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冰镇西米露
2025-06-24 09:30:09
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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山东威达
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行
【国金交运】伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行 [烟花]事件:6月22日凌晨,美军轰炸机对伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施进行袭击。作为回应,伊朗伊斯兰革命卫队对以色列发起第19轮导弹和无人机打击,并宣布打击美国在中东的所有利益。伊以冲突以来,油运价格持续升高,截至周四,本周油运TD3C TCE均价相比上周上涨100%。 [玫瑰]点评: 1、#冲突升级将带来白船市场需求增加。伊朗是原油的出口国之一,根据克拉克森数据,伊朗2024年的原油海运出口量是160万桶/日,占全球总海运出口量的4.1
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杭州人形机器人展会反馈20250620
【华泰机械】杭州人形机器人展会反馈20250620 今日在展会上,我们走访了灵心巧手、强脑、灵巧智能、北方机械、威远等灵巧手、丝杠、轻量化、减速器企业。我们认为人形机器人还将在如下几个方面存在变化的可能: 1、 灵巧手握力的提高:多数采用绳驱方案的灵巧手握力为50N,若提高握力,采用连杆的方式,自由度将有所下降。提高握力的方式包括提高电机功率密度、键绳强度、换用微型丝杠直驱等。 2、 微型丝杠渗透率的提高:微型丝杠可同时满足灵巧手高自由度与大负载的需求,目前高精度微型滑动与滚珠丝杠玩家较少,考虑
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神通机器人教育
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小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估
小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估 [庆祝]立足义乌市场,深耕多年主业积淀雄厚。公司成立于1982年的马路市场,市场形态逐步由马路市场演变为国际商贸城一到六区。商品销售贡献主要营收,市场经营为核心主业,2018年-2024年毛利润占比保持在70-90%。近年来期间费用持续改善,利润持续提升。 [庆祝]依托政策及小商品供应链打造公司核心竞争优势。义乌作为全国首个市场采购贸易方式试点城市享受政策先发优势,“1039模式”具有免增值税、简化申报、收汇灵活等特点。义乌通过原材料+进
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2025-06-20 10:12:32
海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商
🎁【中信证券新材料】海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商 ⭕根据快科技6月12日消息,美光6月DDR4报价大幅跳涨50%,8Gb和16Gb的现货价格都表现强劲。另外据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场,将产能转向DDR5、LPDDR5和HBM。我们认为国内DDR4系列(DDR4/
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电商重点平台618全周期数据表现汇总
【国海海外】电商重点平台618全周期数据表现汇总 #阿里巴巴:剔除退款后的天猫GMV实现三年来最大幅度增长、淘宝闪购表现亮眼 ①公司口径:#2025年618全周期天猫剔除退款后的GMV同比增长10%,且平台购买用户数实现双位数增长;#618期间淘宝闪购+饿了么日均订单数超4000万、非茶饮占比75%、非餐品牌订单增长远超预期,淘宝闪购给淘天用户活跃度带来很好增长 ②第三方数据口径:据易观分析指出,#2025年淘天618全周期成交额同比增长9.2%(5.13-6.18号)、#第一周期成交额同比增长
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隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性
【浙商汽车||刘巍】隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性🔥 -250619 🤖一、机器人持续布局: =>谐波减速器: 25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在#谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。公司后续将持续围绕谐波减速器以及关节电机做产品研发。 =>灵巧手:正开发包含感知、电子皮肤、控制的#第三代灵巧手。 =>工业级机器人已经稳定作业,提升产线效率。4月无锡首届具身智能机器人运动会,公司兰森人形机器人亮相,已在#新能源汽车驱动电机零部
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鼎通科技:交流更新
