听风的韭菜用户主页-韭研公社

异动

登录注册

听风的韭菜

每天都处于被市场淘汰的边缘

个人资料

听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50
听风的韭菜

一路向北

2022-03-23 20:15:18

【安信】爱美客，20220323，监管趋严背景下，如何看爱美客未来增长驱动力？

行业发展前景广阔，资质与品牌积淀双重壁垒。爱美客上市后市场关注度较高，市场对于医美赛道具备高确定性、高成长性的特点以及公司作为行业龙头的优势地位已达成共识。随着监管趋严，且更多公司布局医美行业，市场对于爱美客的增长驱动力及未来发展前景产生分化，本文主要针对市场中存在争议的部分观点进行深入分析与探究。部分投资者认为，爱美客在行业中的优势地位仅来自于其丰富的过证产品储备，而我们认为过证能力对医美中上游厂商构筑产品技术壁垒具有必要性，并且背后体现的逻辑是产品布局的前瞻性以及研发能力的支撑。前瞻性产

S
爱美客

0

0

2

1.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-22 20:00:27

【西部】新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解-20220317.pdf

S
雅本化学

3

1

8

10.83
听风的韭菜

一路向北

2022-03-21 13:36:42

【中信】佳缘科技，20220320，首次覆盖买入

公司以行业信息化为起点，近年来依托于自研网络安全编码应用技术大力发展无线通信安全业务，其通信数传产品应用于卫星、机载等高端国防军工领域，网络信息安全业务实现高速成长。未来，公司凭借掌握高门槛核心技术与涉密资质的卡位优势、民企激励灵活的机制优势以及强劲研发投入，有望充分受益于空天网络通信安全防护需求的增长。首次覆盖，给予“买入”评级。以行业信息化为起点，大力发展无线通信安全业务。佳缘科技成立于1994年，2011年开始自研软件，逐步形成自身核心竞争力，2016年公司启动“安全管理综合风险预警技术

S
佳缘科技

2

1

5

7.46
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:42:17

【西部】优宁维，20220319，首次覆盖买入

科研试剂行业稳步增长，生物科研试剂行业为优质细分赛道。我国研究与试验发展（R&D）经费2010-2019年复合增速高达13.3%，科研试剂市场规模约为1,000-1,250亿元。全国研究与试验发展（R&D）经费支出占比77%的企业对于科研试剂亦存在大量需求，因此国内科研试剂市场规模将远高于远超千亿元级别；其中的细分赛道生物科研试剂行业增速更快，2015-2019年复合增速达到17.1%，公司所处此细分赛道行业景气度高。公司专注于生命科学研究服务，行业内树立了“优宁维-抗体专家”的品牌形象。根据

S
优宁维

1

0

2

3.75
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:23:24

【招商电新】蔚蓝锂芯，投资价值分析，20220320

锂电池业务：工具圆柱电池规模全球前三，新业务布局打开成长空间工具电池份额持续提升。公司电动工具圆柱锂电池销售规模全球第二，2019-2020年陆续进入海外四大电动工具龙头厂商及其专业级产品的供应链，估算全球份额从2019年的6-7%提升至今年的20%左右，未来产能扩张后份额将继续提升。正在积极开拓新应用领域。公司持续升级产品，2.5Ah产品占比有望提升到10-15%（2021年仅百万颗级别）。同时，应用于电踏车的21700产品已经进入小规模量产，清洁工具电池也准备充分。此外，公司已经储备便携

S
蔚蓝锂芯

3

2

4

4.61
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 00:43:58

【国君】五洲新春，20220318，首次覆盖买入

结论：公司厚积轴承锻造及热处理技术，爆发于风电滚子及新能源汽车关键零部件的国产化。海风加速、大风机下公司滚子龙头地位得以巩固，份额有望提高；持续拓展客户和产品，新能源车配件业务有望迎来高增。预计2021-23年EPS为0.47、0.80和1.11元，基于PE、PB估值，给予目标价20.49元，对应2022年25.6倍PE。首次覆盖，给予增持评级。国内风电滚子格局良好，龙头份额有望持续提升。滚子下游为新强联、斯凯孚等优秀的轴承厂商，市场担忧轴承厂自制滚子会使滚子市场格局变差，我们认为风机平价带来

S
五洲新春

6

3

6

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:49:08

国君电新【ST德新】刀片最佳弹性标的，减持结柬向上新起点

1、二股东减持结束，短期抛压消除。公司二股东新疆国资公司减持结束，本次通过集中竞价方式累积减持了251.83万股(竞价交易方式)，占其披露减持计划时公司总股本的1.57%。短期受制于流动性风险和股东减持影响，股价出现较大幅度波动，目前短期影响因素基本消除。 2、阿尔法一:叠片渗透率提升。目前国内叠片产能所用到模具几乎全部为德新生产，未来随着BYD、中航锂电、蜂巢、孚能等公司产能大幅提升以及CTC趋势到来，叠片市占率将快速提升，C公司目前也跟叠片设备)厂开始深度合作，逐步拓展叠片产能。 3、阿尔法

S
德新科技

3

1

7

13.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:04:23

【天风】云路股份，20220317，首次覆盖买入

非晶材料龙头公司，中国航发赋能深厚技术底蕴公司是目前非晶合金行业的龙头企业，拥有行业内最大规模的产能（6万吨）和市占率（41.15%），其市占率约为行业龙二日立金属（市占率20.96%）的两倍。公司产品以非晶合金及其制品为基，将产品线延伸至纳米晶软磁材料与合金软磁材料，是高性能软磁材料行业的强势竞争者。公司团队技术背景深厚，产品性能业内领先。公司高管团队大部分来自其控股股东中国航发，技术底蕴浓厚。公司自研掌握小流量熔体精密连铸技术、极端冷凝控制技术等核心极端制造技术，并成功将技术转换为规模化

