[广发机械]"太空光伏"跟踪：马斯克宣布将建立100GW光伏产能，产业趋势持续向上 #马斯克宣布将建立100GW光伏产能。马斯克在达沃斯论坛上表示，SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能，目标是每年达到100GW；我们判断，其中包括了地面光伏和太空算力的部分，地面光伏短期可缓解美国数据中心缺电的情况

(兴业电子深度)作者：姚康，刘珂瑞投资要点：AI算力基建如火如荼，光模块作为AIDC建设中的核心环节，AI训练集群、超算中心的规模化部署正推动光模块行业进入量价齐升的黄金周期，成为算力网络的核心受益环节。光模块中除了较为明星的光芯片、数字信号处理器（DSP）外，配套的模拟芯片及散热模组也是非常重要的

📑事件：2026年1月22日，马斯克正积极推进Sp­a­c­eX的IPO计划，目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求，旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前Sp­a­c­eX估值已达8000亿美元，马斯克本人则对Sp­

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【国产算力芯片/CPU】图表2026年1月21日，据券商纪要，KeyBanc，Intel和AMD在2026年的服务器CPU产能已被锁定大部分，计划在一季度提价10%-15%。需求拉动包括推理规模化

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅，知识星球实时更新最新研报)  🔥【东莞计算机】算力基础设施供需大拐点：CPU全球缺口+国产GPU生态繁荣，2026年量价齐升事件催化：1⃣CPU供给侧巨震：英特尔将Intel 3/7产能

1月19日，总理主持召开座谈会，关于参会人员和核心观点小连梳理如下： 太长不读版：核心关注：一是稳股市，健康慢牛(贺佳)；二是AI视频(闫俊杰)；三是电网转型(张智刚)；四是商业航天(龚旗煌);五是智能工厂(余晓晖)；六是脑血管相关医疗(王拥军)；七是IP消费(周莉亚). 具体详读版： 1，贺佳：南

本周观点：1月17日，OpenAI正式宣布开启广告业务测试，且全面推开8美元低价订阅服务。ChatGPTGo将登陆美国及所有ChatGPT可用地区，定价为每月8美元，且OpenAI计划在未来几周内，开始在美国的免费版和Go版中测试广告。但引入广告时要保护ChatGPT的核心价值，即ChatGPT的回

商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动，发展空间巨大。（1）商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动。一是强政策支持商业航天技术发展：2025年11月航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》。二是海内外产业趋势共振推动商业航天景气提升：首先，中国近期提交了新增

行业观点 AI应用，26年从“选修”到“必修”。2026年，AI应用正迎来宏观产业逻辑与微观业绩拐点的双重共振。一方面，行业基本面已于2025H2确立拐点，利润弹性显著释放。复盘Wind软件指数（882250.WI），2025Q3行业单季营收1765.19亿元（+1.61%），修复通道开启；同期归母

一，AI：台积电指引超预期 台积电业绩超预期：台积电AI业务在2024至2029复合增速上修至55%-59%(vs45%),2026年资本开支520-560亿美元(vs500).#北美算力-光：(1)光模块：中际旭创，新易盛，剑桥科技，东山精密，联特科技，世嘉科技等；(2)OCS：华懋科技，德科立，

AI应用爆还有哪些值得重视&核心个股能看多远 大模型： [昆仑万维]:A股模型龙头，业绩修复拐点，对标Minimax，叠加边际变化，整体给40xps,可看1700e; AI 营销端： [真爱美家][微盟集团]，分别是AH估值最便宜的SaaS公司，且GEO都比较纯正，向上均看翻倍以上，参考之前的段子；

作者：廖静池，王大霁，赵闻恺大势研判："N"型走势，逐级抬高，驭势而上综合考虑国外形势，经济周期，国内政策，资金流向，市场情绪，宽基估值等因素，我们对市场保持中性乐观。展望后市，本轮"系统性'慢'牛"运行顺畅，上证指数目前处于自2024年2月以来开启的月线3浪当中，后续有望"底部渐高，驭势而上"，预

 一、昨夜发酵消息精选。1、商业航天：盘后重磅消息，力鸿一号遥一飞行器亚轨道飞行试验任务取得圆满成功，返回式载荷舱顺利着陆，标志着太空制造从“概念验证”进入到“工程验证”阶段。为将来实现太空制造、太空实验、太空医学和太空旅游打下坚实的技术基础。中科宇航官微主要强调的是，着陆采用了伞降回收技