【鼎通科技】交流更新--20250619 1、112G产品:二季度出货量环比一季度显著增长,下半年月度出货可能超过此前预期的峰值150万套/月。客户来看,除了安费诺之外,莫仕需求也很好,从3月份开始上量,目前安费诺占比60%,莫仕占40%,泰科有少量。立讯精密也在放量。 2、224G:月度出货量在10-20万套左右,后续有望逐渐起量。 3、液冷 Cage 产品:液冷 Cage 是未来发展趋势,二季度有很多客户(如#思科、英伟达)进行现场审核。目前小批量试样中,单口单价在150-200元左右,价值
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PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控
【天风电子潘暕团队】PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控 我们是全市场第一个关注到PCB行业性的大机遇,5月13号强call,期间多次进行PCB行业专题调研,进行了深度研究。我们认为在这个时间节点除了主流核心板厂以外最受益的就是HDI激光钻孔设备厂。HDI和高多层板有多项工艺是可复用的,但是激光镭射钻孔是完全独属于HDI的工艺,而且直接影响HDI的良率,一个面HDI板子要打20万个激光孔。 在AI 大幅带动云端和边端算力提升的背景下,HDI 作为重要的PCB技术解决方案的
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行
【国金交运】伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行 [烟花]事件:6月22日凌晨,美军轰炸机对伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施进行袭击。作为回应,伊朗伊斯兰革命卫队对以色列发起第19轮导弹和无人机打击,并宣布打击美国在中东的所有利益。伊以冲突以来,油运价格持续升高,截至周四,本周油运TD3C TCE均价相比上周上涨100%。 [玫瑰]点评: 1、#冲突升级将带来白船市场需求增加。伊朗是原油的出口国之一,根据克拉克森数据,伊朗2024年的原油海运出口量是160万桶/日,占全球总海运出口量的4.1
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杭州人形机器人展会反馈20250620
【华泰机械】杭州人形机器人展会反馈20250620 今日在展会上,我们走访了灵心巧手、强脑、灵巧智能、北方机械、威远等灵巧手、丝杠、轻量化、减速器企业。我们认为人形机器人还将在如下几个方面存在变化的可能: 1、 灵巧手握力的提高:多数采用绳驱方案的灵巧手握力为50N,若提高握力,采用连杆的方式,自由度将有所下降。提高握力的方式包括提高电机功率密度、键绳强度、换用微型丝杠直驱等。 2、 微型丝杠渗透率的提高:微型丝杠可同时满足灵巧手高自由度与大负载的需求,目前高精度微型滑动与滚珠丝杠玩家较少,考虑
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小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估
小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估 [庆祝]立足义乌市场,深耕多年主业积淀雄厚。公司成立于1982年的马路市场,市场形态逐步由马路市场演变为国际商贸城一到六区。商品销售贡献主要营收,市场经营为核心主业,2018年-2024年毛利润占比保持在70-90%。近年来期间费用持续改善,利润持续提升。 [庆祝]依托政策及小商品供应链打造公司核心竞争优势。义乌作为全国首个市场采购贸易方式试点城市享受政策先发优势,“1039模式”具有免增值税、简化申报、收汇灵活等特点。义乌通过原材料+进
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海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商
🎁【中信证券新材料】海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商 ⭕根据快科技6月12日消息,美光6月DDR4报价大幅跳涨50%,8Gb和16Gb的现货价格都表现强劲。另外据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场,将产能转向DDR5、LPDDR5和HBM。我们认为国内DDR4系列(DDR4/
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电商重点平台618全周期数据表现汇总
【国海海外】电商重点平台618全周期数据表现汇总 #阿里巴巴:剔除退款后的天猫GMV实现三年来最大幅度增长、淘宝闪购表现亮眼 ①公司口径:#2025年618全周期天猫剔除退款后的GMV同比增长10%,且平台购买用户数实现双位数增长;#618期间淘宝闪购+饿了么日均订单数超4000万、非茶饮占比75%、非餐品牌订单增长远超预期,淘宝闪购给淘天用户活跃度带来很好增长 ②第三方数据口径:据易观分析指出,#2025年淘天618全周期成交额同比增长9.2%(5.13-6.18号)、#第一周期成交额同比增长
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隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性
