,稳居金属屋面行业第一。 “后疫情时代”国家基础建设发力,金属围护市场前景广阔 建筑金属围护系统主要应用于工业建筑与公共建筑两大领域。交通运输、仓储和邮
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森特股份
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伍子昂
中线波段
2021-01-09 22:59:06
大炼化
2021市场的关注焦点——进口替代超预期的国运之争。今年下半年化工品的进口替代超预期,在2021年能否持续?在其他领域热议的“国运之争”在化工领域也同样适用。在化工行业里,两大因素决定了国际市场份额转移的持续性——精细化程度以及下游领域向中国转移程度。具体而言,工程塑料、部分合成橡胶、及弹性体进口替代空间还很大,通用塑料也有一定替代空间,这应该也是大炼化未来五年布局的方向。 图片 大炼化篇 图片 未来五年投资逻辑主导——产业链纵向一体化,民营龙头占据金字塔顶端。民营大炼化崛起,在规模效应和化工品
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恒力石化
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荣盛石化
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恒逸石化
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卫星化学
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金能科技
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桐昆股份
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伍子昂
中线波段
2021-01-08 23:16:00
游戏行业
1.继续看好游戏行业,手游及出海仍有想象空间,看好研发能力持续提升的国内游戏厂商。我们认为虽然目前手游市场已过2000亿,但是在各细分品类上的分布非常不平均,主要是靠产品数量多、国内发展时间长的角色扮演类游戏支撑。SLG、FPS近年随产品面世占比有所提升,放置类更是在20年异军突起,证明游戏行业在细分类型上仍有挖掘空间——挖掘细分游戏品类就是开拓新的目标用户群体以及付费空间,例如二次元游戏用户目前1.2亿人与手游用户6.5亿人相比仍有较大挖掘空间。 2.除最大的RPG品类,SLG(出海功能)、二
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三七互娱
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掌趣科技
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宝通科技
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完美世界
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ST凯文
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伍子昂
中线波段
2021-01-07 20:51:43
重卡:全年162万辆收官,同比+38%
事件:根据第一商用车网数据,12月重卡行业预计销量11.4万辆,同比+24%,环比-16%,再创历史当月新高,2020年全年销量162万辆,同比+38%。净增长45万辆。 点评:12月重卡销量符合预期。今年3月份以来重卡行业持续保持高景气度,截止到12月份,行业销量已经连续9个月刷新当月销量纪录。我们预计12月份的真实销量好于公开出来的销量数据,根据历史经验,近两三年重卡行业景气度都很高,年末可能存在整车厂结转当年年末销量到明年的处理。 今年重卡行业持续超预期主要是由于: (1)国三重卡加速淘汰
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威孚高科
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中国重汽
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潍柴动力
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一汽解放
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汉马科技
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伍子昂
中线波段
2021-01-07 20:45:55
国检集团
1.建工检验行业中,存量房检测将是非常大的一块待开发市场!而上市公司中只有国检是绝对龙头 所有第三方检测的下游行业中,建工、建材建材是体量最大的两个领域,合计达723亿,其次环监、食品规模均超150亿,是国检目前并购方向。建工建材领域的一大增长点---存量房检测:以前该部分需求主要以政府定期或不定期摸排为主。深圳市于5月颁布《深圳市既有房屋结构安全隐患排查方法》明确了20年以上的房屋应进行首次排查和使用期限内的定期排查,同时对准入规则进行明确。后续全国将逐渐严格这一检测。为什么要单独拎出来这一个
