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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-15 16:17:51
【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 10:47:23
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
有道云笔记
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国盾量子
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-10 08:47:16
【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 21:45:18
【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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立讯精密
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 16:50:08
【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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中润光学
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 10:54:47
【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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巨化股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-08 11:23:34
【华西电子】激光雷达产业链核心个股弹性测算
技术路径:VCSEL+转镜+SPAD为终局方案。禾赛、法雷奥、华为均采用这一方案,速腾从M3开始转向该方案。因此,禾赛依靠先发优势(最初即选对方案)+自研芯片(升级至第四代芯片架构,领先速腾一代)+自有工厂,后发(快速降本+性能天花板更高)优势显著,24-27年陆续拿下国内主流车厂定点。海外方面,由于美国最新限制智能汽车使用中国供应链影响,法雷奧有望占据海外主要份额,国内企业被迫出海(海外建厂)。#基于此:我们假设禾赛占据国内50%、海外40%份额;速腾占据国内25%、海外15%份额;法雷奥占据
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永新光学
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-08 10:43:26
新主题是反弹生命线--申万宏源策略一周回顾展望(24/12/02-24/12/07)
一、交易性资金仍活跃vs.基本面政策面预期趋于客观,带来割裂市场特征:短期部分股票强动量,似乎独立于市场冷暖风格轮换。单一主题与市场总体的相对运动特征:主题演绎能带动市场一主题演绎仅带动行业板块一仅剩个股强动量。另边,临近政策关键验证期,市场预期正趋于客观。中期需求改善依赖于国内政策发力和美国贸易摩擦的相对力量,目前缺乏可见度。基本面趋势投资仍缺乏落脚点。这样的市场环境下,新主题是12月反弹行情延续的关键。 短期,市场割裂特征愈演愈烈:一边是交易性资金仍活跃,主题投资维持较高热度。部分股票体现了
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-06 14:00:36
【中泰传媒】出版股息率配置具有性价比,坚定看好行业长线投资价值
我们坚定看好出版行业长线投资价值。 地方国企出版集团核心产品教材教辅需求刚性,教材教辅出版发行业务底层商业逻辑是各公司为基于升学需求、购买教材教辅行为具备确定性的K12阶段学生,提供相关产品,并不会因短期的教辅整顿影响而发生实质变化。相反,在政策趋严背景下,国有出版公司有望凭借产品质量、品牌影响力、国有背书等优势在长期维度提升市占率, 同时,K12适龄人口红利期处于启动阶段,学生结构优化加素质教育带动客单价上行亦能部分对冲出生人口长期下滑影响。伴随业内公司经营质效持续提升,业绩稳健,经营端趋势向
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中原传媒
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-06 13:31:15
【转发】钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单
钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单,推荐振华、同兴环保、普利特、美联 12月5日,振华新材与中伟股份联合斩获1000吨钠电聚阴离子正极订单,标志25年行业进入规模放量阶段 一成本与锂电平价在即,钠电下游应用打开,储能放量最快 #根据一线钠电厂调研,钠电储能25年有望5g以上规模,26年指数级增长,C、B、阳光华为等大厂均在布局钠电储能产品: #目前钠电实现电芯bom成本比锂电略低,明年放量后可电芯全成本拐点,钠电安全更好,储能场景优先替代, 一储能场景,钠电聚阴离子路线最受益,其次普鲁
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振华新材
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-05 19:15:59
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?我们正式发布《反无人机行业深度报告:大国“神盾”》 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 在低空经济发展大趋势下,空域管理等挑战持续突出,以无人机为代表的低空飞行器非法飞行等风险持续影响行业发展;在军事领域,无人机等
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联创光电
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-05 13:11:16
【转发】重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道
重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道,芯片检测探针在NV客户近期有重大突破 MEMS精密零组件业务产品线持续拓展。公司核心产品包括高端潜望式镂空型摄像模组马达外壳。目前公司在华为高端机型导入MEMS精微零组件进展顺利,单机价值量为20-30元,有望为公司带来超亿元收入增量 在机器人赛道公司核心产品包括微型穿轮箱组件及塑胶齿轮、精密齿轮箱总成等。我们认为公司在MEMS精密零组件加工领域积累了深厚know-how,具备行业领先的精密加工能力,智能机器人业务有望快速放量 半导体
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和林微纳
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【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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寒武纪
