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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-25 10:30:55
【转发】重点推荐生物航煤(SAF)行业!
目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目引入大客户BP增资,8月向实控
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嘉澳环保
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-24 21:01:37
【中信建投策略陈果一周沟通小结:牢牢把握布局跨年行情的良机】
本周五市场明显调整,表面看是担心外部,技术看是调整需要,内核是市场对后续的政策与基本面修复心理没底, 我们可以发现市场心理的一个习惯:尽可能避免复制上一次的错误。 所以呢,它可能会复制上上次的错误。 我们回想一下,11月08日市场在政策会议前强势,体现高预期,那自然12亿万亿6万亿化债也没法“超预期”,市场此后也很难上攻。 那这就和上上次有关了:924之前,市场预期很低,甚至924开盘后乃至925都在体现能市思维,所以我当时特别强调"回调就是买入机会”,因为能市思维里没有这个词。再后来呢,很多资
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-24 14:18:34
海通策略:最近市场流动性情况
①10月中下旬以来前期流入较多的机构资金转向净流出,市场情绪主要由散户游资、杠杆资金等支撑。②近期市场交易热度回落背后或是散户等活跃资金情绪降温,11/14以来杠杆资金净流出85亿元。 10月中下旬以来,外资、私募、被动ETF等机构端资金或已出现净流出。10月中下旬以来,前期大量流入市场资金或存在退潮的现象。从外资来看,据我们估算,北向资金或已逐步转向净流出的趋势,截至11/22,10/18以来北向资金估算净流出297亿元;从被动股票基金维度来看,10月中下旬以来被动ETF出现连续数周净赎回的情
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-22 11:08:30
【转发】苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,涨价持续性和幅度可能超预期
建议关注苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,本轮涨价由需求拉动,涨价持续性和幅度可能超预期 根据百川资讯:当前百菌清价格2.6万元/吨,自5月份以来底部上涨约60%(1万元/吨),特别是9月份以来需求旺盛,价格加速上涨。上一轮百菌清价格高点2019年初,最高涨至5.75万元/吨,行业调整五年后开启新一轮涨价,目前仍有较大上涨空间。 当前百菌清供应紧张,海外市场需求良好,厂家基本无库存。供给端:目前国内百菌清行业仅有4家企业,新项目审批难度大,部分产能因环保问题开工不足。需求端:先正达和日本SDS逐
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苏利股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-20 20:35:23
【转发】亚香股份,下一个正丹股份?独享香兰素反倾销带来的价格弹性
1、公司泰国工厂一期项目已于11月正式投产,包含香兰素新增产能1000吨。按照目前价格泰国一期工厂贡献1.3亿利润(国内存量正常保底0.8亿利润)。 2、今年以来,香兰素产品接连遭遇欧盟反倾销(24年5月)、美国双反(24年6月)的调查。2024年11月13日,美国商务部反补贴税初裁结果已公示,税率为27.33%;反倾销税仍在调查中,据最新公示内容,预计商务部初裁结果将于2025年1月8日进行公示。美国现在调查的香兰素倾销幅度是1100%。 3、公司泰国工厂是目前国内香精香料行业唯一海外工厂,竞
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亚香股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-20 13:11:22
【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道:AI玩具
智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业:从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等,智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升,而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。 我们看好AI 在端侧落地的潜力,大模型能力不断提升的过程中,赋能的边界也在增加,长期看大模型的线上入口优势会越来越明显,而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态,将模型能力通过终端延伸到各个领域去,实现AI agent的效果。 玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场,该群体对陪伴、教育等需求旺盛,且
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实丰文化
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-19 19:15:04
【浙商王杨】调整近尾声,AI加仓良机
短期调整已经尾声,边际上看,一则港股作为领先指标,已于上周五止跌;二则美元指数快速上行告一段落。 调整已近尾声,当前是科创主升段初期的加仓良机。 一则,关于科创板选股策略:一方面,重视科创板的科技龙头,涵盖AI基础设施建设、AI硬件、AI应用;另一方面,可以结合远端次新选股方法论,重视科创中的远端次新, 二则,关于产业主线选择:建议重视国产算力和AI应用,特别是AI应用。其中,国产算力处在主升段中继,而AI应用处在主升段初期。针对国产算力,主升段中继的选股策略是,龙头处在上涨中继,黑马低位扩散,
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昆仑万维
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-18 09:45:15
【国君】建议关注【红旗连锁】
领导好,建议关注【红旗连锁】 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资产326.76亿元(同期上市公司的4.03倍),净资产24.59亿元(0.6倍),收入524.39亿元(5.18倍),净利润3.58亿元(0.64倍),归母净利润2.01亿元(0.36倍)。实际控制人四川省国资委旗下拥有多家百货商贸公司。 便利店行业市场规模大,发展潜力大。社会消费品零售总额稳健增长,便利店增速快于大盘。相比
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红旗连锁
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-17 14:24:02
重要点评!【天风电新】出口退税率下调我们怎么看?-1116
事件 周五,两部门颁布出口退税率下调政策,#从13%下调至9%,涉及新能源相关有【光伏】(硅片、电池片、组件)、【锂电池】(不含中游材料),实施日期为【24年12月1日】。 我们怎么看? 1、基础研究:静态看,价格不传导,对重点企业短期年化业绩如何影响? 1)锂电池:典型【宁德时代】按均价6毛/wh测算,成本增加2分/wh(0.6元*4%)。年化影响税后利润30亿,占6% 2)储能系统集成商:典型【阳光电源】 预计24年储能系统海外收入256亿元,对应年化影响税后利润约10.2亿,占9.3%。
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-15 13:07:58
【浙商消费|马远方】IP打造差异,文创焕发新生
#IP文创:传统赛道新增量 IP泛娱乐产品的消费需求不断增长,泡泡玛特和名创优品均证明了IP赋能产品的商业价值,近年谷圈周边火热,IP文创趋势上跑赢大盘 #建议关注广博股份:创意文具打开天花板 1守正创新,深化IP+文创产品开发,已签约合作大热IP包括:三丽鸥家族、魔道祖师、名侦探柯南、盗墓笔记、初音未来、天 官赐福等 2创意文具高增速、高毛利:2021-2023年创意文具收入CAGR为10%,24H1收入0.9亿元,同比+12%;24H1毛利率47.5%,同 比提升9.7pct 3海外空间广阔
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广博股份
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创源股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-15 11:12:04
【中信能源化工】香兰素双反逐步落地,【亚香股份】有望充分受益
事件:当地时间11月13日美国商务部初步裁定嘉兴中华及其他中国香兰素出口商/生产商补贴率达27.33%,远超SolvayUSA LLC申诉的2%补贴率及我们预期,后续欧盟(申诉55.13%倾销率)与美国(申诉1173.85~1231.35%倾销率)反倾销初裁结果于2025年1月陆续公布。 1.本次欧美双反涵盖包括天然香兰素、生物合成香兰素(亚香股份)、合成香兰素(嘉兴中华、兄弟科技等)在内的所有香兰素品类,2017~2023年中国香兰素占欧美进口数量比例均超50%,对应每年贸易规模超6亿元人民币
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亚香股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-14 09:06:27
汤姆猫:AI智能语音机器人已完成打样工作,移动端产品受益于APPLovin等海外新流量平台
公司具备全球4亿C端月活用户IP形象和ChatGPT交互特点具有较高的契合度,23年以来,公司持续推动自有IP形象在AI应用方向探索,并取得持续进展。目前公司与西湖心辰联合打造的“汤姆猫情感陪伴垂直模型”已投入使用。该垂直模型通过训练汤姆猫这一IP角色独特的人物设定、聚焦于儿童陪伴领域的语料及特有声音等,目前已具备鲜明的IP拟人化交互特征。此外接入“汤姆猫情感陪伴垂直模型”后,公司AI智能语音机器人产品已成了产品打样工作,未来有望对外销售,实现公司IP内容的多元化变现。 公司旗下的游戏产品以轻度
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汤姆猫
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-13 17:21:47
【转发】#煤化工设备未来三年机械最强beta来临!