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国检集团
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伍子昂
中线波段
2021-01-06 22:45:04
深南电路
1.兑现业绩期的PCB龙头股——深南电路 公司始终专注于电子互联领域,致力于“打造世界级电子电路技术与解决方案的集成商”,拥有印制电路板、封装基板及电子装联三项业务,形成了业界独特的“3-In-One”。PCB印制电路板在现代科技中属于基础性的半成品,用途非常广泛,用量非常大,但是技术要求又不是那么高,所以存在非常多的厂家,头部企业基本都是以规模取胜,毛利率不是特别高,基本都在30%以下。 2.PCB板是基站的重要零部件 毛利率稳步提升,研发费用率单季度新高。深南电路 Q3 单季度实现营业收入
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深南电路
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伍子昂
中线波段
2021-01-04 19:51:34
公牛集团
1.公牛集团成立与1995年,业务扎根于转换器(插座)这一细分领域,不断推动产品功能、技术及设计创新,成为了转换器市占率第一的品牌。公司主营业务主要分四大块,转换器、墙壁开关插座、LED照明、数码配件等。2007年开始进入插座开关领域,2014年进入LED照明领域,2016年进入数码配件领域。 2.公司常年40%的毛利净利率居然高于20%,对于制造业企业来说异常的优秀。基本没有多少应收账款,应付账款远大于应收账款,对行业上下游比较有话语权,在估值上要加分,公司均采用先款后货政策,拥有大量的预收账
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公牛集团
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伍子昂
中线波段
2020-12-29 23:03:13
卓胜微
1、布局射频前端产品线,勾画模组化蓝图 公司已小批量量产SAW滤波器,完成GPS、WiFi和多个4G频段接收通路SAW的产品开发和验证。公司功率放大器的研发主要针对LTETxM、LTEMMMB、LTEBand42PA及WiFiACFEM的产品,WiFiPA已处于验证中。卓胜微全面布局射频前端各类元器件,旨在实现射频前端模组化战略,缩短与国际巨头的产品、技术差距,拥有参与射频前端领域国际竞争的战力。 2、5G频段增加,带来巨大增量市场,射频前端产业前景广阔 4G手机支持的频段已经接近40个,根据预
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卓胜微
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宏达电子多元化战略高增长超预期
事件 近日,公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。 简评 公司规模效益显现,全年业绩同比得到较大提升 公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。公司 2020年度业绩与上年同期相比同向上升,其中预计非经常性损益对净利润的正向影响金额约为4,855.25万元。报告期内公司主营钽电容器业务继续保持行业优势地位,且受国际疫情影响,民用产
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博迁新材(605376):镍粉龙头,技术领先
镍粉龙头,技术领先 公司主要从事电子专用高端金属粉体材料生产,产品有镍粉、铜粉、银粉和合金粉,其中镍粉和铜粉主要用于MLCC的生产,镍粉技术领先全球,凭借技术实力,公司与三星电机(2018年MLCC全球第二大供应商,市占率21.4%)分别于17年和20年签署合作协议,建立战略合作关系。MLCC目前主要用于消费电子,未来随着新能源汽车的发展MLCC需求空间打开。此外,公司规划未来加快新产品研发和技术改进,研发合金粉体、锂电池负极材料并推进产业化。 镍粉产能持续扩张,高端产品占比提升 公司现有镍粉产
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博迁新材
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大手笔回购
联美控股、拉卡拉等上市公司抛出大手笔回购预案。 今年45股积极回购 上市公司积极回购,表明其认为当前股价被低估,此时回购可以节省大量成本,也可对股价产生支撑,一般来说回购金额越大,对股价的支撑力度就越大。 证券时报·数据宝统计显示,2021年以来,剔除股权激励注销为目的的回购,45家上市公司发布了新的回购预案,最大回购金额合计77.34亿元,扎堆在计算机、机械设备行业中,分别有7家、6家。28家上市公司的最大回购金额过亿元,其中拉卡拉、新大陆、联美控股等公司的最大回购金额居前,均不低于5亿元。