S
云路股份

1

3

4

4.82
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 20:44:06

【中金快评】急跌后的快速反弹，市场逐步磨底

周三A股既港股大幅反弹，上证指数收涨3.48%,恒生指数大幅反弹9.08%,恒生科技指数更是反弹达到 22.2%。隔夜美股反弹，周三午间媒体报道国务院副总理主持国务院金融委会议，研究当前形势，谈及稳增长、地产、中概股、平台经济等多个市场关注的话题。我们在周二收盘快评中提到"市场急速回调后短期有反抽的可能”，综合市场最新情况，我们综合快评如下: ▲1政策维稳信号初现，市场反弹。在近期连续的市场回调后，市场情绪持续转弱，根据历史经验，市场短线反弹的可能性也相应增加。周三市场的反弹就是类似的情况。从盘

S
宁德时代

1

0

2

6.16
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 19:51:27

【国金】翱捷科技，20220316，首次覆盖买入

注重研发投入，产品矩阵丰富，管理团队富有企业家精神。公司并购韩国Alphean、江苏智多芯、Marvell基带芯片研发部门、智擎信息，加上自身研发积淀，拥有全制式（2G/3G/4G/5G）蜂窝基带芯片及多协议非蜂窝物联网芯片研发设计实力，稀缺性强。24款芯片已实现大批量销售，覆盖大量的物联网通信、消费电子场景。含在研芯片合计54款，并提供芯片定制与IP授权服务。90%员工为研发人员，股权激励覆盖面广，创始人戴保家有丰富的创业成功经验，公司经历多次并购但人员稳定性极强，平均年离职率<3%。蜂窝基

S
翱捷科技

0

0

3

6.42
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 15:59:46

【国盛】扬杰科技，20220313，首次覆盖买入

深耕功率半导体，IDM&设计模式并行。公司致力于功率半导体芯片及器件制造、集成电路封装测试等中高端领域的产业发展。公司主营产品为各类电力电子器件芯片、MOSFET、IGBT及碳化硅SBD、碳化硅JBS、大功率模块、小信号二三极管、功率二极管、整流桥等，产品广泛应用于消费类电子、安防、工控、汽车电子、新能源等诸多领域，在国内外均有产品技术和销售覆盖。公司采用垂直整合（IDM）一体化、Fabless并行的经营模式；集半导体单晶硅片制造、功率半导体芯片设计制造、器件设计封装测试、终端销售与服务等纵向产

S
扬杰科技

1

1

4

9.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 13:14:13

【国盛】中科曙光：为什么x86架构如此重要

x86架构为当前全球CPU领域主流，生态丰富、性能强劲且市占率领先。1）长期以来，x86架构在桌面PC及服务器领域占据统治地位，而ARM架构在移动终端和嵌入式领域应用较为普遍，根据IDC数据，2020年，我国x86服务器销售量占整体服务器市场比例已达到97.30%，领先地位显著。2）分析其原因，除了在乱序指令执行、单核多线程能力等方面的应用性能优势，完善的生态体系构成了x86指令集的核心壁垒。迄今为止，x86架构由Intel主导了半个多世纪，已经形成了完善的产业和生态环境，从各类配套芯片、操作系

S
中科曙光

1

1

5

13.22

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50
听风的韭菜

一路向北

2022-03-23 20:15:18

【安信】爱美客，20220323，监管趋严背景下，如何看爱美客未来增长驱动力？

行业发展前景广阔，资质与品牌积淀双重壁垒。爱美客上市后市场关注度较高，市场对于医美赛道具备高确定性、高成长性的特点以及公司作为行业龙头的优势地位已达成共识。随着监管趋严，且更多公司布局医美行业，市场对于爱美客的增长驱动力及未来发展前景产生分化，本文主要针对市场中存在争议的部分观点进行深入分析与探究。部分投资者认为，爱美客在行业中的优势地位仅来自于其丰富的过证产品储备，而我们认为过证能力对医美中上游厂商构筑产品技术壁垒具有必要性，并且背后体现的逻辑是产品布局的前瞻性以及研发能力的支撑。前瞻性产

S
爱美客

0

0

2

1.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-22 20:00:27

【西部】新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解-20220317.pdf

S
雅本化学

3

1

8

10.83
听风的韭菜

一路向北

2022-03-21 13:36:42

【中信】佳缘科技，20220320，首次覆盖买入

公司以行业信息化为起点，近年来依托于自研网络安全编码应用技术大力发展无线通信安全业务，其通信数传产品应用于卫星、机载等高端国防军工领域，网络信息安全业务实现高速成长。未来，公司凭借掌握高门槛核心技术与涉密资质的卡位优势、民企激励灵活的机制优势以及强劲研发投入，有望充分受益于空天网络通信安全防护需求的增长。首次覆盖，给予“买入”评级。以行业信息化为起点，大力发展无线通信安全业务。佳缘科技成立于1994年，2011年开始自研软件，逐步形成自身核心竞争力，2016年公司启动“安全管理综合风险预警技术

S
佳缘科技

2

1

5

7.46
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:42:17

【西部】优宁维，20220319，首次覆盖买入

科研试剂行业稳步增长，生物科研试剂行业为优质细分赛道。我国研究与试验发展（R&D）经费2010-2019年复合增速高达13.3%，科研试剂市场规模约为1,000-1,250亿元。全国研究与试验发展（R&D）经费支出占比77%的企业对于科研试剂亦存在大量需求，因此国内科研试剂市场规模将远高于远超千亿元级别；其中的细分赛道生物科研试剂行业增速更快，2015-2019年复合增速达到17.1%，公司所处此细分赛道行业景气度高。公司专注于生命科学研究服务，行业内树立了“优宁维-抗体专家”的品牌形象。根据

