听风的韭菜用户主页-韭研公社

异动

登录注册

听风的韭菜

每天都处于被市场淘汰的边缘

个人资料

听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34
听风的韭菜

一路向北

2022-09-05 14:55:18

【招商】沃尔核材：厚积薄发，新业务步入高速发展期

公司以热缩材料起家，并进行业务多元化拓展，目前已拥有电子、电力、电线、新能源四大业务板块，新能源锂电防护用硅橡胶产品、汽车工业线、电动汽车充电枪等新能源相关产品预计将成为公司未来业绩增长的重要增长极。首次推荐，给予“强烈推荐”投资评级。电子领域，产品以热缩材料为主。公司成立之初即主打热缩材料，迄今已有20余年生产销售经验，在国内中低端市场具有较高的市场份额，在汽车电子、轨道交通、航空、核电以及智能化领域均已取得突破，部分产品已实现进口替代，预计未来核电等清洁能源建设用、轨道交通用高端需求将为热

S
沃尔核材

39

16

15

11.67
听风的韭菜

一路向北

2022-09-04 19:48:57

【开源】秋田微：传统业务奠定业绩基石，新业务打开想象空间

业绩呈现稳步提升，高端化发展持续推进秋田微专注于液晶显示及触控产品，包括单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等，已与海兴电力、德赛西威、惠普、西门子、比亚迪、施耐德等众多国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。考虑到下游需求整体偏淡，且电子纸和液晶光阀业绩存在不确定性，我们预计公司2022-2024年归母净利润为1.27/1.44/1.64亿元，对应EPS为1.06/1.20/1.36元，当前股价对应PE为33.3/29.3/25.8倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

S
秋田微

1

2

4

3.88
听风的韭菜

一路向北

2022-09-02 17:36:47

【国金医药】奥浦迈:首日上市+59%!

今日奥浦迈登陆科创板上市，盘中一度涨超60%。截至收盘，股价127.24元(较发行价80.20元+58.7%)，市值约104亿元。从基本面来看，1.结合我们之前对培养基行业的研究，这个赛道已有优秀玩家实现技术突破。同时，医保谈判、集采等事项对生产成本端施压，加之外资产品供应受阻等原因，近两年国产化率持续提升。2.因产能受限，公司体量虽不是国内最大，但技术方面国内遥遥领先。公司锚定中高端培养基蛋白抗体，是未来增长最快的市场之一，同时技术壁垒较高，公司更具议价权，能够较好维持盈利水平。3.培养基行

【国金医药】培养基研究随笔·1

S
奥浦迈

0

2

10

3.23
听风的韭菜

一路向北

2022-09-01 13:29:26

[东吴]润达医疗：内生以服务广拓深耕，外延携手国药共拓市场

IVD集约化商业服务龙头，工业多矩阵形成：公司是院内检测综合服务提供商龙头之一。商业服务上内生通过服务广拓深耕市场，扩大服务平台市场规模，同时外延与国药集团等深度合作，以国润品牌打通上海市场，并逐步将上海合作模式向全国其他地区拓展推广，充分依托国药渠道资源优势，结合公司服务优势形成优势互补，进一步扩大商业服务平台规模。工业管线加速铺设，自产质谱仪、新款糖化仪上市，外部重磅合作奥森多，将在免疫诊断等检测领域深度合作。综合来看，剔除2022年上海疫情影响，我们预计公司未来3年净利润CAGR30%+。

S
润达医疗

0

0

3

7.19
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 21:06:23

【招商传媒】易点天下：程序化营销弄潮儿，中企出海扬帆者

易点天下（301171.SZ）是一家程序化营销公司，与Google等海外头部媒体保持密切合作关系，为阿里巴巴、TikTok、希音等中企出海提供程序化营销支持。公司在服务中企出海领域拥有丰富的营销经验，自研的程序化营销系统近三年KPI达成率均保持在98%以上，公司利用丰富的广告资源为跨境电商、工具应用和游戏等各行业的5000余家广告主客户提供了全面、专业的出海营销解决方案。在跨境电商蓬勃发展、中国移动应用积极出海的背景下，程序化营销需求有望持续增强，公司有望受益。 1、助力中国企业出海，成就程序化

