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龙头选手
2025-11-03 11:47:42
两市唯一四代核电钍基熔盐回收概念
中国科学院今日发布消息,近期位于甘肃省武威市民勤县的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化,初步证明了利用钍资源的技术可行性,为后续规模化利用钍燃料奠定了重要科学基础。 这座实验堆是我国自主研发、设计和建设的第四代先进裂变核能系统,也是目前国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。钍基熔盐实验堆以钍作为核燃料、以液态氟化物熔盐作为冷却剂,具有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优点。目前,这座钍基熔盐实验堆已实现了整体国产化率大于90%,关键核心设备100%国产化,供应链自主可控。 蓝晓科技:
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国机通用
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龙头选手
2025-10-31 16:37:00
超聚变借壳上市非独立ipo
综合各方信息来看,超聚变并未按常规流程启动IPO,而是极有可能通过“借壳”方式实现上市,且相关进程已进入关键阶段 项目 具体情况与解读 最新动态 2025年10月31日,媒体报道超聚变正在招聘“财务专家(上市运作)”岗位,公司内部已启动上市筹备工作。 首选路径 所有迹象表明,公司优先选择“借壳上市”而非独立IPO。 潜在壳公司 荣科科技(300290) 被市场普遍认为是最核心的借壳标的,双方同属河南国资控制,且已有深度的业务和资本联系。 为何不走IPO 1. 速度要求:独立IPO审核周期长(2-
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荣科科技
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龙头选手
2025-10-29 18:38:34
CPO光模块预期差标的 逻辑硬
根据2024年11月15日官微:中石科技VC产品在高速光模块中的市场化应用加速落地,目前已获得国内外头部(新易盛,中际旭创)光通信企业的800G光模块产品认证并量产,同时技术方案导入到新一代1.6T光模块中。 公司提供的主要产品包括:高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶粘剂材料、密封材料等,应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、智能家居设备等领域。公司基本实现3C行业头部客户全覆盖,长期服务于北美大客户、三星、微软、谷歌、亚马逊、H客户、荣耀、大疆
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中际旭创
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中石科技
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龙头选手
2025-10-27 12:22:00
M9CCL(覆铜板)材料端增量高端铜箔
10.27全球龙头日本三井金属股价历史新高,国内的回调了30个点左右后开始企稳回升中 : (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命从1000孔下降至200孔)。 (1)可剥铜箔(芯片载板/类载板铜箔): 光模块的mSAP类载板:大族数控称,1.6T
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隆扬电子
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德福科技
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铜冠铜箔
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龙头选手
2025-10-24 18:10:08
英伟达M9 PCB增量新方向,激光钻孔
M9这块,今天卖方推了个超快激光,给的叙事是:N客户的PCB厂的测试结果出来了,M9确定用超快激光。1.6T光模块也确定用,苹果载板还在测试,未来几年要用。注意:和钻针是两回事,没有什么路线之争,是并存的,6成机械钻孔,4成激光钻孔。 机械钻孔:鼎泰高科、大族数控、中钨高新、昊志机电 激光钻孔: 天准科技:研发用于PCB行业的PCB激光钻孔设备,实现对PCB行业硬板、软硬结合板的微孔盲孔高速钻孔,通过自动改变光路参数,实现不同孔径自动切换加工。 德龙激光:PCB激光钻孔技术, 该技术的完善和产品
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大族数控
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中钨高新
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龙头选手
2025-10-23 15:28:50
量子计算强势突围
据谷歌官方消息,其在《自然》杂志发表量子算法突破性进展,谷歌在Willow(柳树)芯片上实现了首次可验证的量子优势算法。谷歌称,这款名为“量子回声(Quantum Echoes)”的新算法是可验证的,其运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍。 谷歌Quantum AI团队科学家Tom O’Brien激动地表示:“可验证性是迈向真实世界应用的巨大一步,这一结果正在把量子推向主流。”这无疑是谷歌在量子竞赛中的又一重要里程碑。回溯去年12月,谷歌曾宣布“Willow”芯片仅用5分钟就解决了一项传
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科大国创
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国盾量子
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龙头选手
2025-10-18 11:28:44
美光被禁,关注独家存储回收概念,协创数据
协创数据:DDR4全线停产,#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!!此外,自研SSD存储芯片+百亿英伟达服高端卡业绩即将放量-重视创业板超跌存储芯片龙头+国产自研SSD龙头。 #存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 #DDR4停产所带来的高价回收。三星、海力士等品牌的DDR4服务器内存有明确的回收价格,如4GB DDR4品牌内存条回收价格在80-150元左右,8GB DDR4品牌内存条回收价格在
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美光科技公司
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香农芯创
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龙头选手
2025-10-17 10:29:22
存储王牌长鑫长江双代理
国产存储代理王牌,AI与车规的隐形王者 核心结论:国产替代的“黄金渠道”,估值重构一触即发 雅创电子手握长江存储、长鑫存储国产双雄核心代理权,精准卡位AI服务器与智能汽车两大存储爆发赛道。2024年营收同比暴增60.03%,存储业务已成增长基石,当前估值较同行折价超40%,国产存储产能放量期下,千亿市值路径清晰可见。 一、 存储业务:“国产核心+高景气场景”的绝对壁垒 1. 代理版图:锁定稀缺产能红利 公司拿下长江存储(NAND)与长鑫存储(DRAM)授权,构建“国产核心+国际品牌”的全品类存储
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香农芯创
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雅创电子
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龙头选手
2025-10-16 10:41:07
协创数据 存储芯片与机器人蓝海双驱动
利基存储方面,中小容量NOR价格有望全面上涨。10.15周三,国内中小容量NOR Flash主要供应商之一恒烁股份发布涨价函称因近期上游原材料上涨,公司产品价格上调10%。大容量NOR来看,Q3合约价格已进入上行通道,台系厂商报价涨幅超20%,Q4将保持上涨趋势;本次中小容量NOR价格有望在Q4开启涨势,我们看好国内NOR Flash厂商受益。 投资建议:我们继续看好企业级存储高景气,核心推荐企业级存储进展快、涨价受益逻辑强的公司如德明利,建议关注佰维存储、协创数据、香农芯创等;企业级SSD/内