国家能源集团哈密能源集成创新基地项目的【一阶段】煤制油工程于2024年10月8日全面启动建设,计划2027年底建成投产。项目包括320万吨/年煤直接液化、80万吨/年煤间接液化等,投资约560e。 11月4日,哈密能源化工【二阶段】化工工程可研已启动,预计投资1140e。 本轮煤化工大周期不同以往,以能源安全保障为重点,具备极高的战略意义。国家能源集团未来五年有望投资超3000e,全国合计新疆煤化工投资未来五年有望超6000e,甚至达7000-8000el 强烈推荐:航天工程,杭氧股份 建议关注
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航天工程
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-13 11:00:02
【转发】【信息发展】公告解读,仍存在很大市场理解预期差:
博大网信 是亦庄国投控股公司,北京车路云拿了99e,其中20e给博大网信做北京市内的红路灯改造。 5000个红绿灯,信息发展做红绿灯北斗软件相关,大概2-2.5e营收。之后还有持续的相关运维、数据要素收入。 这是公司路端业务的一大里程碑,北京作为车路一体化的一大试点进展,作为标杆城市展望未来车路云的布局,空间可期。这点上很多人还有没理解透的空间。 车端业务也在加速落地,详细情况可以问我。 100e是个小目标节点,百亿之后机构会加速进场,建议把握目前的上车机会。 -------- 博大网信 是亦庄
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信息发展
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-11 22:09:40
【广发机械】锂电设备板块的再解释:黎明前夜,股价怎么参与?
锂电设备板块近期逐渐活跃,本轮我们是市场是第一家重新关注和推荐锂电设备板块的卖方团队,10月份我们举行了专题路演阐述内在逻辑,结合近期情况,我们再将逻辑情况整理如下: #1、周期的角度看。在我们团队的研究框架中,大多数设备需求都遵循 产能利用率铁律。锂电池行业经历了22-24年连续3年下行,capex大幅放缓,但终端需求保持增长。从今年以来,下游头部电池厂的产能利用率从50%左右提升到了90%+,同时也触发了新一轮的扩产预期,今天坊间传闻的扩产,我们在10月份已经进行过产业链验证。 #2、不是过
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先导智能
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一路向北
2024-11-25 10:30:55
【转发】重点推荐生物航煤(SAF)行业!
目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目引入大客户BP增资,8月向实控
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一路向北
2024-11-24 21:01:37
【中信建投策略陈果一周沟通小结:牢牢把握布局跨年行情的良机】
本周五市场明显调整,表面看是担心外部,技术看是调整需要,内核是市场对后续的政策与基本面修复心理没底, 我们可以发现市场心理的一个习惯:尽可能避免复制上一次的错误。 所以呢,它可能会复制上上次的错误。 我们回想一下,11月08日市场在政策会议前强势,体现高预期,那自然12亿万亿6万亿化债也没法“超预期”,市场此后也很难上攻。 那这就和上上次有关了:924之前,市场预期很低,甚至924开盘后乃至925都在体现能市思维,所以我当时特别强调"回调就是买入机会”,因为能市思维里没有这个词。再后来呢,很多资
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2024-11-24 14:18:34
海通策略:最近市场流动性情况
①10月中下旬以来前期流入较多的机构资金转向净流出,市场情绪主要由散户游资、杠杆资金等支撑。②近期市场交易热度回落背后或是散户等活跃资金情绪降温,11/14以来杠杆资金净流出85亿元。 10月中下旬以来,外资、私募、被动ETF等机构端资金或已出现净流出。10月中下旬以来,前期大量流入市场资金或存在退潮的现象。从外资来看,据我们估算,北向资金或已逐步转向净流出的趋势,截至11/22,10/18以来北向资金估算净流出297亿元;从被动股票基金维度来看,10月中下旬以来被动ETF出现连续数周净赎回的情
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宁德时代
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2024-11-22 11:08:30
【转发】苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,涨价持续性和幅度可能超预期
建议关注苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,本轮涨价由需求拉动,涨价持续性和幅度可能超预期 根据百川资讯:当前百菌清价格2.6万元/吨,自5月份以来底部上涨约60%(1万元/吨),特别是9月份以来需求旺盛,价格加速上涨。上一轮百菌清价格高点2019年初,最高涨至5.75万元/吨,行业调整五年后开启新一轮涨价,目前仍有较大上涨空间。 当前百菌清供应紧张,海外市场需求良好,厂家基本无库存。供给端:目前国内百菌清行业仅有4家企业,新项目审批难度大,部分产能因环保问题开工不足。需求端:先正达和日本SDS逐
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苏利股份
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2024-11-20 20:35:23
【转发】亚香股份,下一个正丹股份?独享香兰素反倾销带来的价格弹性
1、公司泰国工厂一期项目已于11月正式投产,包含香兰素新增产能1000吨。按照目前价格泰国一期工厂贡献1.3亿利润(国内存量正常保底0.8亿利润)。 2、今年以来,香兰素产品接连遭遇欧盟反倾销(24年5月)、美国双反(24年6月)的调查。2024年11月13日,美国商务部反补贴税初裁结果已公示,税率为27.33%;反倾销税仍在调查中,据最新公示内容,预计商务部初裁结果将于2025年1月8日进行公示。美国现在调查的香兰素倾销幅度是1100%。 3、公司泰国工厂是目前国内香精香料行业唯一海外工厂,竞
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亚香股份
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【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道:AI玩具
