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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-06 13:55:48
【中金有色】周期觉醒,开Cal有色!--吹响2025年有色春季行情的号角!
1、美元定价有色大宗价格具备对冲人民币贬值预期的配置价值。近期国内利率下行速度加快,人民币汇率贬值压力也在变大,从向来可以发现影子汇率的美元定价金属的人民币价格来看,普遍体现了比人民币中间价更大的贬值预期,大概影子汇率多贬了2%以上。 2、更重要的是,国内利率、汇率的快速下行,体现了经济趋弱,宽松财政货币政策已经箭在弦上、不得不发的地步。考虑到1月20日特朗普正式就职以后,新一轮政治周期驱动的美、中宽松宏观政策的博弈将正式开始,中美制造通胀的政策意图有望逐步进入落实阶段,对有色大宗商品的自上而下
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山东黄金
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-05 10:33:40
【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
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布鲁克
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-04 17:45:45
【华泰计算机】虹软科技:端侧AI核心标的
1月7日-10日CES展,雷鸟创新将发布新一代AI拍摄眼镜V3\X3 Pro,V3/X3 Pro由雷鸟与博士眼镜联合研发,搭载高通骁龙 AR1芯片、高精度摄像头,以及多模态AI,产品预计在 2501推出正式发布。小米预计也将于4月初推出新一代AI眼镜产品。 虹软是雷鸟和小米AI眼镜的视觉算法提供商,目正与其他主流AI眼镜厂商治谈中。 虹软在视觉算法领域积累二十年,尤其在端侧具备非常强的产品化和工程化(功耗、速度等)能力,且与高通等芯片厂商有将近20年的合作关系(手机、汽车),未来将是AI眼镜、A
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虹软科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-02 21:27:55
【TF电新】丰茂股份&星源卓镁推荐:预期差大的弹性零部件-0102
共性:宁波优质零部件,海外占比较高,泰国建厂后订单回流增长;#都专注于格局不拥挤的细分市场(传动带、镁合金压铸),毛利率30%+,24年新增在手订单明显增加,成长性好,具备成长为大公司的潜力。 丰茂股份 25年主要增长点来自于海外--营收占比或从四成提升至六成,毛利率比国内高20pct,带动盈利优化。 #泰国工厂建成后贴牌客户订单回流显著(BS、DT等),还承接了儿主腾工厂的传动、热管理,以及东南亚摩托车皮带业务,工厂投入回报率高。 #米其林授权后顺利开拓海外市场,新签订单约1亿(年化),约定后
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丰茂股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-02 15:45:23
【TF电新】BBU(5):从台湾电池Pack企业看BBU趋势-0102
蔚蓝BBU在供客户有AES-KY、顺达、新盛力等,目前向台达、光宝、新普(AES-KY的母公司)等公司送样,重点在于二代产品老化测试。 从台湾电池pack企业BBU进展看,2024年BBU营收增长已非常明显,且有加速趋势。 AES-KY 主要业务:1)轻型动力锂电池:包括ebike、电动摩托车、电动平衡车;2)中大型工业储能:包括BBU等 2023年公司营收100亿新台币(23.2亿RMB),YOY-34%;归母净利18.9亿新台币(4.4亿RMB),YOY-41%;毛利率37.6%,净利率19
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蔚蓝锂芯
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-01 22:41:26
❗【TF电新】蔚蓝锂芯:BBU再推荐(4),几个核心问题-0101
昨天业务总交流完,我们认为解答了几个核心问题:产业趋势、市场空间、竞争格局。 1、从选配到标配,特别是电网落后的欧美澳、东南亚,增速有望加速。 首先,超级电容、BBU、UPS、柴发作为备电,所处的物理位置不同,大概率最终使用时是组合方案;而对BBU而言,响应速度和持续性较好,#随着ChatGPT月内二次宕机,下游从选配到标配明确,在电网落后的地区,尤其明显。 2、市场空间:按照25年折算成NVL72 5万个机柜,增量空间约18亿。 BBU模块中,电池成本占比60%,为核心部件。若使用18电池需要
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蔚蓝锂芯
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-31 22:22:31
【华泰纺服】海澜之家:拐点将至,京东奥莱成长可期
发力京东奥莱和FCC,向高质价比、折扣零售深化布局,空间广阔1H24公司对斯搏兹持股比例由40%提升至51%,3024公司实现营收同比-11%至38.9亿元,按品类划分的其他品牌同比+110%,主要来自斯搏兹并表贡献。 斯搏兹核心业务为FCC(阿迪达斯零售渠道业务)以及京东奧菜,有望赋能线下零售渠道贡献增长动能。3024公司于线上开设了“京东奥菜官方旗舰店”,线下首家门店在无锡海澜飞马水城开业,汇集超50个国际一线品牌,又陆续开出了山东滕州店、河南安阳店等,有望把握春节消费红利。 未来,一方面京
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海澜之家
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-31 09:57:22
【招商传媒】出版行业更新
【招商传媒】新年伊始,提前祝大家25年新年快乐,我们近期发布了25年策略报告《左手文化出海,右手AI+,成就2025传媒牛市》,我们坚定看好25年传媒在文化出海政策暖风下和AI+行业大变革下的投资机会,但另一方面,我们也不可忽略传媒板块像出版行业,分众,新媒股份等高股息红利板块的投资机会,特别是出版行业,我们近期建议稳健投资者坚定加仓出版龙头公司(【凤凰传媒】【中南传媒】【山东出版】【中文传媒】【长江传媒】【南方传媒】【新华文轩】【皖新传媒】【新经典】【城市传媒】【浙版传媒】【中信出版】【中原传
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凤凰传媒
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-30 17:27:02
【东财纺服】锦泓集团底部首推:TW城市旗舰店表现亮眼 IP授权贡献增量
上周我们对锦泓进行了重大推荐,本周我们走访TW武汉的城市旗舰店/奥莱旗舰店以及上海城市概念店,并邀请TW电商负责人交流。 ◎#我们发现旗舰店门店均较为注重顾客体验:从外立面到内部设置了多个拍照打卡区,如楼梯、毛衣区域的壁炉、咖啡厅等,即使顾客不消费也能在此休闲聚会,希望通过门店的体验感,来让顾客记住品牌和店铺。 #我们了解到产品端公司近两三年增加了通勤风格,还融入新中式等流行元素,扩大了顾客群。产品年龄层次跨度大,满足不同年龄层顾客需求。 #结果看,线下门店品牌势能提升,流水表现都较好1)武汉两
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锦泓集团
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-29 14:47:49
一些对DeepSeek模型的见解
领导周末好,本周市场热点继续聚焦在字节、小米等国内玩家的边际进展。但本周最值得关注的事件,应该是幻方量化发布了DeepSeek-V3模型。该模型一经发布就在国内外迅速出圈,并引发了资本市场的热烈讨论。在本周的AI行业动态跟踪中,我将分享一些对DeepSeek模型的见解,供各位领导参考 #DeepSeek-V3厉害在哪里? 1)性能极强:作为一个总参数量671B但激活参数仅37B的MoE模型,DeeSeek-V3在主流基准分数全面超越Llama 3.1405B,与Claude-Sonnet-3.5
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乐鑫科技
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-27 22:54:37
【海通通信】博创科技收购长芯盛少数股权解读