【浙商汽车||刘巍】隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性🔥 -250619 🤖一、机器人持续布局: =>谐波减速器: 25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在#谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。公司后续将持续围绕谐波减速器以及关节电机做产品研发。 =>灵巧手:正开发包含感知、电子皮肤、控制的#第三代灵巧手。 =>工业级机器人已经稳定作业,提升产线效率。4月无锡首届具身智能机器人运动会,公司兰森人形机器人亮相,已在#新能源汽车驱动电机零部
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鼎通科技:交流更新
【鼎通科技】交流更新--20250619 1、112G产品:二季度出货量环比一季度显著增长,下半年月度出货可能超过此前预期的峰值150万套/月。客户来看,除了安费诺之外,莫仕需求也很好,从3月份开始上量,目前安费诺占比60%,莫仕占40%,泰科有少量。立讯精密也在放量。 2、224G:月度出货量在10-20万套左右,后续有望逐渐起量。 3、液冷 Cage 产品:液冷 Cage 是未来发展趋势,二季度有很多客户(如#思科、英伟达)进行现场审核。目前小批量试样中,单口单价在150-200元左右,价值
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PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控
【天风电子潘暕团队】PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控 我们是全市场第一个关注到PCB行业性的大机遇,5月13号强call,期间多次进行PCB行业专题调研,进行了深度研究。我们认为在这个时间节点除了主流核心板厂以外最受益的就是HDI激光钻孔设备厂。HDI和高多层板有多项工艺是可复用的,但是激光镭射钻孔是完全独属于HDI的工艺,而且直接影响HDI的良率,一个面HDI板子要打20万个激光孔。 在AI 大幅带动云端和边端算力提升的背景下,HDI 作为重要的PCB技术解决方案的
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行
【国金交运】伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行 [烟花]事件:6月22日凌晨,美军轰炸机对伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施进行袭击。作为回应,伊朗伊斯兰革命卫队对以色列发起第19轮导弹和无人机打击,并宣布打击美国在中东的所有利益。伊以冲突以来,油运价格持续升高,截至周四,本周油运TD3C TCE均价相比上周上涨100%。 [玫瑰]点评: 1、#冲突升级将带来白船市场需求增加。伊朗是原油的出口国之一,根据克拉克森数据,伊朗2024年的原油海运出口量是160万桶/日,占全球总海运出口量的4.1
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杭州人形机器人展会反馈20250620
【华泰机械】杭州人形机器人展会反馈20250620 今日在展会上,我们走访了灵心巧手、强脑、灵巧智能、北方机械、威远等灵巧手、丝杠、轻量化、减速器企业。我们认为人形机器人还将在如下几个方面存在变化的可能: 1、 灵巧手握力的提高:多数采用绳驱方案的灵巧手握力为50N,若提高握力,采用连杆的方式,自由度将有所下降。提高握力的方式包括提高电机功率密度、键绳强度、换用微型丝杠直驱等。 2、 微型丝杠渗透率的提高:微型丝杠可同时满足灵巧手高自由度与大负载的需求,目前高精度微型滑动与滚珠丝杠玩家较少,考虑
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小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估
小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估 [庆祝]立足义乌市场,深耕多年主业积淀雄厚。公司成立于1982年的马路市场,市场形态逐步由马路市场演变为国际商贸城一到六区。商品销售贡献主要营收,市场经营为核心主业,2018年-2024年毛利润占比保持在70-90%。近年来期间费用持续改善,利润持续提升。 [庆祝]依托政策及小商品供应链打造公司核心竞争优势。义乌作为全国首个市场采购贸易方式试点城市享受政策先发优势,“1039模式”具有免增值税、简化申报、收汇灵活等特点。义乌通过原材料+进
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海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商
🎁【中信证券新材料】海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商 ⭕根据快科技6月12日消息,美光6月DDR4报价大幅跳涨50%,8Gb和16Gb的现货价格都表现强劲。另外据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场,将产能转向DDR5、LPDDR5和HBM。我们认为国内DDR4系列(DDR4/
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电商重点平台618全周期数据表现汇总