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华泰证券
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煤炭热门
25只获买入型评级的股票股价周累计上涨幅度超20%,其中有8只股价周累计上涨幅度超30%,分别是陕西黑猫、传智教育、爱施德、华阳集团、川能动力、壹网壹创、国联股份和石大胜华。 今日,煤炭板块起飞,多股收获涨停板。陕西黑猫近几日连续收获5个涨停,股价涨幅达61.29%,是近一周内获得机构买入评级的上市公司中涨幅最大的股票。1月20日晚间,陕西黑猫发布2020年年报业绩预告称,预计实现净利润为2.5亿元到2.8亿元,同比增加823%到933%,此外国内煤炭供需紧张,煤炭价格大涨也对公司股价形成利好刺
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稀土行业
行业管理成效已显现,产业重回正轨,行业拐点来临。2011年5月,国务院《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》,首次提出"国家实施稀土战略储备"正式意见,把稀土作为战略资源,国家也开始实施收储计划,由此开起了国家收储主导的稀土价格涨跌的主逻辑。但是随着2017年工信部稀土办稀土打黑专项行动,将稀土打黑常态化,并伴随之后推出的稀土专业发票等一系列的秩序整顿措施,稀土行业在最近两三年越来越规范,炒作氛围渐行渐远,稀土行业话语权逐步回归产业。 分离、磁材能力不断提升,全产业链配套能力形成真正行业优势
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环卫车
1、关于主营业务 龙马环卫是我国环卫行业的重要参与者之一,起家于环卫专用车辆,2011年开始筹备进军环卫业务,2015年成功登陆上交所后,正式制定了“环卫装备制造+环卫服务产业”协同发展战略。 2、关于财务健康和护城河 环卫装备业务保持领先,环卫服务订单增长迅猛公司环卫装备总销量一直排名行业前三,2017-2019年市占率分别为5.85%/6.67%/6.18%。2020年前三季度公司实现营业收入38.95亿元,同比增长28.82%;归母净利润3.31亿元,同比增长66.04%;扣非归母净利润2
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三条主线
连续4天极端分化的行情后,周五市场终于有所变化,个股涨跌各半,前期一直强势的白酒、新能源有所回调,沉寂了半年的传媒、通信、计算机涨幅居前,让TMT研究员在寒潮中感受到一丝温暖。 目前结构分化的趋势,确实把部分核心资产的估值拔到较高的位置,但上涨的方向跟高景气度方向一致,大逻辑上并没有问题,只是把未来几年的上涨空间,提前压缩到短时间内走完。在这个背景下,就更应该投资未来能够成为核心资产的真成长股。 对于未来成长方向,至少包含以下几个领域: 1、行业集中度提升带来的成长:在存量经济中很多行业集中度在
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国联股份
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【建筑】森特股份(603098)首次覆盖:金属围护市场龙头,持续进军声屏障等环保领域 唐笑团队 天风研究 昨天 国内金属围护行业领军企业,高端金属围护系统一体化服务商 森特士兴集团股份有限公司是国内成立于2001年,2016年登陆上交所,提供金属屋面系统从工程咨询、设计、专用材料供应和加工制作到安装施工全过程的一体化解决方案,目前市值达到四十多亿,稳居金属屋面行业第一。 “后疫情时代”国家基础建设发力,金属围护市场前景广阔 建筑金属围护系统主要应用于工业建筑与公共建筑两大领域。交通运输、仓储和邮
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大炼化
2021市场的关注焦点——进口替代超预期的国运之争。今年下半年化工品的进口替代超预期,在2021年能否持续?在其他领域热议的“国运之争”在化工领域也同样适用。在化工行业里,两大因素决定了国际市场份额转移的持续性——精细化程度以及下游领域向中国转移程度。具体而言,工程塑料、部分合成橡胶、及弹性体进口替代空间还很大,通用塑料也有一定替代空间,这应该也是大炼化未来五年布局的方向。 图片 大炼化篇 图片 未来五年投资逻辑主导——产业链纵向一体化,民营龙头占据金字塔顶端。民营大炼化崛起,在规模效应和化工品
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游戏行业
1.继续看好游戏行业,手游及出海仍有想象空间,看好研发能力持续提升的国内游戏厂商。我们认为虽然目前手游市场已过2000亿,但是在各细分品类上的分布非常不平均,主要是靠产品数量多、国内发展时间长的角色扮演类游戏支撑。SLG、FPS近年随产品面世占比有所提升,放置类更是在20年异军突起,证明游戏行业在细分类型上仍有挖掘空间——挖掘细分游戏品类就是开拓新的目标用户群体以及付费空间,例如二次元游戏用户目前1.2亿人与手游用户6.5亿人相比仍有较大挖掘空间。 2.除最大的RPG品类,SLG(出海功能)、二
