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前基金经理说漏嘴
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前基金经理说漏嘴
2025-12-31 11:49:30
鼎捷数智(300378):工业AI智能体龙头,雅典娜平台驱动增长
核心逻辑: "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,按往年预计在10月28号(今天)下午发布十五五建议全文及其说明。鼎捷数智凭借"智能制造+工业互联网" 双轮驱动,不仅是灯塔工厂建设的核心参与者,更是行业内极少具备全链条数智化解决方案能力的领军企业,深度受益于国家制造业升级战略。 核心优势 雅典娜平台:云原生+多模态AI底座,沉淀40年工业知识,支持智能决策。 AI智能体:文生设计、物料优选、AIoT指挥中心等套件,帮助客户降本15-18%、效率大幅提升,已落地装备制造、电子、汽配等多行业。 客户基
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鼎捷数智
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前基金经理说漏嘴
2025-12-30 13:59:14
世运电路,特斯拉机人唯一大陆PCB
参与程度:世运电路为特斯拉第二代人形机器人**Optimus**提供核心PCB产品,包括中央控制板、驱动板、电源板等关键部件。公司早在2020年前后开始参与相关项目,利用新能源汽车PCB的技术同源性(高频高速、耐高压、高散热)迁移至机器人领域。 进展:已完成多代产品联合研发与迭代(至少3代),量产样品通过验证。公司参与Optimus的核心电子系统,如中央域控制、视觉感知、关节驱动、能量管理等全系应用。由于保密协议,公司公开信息中多以“北美头部客户”或“T客户”指代特斯拉,但多次确认参与其人形机器
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-29 11:20:25
世运电路增量信息:机器人测试后,全产业链特斯拉
世运电路(603920)已确认有机器人产品供货,主要涉及人形机器人电路板(PCB)。 根据公司互动平台回复,公司作为小鹏人形机器人电路板主要供应商之一,与客户有长期合作。公司已与国内3家头部人形机器人企业达成合作,其中1个项目已进入小批量供货阶段,主要配套初代商用机型的控制电路;另1个项目处于样品验证后期,聚焦高功率驱动电路。 增量一: #### 海外供货(北美人形机器人龙头,市场普遍指**特斯拉Optimus**) - 自2020年起与北美头部企业联合研发,聚焦核心控制模块、驱动系统等关键部位
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-26 13:40:00
卫星,机器人行业的PCB催化很强
人形机器人作为AI与高端制造融合的载体,正从实验室走向规模化落地,预计2025-2026年进入量产元年,单机PCB价值量潜力巨大(预计超新能源汽车单车价值,达数千元以上)。PCB在机器人中承担“神经网络”角色,主要用于传感器、控制器、驱动器、通信模块等信号传输,尤其需要**高密度HDI、多层板、柔性板(FPC)/刚挠结合板**,以适应关节弯折、轻量化、高可靠性需求。 量产放量驱动需求爆发 - 2025年多家企业(如特斯拉Optimus、宇树科技、优必选、智元机器人)预计小批量/批量交付,订单超亿
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-24 10:39:15
商业航天材料篇
中国商业航天上游主要聚焦**火箭制造**和**卫星制造**的原材料与配套设备。核心需求是**轻量化、高强度、耐高温、耐极端环境**,以实现减重增程、可回收复用和低成本规模化发射。2025年,随着《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》实施、低轨卫星星座(如GW、千帆)密集发射、可回收火箭技术突破,上游材料需求爆发式增长,预计带动相关市场规模数百亿元。 **碳纤维复合材料** 轻量化(比重仅钢的1/4)、高强度、抗疲劳;在航天器结构中占比可达70%-90% 中简科技
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中简科技
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斯瑞新材
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银邦股份
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前基金经理说漏嘴
2025-12-19 13:58:07
中简科技:航空航天碳纤维龙头,卫星订单打开成长新空间
商业航天产业正迎来爆发式增长窗口期,低轨卫星星座的加速部署催生了对高端碳纤维材料的强劲需求。中简科技股份有限公司(下称“中简科技”)凭借其在航空航天领域的深厚积淀,成为这一赛道中不容错过的核心标的。 中简科技 收入结构含“卫星火箭量”高。公司整体收入中航空航天领域占比超95%,2025年半年报显示,碳纤维产品与碳纤维织物分别贡献主营业务收入的74.53%和25.47%,终端应用几乎全部聚焦航空航天高端场景,凸显出公司在该领域的绝对专注度与竞争壁垒。卫星领域的全球市场份额预计将会从10增长到40%
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中简科技
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前基金经理说漏嘴
2025-12-15 14:30:43
内部传闻:光刻胶正在火速进行国产替代测试
基于2025年12月最新可靠媒体报道,如Asia Times、TrendForce、Commercial Times及中国行业来源。 日本在光刻胶市场份额:属日本企业(如JSR、信越化学、东京应化、住友化学)占据全球光刻胶市场约70%-90%,高端ArF/KrF及EUV光刻胶份额更高(90%以上)。中国进口依赖度高达80%-90%,其中日本占比约50%-55%。 日本出口限制或停止供应:但**非官方全面断供**。2025年11-12月,多家媒体报道日本企业(如信越化学、东京应化、佳能、三菱化学)
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南大光电
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鼎龙股份
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上海新阳
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晶瑞电材
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前基金经理说漏嘴
2025-12-13 16:56:36
中国正在寻求替代半导体材料
据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出超精细的电路图案。 据
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南大光电
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上海新阳
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前基金经理说漏嘴
2025-12-13 16:56:17
中国正在寻求替代半导体材料
随着中日外交争端升级,据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出
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南大光电
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上海新阳
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前基金经理说漏嘴
2025-12-11 14:43:11
传闻:日本限制光刻胶将加速国产光刻胶替代
长江存储和长鑫存储目前的主流光刻胶仍由日本(JSR、TOK、信越化学)和韩国(东进半导体)厂商供应**,占比超过80%-90%。- 国产光刻胶(南大光电、鼎龙股份、上海新阳、彤程新材等)已在部分节点实现小批量或稳定供应,但尚未成为主要供应商。 鼎龙股份(300054) 产能释放,存储产业上游,业绩弹性最大 CMP抛光垫营收A股第一 浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品顺利通过客户验证;性能参数达到日韩光刻胶的水平 KrF/ArF(300吨/年产线)2025年12月产线试运行,多款Kr
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鼎龙股份