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协创数据
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龙头选手
2025-10-15 13:11:54
固态变压器强推,核聚变龙头
民生强烈推荐许继电气(000400)固态变压器龙头,核聚变新龙头——许继电气!国内首套核聚变300MVA脉冲供电系统!!近日,中国电气装备所属科学技术研究院、许继电力电子与中核集团西南核物理研究院联合研制的我国首套用于“中国环流三号”可控核聚变环向场线圈“300MVA脉冲供电系统”首批设备顺利完成测试验收,标志着我国在可控核聚变脉冲供电系统装备领域实现重大技术突破。三季度业绩高增。 该脉冲供电系统在国内首次将高压级联超级电容储能的先进技术成功应用于可控核聚变环向场线圈供电,取代了以往飞轮储能方式
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许继电气
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龙头选手
2025-10-15 11:35:54
六氟磷酸与原料药减肥药双驱动,宏源药业
【锂电】6F节后三天已跳涨8500元/吨,涨价幅度和业绩将全面上修#建投电新许琳/朱玥 ➡️价格跟踪: ①6F节后第一天跳涨2000,第二天4500,第三天2000,合计#均价上涨8500元至6.95万元,最高价已经达到7.3万,出口达到8万,三天涨幅已经超过9月整体涨幅。 ②VC第一天跳涨700,第二天跳涨1500元,从9.26至今最低价涨价5500,均价涨幅4500至5.1万元/吨;散单价格达5.2万元。 ③LIFSI液态10.9r日涨价1000暂时未动,固态涨价1000-2000元,价格见
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宏源药业
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龙头选手
2025-10-14 16:10:35
出口管制预期差超硬材料钻石金刚石
中国对1.超硬材料、2.稀土、3.锂电池及4.人造石墨实施出口管制,旨在通过技术封锁与产能集中策略,强化全球产业链主导权。此次管制覆盖工业金刚石微粉、中重稀土冶炼设备、高能量密度锂电池(≥300Wh/kg)及石墨化设备,直接冲击海外半导体、军工及新能源领域供应链。具备核心技术壁垒、海外产能布局及出口许可的企业将显著受益于国产替代加速与全球定价权提升。 股票代码 公司名称 核心逻辑 600172.SH 黄河旋风 全球工业金刚石市占率超 30%,培育钻石高端市场占比 50%。半导体散热用金刚石热沉片
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中兵红箭
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龙头选手
2025-10-13 12:47:39
稀土反制预期差,利好有出口许可证标的
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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龙头选手
2025-10-09 15:22:59
稀土永磁出口管制预期差
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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天道🦑
龙头选手
2025-10-05 07:42:44
存储测试设备长川科技
长川科技:中国爱德万,短期看800亿 #1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我们预计公司25
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长川科技
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两市唯一四代核电钍基熔盐回收概念
中国科学院今日发布消息,近期位于甘肃省武威市民勤县的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化,初步证明了利用钍资源的技术可行性,为后续规模化利用钍燃料奠定了重要科学基础。 这座实验堆是我国自主研发、设计和建设的第四代先进裂变核能系统,也是目前国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。钍基熔盐实验堆以钍作为核燃料、以液态氟化物熔盐作为冷却剂,具有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优点。目前,这座钍基熔盐实验堆已实现了整体国产化率大于90%,关键核心设备100%国产化,供应链自主可控。 蓝晓科技:
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超聚变借壳上市非独立ipo
综合各方信息来看,超聚变并未按常规流程启动IPO,而是极有可能通过“借壳”方式实现上市,且相关进程已进入关键阶段 项目 具体情况与解读 最新动态 2025年10月31日,媒体报道超聚变正在招聘“财务专家(上市运作)”岗位,公司内部已启动上市筹备工作。 首选路径 所有迹象表明,公司优先选择“借壳上市”而非独立IPO。 潜在壳公司 荣科科技(300290) 被市场普遍认为是最核心的借壳标的,双方同属河南国资控制,且已有深度的业务和资本联系。 为何不走IPO 1. 速度要求:独立IPO审核周期长(2-
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CPO光模块预期差标的 逻辑硬
根据2024年11月15日官微:中石科技VC产品在高速光模块中的市场化应用加速落地,目前已获得国内外头部(新易盛,中际旭创)光通信企业的800G光模块产品认证并量产,同时技术方案导入到新一代1.6T光模块中。 公司提供的主要产品包括:高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶粘剂材料、密封材料等,应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、智能家居设备等领域。公司基本实现3C行业头部客户全覆盖,长期服务于北美大客户、三星、微软、谷歌、亚马逊、H客户、荣耀、大疆
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M9CCL(覆铜板)材料端增量高端铜箔
10.27全球龙头日本三井金属股价历史新高,国内的回调了30个点左右后开始企稳回升中 : (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命从1000孔下降至200孔)。 (1)可剥铜箔(芯片载板/类载板铜箔): 光模块的mSAP类载板:大族数控称,1.6T
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英伟达M9 PCB增量新方向,激光钻孔
M9这块,今天卖方推了个超快激光,给的叙事是:N客户的PCB厂的测试结果出来了,M9确定用超快激光。1.6T光模块也确定用,苹果载板还在测试,未来几年要用。注意:和钻针是两回事,没有什么路线之争,是并存的,6成机械钻孔,4成激光钻孔。 机械钻孔:鼎泰高科、大族数控、中钨高新、昊志机电 激光钻孔: 天准科技:研发用于PCB行业的PCB激光钻孔设备,实现对PCB行业硬板、软硬结合板的微孔盲孔高速钻孔,通过自动改变光路参数,实现不同孔径自动切换加工。 德龙激光:PCB激光钻孔技术, 该技术的完善和产品
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量子计算强势突围
据谷歌官方消息,其在《自然》杂志发表量子算法突破性进展,谷歌在Willow(柳树)芯片上实现了首次可验证的量子优势算法。谷歌称,这款名为“量子回声(Quantum Echoes)”的新算法是可验证的,其运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍。 谷歌Quantum AI团队科学家Tom O’Brien激动地表示:“可验证性是迈向真实世界应用的巨大一步,这一结果正在把量子推向主流。”这无疑是谷歌在量子竞赛中的又一重要里程碑。回溯去年12月,谷歌曾宣布“Willow”芯片仅用5分钟就解决了一项传
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美光被禁,关注独家存储回收概念,协创数据