S
优宁维

1

0

2

3.75
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:23:24

【招商电新】蔚蓝锂芯，投资价值分析，20220320

锂电池业务：工具圆柱电池规模全球前三，新业务布局打开成长空间工具电池份额持续提升。公司电动工具圆柱锂电池销售规模全球第二，2019-2020年陆续进入海外四大电动工具龙头厂商及其专业级产品的供应链，估算全球份额从2019年的6-7%提升至今年的20%左右，未来产能扩张后份额将继续提升。正在积极开拓新应用领域。公司持续升级产品，2.5Ah产品占比有望提升到10-15%（2021年仅百万颗级别）。同时，应用于电踏车的21700产品已经进入小规模量产，清洁工具电池也准备充分。此外，公司已经储备便携

S
蔚蓝锂芯

3

2

4

4.61
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 00:43:58

【国君】五洲新春，20220318，首次覆盖买入

结论：公司厚积轴承锻造及热处理技术，爆发于风电滚子及新能源汽车关键零部件的国产化。海风加速、大风机下公司滚子龙头地位得以巩固，份额有望提高；持续拓展客户和产品，新能源车配件业务有望迎来高增。预计2021-23年EPS为0.47、0.80和1.11元，基于PE、PB估值，给予目标价20.49元，对应2022年25.6倍PE。首次覆盖，给予增持评级。国内风电滚子格局良好，龙头份额有望持续提升。滚子下游为新强联、斯凯孚等优秀的轴承厂商，市场担忧轴承厂自制滚子会使滚子市场格局变差，我们认为风机平价带来

S
五洲新春

6

3

6

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:49:08

国君电新【ST德新】刀片最佳弹性标的，减持结柬向上新起点

1、二股东减持结束，短期抛压消除。公司二股东新疆国资公司减持结束，本次通过集中竞价方式累积减持了251.83万股(竞价交易方式)，占其披露减持计划时公司总股本的1.57%。短期受制于流动性风险和股东减持影响，股价出现较大幅度波动，目前短期影响因素基本消除。 2、阿尔法一:叠片渗透率提升。目前国内叠片产能所用到模具几乎全部为德新生产，未来随着BYD、中航锂电、蜂巢、孚能等公司产能大幅提升以及CTC趋势到来，叠片市占率将快速提升，C公司目前也跟叠片设备)厂开始深度合作，逐步拓展叠片产能。 3、阿尔法

S
德新科技

3

1

7

13.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:04:23

【天风】云路股份，20220317，首次覆盖买入

非晶材料龙头公司，中国航发赋能深厚技术底蕴公司是目前非晶合金行业的龙头企业，拥有行业内最大规模的产能（6万吨）和市占率（41.15%），其市占率约为行业龙二日立金属（市占率20.96%）的两倍。公司产品以非晶合金及其制品为基，将产品线延伸至纳米晶软磁材料与合金软磁材料，是高性能软磁材料行业的强势竞争者。公司团队技术背景深厚，产品性能业内领先。公司高管团队大部分来自其控股股东中国航发，技术底蕴浓厚。公司自研掌握小流量熔体精密连铸技术、极端冷凝控制技术等核心极端制造技术，并成功将技术转换为规模化

S
云路股份

1

3

4

4.82
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 20:44:06

【中金快评】急跌后的快速反弹，市场逐步磨底

周三A股既港股大幅反弹，上证指数收涨3.48%,恒生指数大幅反弹9.08%,恒生科技指数更是反弹达到 22.2%。隔夜美股反弹，周三午间媒体报道国务院副总理主持国务院金融委会议，研究当前形势，谈及稳增长、地产、中概股、平台经济等多个市场关注的话题。我们在周二收盘快评中提到"市场急速回调后短期有反抽的可能”，综合市场最新情况，我们综合快评如下: ▲1政策维稳信号初现，市场反弹。在近期连续的市场回调后，市场情绪持续转弱，根据历史经验，市场短线反弹的可能性也相应增加。周三市场的反弹就是类似的情况。从盘

S
宁德时代

1

0

2

6.16
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 19:51:27

【国金】翱捷科技，20220316，首次覆盖买入

注重研发投入，产品矩阵丰富，管理团队富有企业家精神。公司并购韩国Alphean、江苏智多芯、Marvell基带芯片研发部门、智擎信息，加上自身研发积淀，拥有全制式（2G/3G/4G/5G）蜂窝基带芯片及多协议非蜂窝物联网芯片研发设计实力，稀缺性强。24款芯片已实现大批量销售，覆盖大量的物联网通信、消费电子场景。含在研芯片合计54款，并提供芯片定制与IP授权服务。90%员工为研发人员，股权激励覆盖面广，创始人戴保家有丰富的创业成功经验，公司经历多次并购但人员稳定性极强，平均年离职率<3%。蜂窝基

S
翱捷科技

0

0

3

6.42
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 15:59:46

【国盛】扬杰科技，20220313，首次覆盖买入

深耕功率半导体，IDM&设计模式并行。公司致力于功率半导体芯片及器件制造、集成电路封装测试等中高端领域的产业发展。公司主营产品为各类电力电子器件芯片、MOSFET、IGBT及碳化硅SBD、碳化硅JBS、大功率模块、小信号二三极管、功率二极管、整流桥等，产品广泛应用于消费类电子、安防、工控、汽车电子、新能源等诸多领域，在国内外均有产品技术和销售覆盖。公司采用垂直整合（IDM）一体化、Fabless并行的经营模式；集半导体单晶硅片制造、功率半导体芯片设计制造、器件设计封装测试、终端销售与服务等纵向产