S
易点天下

1

3

5

8.15
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 19:48:41

[中信建投]回调买入窗口打开，基本面和景气度是信心来源——关于今日新能源板块大跌的思考

1、因为光储前期累积了较多的涨幅，我们确实感受到市场兑现意愿比较强，表现为前期涨幅较大的股票出业绩，两周之前(德业）超预期就大涨，现在出业绩(宁德、派能）都高开低走，整个市场的兑现情绪浓烈，但今天一次性大跌得到了释放。 2、盘后各种鬼故事都是为大跌找的借口，我认为这是一次强烈的情绪宣泄①欧洲天然气价格下跌，欧盟委员会称要干预电价过去我们就一直反对将股价或者光储系统爆发归结于欧洲电价的持续大涨，或者将股价与天然气电价挂钩，可是市场中有一些资金一直在这样交易，实际上欧洲用户零售电价年度合同早已经签

S
宁德时代

0

0

0

1.37

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34
听风的韭菜

一路向北

2022-09-05 14:55:18

【招商】沃尔核材：厚积薄发，新业务步入高速发展期

公司以热缩材料起家，并进行业务多元化拓展，目前已拥有电子、电力、电线、新能源四大业务板块，新能源锂电防护用硅橡胶产品、汽车工业线、电动汽车充电枪等新能源相关产品预计将成为公司未来业绩增长的重要增长极。首次推荐，给予“强烈推荐”投资评级。电子领域，产品以热缩材料为主。公司成立之初即主打热缩材料，迄今已有20余年生产销售经验，在国内中低端市场具有较高的市场份额，在汽车电子、轨道交通、航空、核电以及智能化领域均已取得突破，部分产品已实现进口替代，预计未来核电等清洁能源建设用、轨道交通用高端需求将为热

S
沃尔核材

39

16

15

11.67
听风的韭菜

一路向北

2022-09-04 19:48:57

【开源】秋田微：传统业务奠定业绩基石，新业务打开想象空间

业绩呈现稳步提升，高端化发展持续推进秋田微专注于液晶显示及触控产品，包括单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等，已与海兴电力、德赛西威、惠普、西门子、比亚迪、施耐德等众多国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。考虑到下游需求整体偏淡，且电子纸和液晶光阀业绩存在不确定性，我们预计公司2022-2024年归母净利润为1.27/1.44/1.64亿元，对应EPS为1.06/1.20/1.36元，当前股价对应PE为33.3/29.3/25.8倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

S
秋田微

1

2

4

3.88
听风的韭菜

一路向北

2022-09-02 17:36:47

【国金医药】奥浦迈:首日上市+59%!

今日奥浦迈登陆科创板上市，盘中一度涨超60%。截至收盘，股价127.24元(较发行价80.20元+58.7%)，市值约104亿元。从基本面来看，1.结合我们之前对培养基行业的研究，这个赛道已有优秀玩家实现技术突破。同时，医保谈判、集采等事项对生产成本端施压，加之外资产品供应受阻等原因，近两年国产化率持续提升。2.因产能受限，公司体量虽不是国内最大，但技术方面国内遥遥领先。公司锚定中高端培养基蛋白抗体，是未来增长最快的市场之一，同时技术壁垒较高，公司更具议价权，能够较好维持盈利水平。3.培养基行

【国金医药】培养基研究随笔·1

S
奥浦迈

0

2

10

3.23
听风的韭菜

一路向北

2022-09-01 13:29:26

[东吴]润达医疗：内生以服务广拓深耕，外延携手国药共拓市场

IVD集约化商业服务龙头，工业多矩阵形成：公司是院内检测综合服务提供商龙头之一。商业服务上内生通过服务广拓深耕市场，扩大服务平台市场规模，同时外延与国药集团等深度合作，以国润品牌打通上海市场，并逐步将上海合作模式向全国其他地区拓展推广，充分依托国药渠道资源优势，结合公司服务优势形成优势互补，进一步扩大商业服务平台规模。工业管线加速铺设，自产质谱仪、新款糖化仪上市，外部重磅合作奥森多，将在免疫诊断等检测领域深度合作。综合来看，剔除2022年上海疫情影响，我们预计公司未来3年净利润CAGR30%+。