协创数据:DDR4全线停产,#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!!此外,自研SSD存储芯片+百亿英伟达服高端卡业绩即将放量-重视创业板超跌存储芯片龙头+国产自研SSD龙头。 #存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 #DDR4停产所带来的高价回收。三星、海力士等品牌的DDR4服务器内存有明确的回收价格,如4GB DDR4品牌内存条回收价格在80-150元左右,8GB DDR4品牌内存条回收价格在
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存储王牌长鑫长江双代理
国产存储代理王牌,AI与车规的隐形王者 核心结论:国产替代的“黄金渠道”,估值重构一触即发 雅创电子手握长江存储、长鑫存储国产双雄核心代理权,精准卡位AI服务器与智能汽车两大存储爆发赛道。2024年营收同比暴增60.03%,存储业务已成增长基石,当前估值较同行折价超40%,国产存储产能放量期下,千亿市值路径清晰可见。 一、 存储业务:“国产核心+高景气场景”的绝对壁垒 1. 代理版图:锁定稀缺产能红利 公司拿下长江存储(NAND)与长鑫存储(DRAM)授权,构建“国产核心+国际品牌”的全品类存储
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协创数据 存储芯片与机器人蓝海双驱动
利基存储方面,中小容量NOR价格有望全面上涨。10.15周三,国内中小容量NOR Flash主要供应商之一恒烁股份发布涨价函称因近期上游原材料上涨,公司产品价格上调10%。大容量NOR来看,Q3合约价格已进入上行通道,台系厂商报价涨幅超20%,Q4将保持上涨趋势;本次中小容量NOR价格有望在Q4开启涨势,我们看好国内NOR Flash厂商受益。 投资建议:我们继续看好企业级存储高景气,核心推荐企业级存储进展快、涨价受益逻辑强的公司如德明利,建议关注佰维存储、协创数据、香农芯创等;企业级SSD/内
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固态变压器强推,核聚变龙头
民生强烈推荐许继电气(000400)固态变压器龙头,核聚变新龙头——许继电气!国内首套核聚变300MVA脉冲供电系统!!近日,中国电气装备所属科学技术研究院、许继电力电子与中核集团西南核物理研究院联合研制的我国首套用于“中国环流三号”可控核聚变环向场线圈“300MVA脉冲供电系统”首批设备顺利完成测试验收,标志着我国在可控核聚变脉冲供电系统装备领域实现重大技术突破。三季度业绩高增。 该脉冲供电系统在国内首次将高压级联超级电容储能的先进技术成功应用于可控核聚变环向场线圈供电,取代了以往飞轮储能方式
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六氟磷酸与原料药减肥药双驱动,宏源药业
【锂电】6F节后三天已跳涨8500元/吨,涨价幅度和业绩将全面上修#建投电新许琳/朱玥 ➡️价格跟踪: ①6F节后第一天跳涨2000,第二天4500,第三天2000,合计#均价上涨8500元至6.95万元,最高价已经达到7.3万,出口达到8万,三天涨幅已经超过9月整体涨幅。 ②VC第一天跳涨700,第二天跳涨1500元,从9.26至今最低价涨价5500,均价涨幅4500至5.1万元/吨;散单价格达5.2万元。 ③LIFSI液态10.9r日涨价1000暂时未动,固态涨价1000-2000元,价格见
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出口管制预期差超硬材料钻石金刚石
中国对1.超硬材料、2.稀土、3.锂电池及4.人造石墨实施出口管制,旨在通过技术封锁与产能集中策略,强化全球产业链主导权。此次管制覆盖工业金刚石微粉、中重稀土冶炼设备、高能量密度锂电池(≥300Wh/kg)及石墨化设备,直接冲击海外半导体、军工及新能源领域供应链。具备核心技术壁垒、海外产能布局及出口许可的企业将显著受益于国产替代加速与全球定价权提升。 股票代码 公司名称 核心逻辑 600172.SH 黄河旋风 全球工业金刚石市占率超 30%,培育钻石高端市场占比 50%。半导体散热用金刚石热沉片
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稀土反制预期差,利好有出口许可证标的
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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稀土永磁出口管制预期差
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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存储测试设备长川科技
长川科技:中国爱德万,短期看800亿 #1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我们预计公司25
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长川科技
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龙头选手
2025-11-03 11:47:42
两市唯一四代核电钍基熔盐回收概念
中国科学院今日发布消息,近期位于甘肃省武威市民勤县的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化,初步证明了利用钍资源的技术可行性,为后续规模化利用钍燃料奠定了重要科学基础。 这座实验堆是我国自主研发、设计和建设的第四代先进裂变核能系统,也是目前国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。钍基熔盐实验堆以钍作为核燃料、以液态氟化物熔盐作为冷却剂,具有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优点。目前,这座钍基熔盐实验堆已实现了整体国产化率大于90%,关键核心设备100%国产化,供应链自主可控。 蓝晓科技:
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蓝晓科技
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宝色股份
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国机通用
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2025-10-31 16:37:00
超聚变借壳上市非独立ipo
综合各方信息来看,超聚变并未按常规流程启动IPO,而是极有可能通过“借壳”方式实现上市,且相关进程已进入关键阶段 项目 具体情况与解读 最新动态 2025年10月31日,媒体报道超聚变正在招聘“财务专家(上市运作)”岗位,公司内部已启动上市筹备工作。 首选路径 所有迹象表明,公司优先选择“借壳上市”而非独立IPO。 潜在壳公司 荣科科技(300290) 被市场普遍认为是最核心的借壳标的,双方同属河南国资控制,且已有深度的业务和资本联系。 为何不走IPO 1. 速度要求:独立IPO审核周期长(2-
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荣科科技
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东方明珠
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翠微股份
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瑞贝卡
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2025-10-29 18:38:34
CPO光模块预期差标的 逻辑硬
根据2024年11月15日官微:中石科技VC产品在高速光模块中的市场化应用加速落地,目前已获得国内外头部(新易盛,中际旭创)光通信企业的800G光模块产品认证并量产,同时技术方案导入到新一代1.6T光模块中。 公司提供的主要产品包括:高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶粘剂材料、密封材料等,应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、智能家居设备等领域。公司基本实现3C行业头部客户全覆盖,长期服务于北美大客户、三星、微软、谷歌、亚马逊、H客户、荣耀、大疆
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新易盛
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中际旭创