S
扬杰科技

1

1

4

9.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 13:14:13

【国盛】中科曙光：为什么x86架构如此重要

x86架构为当前全球CPU领域主流，生态丰富、性能强劲且市占率领先。1）长期以来，x86架构在桌面PC及服务器领域占据统治地位，而ARM架构在移动终端和嵌入式领域应用较为普遍，根据IDC数据，2020年，我国x86服务器销售量占整体服务器市场比例已达到97.30%，领先地位显著。2）分析其原因，除了在乱序指令执行、单核多线程能力等方面的应用性能优势，完善的生态体系构成了x86指令集的核心壁垒。迄今为止，x86架构由Intel主导了半个多世纪，已经形成了完善的产业和生态环境，从各类配套芯片、操作系

S
中科曙光

1

1

5

13.22

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50
听风的韭菜

一路向北

2022-03-23 20:15:18

【安信】爱美客，20220323，监管趋严背景下，如何看爱美客未来增长驱动力？

行业发展前景广阔，资质与品牌积淀双重壁垒。爱美客上市后市场关注度较高，市场对于医美赛道具备高确定性、高成长性的特点以及公司作为行业龙头的优势地位已达成共识。随着监管趋严，且更多公司布局医美行业，市场对于爱美客的增长驱动力及未来发展前景产生分化，本文主要针对市场中存在争议的部分观点进行深入分析与探究。部分投资者认为，爱美客在行业中的优势地位仅来自于其丰富的过证产品储备，而我们认为过证能力对医美中上游厂商构筑产品技术壁垒具有必要性，并且背后体现的逻辑是产品布局的前瞻性以及研发能力的支撑。前瞻性产

S
爱美客

0

0

2

1.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-22 20:00:27

【西部】新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解-20220317.pdf

S
雅本化学

3

1

8

10.83
听风的韭菜

一路向北

2022-03-21 13:36:42

【中信】佳缘科技，20220320，首次覆盖买入

公司以行业信息化为起点，近年来依托于自研网络安全编码应用技术大力发展无线通信安全业务，其通信数传产品应用于卫星、机载等高端国防军工领域，网络信息安全业务实现高速成长。未来，公司凭借掌握高门槛核心技术与涉密资质的卡位优势、民企激励灵活的机制优势以及强劲研发投入，有望充分受益于空天网络通信安全防护需求的增长。首次覆盖，给予“买入”评级。以行业信息化为起点，大力发展无线通信安全业务。佳缘科技成立于1994年，2011年开始自研软件，逐步形成自身核心竞争力，2016年公司启动“安全管理综合风险预警技术

S
佳缘科技

2

1

5

7.46
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:42:17

【西部】优宁维，20220319，首次覆盖买入

科研试剂行业稳步增长，生物科研试剂行业为优质细分赛道。我国研究与试验发展（R&D）经费2010-2019年复合增速高达13.3%，科研试剂市场规模约为1,000-1,250亿元。全国研究与试验发展（R&D）经费支出占比77%的企业对于科研试剂亦存在大量需求，因此国内科研试剂市场规模将远高于远超千亿元级别；其中的细分赛道生物科研试剂行业增速更快，2015-2019年复合增速达到17.1%，公司所处此细分赛道行业景气度高。公司专注于生命科学研究服务，行业内树立了“优宁维-抗体专家”的品牌形象。根据

S
优宁维

1

0

2

3.75
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:23:24

【招商电新】蔚蓝锂芯，投资价值分析，20220320

锂电池业务：工具圆柱电池规模全球前三，新业务布局打开成长空间工具电池份额持续提升。公司电动工具圆柱锂电池销售规模全球第二，2019-2020年陆续进入海外四大电动工具龙头厂商及其专业级产品的供应链，估算全球份额从2019年的6-7%提升至今年的20%左右，未来产能扩张后份额将继续提升。正在积极开拓新应用领域。公司持续升级产品，2.5Ah产品占比有望提升到10-15%（2021年仅百万颗级别）。同时，应用于电踏车的21700产品已经进入小规模量产，清洁工具电池也准备充分。此外，公司已经储备便携

S
蔚蓝锂芯

3

2

4

4.61
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 00:43:58

【国君】五洲新春，20220318，首次覆盖买入

结论：公司厚积轴承锻造及热处理技术，爆发于风电滚子及新能源汽车关键零部件的国产化。海风加速、大风机下公司滚子龙头地位得以巩固，份额有望提高；持续拓展客户和产品，新能源车配件业务有望迎来高增。预计2021-23年EPS为0.47、0.80和1.11元，基于PE、PB估值，给予目标价20.49元，对应2022年25.6倍PE。首次覆盖，给予增持评级。国内风电滚子格局良好，龙头份额有望持续提升。滚子下游为新强联、斯凯孚等优秀的轴承厂商，市场担忧轴承厂自制滚子会使滚子市场格局变差，我们认为风机平价带来