S
润达医疗

0

0

3

7.19
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 21:06:23

【招商传媒】易点天下：程序化营销弄潮儿，中企出海扬帆者

易点天下（301171.SZ）是一家程序化营销公司，与Google等海外头部媒体保持密切合作关系，为阿里巴巴、TikTok、希音等中企出海提供程序化营销支持。公司在服务中企出海领域拥有丰富的营销经验，自研的程序化营销系统近三年KPI达成率均保持在98%以上，公司利用丰富的广告资源为跨境电商、工具应用和游戏等各行业的5000余家广告主客户提供了全面、专业的出海营销解决方案。在跨境电商蓬勃发展、中国移动应用积极出海的背景下，程序化营销需求有望持续增强，公司有望受益。 1、助力中国企业出海，成就程序化

S
易点天下

1

3

5

8.15
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 19:48:41

[中信建投]回调买入窗口打开，基本面和景气度是信心来源——关于今日新能源板块大跌的思考

1、因为光储前期累积了较多的涨幅，我们确实感受到市场兑现意愿比较强，表现为前期涨幅较大的股票出业绩，两周之前(德业）超预期就大涨，现在出业绩(宁德、派能）都高开低走，整个市场的兑现情绪浓烈，但今天一次性大跌得到了释放。 2、盘后各种鬼故事都是为大跌找的借口，我认为这是一次强烈的情绪宣泄①欧洲天然气价格下跌，欧盟委员会称要干预电价过去我们就一直反对将股价或者光储系统爆发归结于欧洲电价的持续大涨，或者将股价与天然气电价挂钩，可是市场中有一些资金一直在这样交易，实际上欧洲用户零售电价年度合同早已经签

S
宁德时代

0

0

0

1.37

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34
听风的韭菜

一路向北

2022-09-05 14:55:18

【招商】沃尔核材：厚积薄发，新业务步入高速发展期

公司以热缩材料起家，并进行业务多元化拓展，目前已拥有电子、电力、电线、新能源四大业务板块，新能源锂电防护用硅橡胶产品、汽车工业线、电动汽车充电枪等新能源相关产品预计将成为公司未来业绩增长的重要增长极。首次推荐，给予“强烈推荐”投资评级。电子领域，产品以热缩材料为主。公司成立之初即主打热缩材料，迄今已有20余年生产销售经验，在国内中低端市场具有较高的市场份额，在汽车电子、轨道交通、航空、核电以及智能化领域均已取得突破，部分产品已实现进口替代，预计未来核电等清洁能源建设用、轨道交通用高端需求将为热

S
沃尔核材

39

16

15

11.67
听风的韭菜

一路向北

2022-09-04 19:48:57

【开源】秋田微：传统业务奠定业绩基石，新业务打开想象空间

业绩呈现稳步提升，高端化发展持续推进秋田微专注于液晶显示及触控产品，包括单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等，已与海兴电力、德赛西威、惠普、西门子、比亚迪、施耐德等众多国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。考虑到下游需求整体偏淡，且电子纸和液晶光阀业绩存在不确定性，我们预计公司2022-2024年归母净利润为1.27/1.44/1.64亿元，对应EPS为1.06/1.20/1.36元，当前股价对应PE为33.3/29.3/25.8倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

S
秋田微

1

2

4

3.88
听风的韭菜

一路向北

2022-09-02 17:36:47

【国金医药】奥浦迈:首日上市+59%!

今日奥浦迈登陆科创板上市，盘中一度涨超60%。截至收盘，股价127.24元(较发行价80.20元+58.7%)，市值约104亿元。从基本面来看，1.结合我们之前对培养基行业的研究，这个赛道已有优秀玩家实现技术突破。同时，医保谈判、集采等事项对生产成本端施压，加之外资产品供应受阻等原因，近两年国产化率持续提升。2.因产能受限，公司体量虽不是国内最大，但技术方面国内遥遥领先。公司锚定中高端培养基蛋白抗体，是未来增长最快的市场之一，同时技术壁垒较高，公司更具议价权，能够较好维持盈利水平。3.培养基行