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中石科技
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2025-10-27 12:22:00
M9CCL(覆铜板)材料端增量高端铜箔
10.27全球龙头日本三井金属股价历史新高,国内的回调了30个点左右后开始企稳回升中 : (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命从1000孔下降至200孔)。 (1)可剥铜箔(芯片载板/类载板铜箔): 光模块的mSAP类载板:大族数控称,1.6T
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隆扬电子
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德福科技
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铜冠铜箔
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2025-10-24 18:10:08
英伟达M9 PCB增量新方向,激光钻孔
M9这块,今天卖方推了个超快激光,给的叙事是:N客户的PCB厂的测试结果出来了,M9确定用超快激光。1.6T光模块也确定用,苹果载板还在测试,未来几年要用。注意:和钻针是两回事,没有什么路线之争,是并存的,6成机械钻孔,4成激光钻孔。 机械钻孔:鼎泰高科、大族数控、中钨高新、昊志机电 激光钻孔: 天准科技:研发用于PCB行业的PCB激光钻孔设备,实现对PCB行业硬板、软硬结合板的微孔盲孔高速钻孔,通过自动改变光路参数,实现不同孔径自动切换加工。 德龙激光:PCB激光钻孔技术, 该技术的完善和产品
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大族数控
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芯碁微装
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2025-10-23 15:28:50
量子计算强势突围
据谷歌官方消息,其在《自然》杂志发表量子算法突破性进展,谷歌在Willow(柳树)芯片上实现了首次可验证的量子优势算法。谷歌称,这款名为“量子回声(Quantum Echoes)”的新算法是可验证的,其运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍。 谷歌Quantum AI团队科学家Tom O’Brien激动地表示:“可验证性是迈向真实世界应用的巨大一步,这一结果正在把量子推向主流。”这无疑是谷歌在量子竞赛中的又一重要里程碑。回溯去年12月,谷歌曾宣布“Willow”芯片仅用5分钟就解决了一项传
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科大国创
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国盾量子
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2025-10-18 11:28:44
美光被禁,关注独家存储回收概念,协创数据
协创数据:DDR4全线停产,#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!!此外,自研SSD存储芯片+百亿英伟达服高端卡业绩即将放量-重视创业板超跌存储芯片龙头+国产自研SSD龙头。 #存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 #DDR4停产所带来的高价回收。三星、海力士等品牌的DDR4服务器内存有明确的回收价格,如4GB DDR4品牌内存条回收价格在80-150元左右,8GB DDR4品牌内存条回收价格在
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协创数据
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美光科技公司
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香农芯创
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2025-10-17 10:29:22
存储王牌长鑫长江双代理
国产存储代理王牌,AI与车规的隐形王者 核心结论:国产替代的“黄金渠道”,估值重构一触即发 雅创电子手握长江存储、长鑫存储国产双雄核心代理权,精准卡位AI服务器与智能汽车两大存储爆发赛道。2024年营收同比暴增60.03%,存储业务已成增长基石,当前估值较同行折价超40%,国产存储产能放量期下,千亿市值路径清晰可见。 一、 存储业务:“国产核心+高景气场景”的绝对壁垒 1. 代理版图:锁定稀缺产能红利 公司拿下长江存储(NAND)与长鑫存储(DRAM)授权,构建“国产核心+国际品牌”的全品类存储
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香农芯创
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雅创电子
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2025-10-16 10:41:07
协创数据 存储芯片与机器人蓝海双驱动
利基存储方面,中小容量NOR价格有望全面上涨。10.15周三,国内中小容量NOR Flash主要供应商之一恒烁股份发布涨价函称因近期上游原材料上涨,公司产品价格上调10%。大容量NOR来看,Q3合约价格已进入上行通道,台系厂商报价涨幅超20%,Q4将保持上涨趋势;本次中小容量NOR价格有望在Q4开启涨势,我们看好国内NOR Flash厂商受益。 投资建议:我们继续看好企业级存储高景气,核心推荐企业级存储进展快、涨价受益逻辑强的公司如德明利,建议关注佰维存储、协创数据、香农芯创等;企业级SSD/内
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协创数据
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2025-10-15 13:11:54
固态变压器强推,核聚变龙头
民生强烈推荐许继电气(000400)固态变压器龙头,核聚变新龙头——许继电气!国内首套核聚变300MVA脉冲供电系统!!近日,中国电气装备所属科学技术研究院、许继电力电子与中核集团西南核物理研究院联合研制的我国首套用于“中国环流三号”可控核聚变环向场线圈“300MVA脉冲供电系统”首批设备顺利完成测试验收,标志着我国在可控核聚变脉冲供电系统装备领域实现重大技术突破。三季度业绩高增。 该脉冲供电系统在国内首次将高压级联超级电容储能的先进技术成功应用于可控核聚变环向场线圈供电,取代了以往飞轮储能方式
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许继电气
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六氟磷酸与原料药减肥药双驱动,宏源药业
【锂电】6F节后三天已跳涨8500元/吨,涨价幅度和业绩将全面上修#建投电新许琳/朱玥 ➡️价格跟踪: ①6F节后第一天跳涨2000,第二天4500,第三天2000,合计#均价上涨8500元至6.95万元,最高价已经达到7.3万,出口达到8万,三天涨幅已经超过9月整体涨幅。 ②VC第一天跳涨700,第二天跳涨1500元,从9.26至今最低价涨价5500,均价涨幅4500至5.1万元/吨;散单价格达5.2万元。 ③LIFSI液态10.9r日涨价1000暂时未动,固态涨价1000-2000元,价格见
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宏源药业
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龙头选手
2025-10-14 16:10:35
出口管制预期差超硬材料钻石金刚石
中国对1.超硬材料、2.稀土、3.锂电池及4.人造石墨实施出口管制,旨在通过技术封锁与产能集中策略,强化全球产业链主导权。此次管制覆盖工业金刚石微粉、中重稀土冶炼设备、高能量密度锂电池(≥300Wh/kg)及石墨化设备,直接冲击海外半导体、军工及新能源领域供应链。具备核心技术壁垒、海外产能布局及出口许可的企业将显著受益于国产替代加速与全球定价权提升。 股票代码 公司名称 核心逻辑 600172.SH 黄河旋风 全球工业金刚石市占率超 30%,培育钻石高端市场占比 50%。半导体散热用金刚石热沉片