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一路向北
2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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一路向北
2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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一路向北
2024-12-11 10:47:23
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
有道云笔记
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国盾量子
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一路向北
2024-12-10 08:47:16
【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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贵州茅台
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2024-12-09 21:45:18
【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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立讯精密
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2024-12-09 16:50:08
【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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中润光学
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一路向北
2024-12-09 10:54:47
【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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巨化股份
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2024-12-08 11:23:34
【华西电子】激光雷达产业链核心个股弹性测算
技术路径:VCSEL+转镜+SPAD为终局方案。禾赛、法雷奥、华为均采用这一方案,速腾从M3开始转向该方案。因此,禾赛依靠先发优势(最初即选对方案)+自研芯片(升级至第四代芯片架构,领先速腾一代)+自有工厂,后发(快速降本+性能天花板更高)优势显著,24-27年陆续拿下国内主流车厂定点。海外方面,由于美国最新限制智能汽车使用中国供应链影响,法雷奧有望占据海外主要份额,国内企业被迫出海(海外建厂)。#基于此:我们假设禾赛占据国内50%、海外40%份额;速腾占据国内25%、海外15%份额;法雷奥占据
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永新光学
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2024-12-08 10:43:26
新主题是反弹生命线--申万宏源策略一周回顾展望(24/12/02-24/12/07)
一、交易性资金仍活跃vs.基本面政策面预期趋于客观,带来割裂市场特征:短期部分股票强动量,似乎独立于市场冷暖风格轮换。单一主题与市场总体的相对运动特征:主题演绎能带动市场一主题演绎仅带动行业板块一仅剩个股强动量。另边,临近政策关键验证期,市场预期正趋于客观。中期需求改善依赖于国内政策发力和美国贸易摩擦的相对力量,目前缺乏可见度。基本面趋势投资仍缺乏落脚点。这样的市场环境下,新主题是12月反弹行情延续的关键。 短期,市场割裂特征愈演愈烈:一边是交易性资金仍活跃,主题投资维持较高热度。部分股票体现了
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宁德时代
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2024-12-06 14:00:36
【中泰传媒】出版股息率配置具有性价比,坚定看好行业长线投资价值
我们坚定看好出版行业长线投资价值。 地方国企出版集团核心产品教材教辅需求刚性,教材教辅出版发行业务底层商业逻辑是各公司为基于升学需求、购买教材教辅行为具备确定性的K12阶段学生,提供相关产品,并不会因短期的教辅整顿影响而发生实质变化。相反,在政策趋严背景下,国有出版公司有望凭借产品质量、品牌影响力、国有背书等优势在长期维度提升市占率, 同时,K12适龄人口红利期处于启动阶段,学生结构优化加素质教育带动客单价上行亦能部分对冲出生人口长期下滑影响。伴随业内公司经营质效持续提升,业绩稳健,经营端趋势向
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中原传媒
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2024-12-06 13:31:15
【转发】钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单
钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单,推荐振华、同兴环保、普利特、美联 12月5日,振华新材与中伟股份联合斩获1000吨钠电聚阴离子正极订单,标志25年行业进入规模放量阶段 一成本与锂电平价在即,钠电下游应用打开,储能放量最快 #根据一线钠电厂调研,钠电储能25年有望5g以上规模,26年指数级增长,C、B、阳光华为等大厂均在布局钠电储能产品: #目前钠电实现电芯bom成本比锂电略低,明年放量后可电芯全成本拐点,钠电安全更好,储能场景优先替代, 一储能场景,钠电聚阴离子路线最受益,其次普鲁
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振华新材
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-05 19:15:59
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?我们正式发布《反无人机行业深度报告:大国“神盾”》 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 在低空经济发展大趋势下,空域管理等挑战持续突出,以无人机为代表的低空飞行器非法飞行等风险持续影响行业发展;在军事领域,无人机等
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联创光电
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-05 13:11:16
【转发】重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道