【国海海外】电商重点平台618全周期数据表现汇总 #阿里巴巴:剔除退款后的天猫GMV实现三年来最大幅度增长、淘宝闪购表现亮眼 ①公司口径:#2025年618全周期天猫剔除退款后的GMV同比增长10%,且平台购买用户数实现双位数增长;#618期间淘宝闪购+饿了么日均订单数超4000万、非茶饮占比75%、非餐品牌订单增长远超预期,淘宝闪购给淘天用户活跃度带来很好增长 ②第三方数据口径:据易观分析指出,#2025年淘天618全周期成交额同比增长9.2%(5.13-6.18号)、#第一周期成交额同比增长
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隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性
【浙商汽车||刘巍】隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性🔥 -250619 🤖一、机器人持续布局: =>谐波减速器: 25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在#谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。公司后续将持续围绕谐波减速器以及关节电机做产品研发。 =>灵巧手:正开发包含感知、电子皮肤、控制的#第三代灵巧手。 =>工业级机器人已经稳定作业,提升产线效率。4月无锡首届具身智能机器人运动会,公司兰森人形机器人亮相,已在#新能源汽车驱动电机零部
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鼎通科技:交流更新
【鼎通科技】交流更新--20250619 1、112G产品:二季度出货量环比一季度显著增长,下半年月度出货可能超过此前预期的峰值150万套/月。客户来看,除了安费诺之外,莫仕需求也很好,从3月份开始上量,目前安费诺占比60%,莫仕占40%,泰科有少量。立讯精密也在放量。 2、224G:月度出货量在10-20万套左右,后续有望逐渐起量。 3、液冷 Cage 产品:液冷 Cage 是未来发展趋势,二季度有很多客户(如#思科、英伟达)进行现场审核。目前小批量试样中,单口单价在150-200元左右,价值
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PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控
【天风电子潘暕团队】PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控 我们是全市场第一个关注到PCB行业性的大机遇,5月13号强call,期间多次进行PCB行业专题调研,进行了深度研究。我们认为在这个时间节点除了主流核心板厂以外最受益的就是HDI激光钻孔设备厂。HDI和高多层板有多项工艺是可复用的,但是激光镭射钻孔是完全独属于HDI的工艺,而且直接影响HDI的良率,一个面HDI板子要打20万个激光孔。 在AI 大幅带动云端和边端算力提升的背景下,HDI 作为重要的PCB技术解决方案的
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行
【国金交运】伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行 [烟花]事件:6月22日凌晨,美军轰炸机对伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施进行袭击。作为回应,伊朗伊斯兰革命卫队对以色列发起第19轮导弹和无人机打击,并宣布打击美国在中东的所有利益。伊以冲突以来,油运价格持续升高,截至周四,本周油运TD3C TCE均价相比上周上涨100%。 [玫瑰]点评: 1、#冲突升级将带来白船市场需求增加。伊朗是原油的出口国之一,根据克拉克森数据,伊朗2024年的原油海运出口量是160万桶/日,占全球总海运出口量的4.1
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杭州人形机器人展会反馈20250620
【华泰机械】杭州人形机器人展会反馈20250620 今日在展会上,我们走访了灵心巧手、强脑、灵巧智能、北方机械、威远等灵巧手、丝杠、轻量化、减速器企业。我们认为人形机器人还将在如下几个方面存在变化的可能: 1、 灵巧手握力的提高:多数采用绳驱方案的灵巧手握力为50N,若提高握力,采用连杆的方式,自由度将有所下降。提高握力的方式包括提高电机功率密度、键绳强度、换用微型丝杠直驱等。 2、 微型丝杠渗透率的提高:微型丝杠可同时满足灵巧手高自由度与大负载的需求,目前高精度微型滑动与滚珠丝杠玩家较少,考虑
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小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估
小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估 [庆祝]立足义乌市场,深耕多年主业积淀雄厚。公司成立于1982年的马路市场,市场形态逐步由马路市场演变为国际商贸城一到六区。商品销售贡献主要营收,市场经营为核心主业,2018年-2024年毛利润占比保持在70-90%。近年来期间费用持续改善,利润持续提升。 [庆祝]依托政策及小商品供应链打造公司核心竞争优势。义乌作为全国首个市场采购贸易方式试点城市享受政策先发优势,“1039模式”具有免增值税、简化申报、收汇灵活等特点。义乌通过原材料+进
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海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商