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中兵红箭
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四方达
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龙头选手
2025-10-13 12:47:39
稀土反制预期差,利好有出口许可证标的
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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北方稀土
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龙头选手
2025-10-09 15:22:59
稀土永磁出口管制预期差
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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英思特
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2025-10-05 07:42:44
存储测试设备长川科技
长川科技:中国爱德万,短期看800亿 #1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我们预计公司25
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两市唯一四代核电钍基熔盐回收概念
中国科学院今日发布消息,近期位于甘肃省武威市民勤县的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化,初步证明了利用钍资源的技术可行性,为后续规模化利用钍燃料奠定了重要科学基础。 这座实验堆是我国自主研发、设计和建设的第四代先进裂变核能系统,也是目前国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。钍基熔盐实验堆以钍作为核燃料、以液态氟化物熔盐作为冷却剂,具有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优点。目前,这座钍基熔盐实验堆已实现了整体国产化率大于90%,关键核心设备100%国产化,供应链自主可控。 蓝晓科技:
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超聚变借壳上市非独立ipo
综合各方信息来看,超聚变并未按常规流程启动IPO,而是极有可能通过“借壳”方式实现上市,且相关进程已进入关键阶段 项目 具体情况与解读 最新动态 2025年10月31日,媒体报道超聚变正在招聘“财务专家(上市运作)”岗位,公司内部已启动上市筹备工作。 首选路径 所有迹象表明,公司优先选择“借壳上市”而非独立IPO。 潜在壳公司 荣科科技(300290) 被市场普遍认为是最核心的借壳标的,双方同属河南国资控制,且已有深度的业务和资本联系。 为何不走IPO 1. 速度要求:独立IPO审核周期长(2-
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CPO光模块预期差标的 逻辑硬
根据2024年11月15日官微:中石科技VC产品在高速光模块中的市场化应用加速落地,目前已获得国内外头部(新易盛,中际旭创)光通信企业的800G光模块产品认证并量产,同时技术方案导入到新一代1.6T光模块中。 公司提供的主要产品包括:高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶粘剂材料、密封材料等,应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、智能家居设备等领域。公司基本实现3C行业头部客户全覆盖,长期服务于北美大客户、三星、微软、谷歌、亚马逊、H客户、荣耀、大疆
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M9CCL(覆铜板)材料端增量高端铜箔
10.27全球龙头日本三井金属股价历史新高,国内的回调了30个点左右后开始企稳回升中 : (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命从1000孔下降至200孔)。 (1)可剥铜箔(芯片载板/类载板铜箔): 光模块的mSAP类载板:大族数控称,1.6T
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英伟达M9 PCB增量新方向,激光钻孔
M9这块,今天卖方推了个超快激光,给的叙事是:N客户的PCB厂的测试结果出来了,M9确定用超快激光。1.6T光模块也确定用,苹果载板还在测试,未来几年要用。注意:和钻针是两回事,没有什么路线之争,是并存的,6成机械钻孔,4成激光钻孔。 机械钻孔:鼎泰高科、大族数控、中钨高新、昊志机电 激光钻孔: 天准科技:研发用于PCB行业的PCB激光钻孔设备,实现对PCB行业硬板、软硬结合板的微孔盲孔高速钻孔,通过自动改变光路参数,实现不同孔径自动切换加工。 德龙激光:PCB激光钻孔技术, 该技术的完善和产品
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量子计算强势突围
据谷歌官方消息,其在《自然》杂志发表量子算法突破性进展,谷歌在Willow(柳树)芯片上实现了首次可验证的量子优势算法。谷歌称,这款名为“量子回声(Quantum Echoes)”的新算法是可验证的,其运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍。 谷歌Quantum AI团队科学家Tom O’Brien激动地表示:“可验证性是迈向真实世界应用的巨大一步,这一结果正在把量子推向主流。”这无疑是谷歌在量子竞赛中的又一重要里程碑。回溯去年12月,谷歌曾宣布“Willow”芯片仅用5分钟就解决了一项传
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美光被禁,关注独家存储回收概念,协创数据
协创数据:DDR4全线停产,#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!!此外,自研SSD存储芯片+百亿英伟达服高端卡业绩即将放量-重视创业板超跌存储芯片龙头+国产自研SSD龙头。 #存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 #DDR4停产所带来的高价回收。三星、海力士等品牌的DDR4服务器内存有明确的回收价格,如4GB DDR4品牌内存条回收价格在80-150元左右,8GB DDR4品牌内存条回收价格在
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存储王牌长鑫长江双代理
国产存储代理王牌,AI与车规的隐形王者 核心结论:国产替代的“黄金渠道”,估值重构一触即发 雅创电子手握长江存储、长鑫存储国产双雄核心代理权,精准卡位AI服务器与智能汽车两大存储爆发赛道。2024年营收同比暴增60.03%,存储业务已成增长基石,当前估值较同行折价超40%,国产存储产能放量期下,千亿市值路径清晰可见。 一、 存储业务:“国产核心+高景气场景”的绝对壁垒 1. 代理版图:锁定稀缺产能红利 公司拿下长江存储(NAND)与长鑫存储(DRAM)授权,构建“国产核心+国际品牌”的全品类存储
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协创数据 存储芯片与机器人蓝海双驱动
利基存储方面,中小容量NOR价格有望全面上涨。10.15周三,国内中小容量NOR Flash主要供应商之一恒烁股份发布涨价函称因近期上游原材料上涨,公司产品价格上调10%。大容量NOR来看,Q3合约价格已进入上行通道,台系厂商报价涨幅超20%,Q4将保持上涨趋势;本次中小容量NOR价格有望在Q4开启涨势,我们看好国内NOR Flash厂商受益。 投资建议:我们继续看好企业级存储高景气,核心推荐企业级存储进展快、涨价受益逻辑强的公司如德明利,建议关注佰维存储、协创数据、香农芯创等;企业级SSD/内
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固态变压器强推,核聚变龙头
民生强烈推荐许继电气(000400)固态变压器龙头,核聚变新龙头——许继电气!国内首套核聚变300MVA脉冲供电系统!!近日,中国电气装备所属科学技术研究院、许继电力电子与中核集团西南核物理研究院联合研制的我国首套用于“中国环流三号”可控核聚变环向场线圈“300MVA脉冲供电系统”首批设备顺利完成测试验收,标志着我国在可控核聚变脉冲供电系统装备领域实现重大技术突破。三季度业绩高增。 该脉冲供电系统在国内首次将高压级联超级电容储能的先进技术成功应用于可控核聚变环向场线圈供电,取代了以往飞轮储能方式