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重卡:全年162万辆收官,同比+38%
事件:根据第一商用车网数据,12月重卡行业预计销量11.4万辆,同比+24%,环比-16%,再创历史当月新高,2020年全年销量162万辆,同比+38%。净增长45万辆。 点评:12月重卡销量符合预期。今年3月份以来重卡行业持续保持高景气度,截止到12月份,行业销量已经连续9个月刷新当月销量纪录。我们预计12月份的真实销量好于公开出来的销量数据,根据历史经验,近两三年重卡行业景气度都很高,年末可能存在整车厂结转当年年末销量到明年的处理。 今年重卡行业持续超预期主要是由于: (1)国三重卡加速淘汰
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国检集团
1.建工检验行业中,存量房检测将是非常大的一块待开发市场!而上市公司中只有国检是绝对龙头 所有第三方检测的下游行业中,建工、建材建材是体量最大的两个领域,合计达723亿,其次环监、食品规模均超150亿,是国检目前并购方向。建工建材领域的一大增长点---存量房检测:以前该部分需求主要以政府定期或不定期摸排为主。深圳市于5月颁布《深圳市既有房屋结构安全隐患排查方法》明确了20年以上的房屋应进行首次排查和使用期限内的定期排查,同时对准入规则进行明确。后续全国将逐渐严格这一检测。为什么要单独拎出来这一个
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深南电路
1.兑现业绩期的PCB龙头股——深南电路 公司始终专注于电子互联领域,致力于“打造世界级电子电路技术与解决方案的集成商”,拥有印制电路板、封装基板及电子装联三项业务,形成了业界独特的“3-In-One”。PCB印制电路板在现代科技中属于基础性的半成品,用途非常广泛,用量非常大,但是技术要求又不是那么高,所以存在非常多的厂家,头部企业基本都是以规模取胜,毛利率不是特别高,基本都在30%以下。 2.PCB板是基站的重要零部件 毛利率稳步提升,研发费用率单季度新高。深南电路 Q3 单季度实现营业收入
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公牛集团
1.公牛集团成立与1995年,业务扎根于转换器(插座)这一细分领域,不断推动产品功能、技术及设计创新,成为了转换器市占率第一的品牌。公司主营业务主要分四大块,转换器、墙壁开关插座、LED照明、数码配件等。2007年开始进入插座开关领域,2014年进入LED照明领域,2016年进入数码配件领域。 2.公司常年40%的毛利净利率居然高于20%,对于制造业企业来说异常的优秀。基本没有多少应收账款,应付账款远大于应收账款,对行业上下游比较有话语权,在估值上要加分,公司均采用先款后货政策,拥有大量的预收账
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卓胜微
1、布局射频前端产品线,勾画模组化蓝图 公司已小批量量产SAW滤波器,完成GPS、WiFi和多个4G频段接收通路SAW的产品开发和验证。公司功率放大器的研发主要针对LTETxM、LTEMMMB、LTEBand42PA及WiFiACFEM的产品,WiFiPA已处于验证中。卓胜微全面布局射频前端各类元器件,旨在实现射频前端模组化战略,缩短与国际巨头的产品、技术差距,拥有参与射频前端领域国际竞争的战力。 2、5G频段增加,带来巨大增量市场,射频前端产业前景广阔 4G手机支持的频段已经接近40个,根据预
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宏达电子多元化战略高增长超预期
事件 近日,公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。 简评 公司规模效益显现,全年业绩同比得到较大提升 公司发布2020年度业绩报告,预计全年实现归母净利润45,413.48万元-51,273.29万元,同比增长55%-75%。公司 2020年度业绩与上年同期相比同向上升,其中预计非经常性损益对净利润的正向影响金额约为4,855.25万元。报告期内公司主营钽电容器业务继续保持行业优势地位,且受国际疫情影响,民用产
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宏达电子
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16.23
伍子昂
中线波段
2021-01-21 19:19:53
博迁新材(605376):镍粉龙头,技术领先
镍粉龙头,技术领先 公司主要从事电子专用高端金属粉体材料生产,产品有镍粉、铜粉、银粉和合金粉,其中镍粉和铜粉主要用于MLCC的生产,镍粉技术领先全球,凭借技术实力,公司与三星电机(2018年MLCC全球第二大供应商,市占率21.4%)分别于17年和20年签署合作协议,建立战略合作关系。MLCC目前主要用于消费电子,未来随着新能源汽车的发展MLCC需求空间打开。此外,公司规划未来加快新产品研发和技术改进,研发合金粉体、锂电池负极材料并推进产业化。 镍粉产能持续扩张,高端产品占比提升 公司现有镍粉产