【国金医药】培养基研究随笔·1

S
奥浦迈

0

2

10

3.23
听风的韭菜

一路向北

2022-09-01 13:29:26

[东吴]润达医疗：内生以服务广拓深耕，外延携手国药共拓市场

IVD集约化商业服务龙头，工业多矩阵形成：公司是院内检测综合服务提供商龙头之一。商业服务上内生通过服务广拓深耕市场，扩大服务平台市场规模，同时外延与国药集团等深度合作，以国润品牌打通上海市场，并逐步将上海合作模式向全国其他地区拓展推广，充分依托国药渠道资源优势，结合公司服务优势形成优势互补，进一步扩大商业服务平台规模。工业管线加速铺设，自产质谱仪、新款糖化仪上市，外部重磅合作奥森多，将在免疫诊断等检测领域深度合作。综合来看，剔除2022年上海疫情影响，我们预计公司未来3年净利润CAGR30%+。

S
润达医疗

0

0

3

7.19
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 21:06:23

【招商传媒】易点天下：程序化营销弄潮儿，中企出海扬帆者

易点天下（301171.SZ）是一家程序化营销公司，与Google等海外头部媒体保持密切合作关系，为阿里巴巴、TikTok、希音等中企出海提供程序化营销支持。公司在服务中企出海领域拥有丰富的营销经验，自研的程序化营销系统近三年KPI达成率均保持在98%以上，公司利用丰富的广告资源为跨境电商、工具应用和游戏等各行业的5000余家广告主客户提供了全面、专业的出海营销解决方案。在跨境电商蓬勃发展、中国移动应用积极出海的背景下，程序化营销需求有望持续增强，公司有望受益。 1、助力中国企业出海，成就程序化

S
易点天下

1

3

5

8.15
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 19:48:41

[中信建投]回调买入窗口打开，基本面和景气度是信心来源——关于今日新能源板块大跌的思考

1、因为光储前期累积了较多的涨幅，我们确实感受到市场兑现意愿比较强，表现为前期涨幅较大的股票出业绩，两周之前(德业）超预期就大涨，现在出业绩(宁德、派能）都高开低走，整个市场的兑现情绪浓烈，但今天一次性大跌得到了释放。 2、盘后各种鬼故事都是为大跌找的借口，我认为这是一次强烈的情绪宣泄①欧洲天然气价格下跌，欧盟委员会称要干预电价过去我们就一直反对将股价或者光储系统爆发归结于欧洲电价的持续大涨，或者将股价与天然气电价挂钩，可是市场中有一些资金一直在这样交易，实际上欧洲用户零售电价年度合同早已经签

S
宁德时代

0

0

0

1.37

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34
听风的韭菜

一路向北

2022-09-05 14:55:18

【招商】沃尔核材：厚积薄发，新业务步入高速发展期

公司以热缩材料起家，并进行业务多元化拓展，目前已拥有电子、电力、电线、新能源四大业务板块，新能源锂电防护用硅橡胶产品、汽车工业线、电动汽车充电枪等新能源相关产品预计将成为公司未来业绩增长的重要增长极。首次推荐，给予“强烈推荐”投资评级。电子领域，产品以热缩材料为主。公司成立之初即主打热缩材料，迄今已有20余年生产销售经验，在国内中低端市场具有较高的市场份额，在汽车电子、轨道交通、航空、核电以及智能化领域均已取得突破，部分产品已实现进口替代，预计未来核电等清洁能源建设用、轨道交通用高端需求将为热

S
沃尔核材

39

16

15

11.67
听风的韭菜

一路向北

2022-09-04 19:48:57

【开源】秋田微：传统业务奠定业绩基石，新业务打开想象空间

业绩呈现稳步提升，高端化发展持续推进秋田微专注于液晶显示及触控产品，包括单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等，已与海兴电力、德赛西威、惠普、西门子、比亚迪、施耐德等众多国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。考虑到下游需求整体偏淡，且电子纸和液晶光阀业绩存在不确定性，我们预计公司2022-2024年归母净利润为1.27/1.44/1.64亿元，对应EPS为1.06/1.20/1.36元，当前股价对应PE为33.3/29.3/25.8倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

S
秋田微

1

2

4

3.88
听风的韭菜

一路向北

2022-09-02 17:36:47

【国金医药】奥浦迈:首日上市+59%!