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前基金经理说漏嘴
2025-12-11 13:15:09
核聚变的新面孔+ SPACEX合作
斯瑞新材的核电业务主要基于其高强高导铜合金材料,该材料具备高导电性、高强度和优异的导热性能,可作为核电发电机关键材料使用。公司已完成核电发电机用特种铜合金及其零部件的研发,并向下游客户实现小批量供应。该业务属于公司新兴应用领域之一,旨在满足核电设备对高性能材料的严格要求。 公司产品已成功应用于可控核聚变领域(例如配套新奥科技等客户),并积极探索高性能铜合金材料及关键零部件在可控核聚变项目中的进一步应用。可控核聚变被视为核能发展的前沿方向,与传统核电(裂变)存在技术关联,但属于不同细分领域。 截至
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斯瑞新材
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前基金经理说漏嘴
2025-11-17 23:18:49
远翔新材:被低估的新材料王者,人形机器人与固态电池双轮驱动的3倍潜力股
在福建省邵武市这个看似普通的工业园区内,隐藏着一家在全球细分材料领域占据绝对主导地位的企业——远翔新材。作为国内高温硫化硅橡胶(HTV)用纳米二氧化硅市场占有率超80%的“隐形冠军”,这家公司正站在人形机器人和固态电池两大产业爆发的交汇点上。2025年,福建省明确将“硅新材料”列入省级百亿级战略产业集群,邵武市更是给出了真金白银的补贴、土地及税收返还政策支持. 01 行业地位与政策红利,海西新材料“真太子” 远翔新材不是一家普通的化工企业。它是国家工信部认定的**“制造业单项冠军”和 “专精特新
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远翔新材
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前基金经理说漏嘴
2025-09-17 19:07:36
中欧班列
波兰关闭边境导致中欧班列停摆事件总结(2025年9月17日) 1. 事件背景 时间与地点:波兰于当地时间2025年9月12日0时以“国家安全”为由,全面关闭与白俄罗斯的所有公路、铁路口岸。 影响范围:约90%的中欧班列需经波兰进入欧盟,关键节点如马拉舍维奇站等受阻,导致亚欧物流大动脉瘫痪。 2. 当前影响 班列滞留情况:截至9月16日,超300列班列停运,12,300个标准集装箱积压,涉及新能源汽车、电子产品、家电等高附加值商品(共53类)。 波兰态度:未公布恢复时间,中国外交部已呼吁保障通行,
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宁波远洋
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前基金经理说漏嘴
2025-09-02 13:05:11
银价暴涨逼死光伏?叠栅技术横空出世
光伏人快撑不住了?2023 年全球光伏吞掉 1.9 亿盎司白银,占工业银需求 30%,银浆成本直接占电池非硅成本 40%!银价还在涨,再不想办法,利润就要被 “银老虎” 啃光 —— 而现在,叠栅技术就是破局的 “王炸”! 一、这技术有多狠?直接把光伏降本 “卷” 到天花板! 传统 TOPCon 电池还在为 110mg / 片的银耗头疼,叠栅技术一出手就砍到 33mg / 片,银耗狂降 70%-75%!换算成真金白银: 单瓦银浆成本从 0.10 元直接砸到 0.03 元,每瓦省 7 分钱! 连带着
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时创能源
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前基金经理说漏嘴
2025-08-28 15:49:45
算力出海杀疯了!中贝通信偷拿非洲 10 万 P 订单,还绑死华为吃定 5G/6G
你以为国内算力租赁卷到贴地?中贝通信早揣着华为 “通关文牒” 冲进非洲,现在手里攥着 10 万 P 算力订单,5G 基站还铺满了东南亚 —— 这家被按在 “通信股” 里的隐形龙头,正用 “海外算力 + 华为供应链” 赚翻新赛道。更让人惊喜的是,在当下热门的卫星通信领域,中贝通信同样手握王炸。 一、两大 “王炸标签”:华为铁搭档 + 海外算力第一人 懂行的都知道,通信圈 “绑定华为” 等于拿到免死金牌 —— 中贝通信不只是华为的 5G 基站承包商,更是华为算力设备的海外独家合作伙伴:华为的 AI
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中贝通信
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编辑交易计划
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前基金经理说漏嘴
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鼎捷数智(300378):工业AI智能体龙头,雅典娜平台驱动增长
核心逻辑: "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,按往年预计在10月28号(今天)下午发布十五五建议全文及其说明。鼎捷数智凭借"智能制造+工业互联网" 双轮驱动,不仅是灯塔工厂建设的核心参与者,更是行业内极少具备全链条数智化解决方案能力的领军企业,深度受益于国家制造业升级战略。 核心优势 雅典娜平台:云原生+多模态AI底座,沉淀40年工业知识,支持智能决策。 AI智能体:文生设计、物料优选、AIoT指挥中心等套件,帮助客户降本15-18%、效率大幅提升,已落地装备制造、电子、汽配等多行业。 客户基
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鼎捷数智
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前基金经理说漏嘴
2025-12-30 13:59:14
世运电路,特斯拉机人唯一大陆PCB
参与程度:世运电路为特斯拉第二代人形机器人**Optimus**提供核心PCB产品,包括中央控制板、驱动板、电源板等关键部件。公司早在2020年前后开始参与相关项目,利用新能源汽车PCB的技术同源性(高频高速、耐高压、高散热)迁移至机器人领域。 进展:已完成多代产品联合研发与迭代(至少3代),量产样品通过验证。公司参与Optimus的核心电子系统,如中央域控制、视觉感知、关节驱动、能量管理等全系应用。由于保密协议,公司公开信息中多以“北美头部客户”或“T客户”指代特斯拉,但多次确认参与其人形机器
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-29 11:20:25
世运电路增量信息:机器人测试后,全产业链特斯拉
世运电路(603920)已确认有机器人产品供货,主要涉及人形机器人电路板(PCB)。 根据公司互动平台回复,公司作为小鹏人形机器人电路板主要供应商之一,与客户有长期合作。公司已与国内3家头部人形机器人企业达成合作,其中1个项目已进入小批量供货阶段,主要配套初代商用机型的控制电路;另1个项目处于样品验证后期,聚焦高功率驱动电路。 增量一: #### 海外供货(北美人形机器人龙头,市场普遍指**特斯拉Optimus**) - 自2020年起与北美头部企业联合研发,聚焦核心控制模块、驱动系统等关键部位
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卫星,机器人行业的PCB催化很强
人形机器人作为AI与高端制造融合的载体,正从实验室走向规模化落地,预计2025-2026年进入量产元年,单机PCB价值量潜力巨大(预计超新能源汽车单车价值,达数千元以上)。PCB在机器人中承担“神经网络”角色,主要用于传感器、控制器、驱动器、通信模块等信号传输,尤其需要**高密度HDI、多层板、柔性板(FPC)/刚挠结合板**,以适应关节弯折、轻量化、高可靠性需求。 量产放量驱动需求爆发 - 2025年多家企业(如特斯拉Optimus、宇树科技、优必选、智元机器人)预计小批量/批量交付,订单超亿
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前基金经理说漏嘴
2025-12-24 10:39:15
商业航天材料篇
中国商业航天上游主要聚焦**火箭制造**和**卫星制造**的原材料与配套设备。核心需求是**轻量化、高强度、耐高温、耐极端环境**,以实现减重增程、可回收复用和低成本规模化发射。2025年,随着《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》实施、低轨卫星星座(如GW、千帆)密集发射、可回收火箭技术突破,上游材料需求爆发式增长,预计带动相关市场规模数百亿元。 **碳纤维复合材料** 轻量化(比重仅钢的1/4)、高强度、抗疲劳;在航天器结构中占比可达70%-90% 中简科技
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前基金经理说漏嘴