具体方案:博创科技拟以现金收购长芯盛少数股东持有的长芯盛18.16%股权,长芯盛估值21.53亿元,交易对价3.91亿元。本次交易前后,博创科技分别持有长芯盛42.29%和60.45%的股权,维持控股股东地位不变 长芯盛财务数据:23年收入7.03亿元,净利润6030.31万元,净利率8.6%:24年1-10月收入8.47亿元,净利润1.73亿元净利率20.4%。 交易进展:截至公告披露日,各转让方均签署《股份转让协议》,并在《股份转让协议》中确认放弃标的股份的优先购买权。 补充信息:2023年
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博创科技
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-26 10:25:49
【国金氢能】SOFC最新深度:固定式应用场景突破,海外固体氧化物电池迈入商业化
核心观点:国外迈入商业化初期,国内处于工业化示范阶段。S0FC从固定式应用场景突破,基于高效率和多种燃料发电等优势,将成为增长最快的替代备用电源选项之一, 固体氧化物电池(SOC)能源转化效率高、燃料适应性广、反应可逆,将成为未来能源系统不可或缺的一部分。SOC具有固体氧化物燃料电池(SOFC)以及固体氧化物电解池(SOEC)的双重功能,可将氢气、天然气等燃料化学能转化为电能,也可将太阳能和风能等储存为氢燃料。具备无需贵金属、高效率(发电效率60%,热电联供达85%)和燃料灵活性的优点。 固定式
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三环集团
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-25 21:50:34
【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显
【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显 积极看多,行业否极泰来,订单将在01陆续落地:2025年有望是军工近10年来弹性最大的一年,原因是2023-2024受人事影响积压任务太多,2025年是十四五最后一年要加速追赶完成任务。 光威复材36.6亿的订单只是开胃菜 类比十三五机会。十三五:2016-2018年是军改,2019-2020年进入军工交付大年2016~2020年中证军工指数年涨跌幅-23.8%、-18.4%、-27.2%、22.0%、67.9%。十四五:2022~2024年受人事调整影响
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中航沈飞
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-25 19:44:43
【浙商电新】低空跟踪:低空司挂牌成立,25年顶层设计与产业趋势共振
#低空司挂牌成立 据北京低空经济咨询有限公司,12月25日,发改委召开交通、民航、工信、公安等部门召开相关会议,宣布低空经济司挂牌成立。统筹低空经济的发展,解决低空经济发展过程中面临的实际问题,如空域管理、安全监管、技术标准等。我们认为,低空司领导下,后续高层级的低空政策和支持措施将加快落地。 #低空发展顶层指导意见加码 10月25日,#国办 发布【关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见】,将 △ 低空经济等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资本金范围。10月23日,#中办、国办发布【关于
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万丰奥威
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-24 21:21:41
【CT电新】硅料龙头达成联合减产共识,行业自律初见成效,持续推荐光伏板块!
#通威、大全等龙头同时宣布减产,预计此次减产规模将至少达到80万吨,带动12月-1月砗料产出大幅下降。硅料作为产业链最上游,减产和自律的意识非常清晰,叠加期货上市,对于硅料库存有积极的消化作用,近期硅料、硅片都有探涨的迹象,#硅料出现4万5的报价,预计价格回升将在不久后, 25年产业链自律公约将执行,近期市场的担忧也在逐步向好的迹象发展。#下游电站端招正在配合招标机制的改善,同时相关部门也在关注,#联盟外的企业在积极寻求加入行业自律的阵营中,行业协会的呼吁和影响是肉眼可观的,我们对于明年产业链供
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通威股份
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听风的韭菜
一路向北
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【中金有色】周期觉醒,开Cal有色!--吹响2025年有色春季行情的号角!
1、美元定价有色大宗价格具备对冲人民币贬值预期的配置价值。近期国内利率下行速度加快,人民币汇率贬值压力也在变大,从向来可以发现影子汇率的美元定价金属的人民币价格来看,普遍体现了比人民币中间价更大的贬值预期,大概影子汇率多贬了2%以上。 2、更重要的是,国内利率、汇率的快速下行,体现了经济趋弱,宽松财政货币政策已经箭在弦上、不得不发的地步。考虑到1月20日特朗普正式就职以后,新一轮政治周期驱动的美、中宽松宏观政策的博弈将正式开始,中美制造通胀的政策意图有望逐步进入落实阶段,对有色大宗商品的自上而下
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山东黄金
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一路向北
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【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
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布鲁克
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一路向北
2025-01-04 17:45:45
【华泰计算机】虹软科技:端侧AI核心标的
1月7日-10日CES展,雷鸟创新将发布新一代AI拍摄眼镜V3\X3 Pro,V3/X3 Pro由雷鸟与博士眼镜联合研发,搭载高通骁龙 AR1芯片、高精度摄像头,以及多模态AI,产品预计在 2501推出正式发布。小米预计也将于4月初推出新一代AI眼镜产品。 虹软是雷鸟和小米AI眼镜的视觉算法提供商,目正与其他主流AI眼镜厂商治谈中。 虹软在视觉算法领域积累二十年,尤其在端侧具备非常强的产品化和工程化(功耗、速度等)能力,且与高通等芯片厂商有将近20年的合作关系(手机、汽车),未来将是AI眼镜、A
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虹软科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-02 21:27:55
【TF电新】丰茂股份&星源卓镁推荐:预期差大的弹性零部件-0102
共性:宁波优质零部件,海外占比较高,泰国建厂后订单回流增长;#都专注于格局不拥挤的细分市场(传动带、镁合金压铸),毛利率30%+,24年新增在手订单明显增加,成长性好,具备成长为大公司的潜力。 丰茂股份 25年主要增长点来自于海外--营收占比或从四成提升至六成,毛利率比国内高20pct,带动盈利优化。 #泰国工厂建成后贴牌客户订单回流显著(BS、DT等),还承接了儿主腾工厂的传动、热管理,以及东南亚摩托车皮带业务,工厂投入回报率高。 #米其林授权后顺利开拓海外市场,新签订单约1亿(年化),约定后
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丰茂股份
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一路向北
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【TF电新】BBU(5):从台湾电池Pack企业看BBU趋势-0102
蔚蓝BBU在供客户有AES-KY、顺达、新盛力等,目前向台达、光宝、新普(AES-KY的母公司)等公司送样,重点在于二代产品老化测试。 从台湾电池pack企业BBU进展看,2024年BBU营收增长已非常明显,且有加速趋势。 AES-KY 主要业务:1)轻型动力锂电池:包括ebike、电动摩托车、电动平衡车;2)中大型工业储能:包括BBU等 2023年公司营收100亿新台币(23.2亿RMB),YOY-34%;归母净利18.9亿新台币(4.4亿RMB),YOY-41%;毛利率37.6%,净利率19