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博迁新材
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伍子昂
中线波段
2021-01-21 19:04:09
大手笔回购
联美控股、拉卡拉等上市公司抛出大手笔回购预案。 今年45股积极回购 上市公司积极回购,表明其认为当前股价被低估,此时回购可以节省大量成本,也可对股价产生支撑,一般来说回购金额越大,对股价的支撑力度就越大。 证券时报·数据宝统计显示,2021年以来,剔除股权激励注销为目的的回购,45家上市公司发布了新的回购预案,最大回购金额合计77.34亿元,扎堆在计算机、机械设备行业中,分别有7家、6家。28家上市公司的最大回购金额过亿元,其中拉卡拉、新大陆、联美控股等公司的最大回购金额居前,均不低于5亿元。
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华泰证券
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完美世界
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天融信
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绿盟科技
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联美控股
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伍子昂
中线波段
2021-01-21 19:00:52
煤炭热门
25只获买入型评级的股票股价周累计上涨幅度超20%,其中有8只股价周累计上涨幅度超30%,分别是陕西黑猫、传智教育、爱施德、华阳集团、川能动力、壹网壹创、国联股份和石大胜华。 今日,煤炭板块起飞,多股收获涨停板。陕西黑猫近几日连续收获5个涨停,股价涨幅达61.29%,是近一周内获得机构买入评级的上市公司中涨幅最大的股票。1月20日晚间,陕西黑猫发布2020年年报业绩预告称,预计实现净利润为2.5亿元到2.8亿元,同比增加823%到933%,此外国内煤炭供需紧张,煤炭价格大涨也对公司股价形成利好刺
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兖矿能源
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淮北矿业
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陕西煤业
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山西焦煤
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兰花科创
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伍子昂
中线波段
2021-01-15 23:44:05
稀土行业
行业管理成效已显现,产业重回正轨,行业拐点来临。2011年5月,国务院《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》,首次提出"国家实施稀土战略储备"正式意见,把稀土作为战略资源,国家也开始实施收储计划,由此开起了国家收储主导的稀土价格涨跌的主逻辑。但是随着2017年工信部稀土办稀土打黑专项行动,将稀土打黑常态化,并伴随之后推出的稀土专业发票等一系列的秩序整顿措施,稀土行业在最近两三年越来越规范,炒作氛围渐行渐远,稀土行业话语权逐步回归产业。 分离、磁材能力不断提升,全产业链配套能力形成真正行业优势
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广晟有色
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盛和资源
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中国稀土
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北方稀土
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伍子昂
中线波段
2021-01-11 21:30:04
环卫车
1、关于主营业务 龙马环卫是我国环卫行业的重要参与者之一,起家于环卫专用车辆,2011年开始筹备进军环卫业务,2015年成功登陆上交所后,正式制定了“环卫装备制造+环卫服务产业”协同发展战略。 2、关于财务健康和护城河 环卫装备业务保持领先,环卫服务订单增长迅猛公司环卫装备总销量一直排名行业前三,2017-2019年市占率分别为5.85%/6.67%/6.18%。2020年前三季度公司实现营业收入38.95亿元,同比增长28.82%;归母净利润3.31亿元,同比增长66.04%;扣非归母净利润2
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福龙马