2025-12-19 13:58:07
中简科技:航空航天碳纤维龙头,卫星订单打开成长新空间
商业航天产业正迎来爆发式增长窗口期,低轨卫星星座的加速部署催生了对高端碳纤维材料的强劲需求。中简科技股份有限公司(下称“中简科技”)凭借其在航空航天领域的深厚积淀,成为这一赛道中不容错过的核心标的。 中简科技 收入结构含“卫星火箭量”高。公司整体收入中航空航天领域占比超95%,2025年半年报显示,碳纤维产品与碳纤维织物分别贡献主营业务收入的74.53%和25.47%,终端应用几乎全部聚焦航空航天高端场景,凸显出公司在该领域的绝对专注度与竞争壁垒。卫星领域的全球市场份额预计将会从10增长到40%
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2025-12-15 14:30:43
内部传闻:光刻胶正在火速进行国产替代测试
基于2025年12月最新可靠媒体报道,如Asia Times、TrendForce、Commercial Times及中国行业来源。 日本在光刻胶市场份额:属日本企业(如JSR、信越化学、东京应化、住友化学)占据全球光刻胶市场约70%-90%,高端ArF/KrF及EUV光刻胶份额更高(90%以上)。中国进口依赖度高达80%-90%,其中日本占比约50%-55%。 日本出口限制或停止供应:但**非官方全面断供**。2025年11-12月,多家媒体报道日本企业(如信越化学、东京应化、佳能、三菱化学)
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中国正在寻求替代半导体材料
据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出超精细的电路图案。 据
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前基金经理说漏嘴
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中国正在寻求替代半导体材料
随着中日外交争端升级,据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出
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传闻:日本限制光刻胶将加速国产光刻胶替代
长江存储和长鑫存储目前的主流光刻胶仍由日本(JSR、TOK、信越化学)和韩国(东进半导体)厂商供应**,占比超过80%-90%。- 国产光刻胶(南大光电、鼎龙股份、上海新阳、彤程新材等)已在部分节点实现小批量或稳定供应,但尚未成为主要供应商。 鼎龙股份(300054) 产能释放,存储产业上游,业绩弹性最大 CMP抛光垫营收A股第一 浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品顺利通过客户验证;性能参数达到日韩光刻胶的水平 KrF/ArF(300吨/年产线)2025年12月产线试运行,多款Kr
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核聚变的新面孔+ SPACEX合作
斯瑞新材的核电业务主要基于其高强高导铜合金材料,该材料具备高导电性、高强度和优异的导热性能,可作为核电发电机关键材料使用。公司已完成核电发电机用特种铜合金及其零部件的研发,并向下游客户实现小批量供应。该业务属于公司新兴应用领域之一,旨在满足核电设备对高性能材料的严格要求。 公司产品已成功应用于可控核聚变领域(例如配套新奥科技等客户),并积极探索高性能铜合金材料及关键零部件在可控核聚变项目中的进一步应用。可控核聚变被视为核能发展的前沿方向,与传统核电(裂变)存在技术关联,但属于不同细分领域。 截至
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远翔新材:被低估的新材料王者,人形机器人与固态电池双轮驱动的3倍潜力股
在福建省邵武市这个看似普通的工业园区内,隐藏着一家在全球细分材料领域占据绝对主导地位的企业——远翔新材。作为国内高温硫化硅橡胶(HTV)用纳米二氧化硅市场占有率超80%的“隐形冠军”,这家公司正站在人形机器人和固态电池两大产业爆发的交汇点上。2025年,福建省明确将“硅新材料”列入省级百亿级战略产业集群,邵武市更是给出了真金白银的补贴、土地及税收返还政策支持. 01 行业地位与政策红利,海西新材料“真太子” 远翔新材不是一家普通的化工企业。它是国家工信部认定的**“制造业单项冠军”和 “专精特新
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远翔新材
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中欧班列
波兰关闭边境导致中欧班列停摆事件总结(2025年9月17日) 1. 事件背景 时间与地点:波兰于当地时间2025年9月12日0时以“国家安全”为由,全面关闭与白俄罗斯的所有公路、铁路口岸。 影响范围:约90%的中欧班列需经波兰进入欧盟,关键节点如马拉舍维奇站等受阻,导致亚欧物流大动脉瘫痪。 2. 当前影响 班列滞留情况:截至9月16日,超300列班列停运,12,300个标准集装箱积压,涉及新能源汽车、电子产品、家电等高附加值商品(共53类)。 波兰态度:未公布恢复时间,中国外交部已呼吁保障通行,
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宁波远洋
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前基金经理说漏嘴
2025-09-02 13:05:11
银价暴涨逼死光伏?叠栅技术横空出世
光伏人快撑不住了?2023 年全球光伏吞掉 1.9 亿盎司白银,占工业银需求 30%,银浆成本直接占电池非硅成本 40%!银价还在涨,再不想办法,利润就要被 “银老虎” 啃光 —— 而现在,叠栅技术就是破局的 “王炸”! 一、这技术有多狠?直接把光伏降本 “卷” 到天花板! 传统 TOPCon 电池还在为 110mg / 片的银耗头疼,叠栅技术一出手就砍到 33mg / 片,银耗狂降 70%-75%!换算成真金白银: 单瓦银浆成本从 0.10 元直接砸到 0.03 元,每瓦省 7 分钱! 连带着
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2025-08-28 15:49:45
算力出海杀疯了!中贝通信偷拿非洲 10 万 P 订单,还绑死华为吃定 5G/6G
你以为国内算力租赁卷到贴地?中贝通信早揣着华为 “通关文牒” 冲进非洲,现在手里攥着 10 万 P 算力订单,5G 基站还铺满了东南亚 —— 这家被按在 “通信股” 里的隐形龙头,正用 “海外算力 + 华为供应链” 赚翻新赛道。更让人惊喜的是,在当下热门的卫星通信领域,中贝通信同样手握王炸。 一、两大 “王炸标签”:华为铁搭档 + 海外算力第一人 懂行的都知道,通信圈 “绑定华为” 等于拿到免死金牌 —— 中贝通信不只是华为的 5G 基站承包商,更是华为算力设备的海外独家合作伙伴:华为的 AI
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中贝通信
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鼎捷数智(300378):工业AI智能体龙头,雅典娜平台驱动增长
核心逻辑: "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,按往年预计在10月28号(今天)下午发布十五五建议全文及其说明。鼎捷数智凭借"智能制造+工业互联网" 双轮驱动,不仅是灯塔工厂建设的核心参与者,更是行业内极少具备全链条数智化解决方案能力的领军企业,深度受益于国家制造业升级战略。 核心优势 雅典娜平台:云原生+多模态AI底座,沉淀40年工业知识,支持智能决策。 AI智能体:文生设计、物料优选、AIoT指挥中心等套件,帮助客户降本15-18%、效率大幅提升,已落地装备制造、电子、汽配等多行业。 客户基
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2025-12-30 13:59:14
世运电路,特斯拉机人唯一大陆PCB
参与程度:世运电路为特斯拉第二代人形机器人**Optimus**提供核心PCB产品,包括中央控制板、驱动板、电源板等关键部件。公司早在2020年前后开始参与相关项目,利用新能源汽车PCB的技术同源性(高频高速、耐高压、高散热)迁移至机器人领域。 进展:已完成多代产品联合研发与迭代(至少3代),量产样品通过验证。公司参与Optimus的核心电子系统,如中央域控制、视觉感知、关节驱动、能量管理等全系应用。由于保密协议,公司公开信息中多以“北美头部客户”或“T客户”指代特斯拉,但多次确认参与其人形机器
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-29 11:20:25
世运电路增量信息:机器人测试后,全产业链特斯拉