事件催化：谷歌联合零售巨头开源UCPAI电商进入原生时代 2026年1月12日凌晨，谷歌宣布与沃尔玛，塔吉特(Target),Wayfair,Etsy等全球头部零售商达成合作，并正式开源面向电商领域的AI智能体协议通用商业协议(UCP,Universal Commerce Protocol)。该协议

盘中发酵1、工信部部长李乐成：“十五五”时期将聚焦量子科技、人形机器人、脑机接口、深海极地、6G等领域 加强技术攻关、产品开发、企业培育、生态建设。AI带来营销方式变革，GEO重构广告投放方案。蓝色光标1月12日，全球生物医药行业的“春晚”——第44届摩根大通全球医疗健康大会即将正式在美国召开，预计

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📑事件：2026年1月22日，马斯克正积极推进Sp­a­c­eX的IPO计划，目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求，旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前Sp­a­c­eX估值已达8000亿美元，马斯克本人则对Sp­

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【国产算力芯片/CPU】图表2026年1月21日，据券商纪要，KeyBanc，Intel和AMD在2026年的服务器CPU产能已被锁定大部分，计划在一季度提价10%-15%。需求拉动包括推理规模化

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本周观点：1月17日，OpenAI正式宣布开启广告业务测试，且全面推开8美元低价订阅服务。ChatGPTGo将登陆美国及所有ChatGPT可用地区，定价为每月8美元，且OpenAI计划在未来几周内，开始在美国的免费版和Go版中测试广告。但引入广告时要保护ChatGPT的核心价值，即ChatGPT的回

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行业观点 AI应用，26年从“选修”到“必修”。2026年，AI应用正迎来宏观产业逻辑与微观业绩拐点的双重共振。一方面，行业基本面已于2025H2确立拐点，利润弹性显著释放。复盘Wind软件指数（882250.WI），2025Q3行业单季营收1765.19亿元（+1.61%），修复通道开启；同期归母

一，AI：台积电指引超预期 台积电业绩超预期：台积电AI业务在2024至2029复合增速上修至55%-59%(vs45%),2026年资本开支520-560亿美元(vs500).#北美算力-光：(1)光模块：中际旭创，新易盛，剑桥科技，东山精密，联特科技，世嘉科技等；(2)OCS：华懋科技，德科立，

AI应用爆还有哪些值得重视&核心个股能看多远 大模型： [昆仑万维]:A股模型龙头，业绩修复拐点，对标Minimax，叠加边际变化，整体给40xps,可看1700e; AI 营销端： [真爱美家][微盟集团]，分别是AH估值最便宜的SaaS公司，且GEO都比较纯正，向上均看翻倍以上，参考之前的段子；

作者：廖静池，王大霁，赵闻恺大势研判："N"型走势，逐级抬高，驭势而上综合考虑国外形势，经济周期，国内政策，资金流向，市场情绪，宽基估值等因素，我们对市场保持中性乐观。展望后市，本轮"系统性'慢'牛"运行顺畅，上证指数目前处于自2024年2月以来开启的月线3浪当中，后续有望"底部渐高，驭势而上"，预

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盘中发酵1、工信部部长李乐成：“十五五”时期将聚焦量子科技、人形机器人、脑机接口、深海极地、6G等领域 加强技术攻关、产品开发、企业培育、生态建设。AI带来营销方式变革，GEO重构广告投放方案。蓝色光标1月12日，全球生物医药行业的“春晚”——第44届摩根大通全球医疗健康大会即将正式在美国召开，预计

[广发机械]"太空光伏"跟踪：马斯克宣布将建立100GW光伏产能，产业趋势持续向上 #马斯克宣布将建立100GW光伏产能。马斯克在达沃斯论坛上表示，SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能，目标是每年达到100GW；我们判断，其中包括了地面光伏和太空算力的部分，地面光伏短期可缓解美国数据中心缺电的情况