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伍子昂
中线波段
2021-01-10 23:08:40
三条主线
连续4天极端分化的行情后,周五市场终于有所变化,个股涨跌各半,前期一直强势的白酒、新能源有所回调,沉寂了半年的传媒、通信、计算机涨幅居前,让TMT研究员在寒潮中感受到一丝温暖。 目前结构分化的趋势,确实把部分核心资产的估值拔到较高的位置,但上涨的方向跟高景气度方向一致,大逻辑上并没有问题,只是把未来几年的上涨空间,提前压缩到短时间内走完。在这个背景下,就更应该投资未来能够成为核心资产的真成长股。 对于未来成长方向,至少包含以下几个领域: 1、行业集中度提升带来的成长:在存量经济中很多行业集中度在
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国联股份
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双星新材
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京东方A
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上海钢联
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TCL科技
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伍子昂
中线波段
2021-01-09 23:07:45
603098
【建筑】森特股份(603098)首次覆盖:金属围护市场龙头,持续进军声屏障等环保领域 唐笑团队 天风研究 昨天 国内金属围护行业领军企业,高端金属围护系统一体化服务商 森特士兴集团股份有限公司是国内成立于2001年,2016年登陆上交所,提供金属屋面系统从工程咨询、设计、专用材料供应和加工制作到安装施工全过程的一体化解决方案,目前市值达到四十多亿,稳居金属屋面行业第一。 “后疫情时代”国家基础建设发力,金属围护市场前景广阔 建筑金属围护系统主要应用于工业建筑与公共建筑两大领域。交通运输、仓储和邮
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森特股份
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伍子昂
中线波段
2021-01-09 22:59:06
大炼化
2021市场的关注焦点——进口替代超预期的国运之争。今年下半年化工品的进口替代超预期,在2021年能否持续?在其他领域热议的“国运之争”在化工领域也同样适用。在化工行业里,两大因素决定了国际市场份额转移的持续性——精细化程度以及下游领域向中国转移程度。具体而言,工程塑料、部分合成橡胶、及弹性体进口替代空间还很大,通用塑料也有一定替代空间,这应该也是大炼化未来五年布局的方向。 图片 大炼化篇 图片 未来五年投资逻辑主导——产业链纵向一体化,民营龙头占据金字塔顶端。民营大炼化崛起,在规模效应和化工品
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恒力石化
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荣盛石化
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恒逸石化
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卫星化学
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金能科技
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桐昆股份
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47.05
伍子昂
中线波段
2021-01-08 23:16:00
游戏行业
1.继续看好游戏行业,手游及出海仍有想象空间,看好研发能力持续提升的国内游戏厂商。我们认为虽然目前手游市场已过2000亿,但是在各细分品类上的分布非常不平均,主要是靠产品数量多、国内发展时间长的角色扮演类游戏支撑。SLG、FPS近年随产品面世占比有所提升,放置类更是在20年异军突起,证明游戏行业在细分类型上仍有挖掘空间——挖掘细分游戏品类就是开拓新的目标用户群体以及付费空间,例如二次元游戏用户目前1.2亿人与手游用户6.5亿人相比仍有较大挖掘空间。 2.除最大的RPG品类,SLG(出海功能)、二
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三七互娱
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掌趣科技
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宝通科技
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完美世界
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ST凯文