世运电路(603920)已确认有机器人产品供货,主要涉及人形机器人电路板(PCB)。 根据公司互动平台回复,公司作为小鹏人形机器人电路板主要供应商之一,与客户有长期合作。公司已与国内3家头部人形机器人企业达成合作,其中1个项目已进入小批量供货阶段,主要配套初代商用机型的控制电路;另1个项目处于样品验证后期,聚焦高功率驱动电路。 增量一: #### 海外供货(北美人形机器人龙头,市场普遍指**特斯拉Optimus**) - 自2020年起与北美头部企业联合研发,聚焦核心控制模块、驱动系统等关键部位
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-26 13:40:00
卫星,机器人行业的PCB催化很强
人形机器人作为AI与高端制造融合的载体,正从实验室走向规模化落地,预计2025-2026年进入量产元年,单机PCB价值量潜力巨大(预计超新能源汽车单车价值,达数千元以上)。PCB在机器人中承担“神经网络”角色,主要用于传感器、控制器、驱动器、通信模块等信号传输,尤其需要**高密度HDI、多层板、柔性板(FPC)/刚挠结合板**,以适应关节弯折、轻量化、高可靠性需求。 量产放量驱动需求爆发 - 2025年多家企业(如特斯拉Optimus、宇树科技、优必选、智元机器人)预计小批量/批量交付,订单超亿
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-24 10:39:15
商业航天材料篇
中国商业航天上游主要聚焦**火箭制造**和**卫星制造**的原材料与配套设备。核心需求是**轻量化、高强度、耐高温、耐极端环境**,以实现减重增程、可回收复用和低成本规模化发射。2025年,随着《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》实施、低轨卫星星座(如GW、千帆)密集发射、可回收火箭技术突破,上游材料需求爆发式增长,预计带动相关市场规模数百亿元。 **碳纤维复合材料** 轻量化(比重仅钢的1/4)、高强度、抗疲劳;在航天器结构中占比可达70%-90% 中简科技
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中简科技
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斯瑞新材
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前基金经理说漏嘴
2025-12-19 13:58:07
中简科技:航空航天碳纤维龙头,卫星订单打开成长新空间
商业航天产业正迎来爆发式增长窗口期,低轨卫星星座的加速部署催生了对高端碳纤维材料的强劲需求。中简科技股份有限公司(下称“中简科技”)凭借其在航空航天领域的深厚积淀,成为这一赛道中不容错过的核心标的。 中简科技 收入结构含“卫星火箭量”高。公司整体收入中航空航天领域占比超95%,2025年半年报显示,碳纤维产品与碳纤维织物分别贡献主营业务收入的74.53%和25.47%,终端应用几乎全部聚焦航空航天高端场景,凸显出公司在该领域的绝对专注度与竞争壁垒。卫星领域的全球市场份额预计将会从10增长到40%
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中简科技
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前基金经理说漏嘴
2025-12-15 14:30:43
内部传闻:光刻胶正在火速进行国产替代测试
基于2025年12月最新可靠媒体报道,如Asia Times、TrendForce、Commercial Times及中国行业来源。 日本在光刻胶市场份额:属日本企业(如JSR、信越化学、东京应化、住友化学)占据全球光刻胶市场约70%-90%,高端ArF/KrF及EUV光刻胶份额更高(90%以上)。中国进口依赖度高达80%-90%,其中日本占比约50%-55%。 日本出口限制或停止供应:但**非官方全面断供**。2025年11-12月,多家媒体报道日本企业(如信越化学、东京应化、佳能、三菱化学)
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南大光电
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鼎龙股份
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上海新阳
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晶瑞电材
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前基金经理说漏嘴
2025-12-13 16:56:36
中国正在寻求替代半导体材料
据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出超精细的电路图案。 据
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南大光电
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前基金经理说漏嘴
2025-12-13 16:56:17
中国正在寻求替代半导体材料
随着中日外交争端升级,据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出
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南大光电
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前基金经理说漏嘴
2025-12-11 14:43:11
传闻:日本限制光刻胶将加速国产光刻胶替代
长江存储和长鑫存储目前的主流光刻胶仍由日本(JSR、TOK、信越化学)和韩国(东进半导体)厂商供应**,占比超过80%-90%。- 国产光刻胶(南大光电、鼎龙股份、上海新阳、彤程新材等)已在部分节点实现小批量或稳定供应,但尚未成为主要供应商。 鼎龙股份(300054) 产能释放,存储产业上游,业绩弹性最大 CMP抛光垫营收A股第一 浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品顺利通过客户验证;性能参数达到日韩光刻胶的水平 KrF/ArF(300吨/年产线)2025年12月产线试运行,多款Kr
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前基金经理说漏嘴
2025-12-11 13:15:09
核聚变的新面孔+ SPACEX合作
斯瑞新材的核电业务主要基于其高强高导铜合金材料,该材料具备高导电性、高强度和优异的导热性能,可作为核电发电机关键材料使用。公司已完成核电发电机用特种铜合金及其零部件的研发,并向下游客户实现小批量供应。该业务属于公司新兴应用领域之一,旨在满足核电设备对高性能材料的严格要求。 公司产品已成功应用于可控核聚变领域(例如配套新奥科技等客户),并积极探索高性能铜合金材料及关键零部件在可控核聚变项目中的进一步应用。可控核聚变被视为核能发展的前沿方向,与传统核电(裂变)存在技术关联,但属于不同细分领域。 截至
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斯瑞新材
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前基金经理说漏嘴
2025-11-17 23:18:49
远翔新材:被低估的新材料王者,人形机器人与固态电池双轮驱动的3倍潜力股
在福建省邵武市这个看似普通的工业园区内,隐藏着一家在全球细分材料领域占据绝对主导地位的企业——远翔新材。作为国内高温硫化硅橡胶(HTV)用纳米二氧化硅市场占有率超80%的“隐形冠军”,这家公司正站在人形机器人和固态电池两大产业爆发的交汇点上。2025年,福建省明确将“硅新材料”列入省级百亿级战略产业集群,邵武市更是给出了真金白银的补贴、土地及税收返还政策支持. 01 行业地位与政策红利,海西新材料“真太子” 远翔新材不是一家普通的化工企业。它是国家工信部认定的**“制造业单项冠军”和 “专精特新
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远翔新材
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前基金经理说漏嘴
2025-09-17 19:07:36
中欧班列
波兰关闭边境导致中欧班列停摆事件总结(2025年9月17日) 1. 事件背景 时间与地点:波兰于当地时间2025年9月12日0时以“国家安全”为由,全面关闭与白俄罗斯的所有公路、铁路口岸。 影响范围:约90%的中欧班列需经波兰进入欧盟,关键节点如马拉舍维奇站等受阻,导致亚欧物流大动脉瘫痪。 2. 当前影响 班列滞留情况:截至9月16日,超300列班列停运,12,300个标准集装箱积压,涉及新能源汽车、电子产品、家电等高附加值商品(共53类)。 波兰态度:未公布恢复时间,中国外交部已呼吁保障通行,
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前基金经理说漏嘴
2025-09-02 13:05:11
银价暴涨逼死光伏?叠栅技术横空出世