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蔚蓝锂芯
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一路向北
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❗【TF电新】蔚蓝锂芯:BBU再推荐(4),几个核心问题-0101
昨天业务总交流完,我们认为解答了几个核心问题:产业趋势、市场空间、竞争格局。 1、从选配到标配,特别是电网落后的欧美澳、东南亚,增速有望加速。 首先,超级电容、BBU、UPS、柴发作为备电,所处的物理位置不同,大概率最终使用时是组合方案;而对BBU而言,响应速度和持续性较好,#随着ChatGPT月内二次宕机,下游从选配到标配明确,在电网落后的地区,尤其明显。 2、市场空间:按照25年折算成NVL72 5万个机柜,增量空间约18亿。 BBU模块中,电池成本占比60%,为核心部件。若使用18电池需要
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蔚蓝锂芯
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【华泰纺服】海澜之家:拐点将至,京东奥莱成长可期
发力京东奥莱和FCC,向高质价比、折扣零售深化布局,空间广阔1H24公司对斯搏兹持股比例由40%提升至51%,3024公司实现营收同比-11%至38.9亿元,按品类划分的其他品牌同比+110%,主要来自斯搏兹并表贡献。 斯搏兹核心业务为FCC(阿迪达斯零售渠道业务)以及京东奧菜,有望赋能线下零售渠道贡献增长动能。3024公司于线上开设了“京东奥菜官方旗舰店”,线下首家门店在无锡海澜飞马水城开业,汇集超50个国际一线品牌,又陆续开出了山东滕州店、河南安阳店等,有望把握春节消费红利。 未来,一方面京
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海澜之家
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2024-12-31 09:57:22
【招商传媒】出版行业更新
【招商传媒】新年伊始,提前祝大家25年新年快乐,我们近期发布了25年策略报告《左手文化出海,右手AI+,成就2025传媒牛市》,我们坚定看好25年传媒在文化出海政策暖风下和AI+行业大变革下的投资机会,但另一方面,我们也不可忽略传媒板块像出版行业,分众,新媒股份等高股息红利板块的投资机会,特别是出版行业,我们近期建议稳健投资者坚定加仓出版龙头公司(【凤凰传媒】【中南传媒】【山东出版】【中文传媒】【长江传媒】【南方传媒】【新华文轩】【皖新传媒】【新经典】【城市传媒】【浙版传媒】【中信出版】【中原传
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凤凰传媒
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-30 17:27:02
【东财纺服】锦泓集团底部首推:TW城市旗舰店表现亮眼 IP授权贡献增量
上周我们对锦泓进行了重大推荐,本周我们走访TW武汉的城市旗舰店/奥莱旗舰店以及上海城市概念店,并邀请TW电商负责人交流。 ◎#我们发现旗舰店门店均较为注重顾客体验:从外立面到内部设置了多个拍照打卡区,如楼梯、毛衣区域的壁炉、咖啡厅等,即使顾客不消费也能在此休闲聚会,希望通过门店的体验感,来让顾客记住品牌和店铺。 #我们了解到产品端公司近两三年增加了通勤风格,还融入新中式等流行元素,扩大了顾客群。产品年龄层次跨度大,满足不同年龄层顾客需求。 #结果看,线下门店品牌势能提升,流水表现都较好1)武汉两
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锦泓集团
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一路向北
2024-12-29 14:47:49
一些对DeepSeek模型的见解
领导周末好,本周市场热点继续聚焦在字节、小米等国内玩家的边际进展。但本周最值得关注的事件,应该是幻方量化发布了DeepSeek-V3模型。该模型一经发布就在国内外迅速出圈,并引发了资本市场的热烈讨论。在本周的AI行业动态跟踪中,我将分享一些对DeepSeek模型的见解,供各位领导参考 #DeepSeek-V3厉害在哪里? 1)性能极强:作为一个总参数量671B但激活参数仅37B的MoE模型,DeeSeek-V3在主流基准分数全面超越Llama 3.1405B,与Claude-Sonnet-3.5
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乐鑫科技
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-27 22:54:37
【海通通信】博创科技收购长芯盛少数股权解读
具体方案:博创科技拟以现金收购长芯盛少数股东持有的长芯盛18.16%股权,长芯盛估值21.53亿元,交易对价3.91亿元。本次交易前后,博创科技分别持有长芯盛42.29%和60.45%的股权,维持控股股东地位不变 长芯盛财务数据:23年收入7.03亿元,净利润6030.31万元,净利率8.6%:24年1-10月收入8.47亿元,净利润1.73亿元净利率20.4%。 交易进展:截至公告披露日,各转让方均签署《股份转让协议》,并在《股份转让协议》中确认放弃标的股份的优先购买权。 补充信息:2023年
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博创科技
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一路向北
2024-12-26 10:25:49
【国金氢能】SOFC最新深度:固定式应用场景突破,海外固体氧化物电池迈入商业化
核心观点:国外迈入商业化初期,国内处于工业化示范阶段。S0FC从固定式应用场景突破,基于高效率和多种燃料发电等优势,将成为增长最快的替代备用电源选项之一, 固体氧化物电池(SOC)能源转化效率高、燃料适应性广、反应可逆,将成为未来能源系统不可或缺的一部分。SOC具有固体氧化物燃料电池(SOFC)以及固体氧化物电解池(SOEC)的双重功能,可将氢气、天然气等燃料化学能转化为电能,也可将太阳能和风能等储存为氢燃料。具备无需贵金属、高效率(发电效率60%,热电联供达85%)和燃料灵活性的优点。 固定式
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三环集团
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-25 21:50:34
【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显
【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显 积极看多,行业否极泰来,订单将在01陆续落地:2025年有望是军工近10年来弹性最大的一年,原因是2023-2024受人事影响积压任务太多,2025年是十四五最后一年要加速追赶完成任务。 光威复材36.6亿的订单只是开胃菜 类比十三五机会。十三五:2016-2018年是军改,2019-2020年进入军工交付大年2016~2020年中证军工指数年涨跌幅-23.8%、-18.4%、-27.2%、22.0%、67.9%。十四五:2022~2024年受人事调整影响
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2024-12-25 19:44:43
【浙商电新】低空跟踪:低空司挂牌成立,25年顶层设计与产业趋势共振
#低空司挂牌成立 据北京低空经济咨询有限公司,12月25日,发改委召开交通、民航、工信、公安等部门召开相关会议,宣布低空经济司挂牌成立。统筹低空经济的发展,解决低空经济发展过程中面临的实际问题,如空域管理、安全监管、技术标准等。我们认为,低空司领导下,后续高层级的低空政策和支持措施将加快落地。 #低空发展顶层指导意见加码 10月25日,#国办 发布【关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见】,将 △ 低空经济等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资本金范围。10月23日,#中办、国办发布【关于
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万丰奥威
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听风的韭菜
一路向北
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【CT电新】硅料龙头达成联合减产共识,行业自律初见成效,持续推荐光伏板块!