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六氟磷酸与原料药减肥药双驱动,宏源药业
【锂电】6F节后三天已跳涨8500元/吨,涨价幅度和业绩将全面上修#建投电新许琳/朱玥 ➡️价格跟踪: ①6F节后第一天跳涨2000,第二天4500,第三天2000,合计#均价上涨8500元至6.95万元,最高价已经达到7.3万,出口达到8万,三天涨幅已经超过9月整体涨幅。 ②VC第一天跳涨700,第二天跳涨1500元,从9.26至今最低价涨价5500,均价涨幅4500至5.1万元/吨;散单价格达5.2万元。 ③LIFSI液态10.9r日涨价1000暂时未动,固态涨价1000-2000元,价格见
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出口管制预期差超硬材料钻石金刚石
中国对1.超硬材料、2.稀土、3.锂电池及4.人造石墨实施出口管制,旨在通过技术封锁与产能集中策略,强化全球产业链主导权。此次管制覆盖工业金刚石微粉、中重稀土冶炼设备、高能量密度锂电池(≥300Wh/kg)及石墨化设备,直接冲击海外半导体、军工及新能源领域供应链。具备核心技术壁垒、海外产能布局及出口许可的企业将显著受益于国产替代加速与全球定价权提升。 股票代码 公司名称 核心逻辑 600172.SH 黄河旋风 全球工业金刚石市占率超 30%,培育钻石高端市场占比 50%。半导体散热用金刚石热沉片
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稀土反制预期差,利好有出口许可证标的
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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2025-10-09 15:22:59
稀土永磁出口管制预期差
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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正海磁材
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宁波韵升
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英思特
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龙头选手
2025-10-05 07:42:44
存储测试设备长川科技
长川科技:中国爱德万,短期看800亿 #1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我们预计公司25
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长川科技
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编辑交易计划
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2025-11-03 11:47:42
两市唯一四代核电钍基熔盐回收概念
中国科学院今日发布消息,近期位于甘肃省武威市民勤县的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化,初步证明了利用钍资源的技术可行性,为后续规模化利用钍燃料奠定了重要科学基础。 这座实验堆是我国自主研发、设计和建设的第四代先进裂变核能系统,也是目前国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。钍基熔盐实验堆以钍作为核燃料、以液态氟化物熔盐作为冷却剂,具有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优点。目前,这座钍基熔盐实验堆已实现了整体国产化率大于90%,关键核心设备100%国产化,供应链自主可控。 蓝晓科技:
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蓝晓科技
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宝色股份
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国机通用
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2025-10-31 16:37:00
超聚变借壳上市非独立ipo
综合各方信息来看,超聚变并未按常规流程启动IPO,而是极有可能通过“借壳”方式实现上市,且相关进程已进入关键阶段 项目 具体情况与解读 最新动态 2025年10月31日,媒体报道超聚变正在招聘“财务专家(上市运作)”岗位,公司内部已启动上市筹备工作。 首选路径 所有迹象表明,公司优先选择“借壳上市”而非独立IPO。 潜在壳公司 荣科科技(300290) 被市场普遍认为是最核心的借壳标的,双方同属河南国资控制,且已有深度的业务和资本联系。 为何不走IPO 1. 速度要求:独立IPO审核周期长(2-
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荣科科技
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东方明珠
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龙头选手
2025-10-29 18:38:34
CPO光模块预期差标的 逻辑硬
根据2024年11月15日官微:中石科技VC产品在高速光模块中的市场化应用加速落地,目前已获得国内外头部(新易盛,中际旭创)光通信企业的800G光模块产品认证并量产,同时技术方案导入到新一代1.6T光模块中。 公司提供的主要产品包括:高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶粘剂材料、密封材料等,应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、智能家居设备等领域。公司基本实现3C行业头部客户全覆盖,长期服务于北美大客户、三星、微软、谷歌、亚马逊、H客户、荣耀、大疆
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中际旭创
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中石科技
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2025-10-27 12:22:00
M9CCL(覆铜板)材料端增量高端铜箔
10.27全球龙头日本三井金属股价历史新高,国内的回调了30个点左右后开始企稳回升中 : (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命从1000孔下降至200孔)。 (1)可剥铜箔(芯片载板/类载板铜箔): 光模块的mSAP类载板:大族数控称,1.6T
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隆扬电子
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德福科技
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铜冠铜箔
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2025-10-24 18:10:08
英伟达M9 PCB增量新方向,激光钻孔
M9这块,今天卖方推了个超快激光,给的叙事是:N客户的PCB厂的测试结果出来了,M9确定用超快激光。1.6T光模块也确定用,苹果载板还在测试,未来几年要用。注意:和钻针是两回事,没有什么路线之争,是并存的,6成机械钻孔,4成激光钻孔。 机械钻孔:鼎泰高科、大族数控、中钨高新、昊志机电 激光钻孔: 天准科技:研发用于PCB行业的PCB激光钻孔设备,实现对PCB行业硬板、软硬结合板的微孔盲孔高速钻孔,通过自动改变光路参数,实现不同孔径自动切换加工。 德龙激光:PCB激光钻孔技术, 该技术的完善和产品
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2025-10-23 15:28:50
量子计算强势突围
据谷歌官方消息,其在《自然》杂志发表量子算法突破性进展,谷歌在Willow(柳树)芯片上实现了首次可验证的量子优势算法。谷歌称,这款名为“量子回声(Quantum Echoes)”的新算法是可验证的,其运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍。 谷歌Quantum AI团队科学家Tom O’Brien激动地表示:“可验证性是迈向真实世界应用的巨大一步,这一结果正在把量子推向主流。”这无疑是谷歌在量子竞赛中的又一重要里程碑。回溯去年12月,谷歌曾宣布“Willow”芯片仅用5分钟就解决了一项传