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伍子昂
中线波段
2021-01-07 20:51:43
重卡:全年162万辆收官,同比+38%
事件:根据第一商用车网数据,12月重卡行业预计销量11.4万辆,同比+24%,环比-16%,再创历史当月新高,2020年全年销量162万辆,同比+38%。净增长45万辆。 点评:12月重卡销量符合预期。今年3月份以来重卡行业持续保持高景气度,截止到12月份,行业销量已经连续9个月刷新当月销量纪录。我们预计12月份的真实销量好于公开出来的销量数据,根据历史经验,近两三年重卡行业景气度都很高,年末可能存在整车厂结转当年年末销量到明年的处理。 今年重卡行业持续超预期主要是由于: (1)国三重卡加速淘汰
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威孚高科
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中国重汽
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潍柴动力
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一汽解放
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汉马科技
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伍子昂
中线波段
2021-01-07 20:45:55
国检集团
1.建工检验行业中,存量房检测将是非常大的一块待开发市场!而上市公司中只有国检是绝对龙头 所有第三方检测的下游行业中,建工、建材建材是体量最大的两个领域,合计达723亿,其次环监、食品规模均超150亿,是国检目前并购方向。建工建材领域的一大增长点---存量房检测:以前该部分需求主要以政府定期或不定期摸排为主。深圳市于5月颁布《深圳市既有房屋结构安全隐患排查方法》明确了20年以上的房屋应进行首次排查和使用期限内的定期排查,同时对准入规则进行明确。后续全国将逐渐严格这一检测。为什么要单独拎出来这一个
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国检集团
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21.22
伍子昂
中线波段
2021-01-06 22:45:04
深南电路
1.兑现业绩期的PCB龙头股——深南电路 公司始终专注于电子互联领域,致力于“打造世界级电子电路技术与解决方案的集成商”,拥有印制电路板、封装基板及电子装联三项业务,形成了业界独特的“3-In-One”。PCB印制电路板在现代科技中属于基础性的半成品,用途非常广泛,用量非常大,但是技术要求又不是那么高,所以存在非常多的厂家,头部企业基本都是以规模取胜,毛利率不是特别高,基本都在30%以下。 2.PCB板是基站的重要零部件 毛利率稳步提升,研发费用率单季度新高。深南电路 Q3 单季度实现营业收入
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深南电路
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18.91
伍子昂
中线波段
2021-01-04 19:51:34
公牛集团
1.公牛集团成立与1995年,业务扎根于转换器(插座)这一细分领域,不断推动产品功能、技术及设计创新,成为了转换器市占率第一的品牌。公司主营业务主要分四大块,转换器、墙壁开关插座、LED照明、数码配件等。2007年开始进入插座开关领域,2014年进入LED照明领域,2016年进入数码配件领域。 2.公司常年40%的毛利净利率居然高于20%,对于制造业企业来说异常的优秀。基本没有多少应收账款,应付账款远大于应收账款,对行业上下游比较有话语权,在估值上要加分,公司均采用先款后货政策,拥有大量的预收账
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公牛集团
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10.88
伍子昂
中线波段
2020-12-29 23:03:13
卓胜微
1、布局射频前端产品线,勾画模组化蓝图 公司已小批量量产SAW滤波器,完成GPS、WiFi和多个4G频段接收通路SAW的产品开发和验证。公司功率放大器的研发主要针对LTETxM、LTEMMMB、LTEBand42PA及WiFiACFEM的产品,WiFiPA已处于验证中。卓胜微全面布局射频前端各类元器件,旨在实现射频前端模组化战略,缩短与国际巨头的产品、技术差距,拥有参与射频前端领域国际竞争的战力。 2、5G频段增加,带来巨大增量市场,射频前端产业前景广阔 4G手机支持的频段已经接近40个,根据预
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卓胜微
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