#通威、大全等龙头同时宣布减产,预计此次减产规模将至少达到80万吨,带动12月-1月砗料产出大幅下降。硅料作为产业链最上游,减产和自律的意识非常清晰,叠加期货上市,对于硅料库存有积极的消化作用,近期硅料、硅片都有探涨的迹象,#硅料出现4万5的报价,预计价格回升将在不久后, 25年产业链自律公约将执行,近期市场的担忧也在逐步向好的迹象发展。#下游电站端招正在配合招标机制的改善,同时相关部门也在关注,#联盟外的企业在积极寻求加入行业自律的阵营中,行业协会的呼吁和影响是肉眼可观的,我们对于明年产业链供
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【中金有色】周期觉醒,开Cal有色!--吹响2025年有色春季行情的号角!
1、美元定价有色大宗价格具备对冲人民币贬值预期的配置价值。近期国内利率下行速度加快,人民币汇率贬值压力也在变大,从向来可以发现影子汇率的美元定价金属的人民币价格来看,普遍体现了比人民币中间价更大的贬值预期,大概影子汇率多贬了2%以上。 2、更重要的是,国内利率、汇率的快速下行,体现了经济趋弱,宽松财政货币政策已经箭在弦上、不得不发的地步。考虑到1月20日特朗普正式就职以后,新一轮政治周期驱动的美、中宽松宏观政策的博弈将正式开始,中美制造通胀的政策意图有望逐步进入落实阶段,对有色大宗商品的自上而下
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山东黄金
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-05 10:33:40
【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
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布鲁克
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-04 17:45:45
【华泰计算机】虹软科技:端侧AI核心标的
1月7日-10日CES展,雷鸟创新将发布新一代AI拍摄眼镜V3\X3 Pro,V3/X3 Pro由雷鸟与博士眼镜联合研发,搭载高通骁龙 AR1芯片、高精度摄像头,以及多模态AI,产品预计在 2501推出正式发布。小米预计也将于4月初推出新一代AI眼镜产品。 虹软是雷鸟和小米AI眼镜的视觉算法提供商,目正与其他主流AI眼镜厂商治谈中。 虹软在视觉算法领域积累二十年,尤其在端侧具备非常强的产品化和工程化(功耗、速度等)能力,且与高通等芯片厂商有将近20年的合作关系(手机、汽车),未来将是AI眼镜、A
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虹软科技
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听风的韭菜
一路向北
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【TF电新】丰茂股份&星源卓镁推荐:预期差大的弹性零部件-0102
共性:宁波优质零部件,海外占比较高,泰国建厂后订单回流增长;#都专注于格局不拥挤的细分市场(传动带、镁合金压铸),毛利率30%+,24年新增在手订单明显增加,成长性好,具备成长为大公司的潜力。 丰茂股份 25年主要增长点来自于海外--营收占比或从四成提升至六成,毛利率比国内高20pct,带动盈利优化。 #泰国工厂建成后贴牌客户订单回流显著(BS、DT等),还承接了儿主腾工厂的传动、热管理,以及东南亚摩托车皮带业务,工厂投入回报率高。 #米其林授权后顺利开拓海外市场,新签订单约1亿(年化),约定后
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丰茂股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-01-02 15:45:23
【TF电新】BBU(5):从台湾电池Pack企业看BBU趋势-0102
蔚蓝BBU在供客户有AES-KY、顺达、新盛力等,目前向台达、光宝、新普(AES-KY的母公司)等公司送样,重点在于二代产品老化测试。 从台湾电池pack企业BBU进展看,2024年BBU营收增长已非常明显,且有加速趋势。 AES-KY 主要业务:1)轻型动力锂电池:包括ebike、电动摩托车、电动平衡车;2)中大型工业储能:包括BBU等 2023年公司营收100亿新台币(23.2亿RMB),YOY-34%;归母净利18.9亿新台币(4.4亿RMB),YOY-41%;毛利率37.6%,净利率19
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蔚蓝锂芯
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听风的韭菜
一路向北
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❗【TF电新】蔚蓝锂芯:BBU再推荐(4),几个核心问题-0101
昨天业务总交流完,我们认为解答了几个核心问题:产业趋势、市场空间、竞争格局。 1、从选配到标配,特别是电网落后的欧美澳、东南亚,增速有望加速。 首先,超级电容、BBU、UPS、柴发作为备电,所处的物理位置不同,大概率最终使用时是组合方案;而对BBU而言,响应速度和持续性较好,#随着ChatGPT月内二次宕机,下游从选配到标配明确,在电网落后的地区,尤其明显。 2、市场空间:按照25年折算成NVL72 5万个机柜,增量空间约18亿。 BBU模块中,电池成本占比60%,为核心部件。若使用18电池需要
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蔚蓝锂芯
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听风的韭菜
一路向北
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【华泰纺服】海澜之家:拐点将至,京东奥莱成长可期
发力京东奥莱和FCC,向高质价比、折扣零售深化布局,空间广阔1H24公司对斯搏兹持股比例由40%提升至51%,3024公司实现营收同比-11%至38.9亿元,按品类划分的其他品牌同比+110%,主要来自斯搏兹并表贡献。 斯搏兹核心业务为FCC(阿迪达斯零售渠道业务)以及京东奧菜,有望赋能线下零售渠道贡献增长动能。3024公司于线上开设了“京东奥菜官方旗舰店”,线下首家门店在无锡海澜飞马水城开业,汇集超50个国际一线品牌,又陆续开出了山东滕州店、河南安阳店等,有望把握春节消费红利。 未来,一方面京
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海澜之家
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一路向北
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【招商传媒】出版行业更新
【招商传媒】新年伊始,提前祝大家25年新年快乐,我们近期发布了25年策略报告《左手文化出海,右手AI+,成就2025传媒牛市》,我们坚定看好25年传媒在文化出海政策暖风下和AI+行业大变革下的投资机会,但另一方面,我们也不可忽略传媒板块像出版行业,分众,新媒股份等高股息红利板块的投资机会,特别是出版行业,我们近期建议稳健投资者坚定加仓出版龙头公司(【凤凰传媒】【中南传媒】【山东出版】【中文传媒】【长江传媒】【南方传媒】【新华文轩】【皖新传媒】【新经典】【城市传媒】【浙版传媒】【中信出版】【中原传