S
五洲新春

6

3

6

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:49:08

国君电新【ST德新】刀片最佳弹性标的，减持结柬向上新起点

1、二股东减持结束，短期抛压消除。公司二股东新疆国资公司减持结束，本次通过集中竞价方式累积减持了251.83万股(竞价交易方式)，占其披露减持计划时公司总股本的1.57%。短期受制于流动性风险和股东减持影响，股价出现较大幅度波动，目前短期影响因素基本消除。 2、阿尔法一:叠片渗透率提升。目前国内叠片产能所用到模具几乎全部为德新生产，未来随着BYD、中航锂电、蜂巢、孚能等公司产能大幅提升以及CTC趋势到来，叠片市占率将快速提升，C公司目前也跟叠片设备)厂开始深度合作，逐步拓展叠片产能。 3、阿尔法

S
德新科技

3

1

7

13.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:04:23

【天风】云路股份，20220317，首次覆盖买入

非晶材料龙头公司，中国航发赋能深厚技术底蕴公司是目前非晶合金行业的龙头企业，拥有行业内最大规模的产能（6万吨）和市占率（41.15%），其市占率约为行业龙二日立金属（市占率20.96%）的两倍。公司产品以非晶合金及其制品为基，将产品线延伸至纳米晶软磁材料与合金软磁材料，是高性能软磁材料行业的强势竞争者。公司团队技术背景深厚，产品性能业内领先。公司高管团队大部分来自其控股股东中国航发，技术底蕴浓厚。公司自研掌握小流量熔体精密连铸技术、极端冷凝控制技术等核心极端制造技术，并成功将技术转换为规模化

S
云路股份

1

3

4

4.82
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 20:44:06

【中金快评】急跌后的快速反弹，市场逐步磨底

周三A股既港股大幅反弹，上证指数收涨3.48%,恒生指数大幅反弹9.08%,恒生科技指数更是反弹达到 22.2%。隔夜美股反弹，周三午间媒体报道国务院副总理主持国务院金融委会议，研究当前形势，谈及稳增长、地产、中概股、平台经济等多个市场关注的话题。我们在周二收盘快评中提到"市场急速回调后短期有反抽的可能”，综合市场最新情况，我们综合快评如下: ▲1政策维稳信号初现，市场反弹。在近期连续的市场回调后，市场情绪持续转弱，根据历史经验，市场短线反弹的可能性也相应增加。周三市场的反弹就是类似的情况。从盘

S
宁德时代

1

0

2

6.16
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 19:51:27

【国金】翱捷科技，20220316，首次覆盖买入

注重研发投入，产品矩阵丰富，管理团队富有企业家精神。公司并购韩国Alphean、江苏智多芯、Marvell基带芯片研发部门、智擎信息，加上自身研发积淀，拥有全制式（2G/3G/4G/5G）蜂窝基带芯片及多协议非蜂窝物联网芯片研发设计实力，稀缺性强。24款芯片已实现大批量销售，覆盖大量的物联网通信、消费电子场景。含在研芯片合计54款，并提供芯片定制与IP授权服务。90%员工为研发人员，股权激励覆盖面广，创始人戴保家有丰富的创业成功经验，公司经历多次并购但人员稳定性极强，平均年离职率<3%。蜂窝基

S
翱捷科技

0

0

3

6.42
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 15:59:46

【国盛】扬杰科技，20220313，首次覆盖买入

深耕功率半导体，IDM&设计模式并行。公司致力于功率半导体芯片及器件制造、集成电路封装测试等中高端领域的产业发展。公司主营产品为各类电力电子器件芯片、MOSFET、IGBT及碳化硅SBD、碳化硅JBS、大功率模块、小信号二三极管、功率二极管、整流桥等，产品广泛应用于消费类电子、安防、工控、汽车电子、新能源等诸多领域，在国内外均有产品技术和销售覆盖。公司采用垂直整合（IDM）一体化、Fabless并行的经营模式；集半导体单晶硅片制造、功率半导体芯片设计制造、器件设计封装测试、终端销售与服务等纵向产

S
扬杰科技

1

1

4

9.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 13:14:13

【国盛】中科曙光：为什么x86架构如此重要

x86架构为当前全球CPU领域主流，生态丰富、性能强劲且市占率领先。1）长期以来，x86架构在桌面PC及服务器领域占据统治地位，而ARM架构在移动终端和嵌入式领域应用较为普遍，根据IDC数据，2020年，我国x86服务器销售量占整体服务器市场比例已达到97.30%，领先地位显著。2）分析其原因，除了在乱序指令执行、单核多线程能力等方面的应用性能优势，完善的生态体系构成了x86指令集的核心壁垒。迄今为止，x86架构由Intel主导了半个多世纪，已经形成了完善的产业和生态环境，从各类配套芯片、操作系

S
中科曙光

1

1

5

13.22

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50
听风的韭菜

一路向北

2022-03-23 20:15:18

【安信】爱美客，20220323，监管趋严背景下，如何看爱美客未来增长驱动力？

行业发展前景广阔，资质与品牌积淀双重壁垒。爱美客上市后市场关注度较高，市场对于医美赛道具备高确定性、高成长性的特点以及公司作为行业龙头的优势地位已达成共识。随着监管趋严，且更多公司布局医美行业，市场对于爱美客的增长驱动力及未来发展前景产生分化，本文主要针对市场中存在争议的部分观点进行深入分析与探究。部分投资者认为，爱美客在行业中的优势地位仅来自于其丰富的过证产品储备，而我们认为过证能力对医美中上游厂商构筑产品技术壁垒具有必要性，并且背后体现的逻辑是产品布局的前瞻性以及研发能力的支撑。前瞻性产