🎁【中信证券新材料】海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商 ⭕根据快科技6月12日消息,美光6月DDR4报价大幅跳涨50%,8Gb和16Gb的现货价格都表现强劲。另外据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场,将产能转向DDR5、LPDDR5和HBM。我们认为国内DDR4系列(DDR4/
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电商重点平台618全周期数据表现汇总
【国海海外】电商重点平台618全周期数据表现汇总 #阿里巴巴:剔除退款后的天猫GMV实现三年来最大幅度增长、淘宝闪购表现亮眼 ①公司口径:#2025年618全周期天猫剔除退款后的GMV同比增长10%,且平台购买用户数实现双位数增长;#618期间淘宝闪购+饿了么日均订单数超4000万、非茶饮占比75%、非餐品牌订单增长远超预期,淘宝闪购给淘天用户活跃度带来很好增长 ②第三方数据口径:据易观分析指出,#2025年淘天618全周期成交额同比增长9.2%(5.13-6.18号)、#第一周期成交额同比增长
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隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性
【浙商汽车||刘巍】隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性🔥 -250619 🤖一、机器人持续布局: =>谐波减速器: 25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在#谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。公司后续将持续围绕谐波减速器以及关节电机做产品研发。 =>灵巧手:正开发包含感知、电子皮肤、控制的#第三代灵巧手。 =>工业级机器人已经稳定作业,提升产线效率。4月无锡首届具身智能机器人运动会,公司兰森人形机器人亮相,已在#新能源汽车驱动电机零部
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鼎通科技:交流更新
【鼎通科技】交流更新--20250619 1、112G产品:二季度出货量环比一季度显著增长,下半年月度出货可能超过此前预期的峰值150万套/月。客户来看,除了安费诺之外,莫仕需求也很好,从3月份开始上量,目前安费诺占比60%,莫仕占40%,泰科有少量。立讯精密也在放量。 2、224G:月度出货量在10-20万套左右,后续有望逐渐起量。 3、液冷 Cage 产品:液冷 Cage 是未来发展趋势,二季度有很多客户(如#思科、英伟达)进行现场审核。目前小批量试样中,单口单价在150-200元左右,价值
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PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控
【天风电子潘暕团队】PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控 我们是全市场第一个关注到PCB行业性的大机遇,5月13号强call,期间多次进行PCB行业专题调研,进行了深度研究。我们认为在这个时间节点除了主流核心板厂以外最受益的就是HDI激光钻孔设备厂。HDI和高多层板有多项工艺是可复用的,但是激光镭射钻孔是完全独属于HDI的工艺,而且直接影响HDI的良率,一个面HDI板子要打20万个激光孔。 在AI 大幅带动云端和边端算力提升的背景下,HDI 作为重要的PCB技术解决方案的
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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山东威达
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行
【国金交运】伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行 [烟花]事件:6月22日凌晨,美军轰炸机对伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施进行袭击。作为回应,伊朗伊斯兰革命卫队对以色列发起第19轮导弹和无人机打击,并宣布打击美国在中东的所有利益。伊以冲突以来,油运价格持续升高,截至周四,本周油运TD3C TCE均价相比上周上涨100%。 [玫瑰]点评: 1、#冲突升级将带来白船市场需求增加。伊朗是原油的出口国之一,根据克拉克森数据,伊朗2024年的原油海运出口量是160万桶/日,占全球总海运出口量的4.1
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杭州人形机器人展会反馈20250620
【华泰机械】杭州人形机器人展会反馈20250620 今日在展会上,我们走访了灵心巧手、强脑、灵巧智能、北方机械、威远等灵巧手、丝杠、轻量化、减速器企业。我们认为人形机器人还将在如下几个方面存在变化的可能: 1、 灵巧手握力的提高:多数采用绳驱方案的灵巧手握力为50N,若提高握力,采用连杆的方式,自由度将有所下降。提高握力的方式包括提高电机功率密度、键绳强度、换用微型丝杠直驱等。 2、 微型丝杠渗透率的提高:微型丝杠可同时满足灵巧手高自由度与大负载的需求,目前高精度微型滑动与滚珠丝杠玩家较少,考虑
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小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估