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凤凰传媒
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一路向北
2024-12-30 17:27:02
【东财纺服】锦泓集团底部首推:TW城市旗舰店表现亮眼 IP授权贡献增量
上周我们对锦泓进行了重大推荐,本周我们走访TW武汉的城市旗舰店/奥莱旗舰店以及上海城市概念店,并邀请TW电商负责人交流。 ◎#我们发现旗舰店门店均较为注重顾客体验:从外立面到内部设置了多个拍照打卡区,如楼梯、毛衣区域的壁炉、咖啡厅等,即使顾客不消费也能在此休闲聚会,希望通过门店的体验感,来让顾客记住品牌和店铺。 #我们了解到产品端公司近两三年增加了通勤风格,还融入新中式等流行元素,扩大了顾客群。产品年龄层次跨度大,满足不同年龄层顾客需求。 #结果看,线下门店品牌势能提升,流水表现都较好1)武汉两
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锦泓集团
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-29 14:47:49
一些对DeepSeek模型的见解
领导周末好,本周市场热点继续聚焦在字节、小米等国内玩家的边际进展。但本周最值得关注的事件,应该是幻方量化发布了DeepSeek-V3模型。该模型一经发布就在国内外迅速出圈,并引发了资本市场的热烈讨论。在本周的AI行业动态跟踪中,我将分享一些对DeepSeek模型的见解,供各位领导参考 #DeepSeek-V3厉害在哪里? 1)性能极强:作为一个总参数量671B但激活参数仅37B的MoE模型,DeeSeek-V3在主流基准分数全面超越Llama 3.1405B,与Claude-Sonnet-3.5
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乐鑫科技
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-27 22:54:37
【海通通信】博创科技收购长芯盛少数股权解读
具体方案:博创科技拟以现金收购长芯盛少数股东持有的长芯盛18.16%股权,长芯盛估值21.53亿元,交易对价3.91亿元。本次交易前后,博创科技分别持有长芯盛42.29%和60.45%的股权,维持控股股东地位不变 长芯盛财务数据:23年收入7.03亿元,净利润6030.31万元,净利率8.6%:24年1-10月收入8.47亿元,净利润1.73亿元净利率20.4%。 交易进展:截至公告披露日,各转让方均签署《股份转让协议》,并在《股份转让协议》中确认放弃标的股份的优先购买权。 补充信息:2023年
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博创科技
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-26 10:25:49
【国金氢能】SOFC最新深度:固定式应用场景突破,海外固体氧化物电池迈入商业化
核心观点:国外迈入商业化初期,国内处于工业化示范阶段。S0FC从固定式应用场景突破,基于高效率和多种燃料发电等优势,将成为增长最快的替代备用电源选项之一, 固体氧化物电池(SOC)能源转化效率高、燃料适应性广、反应可逆,将成为未来能源系统不可或缺的一部分。SOC具有固体氧化物燃料电池(SOFC)以及固体氧化物电解池(SOEC)的双重功能,可将氢气、天然气等燃料化学能转化为电能,也可将太阳能和风能等储存为氢燃料。具备无需贵金属、高效率(发电效率60%,热电联供达85%)和燃料灵活性的优点。 固定式
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三环集团
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一路向北
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【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显
【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显 积极看多,行业否极泰来,订单将在01陆续落地:2025年有望是军工近10年来弹性最大的一年,原因是2023-2024受人事影响积压任务太多,2025年是十四五最后一年要加速追赶完成任务。 光威复材36.6亿的订单只是开胃菜 类比十三五机会。十三五:2016-2018年是军改,2019-2020年进入军工交付大年2016~2020年中证军工指数年涨跌幅-23.8%、-18.4%、-27.2%、22.0%、67.9%。十四五:2022~2024年受人事调整影响
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中航沈飞
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一路向北
2024-12-25 19:44:43
【浙商电新】低空跟踪:低空司挂牌成立,25年顶层设计与产业趋势共振
#低空司挂牌成立 据北京低空经济咨询有限公司,12月25日,发改委召开交通、民航、工信、公安等部门召开相关会议,宣布低空经济司挂牌成立。统筹低空经济的发展,解决低空经济发展过程中面临的实际问题,如空域管理、安全监管、技术标准等。我们认为,低空司领导下,后续高层级的低空政策和支持措施将加快落地。 #低空发展顶层指导意见加码 10月25日,#国办 发布【关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见】,将 △ 低空经济等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资本金范围。10月23日,#中办、国办发布【关于
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万丰奥威
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-24 21:21:41
【CT电新】硅料龙头达成联合减产共识,行业自律初见成效,持续推荐光伏板块!
#通威、大全等龙头同时宣布减产,预计此次减产规模将至少达到80万吨,带动12月-1月砗料产出大幅下降。硅料作为产业链最上游,减产和自律的意识非常清晰,叠加期货上市,对于硅料库存有积极的消化作用,近期硅料、硅片都有探涨的迹象,#硅料出现4万5的报价,预计价格回升将在不久后, 25年产业链自律公约将执行,近期市场的担忧也在逐步向好的迹象发展。#下游电站端招正在配合招标机制的改善,同时相关部门也在关注,#联盟外的企业在积极寻求加入行业自律的阵营中,行业协会的呼吁和影响是肉眼可观的,我们对于明年产业链供
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通威股份
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一路向北
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【中金有色】周期觉醒,开Cal有色!--吹响2025年有色春季行情的号角!