今日奥浦迈登陆科创板上市，盘中一度涨超60%。截至收盘，股价127.24元(较发行价80.20元+58.7%)，市值约104亿元。从基本面来看，1.结合我们之前对培养基行业的研究，这个赛道已有优秀玩家实现技术突破。同时，医保谈判、集采等事项对生产成本端施压，加之外资产品供应受阻等原因，近两年国产化率持续提升。2.因产能受限，公司体量虽不是国内最大，但技术方面国内遥遥领先。公司锚定中高端培养基蛋白抗体，是未来增长最快的市场之一，同时技术壁垒较高，公司更具议价权，能够较好维持盈利水平。3.培养基行

【国金医药】培养基研究随笔·1

S
奥浦迈

0

2

10

3.23
听风的韭菜

一路向北

2022-09-01 13:29:26

[东吴]润达医疗：内生以服务广拓深耕，外延携手国药共拓市场

IVD集约化商业服务龙头，工业多矩阵形成：公司是院内检测综合服务提供商龙头之一。商业服务上内生通过服务广拓深耕市场，扩大服务平台市场规模，同时外延与国药集团等深度合作，以国润品牌打通上海市场，并逐步将上海合作模式向全国其他地区拓展推广，充分依托国药渠道资源优势，结合公司服务优势形成优势互补，进一步扩大商业服务平台规模。工业管线加速铺设，自产质谱仪、新款糖化仪上市，外部重磅合作奥森多，将在免疫诊断等检测领域深度合作。综合来看，剔除2022年上海疫情影响，我们预计公司未来3年净利润CAGR30%+。

S
润达医疗

0

0

3

7.19
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 21:06:23

【招商传媒】易点天下：程序化营销弄潮儿，中企出海扬帆者

易点天下（301171.SZ）是一家程序化营销公司，与Google等海外头部媒体保持密切合作关系，为阿里巴巴、TikTok、希音等中企出海提供程序化营销支持。公司在服务中企出海领域拥有丰富的营销经验，自研的程序化营销系统近三年KPI达成率均保持在98%以上，公司利用丰富的广告资源为跨境电商、工具应用和游戏等各行业的5000余家广告主客户提供了全面、专业的出海营销解决方案。在跨境电商蓬勃发展、中国移动应用积极出海的背景下，程序化营销需求有望持续增强，公司有望受益。 1、助力中国企业出海，成就程序化

S
易点天下

1

3

5

8.15
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 19:48:41

[中信建投]回调买入窗口打开，基本面和景气度是信心来源——关于今日新能源板块大跌的思考

1、因为光储前期累积了较多的涨幅，我们确实感受到市场兑现意愿比较强，表现为前期涨幅较大的股票出业绩，两周之前(德业）超预期就大涨，现在出业绩(宁德、派能）都高开低走，整个市场的兑现情绪浓烈，但今天一次性大跌得到了释放。 2、盘后各种鬼故事都是为大跌找的借口，我认为这是一次强烈的情绪宣泄①欧洲天然气价格下跌，欧盟委员会称要干预电价过去我们就一直反对将股价或者光储系统爆发归结于欧洲电价的持续大涨，或者将股价与天然气电价挂钩，可是市场中有一些资金一直在这样交易，实际上欧洲用户零售电价年度合同早已经签

S
宁德时代

0

0

0

1.37

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34
听风的韭菜

一路向北

2022-09-05 14:55:18

【招商】沃尔核材：厚积薄发，新业务步入高速发展期

公司以热缩材料起家，并进行业务多元化拓展，目前已拥有电子、电力、电线、新能源四大业务板块，新能源锂电防护用硅橡胶产品、汽车工业线、电动汽车充电枪等新能源相关产品预计将成为公司未来业绩增长的重要增长极。首次推荐，给予“强烈推荐”投资评级。电子领域，产品以热缩材料为主。公司成立之初即主打热缩材料，迄今已有20余年生产销售经验，在国内中低端市场具有较高的市场份额，在汽车电子、轨道交通、航空、核电以及智能化领域均已取得突破，部分产品已实现进口替代，预计未来核电等清洁能源建设用、轨道交通用高端需求将为热