光伏人快撑不住了?2023 年全球光伏吞掉 1.9 亿盎司白银,占工业银需求 30%,银浆成本直接占电池非硅成本 40%!银价还在涨,再不想办法,利润就要被 “银老虎” 啃光 —— 而现在,叠栅技术就是破局的 “王炸”! 一、这技术有多狠?直接把光伏降本 “卷” 到天花板! 传统 TOPCon 电池还在为 110mg / 片的银耗头疼,叠栅技术一出手就砍到 33mg / 片,银耗狂降 70%-75%!换算成真金白银: 单瓦银浆成本从 0.10 元直接砸到 0.03 元,每瓦省 7 分钱! 连带着
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前基金经理说漏嘴
2025-08-28 15:49:45
算力出海杀疯了!中贝通信偷拿非洲 10 万 P 订单,还绑死华为吃定 5G/6G
你以为国内算力租赁卷到贴地?中贝通信早揣着华为 “通关文牒” 冲进非洲,现在手里攥着 10 万 P 算力订单,5G 基站还铺满了东南亚 —— 这家被按在 “通信股” 里的隐形龙头,正用 “海外算力 + 华为供应链” 赚翻新赛道。更让人惊喜的是,在当下热门的卫星通信领域,中贝通信同样手握王炸。 一、两大 “王炸标签”:华为铁搭档 + 海外算力第一人 懂行的都知道,通信圈 “绑定华为” 等于拿到免死金牌 —— 中贝通信不只是华为的 5G 基站承包商,更是华为算力设备的海外独家合作伙伴:华为的 AI
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中贝通信
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编辑交易计划
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前基金经理说漏嘴
2025-12-31 11:49:30
鼎捷数智(300378):工业AI智能体龙头,雅典娜平台驱动增长
核心逻辑: "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,按往年预计在10月28号(今天)下午发布十五五建议全文及其说明。鼎捷数智凭借"智能制造+工业互联网" 双轮驱动,不仅是灯塔工厂建设的核心参与者,更是行业内极少具备全链条数智化解决方案能力的领军企业,深度受益于国家制造业升级战略。 核心优势 雅典娜平台:云原生+多模态AI底座,沉淀40年工业知识,支持智能决策。 AI智能体:文生设计、物料优选、AIoT指挥中心等套件,帮助客户降本15-18%、效率大幅提升,已落地装备制造、电子、汽配等多行业。 客户基
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前基金经理说漏嘴
2025-12-30 13:59:14
世运电路,特斯拉机人唯一大陆PCB
参与程度:世运电路为特斯拉第二代人形机器人**Optimus**提供核心PCB产品,包括中央控制板、驱动板、电源板等关键部件。公司早在2020年前后开始参与相关项目,利用新能源汽车PCB的技术同源性(高频高速、耐高压、高散热)迁移至机器人领域。 进展:已完成多代产品联合研发与迭代(至少3代),量产样品通过验证。公司参与Optimus的核心电子系统,如中央域控制、视觉感知、关节驱动、能量管理等全系应用。由于保密协议,公司公开信息中多以“北美头部客户”或“T客户”指代特斯拉,但多次确认参与其人形机器
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前基金经理说漏嘴
2025-12-29 11:20:25
世运电路增量信息:机器人测试后,全产业链特斯拉
世运电路(603920)已确认有机器人产品供货,主要涉及人形机器人电路板(PCB)。 根据公司互动平台回复,公司作为小鹏人形机器人电路板主要供应商之一,与客户有长期合作。公司已与国内3家头部人形机器人企业达成合作,其中1个项目已进入小批量供货阶段,主要配套初代商用机型的控制电路;另1个项目处于样品验证后期,聚焦高功率驱动电路。 增量一: #### 海外供货(北美人形机器人龙头,市场普遍指**特斯拉Optimus**) - 自2020年起与北美头部企业联合研发,聚焦核心控制模块、驱动系统等关键部位
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2025-12-26 13:40:00
卫星,机器人行业的PCB催化很强
人形机器人作为AI与高端制造融合的载体,正从实验室走向规模化落地,预计2025-2026年进入量产元年,单机PCB价值量潜力巨大(预计超新能源汽车单车价值,达数千元以上)。PCB在机器人中承担“神经网络”角色,主要用于传感器、控制器、驱动器、通信模块等信号传输,尤其需要**高密度HDI、多层板、柔性板(FPC)/刚挠结合板**,以适应关节弯折、轻量化、高可靠性需求。 量产放量驱动需求爆发 - 2025年多家企业(如特斯拉Optimus、宇树科技、优必选、智元机器人)预计小批量/批量交付,订单超亿
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前基金经理说漏嘴
2025-12-24 10:39:15
商业航天材料篇
中国商业航天上游主要聚焦**火箭制造**和**卫星制造**的原材料与配套设备。核心需求是**轻量化、高强度、耐高温、耐极端环境**,以实现减重增程、可回收复用和低成本规模化发射。2025年,随着《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》实施、低轨卫星星座(如GW、千帆)密集发射、可回收火箭技术突破,上游材料需求爆发式增长,预计带动相关市场规模数百亿元。 **碳纤维复合材料** 轻量化(比重仅钢的1/4)、高强度、抗疲劳;在航天器结构中占比可达70%-90% 中简科技
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2025-12-19 13:58:07
中简科技:航空航天碳纤维龙头,卫星订单打开成长新空间
商业航天产业正迎来爆发式增长窗口期,低轨卫星星座的加速部署催生了对高端碳纤维材料的强劲需求。中简科技股份有限公司(下称“中简科技”)凭借其在航空航天领域的深厚积淀,成为这一赛道中不容错过的核心标的。 中简科技 收入结构含“卫星火箭量”高。公司整体收入中航空航天领域占比超95%,2025年半年报显示,碳纤维产品与碳纤维织物分别贡献主营业务收入的74.53%和25.47%,终端应用几乎全部聚焦航空航天高端场景,凸显出公司在该领域的绝对专注度与竞争壁垒。卫星领域的全球市场份额预计将会从10增长到40%
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2025-12-15 14:30:43
内部传闻:光刻胶正在火速进行国产替代测试
基于2025年12月最新可靠媒体报道,如Asia Times、TrendForce、Commercial Times及中国行业来源。 日本在光刻胶市场份额:属日本企业(如JSR、信越化学、东京应化、住友化学)占据全球光刻胶市场约70%-90%,高端ArF/KrF及EUV光刻胶份额更高(90%以上)。中国进口依赖度高达80%-90%,其中日本占比约50%-55%。 日本出口限制或停止供应:但**非官方全面断供**。2025年11-12月,多家媒体报道日本企业(如信越化学、东京应化、佳能、三菱化学)
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中国正在寻求替代半导体材料
据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出超精细的电路图案。 据
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前基金经理说漏嘴
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中国正在寻求替代半导体材料
随着中日外交争端升级,据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出
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2025-12-11 14:43:11
传闻:日本限制光刻胶将加速国产光刻胶替代
长江存储和长鑫存储目前的主流光刻胶仍由日本(JSR、TOK、信越化学)和韩国(东进半导体)厂商供应**,占比超过80%-90%。- 国产光刻胶(南大光电、鼎龙股份、上海新阳、彤程新材等)已在部分节点实现小批量或稳定供应,但尚未成为主要供应商。 鼎龙股份(300054) 产能释放,存储产业上游,业绩弹性最大 CMP抛光垫营收A股第一 浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品顺利通过客户验证;性能参数达到日韩光刻胶的水平 KrF/ArF(300吨/年产线)2025年12月产线试运行,多款Kr
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核聚变的新面孔+ SPACEX合作