1、美元定价有色大宗价格具备对冲人民币贬值预期的配置价值。近期国内利率下行速度加快,人民币汇率贬值压力也在变大,从向来可以发现影子汇率的美元定价金属的人民币价格来看,普遍体现了比人民币中间价更大的贬值预期,大概影子汇率多贬了2%以上。 2、更重要的是,国内利率、汇率的快速下行,体现了经济趋弱,宽松财政货币政策已经箭在弦上、不得不发的地步。考虑到1月20日特朗普正式就职以后,新一轮政治周期驱动的美、中宽松宏观政策的博弈将正式开始,中美制造通胀的政策意图有望逐步进入落实阶段,对有色大宗商品的自上而下
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山东黄金
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一路向北
2025-01-05 10:33:40
【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
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布鲁克
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一路向北
2025-01-04 17:45:45
【华泰计算机】虹软科技:端侧AI核心标的
1月7日-10日CES展,雷鸟创新将发布新一代AI拍摄眼镜V3\X3 Pro,V3/X3 Pro由雷鸟与博士眼镜联合研发,搭载高通骁龙 AR1芯片、高精度摄像头,以及多模态AI,产品预计在 2501推出正式发布。小米预计也将于4月初推出新一代AI眼镜产品。 虹软是雷鸟和小米AI眼镜的视觉算法提供商,目正与其他主流AI眼镜厂商治谈中。 虹软在视觉算法领域积累二十年,尤其在端侧具备非常强的产品化和工程化(功耗、速度等)能力,且与高通等芯片厂商有将近20年的合作关系(手机、汽车),未来将是AI眼镜、A
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虹软科技
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一路向北
2025-01-02 21:27:55
【TF电新】丰茂股份&星源卓镁推荐:预期差大的弹性零部件-0102
共性:宁波优质零部件,海外占比较高,泰国建厂后订单回流增长;#都专注于格局不拥挤的细分市场(传动带、镁合金压铸),毛利率30%+,24年新增在手订单明显增加,成长性好,具备成长为大公司的潜力。 丰茂股份 25年主要增长点来自于海外--营收占比或从四成提升至六成,毛利率比国内高20pct,带动盈利优化。 #泰国工厂建成后贴牌客户订单回流显著(BS、DT等),还承接了儿主腾工厂的传动、热管理,以及东南亚摩托车皮带业务,工厂投入回报率高。 #米其林授权后顺利开拓海外市场,新签订单约1亿(年化),约定后
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丰茂股份
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一路向北
2025-01-02 15:45:23
【TF电新】BBU(5):从台湾电池Pack企业看BBU趋势-0102
蔚蓝BBU在供客户有AES-KY、顺达、新盛力等,目前向台达、光宝、新普(AES-KY的母公司)等公司送样,重点在于二代产品老化测试。 从台湾电池pack企业BBU进展看,2024年BBU营收增长已非常明显,且有加速趋势。 AES-KY 主要业务:1)轻型动力锂电池:包括ebike、电动摩托车、电动平衡车;2)中大型工业储能:包括BBU等 2023年公司营收100亿新台币(23.2亿RMB),YOY-34%;归母净利18.9亿新台币(4.4亿RMB),YOY-41%;毛利率37.6%,净利率19
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蔚蓝锂芯
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❗【TF电新】蔚蓝锂芯:BBU再推荐(4),几个核心问题-0101
昨天业务总交流完,我们认为解答了几个核心问题:产业趋势、市场空间、竞争格局。 1、从选配到标配,特别是电网落后的欧美澳、东南亚,增速有望加速。 首先,超级电容、BBU、UPS、柴发作为备电,所处的物理位置不同,大概率最终使用时是组合方案;而对BBU而言,响应速度和持续性较好,#随着ChatGPT月内二次宕机,下游从选配到标配明确,在电网落后的地区,尤其明显。 2、市场空间:按照25年折算成NVL72 5万个机柜,增量空间约18亿。 BBU模块中,电池成本占比60%,为核心部件。若使用18电池需要
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【华泰纺服】海澜之家:拐点将至,京东奥莱成长可期
发力京东奥莱和FCC,向高质价比、折扣零售深化布局,空间广阔1H24公司对斯搏兹持股比例由40%提升至51%,3024公司实现营收同比-11%至38.9亿元,按品类划分的其他品牌同比+110%,主要来自斯搏兹并表贡献。 斯搏兹核心业务为FCC(阿迪达斯零售渠道业务)以及京东奧菜,有望赋能线下零售渠道贡献增长动能。3024公司于线上开设了“京东奥菜官方旗舰店”,线下首家门店在无锡海澜飞马水城开业,汇集超50个国际一线品牌,又陆续开出了山东滕州店、河南安阳店等,有望把握春节消费红利。 未来,一方面京
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2024-12-31 09:57:22
【招商传媒】出版行业更新
【招商传媒】新年伊始,提前祝大家25年新年快乐,我们近期发布了25年策略报告《左手文化出海,右手AI+,成就2025传媒牛市》,我们坚定看好25年传媒在文化出海政策暖风下和AI+行业大变革下的投资机会,但另一方面,我们也不可忽略传媒板块像出版行业,分众,新媒股份等高股息红利板块的投资机会,特别是出版行业,我们近期建议稳健投资者坚定加仓出版龙头公司(【凤凰传媒】【中南传媒】【山东出版】【中文传媒】【长江传媒】【南方传媒】【新华文轩】【皖新传媒】【新经典】【城市传媒】【浙版传媒】【中信出版】【中原传
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凤凰传媒
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一路向北
2024-12-30 17:27:02
【东财纺服】锦泓集团底部首推:TW城市旗舰店表现亮眼 IP授权贡献增量
上周我们对锦泓进行了重大推荐,本周我们走访TW武汉的城市旗舰店/奥莱旗舰店以及上海城市概念店,并邀请TW电商负责人交流。 ◎#我们发现旗舰店门店均较为注重顾客体验:从外立面到内部设置了多个拍照打卡区,如楼梯、毛衣区域的壁炉、咖啡厅等,即使顾客不消费也能在此休闲聚会,希望通过门店的体验感,来让顾客记住品牌和店铺。 #我们了解到产品端公司近两三年增加了通勤风格,还融入新中式等流行元素,扩大了顾客群。产品年龄层次跨度大,满足不同年龄层顾客需求。 #结果看,线下门店品牌势能提升,流水表现都较好1)武汉两
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锦泓集团
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2024-12-29 14:47:49
一些对DeepSeek模型的见解
领导周末好,本周市场热点继续聚焦在字节、小米等国内玩家的边际进展。但本周最值得关注的事件,应该是幻方量化发布了DeepSeek-V3模型。该模型一经发布就在国内外迅速出圈,并引发了资本市场的热烈讨论。在本周的AI行业动态跟踪中,我将分享一些对DeepSeek模型的见解,供各位领导参考 #DeepSeek-V3厉害在哪里? 1)性能极强:作为一个总参数量671B但激活参数仅37B的MoE模型,DeeSeek-V3在主流基准分数全面超越Llama 3.1405B,与Claude-Sonnet-3.5
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乐鑫科技
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一路向北
2024-12-27 22:54:37
【海通通信】博创科技收购长芯盛少数股权解读
具体方案:博创科技拟以现金收购长芯盛少数股东持有的长芯盛18.16%股权,长芯盛估值21.53亿元,交易对价3.91亿元。本次交易前后,博创科技分别持有长芯盛42.29%和60.45%的股权,维持控股股东地位不变 长芯盛财务数据:23年收入7.03亿元,净利润6030.31万元,净利率8.6%:24年1-10月收入8.47亿元,净利润1.73亿元净利率20.4%。 交易进展:截至公告披露日,各转让方均签署《股份转让协议》,并在《股份转让协议》中确认放弃标的股份的优先购买权。 补充信息:2023年
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博创科技
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【国金氢能】SOFC最新深度:固定式应用场景突破,海外固体氧化物电池迈入商业化
核心观点:国外迈入商业化初期,国内处于工业化示范阶段。S0FC从固定式应用场景突破,基于高效率和多种燃料发电等优势,将成为增长最快的替代备用电源选项之一, 固体氧化物电池(SOC)能源转化效率高、燃料适应性广、反应可逆,将成为未来能源系统不可或缺的一部分。SOC具有固体氧化物燃料电池(SOFC)以及固体氧化物电解池(SOEC)的双重功能,可将氢气、天然气等燃料化学能转化为电能,也可将太阳能和风能等储存为氢燃料。具备无需贵金属、高效率(发电效率60%,热电联供达85%)和燃料灵活性的优点。 固定式
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三环集团
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【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显
【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显 积极看多,行业否极泰来,订单将在01陆续落地:2025年有望是军工近10年来弹性最大的一年,原因是2023-2024受人事影响积压任务太多,2025年是十四五最后一年要加速追赶完成任务。 光威复材36.6亿的订单只是开胃菜 类比十三五机会。十三五:2016-2018年是军改,2019-2020年进入军工交付大年2016~2020年中证军工指数年涨跌幅-23.8%、-18.4%、-27.2%、22.0%、67.9%。十四五:2022~2024年受人事调整影响
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【浙商电新】低空跟踪:低空司挂牌成立,25年顶层设计与产业趋势共振
#低空司挂牌成立 据北京低空经济咨询有限公司,12月25日,发改委召开交通、民航、工信、公安等部门召开相关会议,宣布低空经济司挂牌成立。统筹低空经济的发展,解决低空经济发展过程中面临的实际问题,如空域管理、安全监管、技术标准等。我们认为,低空司领导下,后续高层级的低空政策和支持措施将加快落地。 #低空发展顶层指导意见加码 10月25日,#国办 发布【关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见】,将 △ 低空经济等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资本金范围。10月23日,#中办、国办发布【关于
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【CT电新】硅料龙头达成联合减产共识,行业自律初见成效,持续推荐光伏板块!