重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道,芯片检测探针在NV客户近期有重大突破 MEMS精密零组件业务产品线持续拓展。公司核心产品包括高端潜望式镂空型摄像模组马达外壳。目前公司在华为高端机型导入MEMS精微零组件进展顺利,单机价值量为20-30元,有望为公司带来超亿元收入增量 在机器人赛道公司核心产品包括微型穿轮箱组件及塑胶齿轮、精密齿轮箱总成等。我们认为公司在MEMS精密零组件加工领域积累了深厚know-how,具备行业领先的精密加工能力,智能机器人业务有望快速放量 半导体
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和林微纳
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【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 10:47:23
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
有道云笔记
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国盾量子
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-10 08:47:16
【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 21:45:18
【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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立讯精密
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 16:50:08
【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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中润光学
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 10:54:47
【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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巨化股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-08 11:23:34
【华西电子】激光雷达产业链核心个股弹性测算
技术路径:VCSEL+转镜+SPAD为终局方案。禾赛、法雷奥、华为均采用这一方案,速腾从M3开始转向该方案。因此,禾赛依靠先发优势(最初即选对方案)+自研芯片(升级至第四代芯片架构,领先速腾一代)+自有工厂,后发(快速降本+性能天花板更高)优势显著,24-27年陆续拿下国内主流车厂定点。海外方面,由于美国最新限制智能汽车使用中国供应链影响,法雷奧有望占据海外主要份额,国内企业被迫出海(海外建厂)。#基于此:我们假设禾赛占据国内50%、海外40%份额;速腾占据国内25%、海外15%份额;法雷奥占据
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永新光学
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-08 10:43:26
新主题是反弹生命线--申万宏源策略一周回顾展望(24/12/02-24/12/07)
一、交易性资金仍活跃vs.基本面政策面预期趋于客观,带来割裂市场特征:短期部分股票强动量,似乎独立于市场冷暖风格轮换。单一主题与市场总体的相对运动特征:主题演绎能带动市场一主题演绎仅带动行业板块一仅剩个股强动量。另边,临近政策关键验证期,市场预期正趋于客观。中期需求改善依赖于国内政策发力和美国贸易摩擦的相对力量,目前缺乏可见度。基本面趋势投资仍缺乏落脚点。这样的市场环境下,新主题是12月反弹行情延续的关键。 短期,市场割裂特征愈演愈烈:一边是交易性资金仍活跃,主题投资维持较高热度。部分股票体现了
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-06 14:00:36
【中泰传媒】出版股息率配置具有性价比,坚定看好行业长线投资价值
我们坚定看好出版行业长线投资价值。 地方国企出版集团核心产品教材教辅需求刚性,教材教辅出版发行业务底层商业逻辑是各公司为基于升学需求、购买教材教辅行为具备确定性的K12阶段学生,提供相关产品,并不会因短期的教辅整顿影响而发生实质变化。相反,在政策趋严背景下,国有出版公司有望凭借产品质量、品牌影响力、国有背书等优势在长期维度提升市占率, 同时,K12适龄人口红利期处于启动阶段,学生结构优化加素质教育带动客单价上行亦能部分对冲出生人口长期下滑影响。伴随业内公司经营质效持续提升,业绩稳健,经营端趋势向
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中原传媒
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-06 13:31:15
【转发】钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单
钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单,推荐振华、同兴环保、普利特、美联 12月5日,振华新材与中伟股份联合斩获1000吨钠电聚阴离子正极订单,标志25年行业进入规模放量阶段 一成本与锂电平价在即,钠电下游应用打开,储能放量最快 #根据一线钠电厂调研,钠电储能25年有望5g以上规模,26年指数级增长,C、B、阳光华为等大厂均在布局钠电储能产品: #目前钠电实现电芯bom成本比锂电略低,明年放量后可电芯全成本拐点,钠电安全更好,储能场景优先替代, 一储能场景,钠电聚阴离子路线最受益,其次普鲁
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振华新材
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-05 19:15:59
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?我们正式发布《反无人机行业深度报告:大国“神盾”》 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 在低空经济发展大趋势下,空域管理等挑战持续突出,以无人机为代表的低空飞行器非法飞行等风险持续影响行业发展;在军事领域,无人机等
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联创光电
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一路向北
2024-12-05 13:11:16
【转发】重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道
重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道,芯片检测探针在NV客户近期有重大突破 MEMS精密零组件业务产品线持续拓展。公司核心产品包括高端潜望式镂空型摄像模组马达外壳。目前公司在华为高端机型导入MEMS精微零组件进展顺利,单机价值量为20-30元,有望为公司带来超亿元收入增量 在机器人赛道公司核心产品包括微型穿轮箱组件及塑胶齿轮、精密齿轮箱总成等。我们认为公司在MEMS精密零组件加工领域积累了深厚know-how,具备行业领先的精密加工能力,智能机器人业务有望快速放量 半导体