智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业:从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等,智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升,而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。 我们看好AI 在端侧落地的潜力,大模型能力不断提升的过程中,赋能的边界也在增加,长期看大模型的线上入口优势会越来越明显,而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态,将模型能力通过终端延伸到各个领域去,实现AI agent的效果。 玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场,该群体对陪伴、教育等需求旺盛,且
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【浙商王杨】调整近尾声,AI加仓良机
短期调整已经尾声,边际上看,一则港股作为领先指标,已于上周五止跌;二则美元指数快速上行告一段落。 调整已近尾声,当前是科创主升段初期的加仓良机。 一则,关于科创板选股策略:一方面,重视科创板的科技龙头,涵盖AI基础设施建设、AI硬件、AI应用;另一方面,可以结合远端次新选股方法论,重视科创中的远端次新, 二则,关于产业主线选择:建议重视国产算力和AI应用,特别是AI应用。其中,国产算力处在主升段中继,而AI应用处在主升段初期。针对国产算力,主升段中继的选股策略是,龙头处在上涨中继,黑马低位扩散,
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2024-11-18 09:45:15
【国君】建议关注【红旗连锁】
领导好,建议关注【红旗连锁】 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资产326.76亿元(同期上市公司的4.03倍),净资产24.59亿元(0.6倍),收入524.39亿元(5.18倍),净利润3.58亿元(0.64倍),归母净利润2.01亿元(0.36倍)。实际控制人四川省国资委旗下拥有多家百货商贸公司。 便利店行业市场规模大,发展潜力大。社会消费品零售总额稳健增长,便利店增速快于大盘。相比
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2024-11-17 14:24:02
重要点评!【天风电新】出口退税率下调我们怎么看?-1116
事件 周五,两部门颁布出口退税率下调政策,#从13%下调至9%,涉及新能源相关有【光伏】(硅片、电池片、组件)、【锂电池】(不含中游材料),实施日期为【24年12月1日】。 我们怎么看? 1、基础研究:静态看,价格不传导,对重点企业短期年化业绩如何影响? 1)锂电池:典型【宁德时代】按均价6毛/wh测算,成本增加2分/wh(0.6元*4%)。年化影响税后利润30亿,占6% 2)储能系统集成商:典型【阳光电源】 预计24年储能系统海外收入256亿元,对应年化影响税后利润约10.2亿,占9.3%。
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【浙商消费|马远方】IP打造差异,文创焕发新生
#IP文创:传统赛道新增量 IP泛娱乐产品的消费需求不断增长,泡泡玛特和名创优品均证明了IP赋能产品的商业价值,近年谷圈周边火热,IP文创趋势上跑赢大盘 #建议关注广博股份:创意文具打开天花板 1守正创新,深化IP+文创产品开发,已签约合作大热IP包括:三丽鸥家族、魔道祖师、名侦探柯南、盗墓笔记、初音未来、天 官赐福等 2创意文具高增速、高毛利:2021-2023年创意文具收入CAGR为10%,24H1收入0.9亿元,同比+12%;24H1毛利率47.5%,同 比提升9.7pct 3海外空间广阔
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【中信能源化工】香兰素双反逐步落地,【亚香股份】有望充分受益
事件:当地时间11月13日美国商务部初步裁定嘉兴中华及其他中国香兰素出口商/生产商补贴率达27.33%,远超SolvayUSA LLC申诉的2%补贴率及我们预期,后续欧盟(申诉55.13%倾销率)与美国(申诉1173.85~1231.35%倾销率)反倾销初裁结果于2025年1月陆续公布。 1.本次欧美双反涵盖包括天然香兰素、生物合成香兰素(亚香股份)、合成香兰素(嘉兴中华、兄弟科技等)在内的所有香兰素品类,2017~2023年中国香兰素占欧美进口数量比例均超50%,对应每年贸易规模超6亿元人民币
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汤姆猫:AI智能语音机器人已完成打样工作,移动端产品受益于APPLovin等海外新流量平台
公司具备全球4亿C端月活用户IP形象和ChatGPT交互特点具有较高的契合度,23年以来,公司持续推动自有IP形象在AI应用方向探索,并取得持续进展。目前公司与西湖心辰联合打造的“汤姆猫情感陪伴垂直模型”已投入使用。该垂直模型通过训练汤姆猫这一IP角色独特的人物设定、聚焦于儿童陪伴领域的语料及特有声音等,目前已具备鲜明的IP拟人化交互特征。此外接入“汤姆猫情感陪伴垂直模型”后,公司AI智能语音机器人产品已成了产品打样工作,未来有望对外销售,实现公司IP内容的多元化变现。 公司旗下的游戏产品以轻度
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2024-11-13 17:21:47
【转发】#煤化工设备未来三年机械最强beta来临!
国家能源集团哈密能源集成创新基地项目的【一阶段】煤制油工程于2024年10月8日全面启动建设,计划2027年底建成投产。项目包括320万吨/年煤直接液化、80万吨/年煤间接液化等,投资约560e。 11月4日,哈密能源化工【二阶段】化工工程可研已启动,预计投资1140e。 本轮煤化工大周期不同以往,以能源安全保障为重点,具备极高的战略意义。国家能源集团未来五年有望投资超3000e,全国合计新疆煤化工投资未来五年有望超6000e,甚至达7000-8000el 强烈推荐:航天工程,杭氧股份 建议关注
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【转发】【信息发展】公告解读,仍存在很大市场理解预期差:
博大网信 是亦庄国投控股公司,北京车路云拿了99e,其中20e给博大网信做北京市内的红路灯改造。 5000个红绿灯,信息发展做红绿灯北斗软件相关,大概2-2.5e营收。之后还有持续的相关运维、数据要素收入。 这是公司路端业务的一大里程碑,北京作为车路一体化的一大试点进展,作为标杆城市展望未来车路云的布局,空间可期。这点上很多人还有没理解透的空间。 车端业务也在加速落地,详细情况可以问我。 100e是个小目标节点,百亿之后机构会加速进场,建议把握目前的上车机会。 -------- 博大网信 是亦庄
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【广发机械】锂电设备板块的再解释:黎明前夜,股价怎么参与?