#通威、大全等龙头同时宣布减产,预计此次减产规模将至少达到80万吨,带动12月-1月砗料产出大幅下降。硅料作为产业链最上游,减产和自律的意识非常清晰,叠加期货上市,对于硅料库存有积极的消化作用,近期硅料、硅片都有探涨的迹象,#硅料出现4万5的报价,预计价格回升将在不久后, 25年产业链自律公约将执行,近期市场的担忧也在逐步向好的迹象发展。#下游电站端招正在配合招标机制的改善,同时相关部门也在关注,#联盟外的企业在积极寻求加入行业自律的阵营中,行业协会的呼吁和影响是肉眼可观的,我们对于明年产业链供
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【中金有色】周期觉醒,开Cal有色!--吹响2025年有色春季行情的号角!
1、美元定价有色大宗价格具备对冲人民币贬值预期的配置价值。近期国内利率下行速度加快,人民币汇率贬值压力也在变大,从向来可以发现影子汇率的美元定价金属的人民币价格来看,普遍体现了比人民币中间价更大的贬值预期,大概影子汇率多贬了2%以上。 2、更重要的是,国内利率、汇率的快速下行,体现了经济趋弱,宽松财政货币政策已经箭在弦上、不得不发的地步。考虑到1月20日特朗普正式就职以后,新一轮政治周期驱动的美、中宽松宏观政策的博弈将正式开始,中美制造通胀的政策意图有望逐步进入落实阶段,对有色大宗商品的自上而下
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一路向北
2025-01-05 10:33:40
【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
【东吴传媒】布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
布鲁可:从万代的过去,看布鲁可的未来
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布鲁克
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一路向北
2025-01-04 17:45:45
【华泰计算机】虹软科技:端侧AI核心标的
1月7日-10日CES展,雷鸟创新将发布新一代AI拍摄眼镜V3\X3 Pro,V3/X3 Pro由雷鸟与博士眼镜联合研发,搭载高通骁龙 AR1芯片、高精度摄像头,以及多模态AI,产品预计在 2501推出正式发布。小米预计也将于4月初推出新一代AI眼镜产品。 虹软是雷鸟和小米AI眼镜的视觉算法提供商,目正与其他主流AI眼镜厂商治谈中。 虹软在视觉算法领域积累二十年,尤其在端侧具备非常强的产品化和工程化(功耗、速度等)能力,且与高通等芯片厂商有将近20年的合作关系(手机、汽车),未来将是AI眼镜、A
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虹软科技
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一路向北
2025-01-02 21:27:55
【TF电新】丰茂股份&星源卓镁推荐:预期差大的弹性零部件-0102
共性:宁波优质零部件,海外占比较高,泰国建厂后订单回流增长;#都专注于格局不拥挤的细分市场(传动带、镁合金压铸),毛利率30%+,24年新增在手订单明显增加,成长性好,具备成长为大公司的潜力。 丰茂股份 25年主要增长点来自于海外--营收占比或从四成提升至六成,毛利率比国内高20pct,带动盈利优化。 #泰国工厂建成后贴牌客户订单回流显著(BS、DT等),还承接了儿主腾工厂的传动、热管理,以及东南亚摩托车皮带业务,工厂投入回报率高。 #米其林授权后顺利开拓海外市场,新签订单约1亿(年化),约定后
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丰茂股份
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一路向北
2025-01-02 15:45:23
【TF电新】BBU(5):从台湾电池Pack企业看BBU趋势-0102
蔚蓝BBU在供客户有AES-KY、顺达、新盛力等,目前向台达、光宝、新普(AES-KY的母公司)等公司送样,重点在于二代产品老化测试。 从台湾电池pack企业BBU进展看,2024年BBU营收增长已非常明显,且有加速趋势。 AES-KY 主要业务:1)轻型动力锂电池:包括ebike、电动摩托车、电动平衡车;2)中大型工业储能:包括BBU等 2023年公司营收100亿新台币(23.2亿RMB),YOY-34%;归母净利18.9亿新台币(4.4亿RMB),YOY-41%;毛利率37.6%,净利率19
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蔚蓝锂芯
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2025-01-01 22:41:26
❗【TF电新】蔚蓝锂芯:BBU再推荐(4),几个核心问题-0101
昨天业务总交流完,我们认为解答了几个核心问题:产业趋势、市场空间、竞争格局。 1、从选配到标配,特别是电网落后的欧美澳、东南亚,增速有望加速。 首先,超级电容、BBU、UPS、柴发作为备电,所处的物理位置不同,大概率最终使用时是组合方案;而对BBU而言,响应速度和持续性较好,#随着ChatGPT月内二次宕机,下游从选配到标配明确,在电网落后的地区,尤其明显。 2、市场空间:按照25年折算成NVL72 5万个机柜,增量空间约18亿。 BBU模块中,电池成本占比60%,为核心部件。若使用18电池需要
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蔚蓝锂芯
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一路向北
2024-12-31 22:22:31
【华泰纺服】海澜之家:拐点将至,京东奥莱成长可期
发力京东奥莱和FCC,向高质价比、折扣零售深化布局,空间广阔1H24公司对斯搏兹持股比例由40%提升至51%,3024公司实现营收同比-11%至38.9亿元,按品类划分的其他品牌同比+110%,主要来自斯搏兹并表贡献。 斯搏兹核心业务为FCC(阿迪达斯零售渠道业务)以及京东奧菜,有望赋能线下零售渠道贡献增长动能。3024公司于线上开设了“京东奥菜官方旗舰店”,线下首家门店在无锡海澜飞马水城开业,汇集超50个国际一线品牌,又陆续开出了山东滕州店、河南安阳店等,有望把握春节消费红利。 未来,一方面京
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海澜之家
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2024-12-31 09:57:22
【招商传媒】出版行业更新
【招商传媒】新年伊始,提前祝大家25年新年快乐,我们近期发布了25年策略报告《左手文化出海,右手AI+,成就2025传媒牛市》,我们坚定看好25年传媒在文化出海政策暖风下和AI+行业大变革下的投资机会,但另一方面,我们也不可忽略传媒板块像出版行业,分众,新媒股份等高股息红利板块的投资机会,特别是出版行业,我们近期建议稳健投资者坚定加仓出版龙头公司(【凤凰传媒】【中南传媒】【山东出版】【中文传媒】【长江传媒】【南方传媒】【新华文轩】【皖新传媒】【新经典】【城市传媒】【浙版传媒】【中信出版】【中原传