S
爱美客

0

0

2

1.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-22 20:00:27

【西部】新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解-20220317.pdf

S
雅本化学

3

1

8

10.83
听风的韭菜

一路向北

2022-03-21 13:36:42

【中信】佳缘科技，20220320，首次覆盖买入

公司以行业信息化为起点，近年来依托于自研网络安全编码应用技术大力发展无线通信安全业务，其通信数传产品应用于卫星、机载等高端国防军工领域，网络信息安全业务实现高速成长。未来，公司凭借掌握高门槛核心技术与涉密资质的卡位优势、民企激励灵活的机制优势以及强劲研发投入，有望充分受益于空天网络通信安全防护需求的增长。首次覆盖，给予“买入”评级。以行业信息化为起点，大力发展无线通信安全业务。佳缘科技成立于1994年，2011年开始自研软件，逐步形成自身核心竞争力，2016年公司启动“安全管理综合风险预警技术

S
佳缘科技

2

1

5

7.46
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:42:17

【西部】优宁维，20220319，首次覆盖买入

科研试剂行业稳步增长，生物科研试剂行业为优质细分赛道。我国研究与试验发展（R&D）经费2010-2019年复合增速高达13.3%，科研试剂市场规模约为1,000-1,250亿元。全国研究与试验发展（R&D）经费支出占比77%的企业对于科研试剂亦存在大量需求，因此国内科研试剂市场规模将远高于远超千亿元级别；其中的细分赛道生物科研试剂行业增速更快，2015-2019年复合增速达到17.1%，公司所处此细分赛道行业景气度高。公司专注于生命科学研究服务，行业内树立了“优宁维-抗体专家”的品牌形象。根据

S
优宁维

1

0

2

3.75
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:23:24

【招商电新】蔚蓝锂芯，投资价值分析，20220320

锂电池业务：工具圆柱电池规模全球前三，新业务布局打开成长空间工具电池份额持续提升。公司电动工具圆柱锂电池销售规模全球第二，2019-2020年陆续进入海外四大电动工具龙头厂商及其专业级产品的供应链，估算全球份额从2019年的6-7%提升至今年的20%左右，未来产能扩张后份额将继续提升。正在积极开拓新应用领域。公司持续升级产品，2.5Ah产品占比有望提升到10-15%（2021年仅百万颗级别）。同时，应用于电踏车的21700产品已经进入小规模量产，清洁工具电池也准备充分。此外，公司已经储备便携

S
蔚蓝锂芯

3

2

4

4.61
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 00:43:58

【国君】五洲新春，20220318，首次覆盖买入

结论：公司厚积轴承锻造及热处理技术，爆发于风电滚子及新能源汽车关键零部件的国产化。海风加速、大风机下公司滚子龙头地位得以巩固，份额有望提高；持续拓展客户和产品，新能源车配件业务有望迎来高增。预计2021-23年EPS为0.47、0.80和1.11元，基于PE、PB估值，给予目标价20.49元，对应2022年25.6倍PE。首次覆盖，给予增持评级。国内风电滚子格局良好，龙头份额有望持续提升。滚子下游为新强联、斯凯孚等优秀的轴承厂商，市场担忧轴承厂自制滚子会使滚子市场格局变差，我们认为风机平价带来

S
五洲新春

6

3

6

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:49:08

国君电新【ST德新】刀片最佳弹性标的，减持结柬向上新起点

1、二股东减持结束，短期抛压消除。公司二股东新疆国资公司减持结束，本次通过集中竞价方式累积减持了251.83万股(竞价交易方式)，占其披露减持计划时公司总股本的1.57%。短期受制于流动性风险和股东减持影响，股价出现较大幅度波动，目前短期影响因素基本消除。 2、阿尔法一:叠片渗透率提升。目前国内叠片产能所用到模具几乎全部为德新生产，未来随着BYD、中航锂电、蜂巢、孚能等公司产能大幅提升以及CTC趋势到来，叠片市占率将快速提升，C公司目前也跟叠片设备)厂开始深度合作，逐步拓展叠片产能。 3、阿尔法

S
德新科技

3

1

7

13.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:04:23

【天风】云路股份，20220317，首次覆盖买入

非晶材料龙头公司，中国航发赋能深厚技术底蕴公司是目前非晶合金行业的龙头企业，拥有行业内最大规模的产能（6万吨）和市占率（41.15%），其市占率约为行业龙二日立金属（市占率20.96%）的两倍。公司产品以非晶合金及其制品为基，将产品线延伸至纳米晶软磁材料与合金软磁材料，是高性能软磁材料行业的强势竞争者。公司团队技术背景深厚，产品性能业内领先。公司高管团队大部分来自其控股股东中国航发，技术底蕴浓厚。公司自研掌握小流量熔体精密连铸技术、极端冷凝控制技术等核心极端制造技术，并成功将技术转换为规模化

S
云路股份

1

3

4

4.82
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 20:44:06

【中金快评】急跌后的快速反弹，市场逐步磨底

周三A股既港股大幅反弹，上证指数收涨3.48%,恒生指数大幅反弹9.08%,恒生科技指数更是反弹达到 22.2%。隔夜美股反弹，周三午间媒体报道国务院副总理主持国务院金融委会议，研究当前形势，谈及稳增长、地产、中概股、平台经济等多个市场关注的话题。我们在周二收盘快评中提到"市场急速回调后短期有反抽的可能”，综合市场最新情况，我们综合快评如下: ▲1政策维稳信号初现，市场反弹。在近期连续的市场回调后，市场情绪持续转弱，根据历史经验，市场短线反弹的可能性也相应增加。周三市场的反弹就是类似的情况。从盘