斯瑞新材的核电业务主要基于其高强高导铜合金材料,该材料具备高导电性、高强度和优异的导热性能,可作为核电发电机关键材料使用。公司已完成核电发电机用特种铜合金及其零部件的研发,并向下游客户实现小批量供应。该业务属于公司新兴应用领域之一,旨在满足核电设备对高性能材料的严格要求。 公司产品已成功应用于可控核聚变领域(例如配套新奥科技等客户),并积极探索高性能铜合金材料及关键零部件在可控核聚变项目中的进一步应用。可控核聚变被视为核能发展的前沿方向,与传统核电(裂变)存在技术关联,但属于不同细分领域。 截至
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远翔新材:被低估的新材料王者,人形机器人与固态电池双轮驱动的3倍潜力股
在福建省邵武市这个看似普通的工业园区内,隐藏着一家在全球细分材料领域占据绝对主导地位的企业——远翔新材。作为国内高温硫化硅橡胶(HTV)用纳米二氧化硅市场占有率超80%的“隐形冠军”,这家公司正站在人形机器人和固态电池两大产业爆发的交汇点上。2025年,福建省明确将“硅新材料”列入省级百亿级战略产业集群,邵武市更是给出了真金白银的补贴、土地及税收返还政策支持. 01 行业地位与政策红利,海西新材料“真太子” 远翔新材不是一家普通的化工企业。它是国家工信部认定的**“制造业单项冠军”和 “专精特新
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中欧班列
波兰关闭边境导致中欧班列停摆事件总结(2025年9月17日) 1. 事件背景 时间与地点:波兰于当地时间2025年9月12日0时以“国家安全”为由,全面关闭与白俄罗斯的所有公路、铁路口岸。 影响范围:约90%的中欧班列需经波兰进入欧盟,关键节点如马拉舍维奇站等受阻,导致亚欧物流大动脉瘫痪。 2. 当前影响 班列滞留情况:截至9月16日,超300列班列停运,12,300个标准集装箱积压,涉及新能源汽车、电子产品、家电等高附加值商品(共53类)。 波兰态度:未公布恢复时间,中国外交部已呼吁保障通行,
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2025-09-02 13:05:11
银价暴涨逼死光伏?叠栅技术横空出世
光伏人快撑不住了?2023 年全球光伏吞掉 1.9 亿盎司白银,占工业银需求 30%,银浆成本直接占电池非硅成本 40%!银价还在涨,再不想办法,利润就要被 “银老虎” 啃光 —— 而现在,叠栅技术就是破局的 “王炸”! 一、这技术有多狠?直接把光伏降本 “卷” 到天花板! 传统 TOPCon 电池还在为 110mg / 片的银耗头疼,叠栅技术一出手就砍到 33mg / 片,银耗狂降 70%-75%!换算成真金白银: 单瓦银浆成本从 0.10 元直接砸到 0.03 元,每瓦省 7 分钱! 连带着
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2025-08-28 15:49:45
算力出海杀疯了!中贝通信偷拿非洲 10 万 P 订单,还绑死华为吃定 5G/6G
你以为国内算力租赁卷到贴地?中贝通信早揣着华为 “通关文牒” 冲进非洲,现在手里攥着 10 万 P 算力订单,5G 基站还铺满了东南亚 —— 这家被按在 “通信股” 里的隐形龙头,正用 “海外算力 + 华为供应链” 赚翻新赛道。更让人惊喜的是,在当下热门的卫星通信领域,中贝通信同样手握王炸。 一、两大 “王炸标签”:华为铁搭档 + 海外算力第一人 懂行的都知道,通信圈 “绑定华为” 等于拿到免死金牌 —— 中贝通信不只是华为的 5G 基站承包商,更是华为算力设备的海外独家合作伙伴:华为的 AI
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鼎捷数智(300378):工业AI智能体龙头,雅典娜平台驱动增长
核心逻辑: "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,按往年预计在10月28号(今天)下午发布十五五建议全文及其说明。鼎捷数智凭借"智能制造+工业互联网" 双轮驱动,不仅是灯塔工厂建设的核心参与者,更是行业内极少具备全链条数智化解决方案能力的领军企业,深度受益于国家制造业升级战略。 核心优势 雅典娜平台:云原生+多模态AI底座,沉淀40年工业知识,支持智能决策。 AI智能体:文生设计、物料优选、AIoT指挥中心等套件,帮助客户降本15-18%、效率大幅提升,已落地装备制造、电子、汽配等多行业。 客户基
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世运电路,特斯拉机人唯一大陆PCB
参与程度:世运电路为特斯拉第二代人形机器人**Optimus**提供核心PCB产品,包括中央控制板、驱动板、电源板等关键部件。公司早在2020年前后开始参与相关项目,利用新能源汽车PCB的技术同源性(高频高速、耐高压、高散热)迁移至机器人领域。 进展:已完成多代产品联合研发与迭代(至少3代),量产样品通过验证。公司参与Optimus的核心电子系统,如中央域控制、视觉感知、关节驱动、能量管理等全系应用。由于保密协议,公司公开信息中多以“北美头部客户”或“T客户”指代特斯拉,但多次确认参与其人形机器
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前基金经理说漏嘴
2025-12-29 11:20:25
世运电路增量信息:机器人测试后,全产业链特斯拉
世运电路(603920)已确认有机器人产品供货,主要涉及人形机器人电路板(PCB)。 根据公司互动平台回复,公司作为小鹏人形机器人电路板主要供应商之一,与客户有长期合作。公司已与国内3家头部人形机器人企业达成合作,其中1个项目已进入小批量供货阶段,主要配套初代商用机型的控制电路;另1个项目处于样品验证后期,聚焦高功率驱动电路。 增量一: #### 海外供货(北美人形机器人龙头,市场普遍指**特斯拉Optimus**) - 自2020年起与北美头部企业联合研发,聚焦核心控制模块、驱动系统等关键部位
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前基金经理说漏嘴
2025-12-26 13:40:00
卫星,机器人行业的PCB催化很强
人形机器人作为AI与高端制造融合的载体,正从实验室走向规模化落地,预计2025-2026年进入量产元年,单机PCB价值量潜力巨大(预计超新能源汽车单车价值,达数千元以上)。PCB在机器人中承担“神经网络”角色,主要用于传感器、控制器、驱动器、通信模块等信号传输,尤其需要**高密度HDI、多层板、柔性板(FPC)/刚挠结合板**,以适应关节弯折、轻量化、高可靠性需求。 量产放量驱动需求爆发 - 2025年多家企业(如特斯拉Optimus、宇树科技、优必选、智元机器人)预计小批量/批量交付,订单超亿
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-24 10:39:15
商业航天材料篇
中国商业航天上游主要聚焦**火箭制造**和**卫星制造**的原材料与配套设备。核心需求是**轻量化、高强度、耐高温、耐极端环境**,以实现减重增程、可回收复用和低成本规模化发射。2025年,随着《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》实施、低轨卫星星座(如GW、千帆)密集发射、可回收火箭技术突破,上游材料需求爆发式增长,预计带动相关市场规模数百亿元。 **碳纤维复合材料** 轻量化(比重仅钢的1/4)、高强度、抗疲劳;在航天器结构中占比可达70%-90% 中简科技
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中简科技
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前基金经理说漏嘴
2025-12-19 13:58:07
中简科技:航空航天碳纤维龙头,卫星订单打开成长新空间
商业航天产业正迎来爆发式增长窗口期,低轨卫星星座的加速部署催生了对高端碳纤维材料的强劲需求。中简科技股份有限公司(下称“中简科技”)凭借其在航空航天领域的深厚积淀,成为这一赛道中不容错过的核心标的。 中简科技 收入结构含“卫星火箭量”高。公司整体收入中航空航天领域占比超95%,2025年半年报显示,碳纤维产品与碳纤维织物分别贡献主营业务收入的74.53%和25.47%,终端应用几乎全部聚焦航空航天高端场景,凸显出公司在该领域的绝对专注度与竞争壁垒。卫星领域的全球市场份额预计将会从10增长到40%
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中简科技
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前基金经理说漏嘴
2025-12-15 14:30:43
内部传闻:光刻胶正在火速进行国产替代测试
基于2025年12月最新可靠媒体报道,如Asia Times、TrendForce、Commercial Times及中国行业来源。 日本在光刻胶市场份额:属日本企业(如JSR、信越化学、东京应化、住友化学)占据全球光刻胶市场约70%-90%,高端ArF/KrF及EUV光刻胶份额更高(90%以上)。中国进口依赖度高达80%-90%,其中日本占比约50%-55%。 日本出口限制或停止供应:但**非官方全面断供**。2025年11-12月,多家媒体报道日本企业(如信越化学、东京应化、佳能、三菱化学)