小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估 [庆祝]立足义乌市场,深耕多年主业积淀雄厚。公司成立于1982年的马路市场,市场形态逐步由马路市场演变为国际商贸城一到六区。商品销售贡献主要营收,市场经营为核心主业,2018年-2024年毛利润占比保持在70-90%。近年来期间费用持续改善,利润持续提升。 [庆祝]依托政策及小商品供应链打造公司核心竞争优势。义乌作为全国首个市场采购贸易方式试点城市享受政策先发优势,“1039模式”具有免增值税、简化申报、收汇灵活等特点。义乌通过原材料+进
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海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商
🎁【中信证券新材料】海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商 ⭕根据快科技6月12日消息,美光6月DDR4报价大幅跳涨50%,8Gb和16Gb的现货价格都表现强劲。另外据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场,将产能转向DDR5、LPDDR5和HBM。我们认为国内DDR4系列(DDR4/
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电商重点平台618全周期数据表现汇总
【国海海外】电商重点平台618全周期数据表现汇总 #阿里巴巴:剔除退款后的天猫GMV实现三年来最大幅度增长、淘宝闪购表现亮眼 ①公司口径:#2025年618全周期天猫剔除退款后的GMV同比增长10%,且平台购买用户数实现双位数增长;#618期间淘宝闪购+饿了么日均订单数超4000万、非茶饮占比75%、非餐品牌订单增长远超预期,淘宝闪购给淘天用户活跃度带来很好增长 ②第三方数据口径:据易观分析指出,#2025年淘天618全周期成交额同比增长9.2%(5.13-6.18号)、#第一周期成交额同比增长
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隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性
【浙商汽车||刘巍】隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性🔥 -250619 🤖一、机器人持续布局: =>谐波减速器: 25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在#谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。公司后续将持续围绕谐波减速器以及关节电机做产品研发。 =>灵巧手:正开发包含感知、电子皮肤、控制的#第三代灵巧手。 =>工业级机器人已经稳定作业,提升产线效率。4月无锡首届具身智能机器人运动会,公司兰森人形机器人亮相,已在#新能源汽车驱动电机零部
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鼎通科技:交流更新
【鼎通科技】交流更新--20250619 1、112G产品:二季度出货量环比一季度显著增长,下半年月度出货可能超过此前预期的峰值150万套/月。客户来看,除了安费诺之外,莫仕需求也很好,从3月份开始上量,目前安费诺占比60%,莫仕占40%,泰科有少量。立讯精密也在放量。 2、224G:月度出货量在10-20万套左右,后续有望逐渐起量。 3、液冷 Cage 产品:液冷 Cage 是未来发展趋势,二季度有很多客户(如#思科、英伟达)进行现场审核。目前小批量试样中,单口单价在150-200元左右,价值
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PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控
【天风电子潘暕团队】PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控 我们是全市场第一个关注到PCB行业性的大机遇,5月13号强call,期间多次进行PCB行业专题调研,进行了深度研究。我们认为在这个时间节点除了主流核心板厂以外最受益的就是HDI激光钻孔设备厂。HDI和高多层板有多项工艺是可复用的,但是激光镭射钻孔是完全独属于HDI的工艺,而且直接影响HDI的良率,一个面HDI板子要打20万个激光孔。 在AI 大幅带动云端和边端算力提升的背景下,HDI 作为重要的PCB技术解决方案的
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2025-06-24 09:30:09
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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2025-06-24 07:44:27
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行
【国金交运】伊以地缘冲突升级带动油运景气度上行 [烟花]事件:6月22日凌晨,美军轰炸机对伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施进行袭击。作为回应,伊朗伊斯兰革命卫队对以色列发起第19轮导弹和无人机打击,并宣布打击美国在中东的所有利益。伊以冲突以来,油运价格持续升高,截至周四,本周油运TD3C TCE均价相比上周上涨100%。 [玫瑰]点评: 1、#冲突升级将带来白船市场需求增加。伊朗是原油的出口国之一,根据克拉克森数据,伊朗2024年的原油海运出口量是160万桶/日,占全球总海运出口量的4.1