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和林微纳
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-15 16:17:51
【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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2024-12-11 10:47:23
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
有道云笔记
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国盾量子
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【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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立讯精密
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【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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中润光学
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2024-12-09 10:54:47
【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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巨化股份
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2024-12-08 11:23:34
【华西电子】激光雷达产业链核心个股弹性测算
技术路径:VCSEL+转镜+SPAD为终局方案。禾赛、法雷奥、华为均采用这一方案,速腾从M3开始转向该方案。因此,禾赛依靠先发优势(最初即选对方案)+自研芯片(升级至第四代芯片架构,领先速腾一代)+自有工厂,后发(快速降本+性能天花板更高)优势显著,24-27年陆续拿下国内主流车厂定点。海外方面,由于美国最新限制智能汽车使用中国供应链影响,法雷奧有望占据海外主要份额,国内企业被迫出海(海外建厂)。#基于此:我们假设禾赛占据国内50%、海外40%份额;速腾占据国内25%、海外15%份额;法雷奥占据
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永新光学
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2024-12-08 10:43:26
新主题是反弹生命线--申万宏源策略一周回顾展望(24/12/02-24/12/07)
一、交易性资金仍活跃vs.基本面政策面预期趋于客观,带来割裂市场特征:短期部分股票强动量,似乎独立于市场冷暖风格轮换。单一主题与市场总体的相对运动特征:主题演绎能带动市场一主题演绎仅带动行业板块一仅剩个股强动量。另边,临近政策关键验证期,市场预期正趋于客观。中期需求改善依赖于国内政策发力和美国贸易摩擦的相对力量,目前缺乏可见度。基本面趋势投资仍缺乏落脚点。这样的市场环境下,新主题是12月反弹行情延续的关键。 短期,市场割裂特征愈演愈烈:一边是交易性资金仍活跃,主题投资维持较高热度。部分股票体现了
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宁德时代
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2024-12-06 14:00:36
【中泰传媒】出版股息率配置具有性价比,坚定看好行业长线投资价值
我们坚定看好出版行业长线投资价值。 地方国企出版集团核心产品教材教辅需求刚性,教材教辅出版发行业务底层商业逻辑是各公司为基于升学需求、购买教材教辅行为具备确定性的K12阶段学生,提供相关产品,并不会因短期的教辅整顿影响而发生实质变化。相反,在政策趋严背景下,国有出版公司有望凭借产品质量、品牌影响力、国有背书等优势在长期维度提升市占率, 同时,K12适龄人口红利期处于启动阶段,学生结构优化加素质教育带动客单价上行亦能部分对冲出生人口长期下滑影响。伴随业内公司经营质效持续提升,业绩稳健,经营端趋势向
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中原传媒
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2024-12-06 13:31:15
【转发】钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单
钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单,推荐振华、同兴环保、普利特、美联 12月5日,振华新材与中伟股份联合斩获1000吨钠电聚阴离子正极订单,标志25年行业进入规模放量阶段 一成本与锂电平价在即,钠电下游应用打开,储能放量最快 #根据一线钠电厂调研,钠电储能25年有望5g以上规模,26年指数级增长,C、B、阳光华为等大厂均在布局钠电储能产品: #目前钠电实现电芯bom成本比锂电略低,明年放量后可电芯全成本拐点,钠电安全更好,储能场景优先替代, 一储能场景,钠电聚阴离子路线最受益,其次普鲁
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振华新材
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一路向北
2024-12-05 19:15:59
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?我们正式发布《反无人机行业深度报告:大国“神盾”》 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 在低空经济发展大趋势下,空域管理等挑战持续突出,以无人机为代表的低空飞行器非法飞行等风险持续影响行业发展;在军事领域,无人机等
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联创光电
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2024-12-05 13:11:16
【转发】重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道
重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道,芯片检测探针在NV客户近期有重大突破 MEMS精密零组件业务产品线持续拓展。公司核心产品包括高端潜望式镂空型摄像模组马达外壳。目前公司在华为高端机型导入MEMS精微零组件进展顺利,单机价值量为20-30元,有望为公司带来超亿元收入增量 在机器人赛道公司核心产品包括微型穿轮箱组件及塑胶齿轮、精密齿轮箱总成等。我们认为公司在MEMS精密零组件加工领域积累了深厚know-how,具备行业领先的精密加工能力,智能机器人业务有望快速放量 半导体