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南大光电
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前基金经理说漏嘴
2025-12-13 16:56:36
中国正在寻求替代半导体材料
据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出超精细的电路图案。 据
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南大光电
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前基金经理说漏嘴
2025-12-13 16:56:17
中国正在寻求替代半导体材料
随着中日外交争端升级,据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出
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前基金经理说漏嘴
2025-12-11 14:43:11
传闻:日本限制光刻胶将加速国产光刻胶替代
长江存储和长鑫存储目前的主流光刻胶仍由日本(JSR、TOK、信越化学)和韩国(东进半导体)厂商供应**,占比超过80%-90%。- 国产光刻胶(南大光电、鼎龙股份、上海新阳、彤程新材等)已在部分节点实现小批量或稳定供应,但尚未成为主要供应商。 鼎龙股份(300054) 产能释放,存储产业上游,业绩弹性最大 CMP抛光垫营收A股第一 浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品顺利通过客户验证;性能参数达到日韩光刻胶的水平 KrF/ArF(300吨/年产线)2025年12月产线试运行,多款Kr
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前基金经理说漏嘴
2025-12-11 13:15:09
核聚变的新面孔+ SPACEX合作
斯瑞新材的核电业务主要基于其高强高导铜合金材料,该材料具备高导电性、高强度和优异的导热性能,可作为核电发电机关键材料使用。公司已完成核电发电机用特种铜合金及其零部件的研发,并向下游客户实现小批量供应。该业务属于公司新兴应用领域之一,旨在满足核电设备对高性能材料的严格要求。 公司产品已成功应用于可控核聚变领域(例如配套新奥科技等客户),并积极探索高性能铜合金材料及关键零部件在可控核聚变项目中的进一步应用。可控核聚变被视为核能发展的前沿方向,与传统核电(裂变)存在技术关联,但属于不同细分领域。 截至
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斯瑞新材
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前基金经理说漏嘴
2025-11-17 23:18:49
远翔新材:被低估的新材料王者,人形机器人与固态电池双轮驱动的3倍潜力股
在福建省邵武市这个看似普通的工业园区内,隐藏着一家在全球细分材料领域占据绝对主导地位的企业——远翔新材。作为国内高温硫化硅橡胶(HTV)用纳米二氧化硅市场占有率超80%的“隐形冠军”,这家公司正站在人形机器人和固态电池两大产业爆发的交汇点上。2025年,福建省明确将“硅新材料”列入省级百亿级战略产业集群,邵武市更是给出了真金白银的补贴、土地及税收返还政策支持. 01 行业地位与政策红利,海西新材料“真太子” 远翔新材不是一家普通的化工企业。它是国家工信部认定的**“制造业单项冠军”和 “专精特新
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远翔新材
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前基金经理说漏嘴
2025-09-17 19:07:36
中欧班列
波兰关闭边境导致中欧班列停摆事件总结(2025年9月17日) 1. 事件背景 时间与地点:波兰于当地时间2025年9月12日0时以“国家安全”为由,全面关闭与白俄罗斯的所有公路、铁路口岸。 影响范围:约90%的中欧班列需经波兰进入欧盟,关键节点如马拉舍维奇站等受阻,导致亚欧物流大动脉瘫痪。 2. 当前影响 班列滞留情况:截至9月16日,超300列班列停运,12,300个标准集装箱积压,涉及新能源汽车、电子产品、家电等高附加值商品(共53类)。 波兰态度:未公布恢复时间,中国外交部已呼吁保障通行,
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前基金经理说漏嘴
2025-09-02 13:05:11
银价暴涨逼死光伏?叠栅技术横空出世
光伏人快撑不住了?2023 年全球光伏吞掉 1.9 亿盎司白银,占工业银需求 30%,银浆成本直接占电池非硅成本 40%!银价还在涨,再不想办法,利润就要被 “银老虎” 啃光 —— 而现在,叠栅技术就是破局的 “王炸”! 一、这技术有多狠?直接把光伏降本 “卷” 到天花板! 传统 TOPCon 电池还在为 110mg / 片的银耗头疼,叠栅技术一出手就砍到 33mg / 片,银耗狂降 70%-75%!换算成真金白银: 单瓦银浆成本从 0.10 元直接砸到 0.03 元,每瓦省 7 分钱! 连带着
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时创能源
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前基金经理说漏嘴
2025-08-28 15:49:45
算力出海杀疯了!中贝通信偷拿非洲 10 万 P 订单,还绑死华为吃定 5G/6G
你以为国内算力租赁卷到贴地?中贝通信早揣着华为 “通关文牒” 冲进非洲,现在手里攥着 10 万 P 算力订单,5G 基站还铺满了东南亚 —— 这家被按在 “通信股” 里的隐形龙头,正用 “海外算力 + 华为供应链” 赚翻新赛道。更让人惊喜的是,在当下热门的卫星通信领域,中贝通信同样手握王炸。 一、两大 “王炸标签”:华为铁搭档 + 海外算力第一人 懂行的都知道,通信圈 “绑定华为” 等于拿到免死金牌 —— 中贝通信不只是华为的 5G 基站承包商,更是华为算力设备的海外独家合作伙伴:华为的 AI
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中贝通信
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编辑交易计划
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前基金经理说漏嘴
2025-12-31 11:49:30
鼎捷数智(300378):工业AI智能体龙头,雅典娜平台驱动增长
核心逻辑: "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,按往年预计在10月28号(今天)下午发布十五五建议全文及其说明。鼎捷数智凭借"智能制造+工业互联网" 双轮驱动,不仅是灯塔工厂建设的核心参与者,更是行业内极少具备全链条数智化解决方案能力的领军企业,深度受益于国家制造业升级战略。 核心优势 雅典娜平台:云原生+多模态AI底座,沉淀40年工业知识,支持智能决策。 AI智能体:文生设计、物料优选、AIoT指挥中心等套件,帮助客户降本15-18%、效率大幅提升,已落地装备制造、电子、汽配等多行业。 客户基
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鼎捷数智
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前基金经理说漏嘴
2025-12-30 13:59:14
世运电路,特斯拉机人唯一大陆PCB
参与程度:世运电路为特斯拉第二代人形机器人**Optimus**提供核心PCB产品,包括中央控制板、驱动板、电源板等关键部件。公司早在2020年前后开始参与相关项目,利用新能源汽车PCB的技术同源性(高频高速、耐高压、高散热)迁移至机器人领域。 进展:已完成多代产品联合研发与迭代(至少3代),量产样品通过验证。公司参与Optimus的核心电子系统,如中央域控制、视觉感知、关节驱动、能量管理等全系应用。由于保密协议,公司公开信息中多以“北美头部客户”或“T客户”指代特斯拉,但多次确认参与其人形机器
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-29 11:20:25
世运电路增量信息:机器人测试后,全产业链特斯拉
世运电路(603920)已确认有机器人产品供货,主要涉及人形机器人电路板(PCB)。 根据公司互动平台回复,公司作为小鹏人形机器人电路板主要供应商之一,与客户有长期合作。公司已与国内3家头部人形机器人企业达成合作,其中1个项目已进入小批量供货阶段,主要配套初代商用机型的控制电路;另1个项目处于样品验证后期,聚焦高功率驱动电路。 增量一: #### 海外供货(北美人形机器人龙头,市场普遍指**特斯拉Optimus**) - 自2020年起与北美头部企业联合研发,聚焦核心控制模块、驱动系统等关键部位