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凤凰传媒
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2024-12-30 17:27:02
【东财纺服】锦泓集团底部首推:TW城市旗舰店表现亮眼 IP授权贡献增量
上周我们对锦泓进行了重大推荐,本周我们走访TW武汉的城市旗舰店/奥莱旗舰店以及上海城市概念店,并邀请TW电商负责人交流。 ◎#我们发现旗舰店门店均较为注重顾客体验:从外立面到内部设置了多个拍照打卡区,如楼梯、毛衣区域的壁炉、咖啡厅等,即使顾客不消费也能在此休闲聚会,希望通过门店的体验感,来让顾客记住品牌和店铺。 #我们了解到产品端公司近两三年增加了通勤风格,还融入新中式等流行元素,扩大了顾客群。产品年龄层次跨度大,满足不同年龄层顾客需求。 #结果看,线下门店品牌势能提升,流水表现都较好1)武汉两
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锦泓集团
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2024-12-29 14:47:49
一些对DeepSeek模型的见解
领导周末好,本周市场热点继续聚焦在字节、小米等国内玩家的边际进展。但本周最值得关注的事件,应该是幻方量化发布了DeepSeek-V3模型。该模型一经发布就在国内外迅速出圈,并引发了资本市场的热烈讨论。在本周的AI行业动态跟踪中,我将分享一些对DeepSeek模型的见解,供各位领导参考 #DeepSeek-V3厉害在哪里? 1)性能极强:作为一个总参数量671B但激活参数仅37B的MoE模型,DeeSeek-V3在主流基准分数全面超越Llama 3.1405B,与Claude-Sonnet-3.5
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乐鑫科技
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2024-12-27 22:54:37
【海通通信】博创科技收购长芯盛少数股权解读
具体方案:博创科技拟以现金收购长芯盛少数股东持有的长芯盛18.16%股权,长芯盛估值21.53亿元,交易对价3.91亿元。本次交易前后,博创科技分别持有长芯盛42.29%和60.45%的股权,维持控股股东地位不变 长芯盛财务数据:23年收入7.03亿元,净利润6030.31万元,净利率8.6%:24年1-10月收入8.47亿元,净利润1.73亿元净利率20.4%。 交易进展:截至公告披露日,各转让方均签署《股份转让协议》,并在《股份转让协议》中确认放弃标的股份的优先购买权。 补充信息:2023年
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博创科技
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2024-12-26 10:25:49
【国金氢能】SOFC最新深度:固定式应用场景突破,海外固体氧化物电池迈入商业化
核心观点:国外迈入商业化初期,国内处于工业化示范阶段。S0FC从固定式应用场景突破,基于高效率和多种燃料发电等优势,将成为增长最快的替代备用电源选项之一, 固体氧化物电池(SOC)能源转化效率高、燃料适应性广、反应可逆,将成为未来能源系统不可或缺的一部分。SOC具有固体氧化物燃料电池(SOFC)以及固体氧化物电解池(SOEC)的双重功能,可将氢气、天然气等燃料化学能转化为电能,也可将太阳能和风能等储存为氢燃料。具备无需贵金属、高效率(发电效率60%,热电联供达85%)和燃料灵活性的优点。 固定式
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三环集团
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2024-12-25 21:50:34
【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显
【国盛军工】2025Q1军工机会将凸显 积极看多,行业否极泰来,订单将在01陆续落地:2025年有望是军工近10年来弹性最大的一年,原因是2023-2024受人事影响积压任务太多,2025年是十四五最后一年要加速追赶完成任务。 光威复材36.6亿的订单只是开胃菜 类比十三五机会。十三五:2016-2018年是军改,2019-2020年进入军工交付大年2016~2020年中证军工指数年涨跌幅-23.8%、-18.4%、-27.2%、22.0%、67.9%。十四五:2022~2024年受人事调整影响
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中航沈飞
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2024-12-25 19:44:43
【浙商电新】低空跟踪:低空司挂牌成立,25年顶层设计与产业趋势共振
#低空司挂牌成立 据北京低空经济咨询有限公司,12月25日,发改委召开交通、民航、工信、公安等部门召开相关会议,宣布低空经济司挂牌成立。统筹低空经济的发展,解决低空经济发展过程中面临的实际问题,如空域管理、安全监管、技术标准等。我们认为,低空司领导下,后续高层级的低空政策和支持措施将加快落地。 #低空发展顶层指导意见加码 10月25日,#国办 发布【关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见】,将 △ 低空经济等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资本金范围。10月23日,#中办、国办发布【关于
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万丰奥威
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2024-12-24 21:21:41
【CT电新】硅料龙头达成联合减产共识,行业自律初见成效,持续推荐光伏板块!
#通威、大全等龙头同时宣布减产,预计此次减产规模将至少达到80万吨,带动12月-1月砗料产出大幅下降。硅料作为产业链最上游,减产和自律的意识非常清晰,叠加期货上市,对于硅料库存有积极的消化作用,近期硅料、硅片都有探涨的迹象,#硅料出现4万5的报价,预计价格回升将在不久后, 25年产业链自律公约将执行,近期市场的担忧也在逐步向好的迹象发展。#下游电站端招正在配合招标机制的改善,同时相关部门也在关注,#联盟外的企业在积极寻求加入行业自律的阵营中,行业协会的呼吁和影响是肉眼可观的,我们对于明年产业链供
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通威股份
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