S
宁德时代

1

0

2

6.16
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 19:51:27

【国金】翱捷科技，20220316，首次覆盖买入

注重研发投入，产品矩阵丰富，管理团队富有企业家精神。公司并购韩国Alphean、江苏智多芯、Marvell基带芯片研发部门、智擎信息，加上自身研发积淀，拥有全制式（2G/3G/4G/5G）蜂窝基带芯片及多协议非蜂窝物联网芯片研发设计实力，稀缺性强。24款芯片已实现大批量销售，覆盖大量的物联网通信、消费电子场景。含在研芯片合计54款，并提供芯片定制与IP授权服务。90%员工为研发人员，股权激励覆盖面广，创始人戴保家有丰富的创业成功经验，公司经历多次并购但人员稳定性极强，平均年离职率<3%。蜂窝基

S
翱捷科技

0

0

3

6.42
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 15:59:46

【国盛】扬杰科技，20220313，首次覆盖买入

深耕功率半导体，IDM&设计模式并行。公司致力于功率半导体芯片及器件制造、集成电路封装测试等中高端领域的产业发展。公司主营产品为各类电力电子器件芯片、MOSFET、IGBT及碳化硅SBD、碳化硅JBS、大功率模块、小信号二三极管、功率二极管、整流桥等，产品广泛应用于消费类电子、安防、工控、汽车电子、新能源等诸多领域，在国内外均有产品技术和销售覆盖。公司采用垂直整合（IDM）一体化、Fabless并行的经营模式；集半导体单晶硅片制造、功率半导体芯片设计制造、器件设计封装测试、终端销售与服务等纵向产

S
扬杰科技

1

1

4

9.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 13:14:13

【国盛】中科曙光：为什么x86架构如此重要

x86架构为当前全球CPU领域主流，生态丰富、性能强劲且市占率领先。1）长期以来，x86架构在桌面PC及服务器领域占据统治地位，而ARM架构在移动终端和嵌入式领域应用较为普遍，根据IDC数据，2020年，我国x86服务器销售量占整体服务器市场比例已达到97.30%，领先地位显著。2）分析其原因，除了在乱序指令执行、单核多线程能力等方面的应用性能优势，完善的生态体系构成了x86指令集的核心壁垒。迄今为止，x86架构由Intel主导了半个多世纪，已经形成了完善的产业和生态环境，从各类配套芯片、操作系

S
中科曙光

1

1

5

13.22

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50
听风的韭菜

一路向北

2022-03-23 20:15:18

【安信】爱美客，20220323，监管趋严背景下，如何看爱美客未来增长驱动力？

行业发展前景广阔，资质与品牌积淀双重壁垒。爱美客上市后市场关注度较高，市场对于医美赛道具备高确定性、高成长性的特点以及公司作为行业龙头的优势地位已达成共识。随着监管趋严，且更多公司布局医美行业，市场对于爱美客的增长驱动力及未来发展前景产生分化，本文主要针对市场中存在争议的部分观点进行深入分析与探究。部分投资者认为，爱美客在行业中的优势地位仅来自于其丰富的过证产品储备，而我们认为过证能力对医美中上游厂商构筑产品技术壁垒具有必要性，并且背后体现的逻辑是产品布局的前瞻性以及研发能力的支撑。前瞻性产

S
爱美客

0

0

2

1.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-22 20:00:27

【西部】新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解

新冠口服特效药合成路径拆解-20220317.pdf

S
雅本化学

3

1

8

10.83
听风的韭菜

一路向北

2022-03-21 13:36:42

【中信】佳缘科技，20220320，首次覆盖买入

公司以行业信息化为起点，近年来依托于自研网络安全编码应用技术大力发展无线通信安全业务，其通信数传产品应用于卫星、机载等高端国防军工领域，网络信息安全业务实现高速成长。未来，公司凭借掌握高门槛核心技术与涉密资质的卡位优势、民企激励灵活的机制优势以及强劲研发投入，有望充分受益于空天网络通信安全防护需求的增长。首次覆盖，给予“买入”评级。以行业信息化为起点，大力发展无线通信安全业务。佳缘科技成立于1994年，2011年开始自研软件，逐步形成自身核心竞争力，2016年公司启动“安全管理综合风险预警技术

S
佳缘科技

2

1

5

7.46
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:42:17

【西部】优宁维，20220319，首次覆盖买入

科研试剂行业稳步增长，生物科研试剂行业为优质细分赛道。我国研究与试验发展（R&D）经费2010-2019年复合增速高达13.3%，科研试剂市场规模约为1,000-1,250亿元。全国研究与试验发展（R&D）经费支出占比77%的企业对于科研试剂亦存在大量需求，因此国内科研试剂市场规模将远高于远超千亿元级别；其中的细分赛道生物科研试剂行业增速更快，2015-2019年复合增速达到17.1%，公司所处此细分赛道行业景气度高。公司专注于生命科学研究服务，行业内树立了“优宁维-抗体专家”的品牌形象。根据

S
优宁维

1

0

2

3.75
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 15:23:24

【招商电新】蔚蓝锂芯，投资价值分析，20220320

锂电池业务：工具圆柱电池规模全球前三，新业务布局打开成长空间工具电池份额持续提升。公司电动工具圆柱锂电池销售规模全球第二，2019-2020年陆续进入海外四大电动工具龙头厂商及其专业级产品的供应链，估算全球份额从2019年的6-7%提升至今年的20%左右，未来产能扩张后份额将继续提升。正在积极开拓新应用领域。公司持续升级产品，2.5Ah产品占比有望提升到10-15%（2021年仅百万颗级别）。同时，应用于电踏车的21700产品已经进入小规模量产，清洁工具电池也准备充分。此外，公司已经储备便携