锂电设备板块近期逐渐活跃,本轮我们是市场是第一家重新关注和推荐锂电设备板块的卖方团队,10月份我们举行了专题路演阐述内在逻辑,结合近期情况,我们再将逻辑情况整理如下: #1、周期的角度看。在我们团队的研究框架中,大多数设备需求都遵循 产能利用率铁律。锂电池行业经历了22-24年连续3年下行,capex大幅放缓,但终端需求保持增长。从今年以来,下游头部电池厂的产能利用率从50%左右提升到了90%+,同时也触发了新一轮的扩产预期,今天坊间传闻的扩产,我们在10月份已经进行过产业链验证。 #2、不是过
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-25 10:30:55
【转发】重点推荐生物航煤(SAF)行业!
目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目引入大客户BP增资,8月向实控
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嘉澳环保
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-24 21:01:37
【中信建投策略陈果一周沟通小结:牢牢把握布局跨年行情的良机】
本周五市场明显调整,表面看是担心外部,技术看是调整需要,内核是市场对后续的政策与基本面修复心理没底, 我们可以发现市场心理的一个习惯:尽可能避免复制上一次的错误。 所以呢,它可能会复制上上次的错误。 我们回想一下,11月08日市场在政策会议前强势,体现高预期,那自然12亿万亿6万亿化债也没法“超预期”,市场此后也很难上攻。 那这就和上上次有关了:924之前,市场预期很低,甚至924开盘后乃至925都在体现能市思维,所以我当时特别强调"回调就是买入机会”,因为能市思维里没有这个词。再后来呢,很多资
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-24 14:18:34
海通策略:最近市场流动性情况
①10月中下旬以来前期流入较多的机构资金转向净流出,市场情绪主要由散户游资、杠杆资金等支撑。②近期市场交易热度回落背后或是散户等活跃资金情绪降温,11/14以来杠杆资金净流出85亿元。 10月中下旬以来,外资、私募、被动ETF等机构端资金或已出现净流出。10月中下旬以来,前期大量流入市场资金或存在退潮的现象。从外资来看,据我们估算,北向资金或已逐步转向净流出的趋势,截至11/22,10/18以来北向资金估算净流出297亿元;从被动股票基金维度来看,10月中下旬以来被动ETF出现连续数周净赎回的情
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-22 11:08:30
【转发】苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,涨价持续性和幅度可能超预期
建议关注苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,本轮涨价由需求拉动,涨价持续性和幅度可能超预期 根据百川资讯:当前百菌清价格2.6万元/吨,自5月份以来底部上涨约60%(1万元/吨),特别是9月份以来需求旺盛,价格加速上涨。上一轮百菌清价格高点2019年初,最高涨至5.75万元/吨,行业调整五年后开启新一轮涨价,目前仍有较大上涨空间。 当前百菌清供应紧张,海外市场需求良好,厂家基本无库存。供给端:目前国内百菌清行业仅有4家企业,新项目审批难度大,部分产能因环保问题开工不足。需求端:先正达和日本SDS逐
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苏利股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-20 20:35:23
【转发】亚香股份,下一个正丹股份?独享香兰素反倾销带来的价格弹性
1、公司泰国工厂一期项目已于11月正式投产,包含香兰素新增产能1000吨。按照目前价格泰国一期工厂贡献1.3亿利润(国内存量正常保底0.8亿利润)。 2、今年以来,香兰素产品接连遭遇欧盟反倾销(24年5月)、美国双反(24年6月)的调查。2024年11月13日,美国商务部反补贴税初裁结果已公示,税率为27.33%;反倾销税仍在调查中,据最新公示内容,预计商务部初裁结果将于2025年1月8日进行公示。美国现在调查的香兰素倾销幅度是1100%。 3、公司泰国工厂是目前国内香精香料行业唯一海外工厂,竞
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亚香股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-20 13:11:22
【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道:AI玩具
智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业:从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等,智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升,而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。 我们看好AI 在端侧落地的潜力,大模型能力不断提升的过程中,赋能的边界也在增加,长期看大模型的线上入口优势会越来越明显,而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态,将模型能力通过终端延伸到各个领域去,实现AI agent的效果。 玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场,该群体对陪伴、教育等需求旺盛,且
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实丰文化
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-19 19:15:04
【浙商王杨】调整近尾声,AI加仓良机
短期调整已经尾声,边际上看,一则港股作为领先指标,已于上周五止跌;二则美元指数快速上行告一段落。 调整已近尾声,当前是科创主升段初期的加仓良机。 一则,关于科创板选股策略:一方面,重视科创板的科技龙头,涵盖AI基础设施建设、AI硬件、AI应用;另一方面,可以结合远端次新选股方法论,重视科创中的远端次新, 二则,关于产业主线选择:建议重视国产算力和AI应用,特别是AI应用。其中,国产算力处在主升段中继,而AI应用处在主升段初期。针对国产算力,主升段中继的选股策略是,龙头处在上涨中继,黑马低位扩散,
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昆仑万维
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-18 09:45:15
【国君】建议关注【红旗连锁】