S
沃尔核材

39

16

15

11.67
听风的韭菜

一路向北

2022-09-04 19:48:57

【开源】秋田微：传统业务奠定业绩基石，新业务打开想象空间

业绩呈现稳步提升，高端化发展持续推进秋田微专注于液晶显示及触控产品，包括单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等，已与海兴电力、德赛西威、惠普、西门子、比亚迪、施耐德等众多国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。考虑到下游需求整体偏淡，且电子纸和液晶光阀业绩存在不确定性，我们预计公司2022-2024年归母净利润为1.27/1.44/1.64亿元，对应EPS为1.06/1.20/1.36元，当前股价对应PE为33.3/29.3/25.8倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

S
秋田微

1

2

4

3.88
听风的韭菜

一路向北

2022-09-02 17:36:47

【国金医药】奥浦迈:首日上市+59%!

今日奥浦迈登陆科创板上市，盘中一度涨超60%。截至收盘，股价127.24元(较发行价80.20元+58.7%)，市值约104亿元。从基本面来看，1.结合我们之前对培养基行业的研究，这个赛道已有优秀玩家实现技术突破。同时，医保谈判、集采等事项对生产成本端施压，加之外资产品供应受阻等原因，近两年国产化率持续提升。2.因产能受限，公司体量虽不是国内最大，但技术方面国内遥遥领先。公司锚定中高端培养基蛋白抗体，是未来增长最快的市场之一，同时技术壁垒较高，公司更具议价权，能够较好维持盈利水平。3.培养基行

【国金医药】培养基研究随笔·1

S
奥浦迈

0

2

10

3.23
听风的韭菜

一路向北

2022-09-01 13:29:26

[东吴]润达医疗：内生以服务广拓深耕，外延携手国药共拓市场

IVD集约化商业服务龙头，工业多矩阵形成：公司是院内检测综合服务提供商龙头之一。商业服务上内生通过服务广拓深耕市场，扩大服务平台市场规模，同时外延与国药集团等深度合作，以国润品牌打通上海市场，并逐步将上海合作模式向全国其他地区拓展推广，充分依托国药渠道资源优势，结合公司服务优势形成优势互补，进一步扩大商业服务平台规模。工业管线加速铺设，自产质谱仪、新款糖化仪上市，外部重磅合作奥森多，将在免疫诊断等检测领域深度合作。综合来看，剔除2022年上海疫情影响，我们预计公司未来3年净利润CAGR30%+。

S
润达医疗

0

0

3

7.19
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 21:06:23

【招商传媒】易点天下：程序化营销弄潮儿，中企出海扬帆者

易点天下（301171.SZ）是一家程序化营销公司，与Google等海外头部媒体保持密切合作关系，为阿里巴巴、TikTok、希音等中企出海提供程序化营销支持。公司在服务中企出海领域拥有丰富的营销经验，自研的程序化营销系统近三年KPI达成率均保持在98%以上，公司利用丰富的广告资源为跨境电商、工具应用和游戏等各行业的5000余家广告主客户提供了全面、专业的出海营销解决方案。在跨境电商蓬勃发展、中国移动应用积极出海的背景下，程序化营销需求有望持续增强，公司有望受益。 1、助力中国企业出海，成就程序化

S
易点天下

1

3

5

8.15
听风的韭菜

一路向北

2022-08-31 19:48:41

[中信建投]回调买入窗口打开，基本面和景气度是信心来源——关于今日新能源板块大跌的思考

1、因为光储前期累积了较多的涨幅，我们确实感受到市场兑现意愿比较强，表现为前期涨幅较大的股票出业绩，两周之前(德业）超预期就大涨，现在出业绩(宁德、派能）都高开低走，整个市场的兑现情绪浓烈，但今天一次性大跌得到了释放。 2、盘后各种鬼故事都是为大跌找的借口，我认为这是一次强烈的情绪宣泄①欧洲天然气价格下跌，欧盟委员会称要干预电价过去我们就一直反对将股价或者光储系统爆发归结于欧洲电价的持续大涨，或者将股价与天然气电价挂钩，可是市场中有一些资金一直在这样交易，实际上欧洲用户零售电价年度合同早已经签

S
宁德时代

0

0

0

1.37

前往

页

9

关注

6398

粉丝

34722.13

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130