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世运电路
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前基金经理说漏嘴
2025-12-26 13:40:00
卫星,机器人行业的PCB催化很强
人形机器人作为AI与高端制造融合的载体,正从实验室走向规模化落地,预计2025-2026年进入量产元年,单机PCB价值量潜力巨大(预计超新能源汽车单车价值,达数千元以上)。PCB在机器人中承担“神经网络”角色,主要用于传感器、控制器、驱动器、通信模块等信号传输,尤其需要**高密度HDI、多层板、柔性板(FPC)/刚挠结合板**,以适应关节弯折、轻量化、高可靠性需求。 量产放量驱动需求爆发 - 2025年多家企业(如特斯拉Optimus、宇树科技、优必选、智元机器人)预计小批量/批量交付,订单超亿
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前基金经理说漏嘴
2025-12-24 10:39:15
商业航天材料篇
中国商业航天上游主要聚焦**火箭制造**和**卫星制造**的原材料与配套设备。核心需求是**轻量化、高强度、耐高温、耐极端环境**,以实现减重增程、可回收复用和低成本规模化发射。2025年,随着《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》实施、低轨卫星星座(如GW、千帆)密集发射、可回收火箭技术突破,上游材料需求爆发式增长,预计带动相关市场规模数百亿元。 **碳纤维复合材料** 轻量化(比重仅钢的1/4)、高强度、抗疲劳;在航天器结构中占比可达70%-90% 中简科技
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前基金经理说漏嘴
2025-12-19 13:58:07
中简科技:航空航天碳纤维龙头,卫星订单打开成长新空间
商业航天产业正迎来爆发式增长窗口期,低轨卫星星座的加速部署催生了对高端碳纤维材料的强劲需求。中简科技股份有限公司(下称“中简科技”)凭借其在航空航天领域的深厚积淀,成为这一赛道中不容错过的核心标的。 中简科技 收入结构含“卫星火箭量”高。公司整体收入中航空航天领域占比超95%,2025年半年报显示,碳纤维产品与碳纤维织物分别贡献主营业务收入的74.53%和25.47%,终端应用几乎全部聚焦航空航天高端场景,凸显出公司在该领域的绝对专注度与竞争壁垒。卫星领域的全球市场份额预计将会从10增长到40%
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2025-12-15 14:30:43
内部传闻:光刻胶正在火速进行国产替代测试
基于2025年12月最新可靠媒体报道,如Asia Times、TrendForce、Commercial Times及中国行业来源。 日本在光刻胶市场份额:属日本企业(如JSR、信越化学、东京应化、住友化学)占据全球光刻胶市场约70%-90%,高端ArF/KrF及EUV光刻胶份额更高(90%以上)。中国进口依赖度高达80%-90%,其中日本占比约50%-55%。 日本出口限制或停止供应:但**非官方全面断供**。2025年11-12月,多家媒体报道日本企业(如信越化学、东京应化、佳能、三菱化学)
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中国正在寻求替代半导体材料
据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出超精细的电路图案。 据
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中国正在寻求替代半导体材料
随着中日外交争端升级,据报道,日本已非正式地限制了半导体制造所需关键材料的出口。此举被视为对中国采取反制措施(例如建议公民避免前往日本)后,日本试图打击中国半导体产业的报复之举。据报道,为应对日本的举动,韩国半导体材料产业已高度警惕替代供应的可能性。 日本在光刻胶(一种半导体材料)市场占据超过70%的份额。光刻胶是一种“光敏材料”,其化学性质会随光照而改变。由于它具有将光聚焦于一点的特性,因此是半导体制造初始“光刻工艺”的关键材料。涂覆到晶圆上后,它可以将照射到晶圆上的光聚焦到目标点,从而绘制出
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传闻:日本限制光刻胶将加速国产光刻胶替代
长江存储和长鑫存储目前的主流光刻胶仍由日本(JSR、TOK、信越化学)和韩国(东进半导体)厂商供应**,占比超过80%-90%。- 国产光刻胶(南大光电、鼎龙股份、上海新阳、彤程新材等)已在部分节点实现小批量或稳定供应,但尚未成为主要供应商。 鼎龙股份(300054) 产能释放,存储产业上游,业绩弹性最大 CMP抛光垫营收A股第一 浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品顺利通过客户验证;性能参数达到日韩光刻胶的水平 KrF/ArF(300吨/年产线)2025年12月产线试运行,多款Kr
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核聚变的新面孔+ SPACEX合作
斯瑞新材的核电业务主要基于其高强高导铜合金材料,该材料具备高导电性、高强度和优异的导热性能,可作为核电发电机关键材料使用。公司已完成核电发电机用特种铜合金及其零部件的研发,并向下游客户实现小批量供应。该业务属于公司新兴应用领域之一,旨在满足核电设备对高性能材料的严格要求。 公司产品已成功应用于可控核聚变领域(例如配套新奥科技等客户),并积极探索高性能铜合金材料及关键零部件在可控核聚变项目中的进一步应用。可控核聚变被视为核能发展的前沿方向,与传统核电(裂变)存在技术关联,但属于不同细分领域。 截至
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远翔新材:被低估的新材料王者,人形机器人与固态电池双轮驱动的3倍潜力股
在福建省邵武市这个看似普通的工业园区内,隐藏着一家在全球细分材料领域占据绝对主导地位的企业——远翔新材。作为国内高温硫化硅橡胶(HTV)用纳米二氧化硅市场占有率超80%的“隐形冠军”,这家公司正站在人形机器人和固态电池两大产业爆发的交汇点上。2025年,福建省明确将“硅新材料”列入省级百亿级战略产业集群,邵武市更是给出了真金白银的补贴、土地及税收返还政策支持. 01 行业地位与政策红利,海西新材料“真太子” 远翔新材不是一家普通的化工企业。它是国家工信部认定的**“制造业单项冠军”和 “专精特新
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中欧班列
波兰关闭边境导致中欧班列停摆事件总结(2025年9月17日) 1. 事件背景 时间与地点:波兰于当地时间2025年9月12日0时以“国家安全”为由,全面关闭与白俄罗斯的所有公路、铁路口岸。 影响范围:约90%的中欧班列需经波兰进入欧盟,关键节点如马拉舍维奇站等受阻,导致亚欧物流大动脉瘫痪。 2. 当前影响 班列滞留情况:截至9月16日,超300列班列停运,12,300个标准集装箱积压,涉及新能源汽车、电子产品、家电等高附加值商品(共53类)。 波兰态度:未公布恢复时间,中国外交部已呼吁保障通行,
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银价暴涨逼死光伏?叠栅技术横空出世
光伏人快撑不住了?2023 年全球光伏吞掉 1.9 亿盎司白银,占工业银需求 30%,银浆成本直接占电池非硅成本 40%!银价还在涨,再不想办法,利润就要被 “银老虎” 啃光 —— 而现在,叠栅技术就是破局的 “王炸”! 一、这技术有多狠?直接把光伏降本 “卷” 到天花板! 传统 TOPCon 电池还在为 110mg / 片的银耗头疼,叠栅技术一出手就砍到 33mg / 片,银耗狂降 70%-75%!换算成真金白银: 单瓦银浆成本从 0.10 元直接砸到 0.03 元,每瓦省 7 分钱! 连带着
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算力出海杀疯了!中贝通信偷拿非洲 10 万 P 订单,还绑死华为吃定 5G/6G
你以为国内算力租赁卷到贴地?中贝通信早揣着华为 “通关文牒” 冲进非洲,现在手里攥着 10 万 P 算力订单,5G 基站还铺满了东南亚 —— 这家被按在 “通信股” 里的隐形龙头,正用 “海外算力 + 华为供应链” 赚翻新赛道。更让人惊喜的是,在当下热门的卫星通信领域,中贝通信同样手握王炸。 一、两大 “王炸标签”:华为铁搭档 + 海外算力第一人 懂行的都知道,通信圈 “绑定华为” 等于拿到免死金牌 —— 中贝通信不只是华为的 5G 基站承包商,更是华为算力设备的海外独家合作伙伴:华为的 AI
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中贝通信
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