领导好,建议关注【红旗连锁】 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资产326.76亿元(同期上市公司的4.03倍),净资产24.59亿元(0.6倍),收入524.39亿元(5.18倍),净利润3.58亿元(0.64倍),归母净利润2.01亿元(0.36倍)。实际控制人四川省国资委旗下拥有多家百货商贸公司。 便利店行业市场规模大,发展潜力大。社会消费品零售总额稳健增长,便利店增速快于大盘。相比
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红旗连锁
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-17 14:24:02
重要点评!【天风电新】出口退税率下调我们怎么看?-1116
事件 周五,两部门颁布出口退税率下调政策,#从13%下调至9%,涉及新能源相关有【光伏】(硅片、电池片、组件)、【锂电池】(不含中游材料),实施日期为【24年12月1日】。 我们怎么看? 1、基础研究:静态看,价格不传导,对重点企业短期年化业绩如何影响? 1)锂电池:典型【宁德时代】按均价6毛/wh测算,成本增加2分/wh(0.6元*4%)。年化影响税后利润30亿,占6% 2)储能系统集成商:典型【阳光电源】 预计24年储能系统海外收入256亿元,对应年化影响税后利润约10.2亿,占9.3%。
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-15 13:07:58
【浙商消费|马远方】IP打造差异,文创焕发新生
#IP文创:传统赛道新增量 IP泛娱乐产品的消费需求不断增长,泡泡玛特和名创优品均证明了IP赋能产品的商业价值,近年谷圈周边火热,IP文创趋势上跑赢大盘 #建议关注广博股份:创意文具打开天花板 1守正创新,深化IP+文创产品开发,已签约合作大热IP包括:三丽鸥家族、魔道祖师、名侦探柯南、盗墓笔记、初音未来、天 官赐福等 2创意文具高增速、高毛利:2021-2023年创意文具收入CAGR为10%,24H1收入0.9亿元,同比+12%;24H1毛利率47.5%,同 比提升9.7pct 3海外空间广阔
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广博股份
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创源股份
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一路向北
2024-11-15 11:12:04
【中信能源化工】香兰素双反逐步落地,【亚香股份】有望充分受益
事件:当地时间11月13日美国商务部初步裁定嘉兴中华及其他中国香兰素出口商/生产商补贴率达27.33%,远超SolvayUSA LLC申诉的2%补贴率及我们预期,后续欧盟(申诉55.13%倾销率)与美国(申诉1173.85~1231.35%倾销率)反倾销初裁结果于2025年1月陆续公布。 1.本次欧美双反涵盖包括天然香兰素、生物合成香兰素(亚香股份)、合成香兰素(嘉兴中华、兄弟科技等)在内的所有香兰素品类,2017~2023年中国香兰素占欧美进口数量比例均超50%,对应每年贸易规模超6亿元人民币
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亚香股份
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一路向北
2024-11-14 09:06:27
汤姆猫:AI智能语音机器人已完成打样工作,移动端产品受益于APPLovin等海外新流量平台
公司具备全球4亿C端月活用户IP形象和ChatGPT交互特点具有较高的契合度,23年以来,公司持续推动自有IP形象在AI应用方向探索,并取得持续进展。目前公司与西湖心辰联合打造的“汤姆猫情感陪伴垂直模型”已投入使用。该垂直模型通过训练汤姆猫这一IP角色独特的人物设定、聚焦于儿童陪伴领域的语料及特有声音等,目前已具备鲜明的IP拟人化交互特征。此外接入“汤姆猫情感陪伴垂直模型”后,公司AI智能语音机器人产品已成了产品打样工作,未来有望对外销售,实现公司IP内容的多元化变现。 公司旗下的游戏产品以轻度
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汤姆猫
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一路向北
2024-11-13 17:21:47
【转发】#煤化工设备未来三年机械最强beta来临!
国家能源集团哈密能源集成创新基地项目的【一阶段】煤制油工程于2024年10月8日全面启动建设,计划2027年底建成投产。项目包括320万吨/年煤直接液化、80万吨/年煤间接液化等,投资约560e。 11月4日,哈密能源化工【二阶段】化工工程可研已启动,预计投资1140e。 本轮煤化工大周期不同以往,以能源安全保障为重点,具备极高的战略意义。国家能源集团未来五年有望投资超3000e,全国合计新疆煤化工投资未来五年有望超6000e,甚至达7000-8000el 强烈推荐:航天工程,杭氧股份 建议关注
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航天工程
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-13 11:00:02
【转发】【信息发展】公告解读,仍存在很大市场理解预期差:
博大网信 是亦庄国投控股公司,北京车路云拿了99e,其中20e给博大网信做北京市内的红路灯改造。 5000个红绿灯,信息发展做红绿灯北斗软件相关,大概2-2.5e营收。之后还有持续的相关运维、数据要素收入。 这是公司路端业务的一大里程碑,北京作为车路一体化的一大试点进展,作为标杆城市展望未来车路云的布局,空间可期。这点上很多人还有没理解透的空间。 车端业务也在加速落地,详细情况可以问我。 100e是个小目标节点,百亿之后机构会加速进场,建议把握目前的上车机会。 -------- 博大网信 是亦庄
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信息发展
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-11 22:09:40
【广发机械】锂电设备板块的再解释:黎明前夜,股价怎么参与?
锂电设备板块近期逐渐活跃,本轮我们是市场是第一家重新关注和推荐锂电设备板块的卖方团队,10月份我们举行了专题路演阐述内在逻辑,结合近期情况,我们再将逻辑情况整理如下: #1、周期的角度看。在我们团队的研究框架中,大多数设备需求都遵循 产能利用率铁律。锂电池行业经历了22-24年连续3年下行,capex大幅放缓,但终端需求保持增长。从今年以来,下游头部电池厂的产能利用率从50%左右提升到了90%+,同时也触发了新一轮的扩产预期,今天坊间传闻的扩产,我们在10月份已经进行过产业链验证。 #2、不是过
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先导智能
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2024-11-25 10:30:55
【转发】重点推荐生物航煤(SAF)行业!