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【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 10:47:23
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
有道云笔记
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国盾量子
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-10 08:47:16
【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 21:45:18
【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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立讯精密
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 16:50:08
【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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中润光学
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 10:54:47
【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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巨化股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-08 11:23:34
【华西电子】激光雷达产业链核心个股弹性测算
技术路径:VCSEL+转镜+SPAD为终局方案。禾赛、法雷奥、华为均采用这一方案,速腾从M3开始转向该方案。因此,禾赛依靠先发优势(最初即选对方案)+自研芯片(升级至第四代芯片架构,领先速腾一代)+自有工厂,后发(快速降本+性能天花板更高)优势显著,24-27年陆续拿下国内主流车厂定点。海外方面,由于美国最新限制智能汽车使用中国供应链影响,法雷奧有望占据海外主要份额,国内企业被迫出海(海外建厂)。#基于此:我们假设禾赛占据国内50%、海外40%份额;速腾占据国内25%、海外15%份额;法雷奥占据
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永新光学
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-08 10:43:26
新主题是反弹生命线--申万宏源策略一周回顾展望(24/12/02-24/12/07)
一、交易性资金仍活跃vs.基本面政策面预期趋于客观,带来割裂市场特征:短期部分股票强动量,似乎独立于市场冷暖风格轮换。单一主题与市场总体的相对运动特征:主题演绎能带动市场一主题演绎仅带动行业板块一仅剩个股强动量。另边,临近政策关键验证期,市场预期正趋于客观。中期需求改善依赖于国内政策发力和美国贸易摩擦的相对力量,目前缺乏可见度。基本面趋势投资仍缺乏落脚点。这样的市场环境下,新主题是12月反弹行情延续的关键。 短期,市场割裂特征愈演愈烈:一边是交易性资金仍活跃,主题投资维持较高热度。部分股票体现了
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宁德时代
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一路向北
2024-12-06 14:00:36
【中泰传媒】出版股息率配置具有性价比,坚定看好行业长线投资价值
我们坚定看好出版行业长线投资价值。 地方国企出版集团核心产品教材教辅需求刚性,教材教辅出版发行业务底层商业逻辑是各公司为基于升学需求、购买教材教辅行为具备确定性的K12阶段学生,提供相关产品,并不会因短期的教辅整顿影响而发生实质变化。相反,在政策趋严背景下,国有出版公司有望凭借产品质量、品牌影响力、国有背书等优势在长期维度提升市占率, 同时,K12适龄人口红利期处于启动阶段,学生结构优化加素质教育带动客单价上行亦能部分对冲出生人口长期下滑影响。伴随业内公司经营质效持续提升,业绩稳健,经营端趋势向
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中原传媒
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-06 13:31:15
【转发】钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单
钠电行业重大进展,振华新材、中伟获千吨级订单,推荐振华、同兴环保、普利特、美联 12月5日,振华新材与中伟股份联合斩获1000吨钠电聚阴离子正极订单,标志25年行业进入规模放量阶段 一成本与锂电平价在即,钠电下游应用打开,储能放量最快 #根据一线钠电厂调研,钠电储能25年有望5g以上规模,26年指数级增长,C、B、阳光华为等大厂均在布局钠电储能产品: #目前钠电实现电芯bom成本比锂电略低,明年放量后可电芯全成本拐点,钠电安全更好,储能场景优先替代, 一储能场景,钠电聚阴离子路线最受益,其次普鲁
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振华新材
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-05 19:15:59
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?
【民生计算机】🚀如何看OpenAI进入AI反无人机领域?我们正式发布《反无人机行业深度报告:大国“神盾”》 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 在低空经济发展大趋势下,空域管理等挑战持续突出,以无人机为代表的低空飞行器非法飞行等风险持续影响行业发展;在军事领域,无人机等
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联创光电
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-05 13:11:16
【转发】重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道
重点推荐【和林微纳】MEMS精密组件凭技术优势切入机器人赛道,芯片检测探针在NV客户近期有重大突破 MEMS精密零组件业务产品线持续拓展。公司核心产品包括高端潜望式镂空型摄像模组马达外壳。目前公司在华为高端机型导入MEMS精微零组件进展顺利,单机价值量为20-30元,有望为公司带来超亿元收入增量 在机器人赛道公司核心产品包括微型穿轮箱组件及塑胶齿轮、精密齿轮箱总成等。我们认为公司在MEMS精密零组件加工领域积累了深厚know-how,具备行业领先的精密加工能力,智能机器人业务有望快速放量 半导体
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和林微纳
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