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科大国创
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龙头选手
2025-10-18 11:28:44
美光被禁,关注独家存储回收概念,协创数据
协创数据:DDR4全线停产,#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!!此外,自研SSD存储芯片+百亿英伟达服高端卡业绩即将放量-重视创业板超跌存储芯片龙头+国产自研SSD龙头。 #存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 #DDR4停产所带来的高价回收。三星、海力士等品牌的DDR4服务器内存有明确的回收价格,如4GB DDR4品牌内存条回收价格在80-150元左右,8GB DDR4品牌内存条回收价格在
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协创数据
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美光科技公司
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香农芯创
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2025-10-17 10:29:22
存储王牌长鑫长江双代理
国产存储代理王牌,AI与车规的隐形王者 核心结论:国产替代的“黄金渠道”,估值重构一触即发 雅创电子手握长江存储、长鑫存储国产双雄核心代理权,精准卡位AI服务器与智能汽车两大存储爆发赛道。2024年营收同比暴增60.03%,存储业务已成增长基石,当前估值较同行折价超40%,国产存储产能放量期下,千亿市值路径清晰可见。 一、 存储业务:“国产核心+高景气场景”的绝对壁垒 1. 代理版图:锁定稀缺产能红利 公司拿下长江存储(NAND)与长鑫存储(DRAM)授权,构建“国产核心+国际品牌”的全品类存储
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香农芯创
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雅创电子
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2025-10-16 10:41:07
协创数据 存储芯片与机器人蓝海双驱动
利基存储方面,中小容量NOR价格有望全面上涨。10.15周三,国内中小容量NOR Flash主要供应商之一恒烁股份发布涨价函称因近期上游原材料上涨,公司产品价格上调10%。大容量NOR来看,Q3合约价格已进入上行通道,台系厂商报价涨幅超20%,Q4将保持上涨趋势;本次中小容量NOR价格有望在Q4开启涨势,我们看好国内NOR Flash厂商受益。 投资建议:我们继续看好企业级存储高景气,核心推荐企业级存储进展快、涨价受益逻辑强的公司如德明利,建议关注佰维存储、协创数据、香农芯创等;企业级SSD/内
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协创数据
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2025-10-15 13:11:54
固态变压器强推,核聚变龙头
民生强烈推荐许继电气(000400)固态变压器龙头,核聚变新龙头——许继电气!国内首套核聚变300MVA脉冲供电系统!!近日,中国电气装备所属科学技术研究院、许继电力电子与中核集团西南核物理研究院联合研制的我国首套用于“中国环流三号”可控核聚变环向场线圈“300MVA脉冲供电系统”首批设备顺利完成测试验收,标志着我国在可控核聚变脉冲供电系统装备领域实现重大技术突破。三季度业绩高增。 该脉冲供电系统在国内首次将高压级联超级电容储能的先进技术成功应用于可控核聚变环向场线圈供电,取代了以往飞轮储能方式
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许继电气
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龙头选手
2025-10-15 11:35:54
六氟磷酸与原料药减肥药双驱动,宏源药业
【锂电】6F节后三天已跳涨8500元/吨,涨价幅度和业绩将全面上修#建投电新许琳/朱玥 ➡️价格跟踪: ①6F节后第一天跳涨2000,第二天4500,第三天2000,合计#均价上涨8500元至6.95万元,最高价已经达到7.3万,出口达到8万,三天涨幅已经超过9月整体涨幅。 ②VC第一天跳涨700,第二天跳涨1500元,从9.26至今最低价涨价5500,均价涨幅4500至5.1万元/吨;散单价格达5.2万元。 ③LIFSI液态10.9r日涨价1000暂时未动,固态涨价1000-2000元,价格见
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宏源药业
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2025-10-14 16:10:35
出口管制预期差超硬材料钻石金刚石
中国对1.超硬材料、2.稀土、3.锂电池及4.人造石墨实施出口管制,旨在通过技术封锁与产能集中策略,强化全球产业链主导权。此次管制覆盖工业金刚石微粉、中重稀土冶炼设备、高能量密度锂电池(≥300Wh/kg)及石墨化设备,直接冲击海外半导体、军工及新能源领域供应链。具备核心技术壁垒、海外产能布局及出口许可的企业将显著受益于国产替代加速与全球定价权提升。 股票代码 公司名称 核心逻辑 600172.SH 黄河旋风 全球工业金刚石市占率超 30%,培育钻石高端市场占比 50%。半导体散热用金刚石热沉片
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中兵红箭
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四方达
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2025-10-13 12:47:39
稀土反制预期差,利好有出口许可证标的
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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2025-10-09 15:22:59
稀土永磁出口管制预期差
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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存储测试设备长川科技
长川科技:中国爱德万,短期看800亿 #1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我们预计公司25
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两市唯一四代核电钍基熔盐回收概念
中国科学院今日发布消息,近期位于甘肃省武威市民勤县的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化,初步证明了利用钍资源的技术可行性,为后续规模化利用钍燃料奠定了重要科学基础。 这座实验堆是我国自主研发、设计和建设的第四代先进裂变核能系统,也是目前国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。钍基熔盐实验堆以钍作为核燃料、以液态氟化物熔盐作为冷却剂,具有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优点。目前,这座钍基熔盐实验堆已实现了整体国产化率大于90%,关键核心设备100%国产化,供应链自主可控。 蓝晓科技:
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超聚变借壳上市非独立ipo
综合各方信息来看,超聚变并未按常规流程启动IPO,而是极有可能通过“借壳”方式实现上市,且相关进程已进入关键阶段 项目 具体情况与解读 最新动态 2025年10月31日,媒体报道超聚变正在招聘“财务专家(上市运作)”岗位,公司内部已启动上市筹备工作。 首选路径 所有迹象表明,公司优先选择“借壳上市”而非独立IPO。 潜在壳公司 荣科科技(300290) 被市场普遍认为是最核心的借壳标的,双方同属河南国资控制,且已有深度的业务和资本联系。 为何不走IPO 1. 速度要求:独立IPO审核周期长(2-