S
蔚蓝锂芯

3

2

4

4.61
听风的韭菜

一路向北

2022-03-20 00:43:58

【国君】五洲新春，20220318，首次覆盖买入

结论：公司厚积轴承锻造及热处理技术，爆发于风电滚子及新能源汽车关键零部件的国产化。海风加速、大风机下公司滚子龙头地位得以巩固，份额有望提高；持续拓展客户和产品，新能源车配件业务有望迎来高增。预计2021-23年EPS为0.47、0.80和1.11元，基于PE、PB估值，给予目标价20.49元，对应2022年25.6倍PE。首次覆盖，给予增持评级。国内风电滚子格局良好，龙头份额有望持续提升。滚子下游为新强联、斯凯孚等优秀的轴承厂商，市场担忧轴承厂自制滚子会使滚子市场格局变差，我们认为风机平价带来

S
五洲新春

6

3

6

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:49:08

国君电新【ST德新】刀片最佳弹性标的，减持结柬向上新起点

1、二股东减持结束，短期抛压消除。公司二股东新疆国资公司减持结束，本次通过集中竞价方式累积减持了251.83万股(竞价交易方式)，占其披露减持计划时公司总股本的1.57%。短期受制于流动性风险和股东减持影响，股价出现较大幅度波动，目前短期影响因素基本消除。 2、阿尔法一:叠片渗透率提升。目前国内叠片产能所用到模具几乎全部为德新生产，未来随着BYD、中航锂电、蜂巢、孚能等公司产能大幅提升以及CTC趋势到来，叠片市占率将快速提升，C公司目前也跟叠片设备)厂开始深度合作，逐步拓展叠片产能。 3、阿尔法

S
德新科技

3

1

7

13.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-17 21:04:23

【天风】云路股份，20220317，首次覆盖买入

非晶材料龙头公司，中国航发赋能深厚技术底蕴公司是目前非晶合金行业的龙头企业，拥有行业内最大规模的产能（6万吨）和市占率（41.15%），其市占率约为行业龙二日立金属（市占率20.96%）的两倍。公司产品以非晶合金及其制品为基，将产品线延伸至纳米晶软磁材料与合金软磁材料，是高性能软磁材料行业的强势竞争者。公司团队技术背景深厚，产品性能业内领先。公司高管团队大部分来自其控股股东中国航发，技术底蕴浓厚。公司自研掌握小流量熔体精密连铸技术、极端冷凝控制技术等核心极端制造技术，并成功将技术转换为规模化

S
云路股份

1

3

4

4.82
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 20:44:06

【中金快评】急跌后的快速反弹，市场逐步磨底

周三A股既港股大幅反弹，上证指数收涨3.48%,恒生指数大幅反弹9.08%,恒生科技指数更是反弹达到 22.2%。隔夜美股反弹，周三午间媒体报道国务院副总理主持国务院金融委会议，研究当前形势，谈及稳增长、地产、中概股、平台经济等多个市场关注的话题。我们在周二收盘快评中提到"市场急速回调后短期有反抽的可能”，综合市场最新情况，我们综合快评如下: ▲1政策维稳信号初现，市场反弹。在近期连续的市场回调后，市场情绪持续转弱，根据历史经验，市场短线反弹的可能性也相应增加。周三市场的反弹就是类似的情况。从盘

S
宁德时代

1

0

2

6.16
听风的韭菜

一路向北

2022-03-16 19:51:27

【国金】翱捷科技，20220316，首次覆盖买入

注重研发投入，产品矩阵丰富，管理团队富有企业家精神。公司并购韩国Alphean、江苏智多芯、Marvell基带芯片研发部门、智擎信息，加上自身研发积淀，拥有全制式（2G/3G/4G/5G）蜂窝基带芯片及多协议非蜂窝物联网芯片研发设计实力，稀缺性强。24款芯片已实现大批量销售，覆盖大量的物联网通信、消费电子场景。含在研芯片合计54款，并提供芯片定制与IP授权服务。90%员工为研发人员，股权激励覆盖面广，创始人戴保家有丰富的创业成功经验，公司经历多次并购但人员稳定性极强，平均年离职率<3%。蜂窝基

S
翱捷科技

0

0

3

6.42
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 15:59:46

【国盛】扬杰科技，20220313，首次覆盖买入

深耕功率半导体，IDM&设计模式并行。公司致力于功率半导体芯片及器件制造、集成电路封装测试等中高端领域的产业发展。公司主营产品为各类电力电子器件芯片、MOSFET、IGBT及碳化硅SBD、碳化硅JBS、大功率模块、小信号二三极管、功率二极管、整流桥等，产品广泛应用于消费类电子、安防、工控、汽车电子、新能源等诸多领域，在国内外均有产品技术和销售覆盖。公司采用垂直整合（IDM）一体化、Fabless并行的经营模式；集半导体单晶硅片制造、功率半导体芯片设计制造、器件设计封装测试、终端销售与服务等纵向产

S
扬杰科技

1

1

4

9.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-14 13:14:13

【国盛】中科曙光：为什么x86架构如此重要

x86架构为当前全球CPU领域主流，生态丰富、性能强劲且市占率领先。1）长期以来，x86架构在桌面PC及服务器领域占据统治地位，而ARM架构在移动终端和嵌入式领域应用较为普遍，根据IDC数据，2020年，我国x86服务器销售量占整体服务器市场比例已达到97.30%，领先地位显著。2）分析其原因，除了在乱序指令执行、单核多线程能力等方面的应用性能优势，完善的生态体系构成了x86指令集的核心壁垒。迄今为止，x86架构由Intel主导了半个多世纪，已经形成了完善的产业和生态环境，从各类配套芯片、操作系

S
中科曙光

1

1

5

13.22

前往

页

9

关注

6399

粉丝

34722.13

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130