目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目引入大客户BP增资,8月向实控
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2024-11-24 21:01:37
【中信建投策略陈果一周沟通小结:牢牢把握布局跨年行情的良机】
本周五市场明显调整,表面看是担心外部,技术看是调整需要,内核是市场对后续的政策与基本面修复心理没底, 我们可以发现市场心理的一个习惯:尽可能避免复制上一次的错误。 所以呢,它可能会复制上上次的错误。 我们回想一下,11月08日市场在政策会议前强势,体现高预期,那自然12亿万亿6万亿化债也没法“超预期”,市场此后也很难上攻。 那这就和上上次有关了:924之前,市场预期很低,甚至924开盘后乃至925都在体现能市思维,所以我当时特别强调"回调就是买入机会”,因为能市思维里没有这个词。再后来呢,很多资
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2024-11-24 14:18:34
海通策略:最近市场流动性情况
①10月中下旬以来前期流入较多的机构资金转向净流出,市场情绪主要由散户游资、杠杆资金等支撑。②近期市场交易热度回落背后或是散户等活跃资金情绪降温,11/14以来杠杆资金净流出85亿元。 10月中下旬以来,外资、私募、被动ETF等机构端资金或已出现净流出。10月中下旬以来,前期大量流入市场资金或存在退潮的现象。从外资来看,据我们估算,北向资金或已逐步转向净流出的趋势,截至11/22,10/18以来北向资金估算净流出297亿元;从被动股票基金维度来看,10月中下旬以来被动ETF出现连续数周净赎回的情
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【转发】苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,涨价持续性和幅度可能超预期
建议关注苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,本轮涨价由需求拉动,涨价持续性和幅度可能超预期 根据百川资讯:当前百菌清价格2.6万元/吨,自5月份以来底部上涨约60%(1万元/吨),特别是9月份以来需求旺盛,价格加速上涨。上一轮百菌清价格高点2019年初,最高涨至5.75万元/吨,行业调整五年后开启新一轮涨价,目前仍有较大上涨空间。 当前百菌清供应紧张,海外市场需求良好,厂家基本无库存。供给端:目前国内百菌清行业仅有4家企业,新项目审批难度大,部分产能因环保问题开工不足。需求端:先正达和日本SDS逐
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2024-11-20 20:35:23
【转发】亚香股份,下一个正丹股份?独享香兰素反倾销带来的价格弹性
1、公司泰国工厂一期项目已于11月正式投产,包含香兰素新增产能1000吨。按照目前价格泰国一期工厂贡献1.3亿利润(国内存量正常保底0.8亿利润)。 2、今年以来,香兰素产品接连遭遇欧盟反倾销(24年5月)、美国双反(24年6月)的调查。2024年11月13日,美国商务部反补贴税初裁结果已公示,税率为27.33%;反倾销税仍在调查中,据最新公示内容,预计商务部初裁结果将于2025年1月8日进行公示。美国现在调查的香兰素倾销幅度是1100%。 3、公司泰国工厂是目前国内香精香料行业唯一海外工厂,竞
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【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道:AI玩具
智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业:从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等,智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升,而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。 我们看好AI 在端侧落地的潜力,大模型能力不断提升的过程中,赋能的边界也在增加,长期看大模型的线上入口优势会越来越明显,而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态,将模型能力通过终端延伸到各个领域去,实现AI agent的效果。 玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场,该群体对陪伴、教育等需求旺盛,且
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【浙商王杨】调整近尾声,AI加仓良机
短期调整已经尾声,边际上看,一则港股作为领先指标,已于上周五止跌;二则美元指数快速上行告一段落。 调整已近尾声,当前是科创主升段初期的加仓良机。 一则,关于科创板选股策略:一方面,重视科创板的科技龙头,涵盖AI基础设施建设、AI硬件、AI应用;另一方面,可以结合远端次新选股方法论,重视科创中的远端次新, 二则,关于产业主线选择:建议重视国产算力和AI应用,特别是AI应用。其中,国产算力处在主升段中继,而AI应用处在主升段初期。针对国产算力,主升段中继的选股策略是,龙头处在上涨中继,黑马低位扩散,
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2024-11-18 09:45:15
【国君】建议关注【红旗连锁】
领导好,建议关注【红旗连锁】 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资产326.76亿元(同期上市公司的4.03倍),净资产24.59亿元(0.6倍),收入524.39亿元(5.18倍),净利润3.58亿元(0.64倍),归母净利润2.01亿元(0.36倍)。实际控制人四川省国资委旗下拥有多家百货商贸公司。 便利店行业市场规模大,发展潜力大。社会消费品零售总额稳健增长,便利店增速快于大盘。相比
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2024-11-17 14:24:02
重要点评!【天风电新】出口退税率下调我们怎么看?-1116
事件 周五,两部门颁布出口退税率下调政策,#从13%下调至9%,涉及新能源相关有【光伏】(硅片、电池片、组件)、【锂电池】(不含中游材料),实施日期为【24年12月1日】。 我们怎么看? 1、基础研究:静态看,价格不传导,对重点企业短期年化业绩如何影响? 1)锂电池:典型【宁德时代】按均价6毛/wh测算,成本增加2分/wh(0.6元*4%)。年化影响税后利润30亿,占6% 2)储能系统集成商:典型【阳光电源】 预计24年储能系统海外收入256亿元,对应年化影响税后利润约10.2亿,占9.3%。
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【浙商消费|马远方】IP打造差异,文创焕发新生
#IP文创:传统赛道新增量 IP泛娱乐产品的消费需求不断增长,泡泡玛特和名创优品均证明了IP赋能产品的商业价值,近年谷圈周边火热,IP文创趋势上跑赢大盘 #建议关注广博股份:创意文具打开天花板 1守正创新,深化IP+文创产品开发,已签约合作大热IP包括:三丽鸥家族、魔道祖师、名侦探柯南、盗墓笔记、初音未来、天 官赐福等 2创意文具高增速、高毛利:2021-2023年创意文具收入CAGR为10%,24H1收入0.9亿元,同比+12%;24H1毛利率47.5%,同 比提升9.7pct 3海外空间广阔
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【中信能源化工】香兰素双反逐步落地,【亚香股份】有望充分受益
事件:当地时间11月13日美国商务部初步裁定嘉兴中华及其他中国香兰素出口商/生产商补贴率达27.33%,远超SolvayUSA LLC申诉的2%补贴率及我们预期,后续欧盟(申诉55.13%倾销率)与美国(申诉1173.85~1231.35%倾销率)反倾销初裁结果于2025年1月陆续公布。 1.本次欧美双反涵盖包括天然香兰素、生物合成香兰素(亚香股份)、合成香兰素(嘉兴中华、兄弟科技等)在内的所有香兰素品类,2017~2023年中国香兰素占欧美进口数量比例均超50%,对应每年贸易规模超6亿元人民币
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汤姆猫:AI智能语音机器人已完成打样工作,移动端产品受益于APPLovin等海外新流量平台
公司具备全球4亿C端月活用户IP形象和ChatGPT交互特点具有较高的契合度,23年以来,公司持续推动自有IP形象在AI应用方向探索,并取得持续进展。目前公司与西湖心辰联合打造的“汤姆猫情感陪伴垂直模型”已投入使用。该垂直模型通过训练汤姆猫这一IP角色独特的人物设定、聚焦于儿童陪伴领域的语料及特有声音等,目前已具备鲜明的IP拟人化交互特征。此外接入“汤姆猫情感陪伴垂直模型”后,公司AI智能语音机器人产品已成了产品打样工作,未来有望对外销售,实现公司IP内容的多元化变现。 公司旗下的游戏产品以轻度
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【转发】#煤化工设备未来三年机械最强beta来临!