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杭州人形机器人展会反馈20250620
【华泰机械】杭州人形机器人展会反馈20250620 今日在展会上,我们走访了灵心巧手、强脑、灵巧智能、北方机械、威远等灵巧手、丝杠、轻量化、减速器企业。我们认为人形机器人还将在如下几个方面存在变化的可能: 1、 灵巧手握力的提高:多数采用绳驱方案的灵巧手握力为50N,若提高握力,采用连杆的方式,自由度将有所下降。提高握力的方式包括提高电机功率密度、键绳强度、换用微型丝杠直驱等。 2、 微型丝杠渗透率的提高:微型丝杠可同时满足灵巧手高自由度与大负载的需求,目前高精度微型滑动与滚珠丝杠玩家较少,考虑
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小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估
小商品城深度:产业集群实现“买卖全球”,多轮驱动价值重估 [庆祝]立足义乌市场,深耕多年主业积淀雄厚。公司成立于1982年的马路市场,市场形态逐步由马路市场演变为国际商贸城一到六区。商品销售贡献主要营收,市场经营为核心主业,2018年-2024年毛利润占比保持在70-90%。近年来期间费用持续改善,利润持续提升。 [庆祝]依托政策及小商品供应链打造公司核心竞争优势。义乌作为全国首个市场采购贸易方式试点城市享受政策先发优势,“1039模式”具有免增值税、简化申报、收汇灵活等特点。义乌通过原材料+进
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海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商
🎁【中信证券新材料】海外大厂退出DDR4市场导致价格上涨,建议关注产业链内细分材料龙头供应商 ⭕根据快科技6月12日消息,美光6月DDR4报价大幅跳涨50%,8Gb和16Gb的现货价格都表现强劲。另外据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场,将产能转向DDR5、LPDDR5和HBM。我们认为国内DDR4系列(DDR4/
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电商重点平台618全周期数据表现汇总
【国海海外】电商重点平台618全周期数据表现汇总 #阿里巴巴:剔除退款后的天猫GMV实现三年来最大幅度增长、淘宝闪购表现亮眼 ①公司口径:#2025年618全周期天猫剔除退款后的GMV同比增长10%,且平台购买用户数实现双位数增长;#618期间淘宝闪购+饿了么日均订单数超4000万、非茶饮占比75%、非餐品牌订单增长远超预期,淘宝闪购给淘天用户活跃度带来很好增长 ②第三方数据口径:据易观分析指出,#2025年淘天618全周期成交额同比增长9.2%(5.13-6.18号)、#第一周期成交额同比增长
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隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性
【浙商汽车||刘巍】隆盛科技:机器人大价值量环节持续布局、驱动半总成增加业绩弹性🔥 -250619 🤖一、机器人持续布局: =>谐波减速器: 25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在#谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。公司后续将持续围绕谐波减速器以及关节电机做产品研发。 =>灵巧手:正开发包含感知、电子皮肤、控制的#第三代灵巧手。 =>工业级机器人已经稳定作业,提升产线效率。4月无锡首届具身智能机器人运动会,公司兰森人形机器人亮相,已在#新能源汽车驱动电机零部
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鼎通科技:交流更新
【鼎通科技】交流更新--20250619 1、112G产品:二季度出货量环比一季度显著增长,下半年月度出货可能超过此前预期的峰值150万套/月。客户来看,除了安费诺之外,莫仕需求也很好,从3月份开始上量,目前安费诺占比60%,莫仕占40%,泰科有少量。立讯精密也在放量。 2、224G:月度出货量在10-20万套左右,后续有望逐渐起量。 3、液冷 Cage 产品:液冷 Cage 是未来发展趋势,二季度有很多客户(如#思科、英伟达)进行现场审核。目前小批量试样中,单口单价在150-200元左右,价值
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PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控
【天风电子潘暕团队】PCB板块强烈关注HDI激光钻孔设备机遇,核心标的为大族数控 我们是全市场第一个关注到PCB行业性的大机遇,5月13号强call,期间多次进行PCB行业专题调研,进行了深度研究。我们认为在这个时间节点除了主流核心板厂以外最受益的就是HDI激光钻孔设备厂。HDI和高多层板有多项工艺是可复用的,但是激光镭射钻孔是完全独属于HDI的工艺,而且直接影响HDI的良率,一个面HDI板子要打20万个激光孔。 在AI 大幅带动云端和边端算力提升的背景下,HDI 作为重要的PCB技术解决方案的
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