(兴业电子深度)作者：姚康，刘珂瑞投资要点：AI算力基建如火如荼，光模块作为AIDC建设中的核心环节，AI训练集群、超算中心的规模化部署正推动光模块行业进入量价齐升的黄金周期，成为算力网络的核心受益环节。光模块中除了较为明星的光芯片、数字信号处理器（DSP）外，配套的模拟芯片及散热模组也是非常重要的

📑事件：2026年1月22日，马斯克正积极推进Sp­a­c­eX的IPO计划，目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求，旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前Sp­a­c­eX估值已达8000亿美元，马斯克本人则对Sp­

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【国产算力芯片/CPU】图表2026年1月21日，据券商纪要，KeyBanc，Intel和AMD在2026年的服务器CPU产能已被锁定大部分，计划在一季度提价10%-15%。需求拉动包括推理规模化

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅，知识星球实时更新最新研报)  🔥【东莞计算机】算力基础设施供需大拐点：CPU全球缺口+国产GPU生态繁荣，2026年量价齐升事件催化：1⃣CPU供给侧巨震：英特尔将Intel 3/7产能

1月19日，总理主持召开座谈会，关于参会人员和核心观点小连梳理如下： 太长不读版：核心关注：一是稳股市，健康慢牛(贺佳)；二是AI视频(闫俊杰)；三是电网转型(张智刚)；四是商业航天(龚旗煌);五是智能工厂(余晓晖)；六是脑血管相关医疗(王拥军)；七是IP消费(周莉亚). 具体详读版： 1，贺佳：南

本周观点：1月17日，OpenAI正式宣布开启广告业务测试，且全面推开8美元低价订阅服务。ChatGPTGo将登陆美国及所有ChatGPT可用地区，定价为每月8美元，且OpenAI计划在未来几周内，开始在美国的免费版和Go版中测试广告。但引入广告时要保护ChatGPT的核心价值，即ChatGPT的回

商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动，发展空间巨大。（1）商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动。一是强政策支持商业航天技术发展：2025年11月航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》。二是海内外产业趋势共振推动商业航天景气提升：首先，中国近期提交了新增

行业观点 AI应用，26年从“选修”到“必修”。2026年，AI应用正迎来宏观产业逻辑与微观业绩拐点的双重共振。一方面，行业基本面已于2025H2确立拐点，利润弹性显著释放。复盘Wind软件指数（882250.WI），2025Q3行业单季营收1765.19亿元（+1.61%），修复通道开启；同期归母

一，AI：台积电指引超预期 台积电业绩超预期：台积电AI业务在2024至2029复合增速上修至55%-59%(vs45%),2026年资本开支520-560亿美元(vs500).#北美算力-光：(1)光模块：中际旭创，新易盛，剑桥科技，东山精密，联特科技，世嘉科技等；(2)OCS：华懋科技，德科立，

AI应用爆还有哪些值得重视&核心个股能看多远 大模型： [昆仑万维]:A股模型龙头，业绩修复拐点，对标Minimax，叠加边际变化，整体给40xps,可看1700e; AI 营销端： [真爱美家][微盟集团]，分别是AH估值最便宜的SaaS公司，且GEO都比较纯正，向上均看翻倍以上，参考之前的段子；

作者：廖静池，王大霁，赵闻恺大势研判："N"型走势，逐级抬高，驭势而上综合考虑国外形势，经济周期，国内政策，资金流向，市场情绪，宽基估值等因素，我们对市场保持中性乐观。展望后市，本轮"系统性'慢'牛"运行顺畅，上证指数目前处于自2024年2月以来开启的月线3浪当中，后续有望"底部渐高，驭势而上"，预

 一、昨夜发酵消息精选。1、商业航天：盘后重磅消息，力鸿一号遥一飞行器亚轨道飞行试验任务取得圆满成功，返回式载荷舱顺利着陆，标志着太空制造从“概念验证”进入到“工程验证”阶段。为将来实现太空制造、太空实验、太空医学和太空旅游打下坚实的技术基础。中科宇航官微主要强调的是，着陆采用了伞降回收技

事件催化：谷歌联合零售巨头开源UCPAI电商进入原生时代 2026年1月12日凌晨，谷歌宣布与沃尔玛，塔吉特(Target),Wayfair,Etsy等全球头部零售商达成合作，并正式开源面向电商领域的AI智能体协议通用商业协议(UCP,Universal Commerce Protocol)。该协议

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