国家能源集团哈密能源集成创新基地项目的【一阶段】煤制油工程于2024年10月8日全面启动建设,计划2027年底建成投产。项目包括320万吨/年煤直接液化、80万吨/年煤间接液化等,投资约560e。 11月4日,哈密能源化工【二阶段】化工工程可研已启动,预计投资1140e。 本轮煤化工大周期不同以往,以能源安全保障为重点,具备极高的战略意义。国家能源集团未来五年有望投资超3000e,全国合计新疆煤化工投资未来五年有望超6000e,甚至达7000-8000el 强烈推荐:航天工程,杭氧股份 建议关注
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【转发】【信息发展】公告解读,仍存在很大市场理解预期差:
博大网信 是亦庄国投控股公司,北京车路云拿了99e,其中20e给博大网信做北京市内的红路灯改造。 5000个红绿灯,信息发展做红绿灯北斗软件相关,大概2-2.5e营收。之后还有持续的相关运维、数据要素收入。 这是公司路端业务的一大里程碑,北京作为车路一体化的一大试点进展,作为标杆城市展望未来车路云的布局,空间可期。这点上很多人还有没理解透的空间。 车端业务也在加速落地,详细情况可以问我。 100e是个小目标节点,百亿之后机构会加速进场,建议把握目前的上车机会。 -------- 博大网信 是亦庄
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【广发机械】锂电设备板块的再解释:黎明前夜,股价怎么参与?
锂电设备板块近期逐渐活跃,本轮我们是市场是第一家重新关注和推荐锂电设备板块的卖方团队,10月份我们举行了专题路演阐述内在逻辑,结合近期情况,我们再将逻辑情况整理如下: #1、周期的角度看。在我们团队的研究框架中,大多数设备需求都遵循 产能利用率铁律。锂电池行业经历了22-24年连续3年下行,capex大幅放缓,但终端需求保持增长。从今年以来,下游头部电池厂的产能利用率从50%左右提升到了90%+,同时也触发了新一轮的扩产预期,今天坊间传闻的扩产,我们在10月份已经进行过产业链验证。 #2、不是过
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-25 10:30:55
【转发】重点推荐生物航煤(SAF)行业!
目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目引入大客户BP增资,8月向实控
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嘉澳环保
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-24 21:01:37
【中信建投策略陈果一周沟通小结:牢牢把握布局跨年行情的良机】
本周五市场明显调整,表面看是担心外部,技术看是调整需要,内核是市场对后续的政策与基本面修复心理没底, 我们可以发现市场心理的一个习惯:尽可能避免复制上一次的错误。 所以呢,它可能会复制上上次的错误。 我们回想一下,11月08日市场在政策会议前强势,体现高预期,那自然12亿万亿6万亿化债也没法“超预期”,市场此后也很难上攻。 那这就和上上次有关了:924之前,市场预期很低,甚至924开盘后乃至925都在体现能市思维,所以我当时特别强调"回调就是买入机会”,因为能市思维里没有这个词。再后来呢,很多资
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-24 14:18:34
海通策略:最近市场流动性情况
①10月中下旬以来前期流入较多的机构资金转向净流出,市场情绪主要由散户游资、杠杆资金等支撑。②近期市场交易热度回落背后或是散户等活跃资金情绪降温,11/14以来杠杆资金净流出85亿元。 10月中下旬以来,外资、私募、被动ETF等机构端资金或已出现净流出。10月中下旬以来,前期大量流入市场资金或存在退潮的现象。从外资来看,据我们估算,北向资金或已逐步转向净流出的趋势,截至11/22,10/18以来北向资金估算净流出297亿元;从被动股票基金维度来看,10月中下旬以来被动ETF出现连续数周净赎回的情
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-22 11:08:30
【转发】苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,涨价持续性和幅度可能超预期
建议关注苏利股份:百菌清涨价弹性最大标的,本轮涨价由需求拉动,涨价持续性和幅度可能超预期 根据百川资讯:当前百菌清价格2.6万元/吨,自5月份以来底部上涨约60%(1万元/吨),特别是9月份以来需求旺盛,价格加速上涨。上一轮百菌清价格高点2019年初,最高涨至5.75万元/吨,行业调整五年后开启新一轮涨价,目前仍有较大上涨空间。 当前百菌清供应紧张,海外市场需求良好,厂家基本无库存。供给端:目前国内百菌清行业仅有4家企业,新项目审批难度大,部分产能因环保问题开工不足。需求端:先正达和日本SDS逐
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苏利股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-20 20:35:23
【转发】亚香股份,下一个正丹股份?独享香兰素反倾销带来的价格弹性
1、公司泰国工厂一期项目已于11月正式投产,包含香兰素新增产能1000吨。按照目前价格泰国一期工厂贡献1.3亿利润(国内存量正常保底0.8亿利润)。 2、今年以来,香兰素产品接连遭遇欧盟反倾销(24年5月)、美国双反(24年6月)的调查。2024年11月13日,美国商务部反补贴税初裁结果已公示,税率为27.33%;反倾销税仍在调查中,据最新公示内容,预计商务部初裁结果将于2025年1月8日进行公示。美国现在调查的香兰素倾销幅度是1100%。 3、公司泰国工厂是目前国内香精香料行业唯一海外工厂,竞
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亚香股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-20 13:11:22
【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道:AI玩具
智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业:从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等,智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升,而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。 我们看好AI 在端侧落地的潜力,大模型能力不断提升的过程中,赋能的边界也在增加,长期看大模型的线上入口优势会越来越明显,而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态,将模型能力通过终端延伸到各个领域去,实现AI agent的效果。 玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场,该群体对陪伴、教育等需求旺盛,且
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实丰文化
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-19 19:15:04
【浙商王杨】调整近尾声,AI加仓良机