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CPO光模块预期差标的 逻辑硬
根据2024年11月15日官微:中石科技VC产品在高速光模块中的市场化应用加速落地,目前已获得国内外头部(新易盛,中际旭创)光通信企业的800G光模块产品认证并量产,同时技术方案导入到新一代1.6T光模块中。 公司提供的主要产品包括:高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶粘剂材料、密封材料等,应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、智能家居设备等领域。公司基本实现3C行业头部客户全覆盖,长期服务于北美大客户、三星、微软、谷歌、亚马逊、H客户、荣耀、大疆
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M9CCL(覆铜板)材料端增量高端铜箔
10.27全球龙头日本三井金属股价历史新高,国内的回调了30个点左右后开始企稳回升中 : (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命从1000孔下降至200孔)。 (1)可剥铜箔(芯片载板/类载板铜箔): 光模块的mSAP类载板:大族数控称,1.6T
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英伟达M9 PCB增量新方向,激光钻孔
M9这块,今天卖方推了个超快激光,给的叙事是:N客户的PCB厂的测试结果出来了,M9确定用超快激光。1.6T光模块也确定用,苹果载板还在测试,未来几年要用。注意:和钻针是两回事,没有什么路线之争,是并存的,6成机械钻孔,4成激光钻孔。 机械钻孔:鼎泰高科、大族数控、中钨高新、昊志机电 激光钻孔: 天准科技:研发用于PCB行业的PCB激光钻孔设备,实现对PCB行业硬板、软硬结合板的微孔盲孔高速钻孔,通过自动改变光路参数,实现不同孔径自动切换加工。 德龙激光:PCB激光钻孔技术, 该技术的完善和产品
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量子计算强势突围
据谷歌官方消息,其在《自然》杂志发表量子算法突破性进展,谷歌在Willow(柳树)芯片上实现了首次可验证的量子优势算法。谷歌称,这款名为“量子回声(Quantum Echoes)”的新算法是可验证的,其运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍。 谷歌Quantum AI团队科学家Tom O’Brien激动地表示:“可验证性是迈向真实世界应用的巨大一步,这一结果正在把量子推向主流。”这无疑是谷歌在量子竞赛中的又一重要里程碑。回溯去年12月,谷歌曾宣布“Willow”芯片仅用5分钟就解决了一项传
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美光被禁,关注独家存储回收概念,协创数据
协创数据:DDR4全线停产,#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!!此外,自研SSD存储芯片+百亿英伟达服高端卡业绩即将放量-重视创业板超跌存储芯片龙头+国产自研SSD龙头。 #存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 #DDR4停产所带来的高价回收。三星、海力士等品牌的DDR4服务器内存有明确的回收价格,如4GB DDR4品牌内存条回收价格在80-150元左右,8GB DDR4品牌内存条回收价格在
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存储王牌长鑫长江双代理
国产存储代理王牌,AI与车规的隐形王者 核心结论:国产替代的“黄金渠道”,估值重构一触即发 雅创电子手握长江存储、长鑫存储国产双雄核心代理权,精准卡位AI服务器与智能汽车两大存储爆发赛道。2024年营收同比暴增60.03%,存储业务已成增长基石,当前估值较同行折价超40%,国产存储产能放量期下,千亿市值路径清晰可见。 一、 存储业务:“国产核心+高景气场景”的绝对壁垒 1. 代理版图:锁定稀缺产能红利 公司拿下长江存储(NAND)与长鑫存储(DRAM)授权,构建“国产核心+国际品牌”的全品类存储
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协创数据 存储芯片与机器人蓝海双驱动
利基存储方面,中小容量NOR价格有望全面上涨。10.15周三,国内中小容量NOR Flash主要供应商之一恒烁股份发布涨价函称因近期上游原材料上涨,公司产品价格上调10%。大容量NOR来看,Q3合约价格已进入上行通道,台系厂商报价涨幅超20%,Q4将保持上涨趋势;本次中小容量NOR价格有望在Q4开启涨势,我们看好国内NOR Flash厂商受益。 投资建议:我们继续看好企业级存储高景气,核心推荐企业级存储进展快、涨价受益逻辑强的公司如德明利,建议关注佰维存储、协创数据、香农芯创等;企业级SSD/内
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固态变压器强推,核聚变龙头
民生强烈推荐许继电气(000400)固态变压器龙头,核聚变新龙头——许继电气!国内首套核聚变300MVA脉冲供电系统!!近日,中国电气装备所属科学技术研究院、许继电力电子与中核集团西南核物理研究院联合研制的我国首套用于“中国环流三号”可控核聚变环向场线圈“300MVA脉冲供电系统”首批设备顺利完成测试验收,标志着我国在可控核聚变脉冲供电系统装备领域实现重大技术突破。三季度业绩高增。 该脉冲供电系统在国内首次将高压级联超级电容储能的先进技术成功应用于可控核聚变环向场线圈供电,取代了以往飞轮储能方式
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六氟磷酸与原料药减肥药双驱动,宏源药业
【锂电】6F节后三天已跳涨8500元/吨,涨价幅度和业绩将全面上修#建投电新许琳/朱玥 ➡️价格跟踪: ①6F节后第一天跳涨2000,第二天4500,第三天2000,合计#均价上涨8500元至6.95万元,最高价已经达到7.3万,出口达到8万,三天涨幅已经超过9月整体涨幅。 ②VC第一天跳涨700,第二天跳涨1500元,从9.26至今最低价涨价5500,均价涨幅4500至5.1万元/吨;散单价格达5.2万元。 ③LIFSI液态10.9r日涨价1000暂时未动,固态涨价1000-2000元,价格见
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出口管制预期差超硬材料钻石金刚石
中国对1.超硬材料、2.稀土、3.锂电池及4.人造石墨实施出口管制,旨在通过技术封锁与产能集中策略,强化全球产业链主导权。此次管制覆盖工业金刚石微粉、中重稀土冶炼设备、高能量密度锂电池(≥300Wh/kg)及石墨化设备,直接冲击海外半导体、军工及新能源领域供应链。具备核心技术壁垒、海外产能布局及出口许可的企业将显著受益于国产替代加速与全球定价权提升。 股票代码 公司名称 核心逻辑 600172.SH 黄河旋风 全球工业金刚石市占率超 30%,培育钻石高端市场占比 50%。半导体散热用金刚石热沉片
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稀土反制预期差,利好有出口许可证标的
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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2025-10-09 15:22:59
稀土永磁出口管制预期差
10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 几个核心点: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。具体包括: 1) 需两用物项出口许可证件。a含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝、钆、铽、镥、钪、钇、以及合金和氧化物在境外制造稀土永磁材料和稀土靶材(比例达到0.1%及以上的)。b使用原
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2025-10-05 07:42:44
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长川科技:中国爱德万,短期看800亿 #1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我们预计公司25
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长川科技
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