短期调整已经尾声,边际上看,一则港股作为领先指标,已于上周五止跌;二则美元指数快速上行告一段落。 调整已近尾声,当前是科创主升段初期的加仓良机。 一则,关于科创板选股策略:一方面,重视科创板的科技龙头,涵盖AI基础设施建设、AI硬件、AI应用;另一方面,可以结合远端次新选股方法论,重视科创中的远端次新, 二则,关于产业主线选择:建议重视国产算力和AI应用,特别是AI应用。其中,国产算力处在主升段中继,而AI应用处在主升段初期。针对国产算力,主升段中继的选股策略是,龙头处在上涨中继,黑马低位扩散,
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昆仑万维
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-18 09:45:15
【国君】建议关注【红旗连锁】
领导好,建议关注【红旗连锁】 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资产326.76亿元(同期上市公司的4.03倍),净资产24.59亿元(0.6倍),收入524.39亿元(5.18倍),净利润3.58亿元(0.64倍),归母净利润2.01亿元(0.36倍)。实际控制人四川省国资委旗下拥有多家百货商贸公司。 便利店行业市场规模大,发展潜力大。社会消费品零售总额稳健增长,便利店增速快于大盘。相比
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红旗连锁
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-17 14:24:02
重要点评!【天风电新】出口退税率下调我们怎么看?-1116
事件 周五,两部门颁布出口退税率下调政策,#从13%下调至9%,涉及新能源相关有【光伏】(硅片、电池片、组件)、【锂电池】(不含中游材料),实施日期为【24年12月1日】。 我们怎么看? 1、基础研究:静态看,价格不传导,对重点企业短期年化业绩如何影响? 1)锂电池:典型【宁德时代】按均价6毛/wh测算,成本增加2分/wh(0.6元*4%)。年化影响税后利润30亿,占6% 2)储能系统集成商:典型【阳光电源】 预计24年储能系统海外收入256亿元,对应年化影响税后利润约10.2亿,占9.3%。
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-15 13:07:58
【浙商消费|马远方】IP打造差异,文创焕发新生
#IP文创:传统赛道新增量 IP泛娱乐产品的消费需求不断增长,泡泡玛特和名创优品均证明了IP赋能产品的商业价值,近年谷圈周边火热,IP文创趋势上跑赢大盘 #建议关注广博股份:创意文具打开天花板 1守正创新,深化IP+文创产品开发,已签约合作大热IP包括:三丽鸥家族、魔道祖师、名侦探柯南、盗墓笔记、初音未来、天 官赐福等 2创意文具高增速、高毛利:2021-2023年创意文具收入CAGR为10%,24H1收入0.9亿元,同比+12%;24H1毛利率47.5%,同 比提升9.7pct 3海外空间广阔
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广博股份
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创源股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-15 11:12:04
【中信能源化工】香兰素双反逐步落地,【亚香股份】有望充分受益
事件:当地时间11月13日美国商务部初步裁定嘉兴中华及其他中国香兰素出口商/生产商补贴率达27.33%,远超SolvayUSA LLC申诉的2%补贴率及我们预期,后续欧盟(申诉55.13%倾销率)与美国(申诉1173.85~1231.35%倾销率)反倾销初裁结果于2025年1月陆续公布。 1.本次欧美双反涵盖包括天然香兰素、生物合成香兰素(亚香股份)、合成香兰素(嘉兴中华、兄弟科技等)在内的所有香兰素品类,2017~2023年中国香兰素占欧美进口数量比例均超50%,对应每年贸易规模超6亿元人民币
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亚香股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-14 09:06:27
汤姆猫:AI智能语音机器人已完成打样工作,移动端产品受益于APPLovin等海外新流量平台
公司具备全球4亿C端月活用户IP形象和ChatGPT交互特点具有较高的契合度,23年以来,公司持续推动自有IP形象在AI应用方向探索,并取得持续进展。目前公司与西湖心辰联合打造的“汤姆猫情感陪伴垂直模型”已投入使用。该垂直模型通过训练汤姆猫这一IP角色独特的人物设定、聚焦于儿童陪伴领域的语料及特有声音等,目前已具备鲜明的IP拟人化交互特征。此外接入“汤姆猫情感陪伴垂直模型”后,公司AI智能语音机器人产品已成了产品打样工作,未来有望对外销售,实现公司IP内容的多元化变现。 公司旗下的游戏产品以轻度
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汤姆猫
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-13 17:21:47
【转发】#煤化工设备未来三年机械最强beta来临!
国家能源集团哈密能源集成创新基地项目的【一阶段】煤制油工程于2024年10月8日全面启动建设,计划2027年底建成投产。项目包括320万吨/年煤直接液化、80万吨/年煤间接液化等,投资约560e。 11月4日,哈密能源化工【二阶段】化工工程可研已启动,预计投资1140e。 本轮煤化工大周期不同以往,以能源安全保障为重点,具备极高的战略意义。国家能源集团未来五年有望投资超3000e,全国合计新疆煤化工投资未来五年有望超6000e,甚至达7000-8000el 强烈推荐:航天工程,杭氧股份 建议关注
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航天工程
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-13 11:00:02
【转发】【信息发展】公告解读,仍存在很大市场理解预期差:
博大网信 是亦庄国投控股公司,北京车路云拿了99e,其中20e给博大网信做北京市内的红路灯改造。 5000个红绿灯,信息发展做红绿灯北斗软件相关,大概2-2.5e营收。之后还有持续的相关运维、数据要素收入。 这是公司路端业务的一大里程碑,北京作为车路一体化的一大试点进展,作为标杆城市展望未来车路云的布局,空间可期。这点上很多人还有没理解透的空间。 车端业务也在加速落地,详细情况可以问我。 100e是个小目标节点,百亿之后机构会加速进场,建议把握目前的上车机会。 -------- 博大网信 是亦庄
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信息发展
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听风的韭菜
一路向北
2024-11-11 22:09:40
【广发机械】锂电设备板块的再解释:黎明前夜,股价怎么参与?
锂电设备板块近期逐渐活跃,本轮我们是市场是第一家重新关注和推荐锂电设备板块的卖方团队,10月份我们举行了专题路演阐述内在逻辑,结合近期情况,我们再将逻辑情况整理如下: #1、周期的角度看。在我们团队的研究框架中,大多数设备需求都遵循 产能利用率铁律。锂电池行业经历了22-24年连续3年下行,capex大幅放缓,但终端需求保持增长。从今年以来,下游头部电池厂的产能利用率从50%左右提升到了90%+,同时也触发了新一轮的扩产预期,今天坊间传闻的扩产,我们在10月份已经进行过产业链验证。 #2、不是过
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先导智能
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