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冰镇西米露
2025-09-20 11:05:09
智能化观点重申
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】智能化观点重申: [烟花]继续坚定All in 智能车!优选Robotaxi/Robovan主线!首选【小鹏+地平线】 —————————— [太阳]智能车是被忽视的AI时代革命性终端!是产品为王而不是流量为王 智能车在AI应用中重视程度不高的原因或是:1)当前AI行情主导力量依然是互联网的流量为王思维方式,而智能车用户数量级太小。2)智能车需要AI&汽车复合型的知识结构。3)智能车短期被电动车逻辑拖累。一个时代革命性的终端需具备共同特征是:解放生产力且改变社会生产
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冰镇西米露
2025-09-19 14:10:22
玩具行业调研更新
玩具行业调研更新 [太阳]奇妙玩具2025年整体经营略有承压,积木人品类面临显著挑战,其中奥特曼IP虽贡献核心收入但同比有所下滑,超级战队、宝可梦等新IP表现未达预期。产品策略聚焦现有IP迭代,推新节奏相对较缓,开发资源与效率存在提升空间。价格带以9.9元和29.9元为主,销量9.9占比更高,29.9元产品体验更优、为重点发展方向。渠道覆盖率存在较大提升空间,目前动销受市场环境影响普遍偏弱,部分电商渠道出现非理性低价抛售。 [太阳]其他品类表现分化,大国重器军事类持续增长、零售表现领先,微缩街景
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冰镇西米露
2025-09-19 13:26:48
电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期
电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期 1.快递披露八月数据: 根据国家邮政局,8月快递业务收入完成1189.6亿元,同比增长4.2%;8月快递业务量完成161.5亿票,同比增长12.3%。 圆通速递8月实现收入53.9亿,同比增长9.82%,单票收入2.15元,同比下降1.13%; 申通快递8月实现收入44.34亿,同比增长14.47%,单票收入2.06元,同比增长3.0%; 韵达股份8月实现收入41.19亿,同比增长5.16%,单票收入1.92元,同比下降3.52%。 2.涨价开始落地
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冰镇西米露
2025-09-19 12:47:10
持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定
【天风电子】持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定! 催化加速!!! #硬件维度持续看好产品周期的力量 ①iPhone 17:供应链加单超预期,全年出货量历史新高,超预期的备货->超预期的销售,且有望进一步超预期; ②苹果三年产品周期新起点:iPhone 17->折叠屏->iPhone二十周年、AI眼镜等 #北美巨头加速布局形成产业趋势合力加速端侧AI落地: 1)苹果AI:目前市场对于苹果AI预期已经足够低,但我们认为苹果保护用户隐私的核心价值观+芯片能力+优秀的软硬件创新能力+庞大用
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冰镇西米露
2025-09-19 10:02:07
重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化
重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化——2025电网推荐四十五 1、当前特高压板块主要标的处于历史估值底部水平,下行空间有限,我们认为板块迎来左侧布局试点,主要因:1)项目陆续核准开工且容量电价机制有望平稳项目收益率;2)十五五仍有可观需求,后续随着核准招标加速有望迎来催化。 #短期变化,1)国家发改委发布的《跨省跨区专项工程输电价格定价办法(修订征求意见稿)》明确提出对以输送清洁能源电量为主或以联网功能为主的跨省跨区专项工程,可探索通过两部制或单一容量制形成输电价格,预计有望提升特高压项
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稳定币市场动态追踪(0918)
稳定币市场动态追踪(0918) 【国内动态】 (1)艾德金融宣布旗下艾德证券期货获中国香港证监会批准升级其第1类受规管活动牌照,并将积极拓展代币化实体资产(RWA)领域,通过获准分销代币化证券,产品范围进一步拓展至覆盖加密货币、传统与数字化证券。 (2)近日,三未信安最新研发的RWA可信上链预言机通过中国信息通信研究院测评,获得《现实世界资产(RWA)物联网可信上链技术功能检验证书》。三未信安是首批通过测评的两家企业之一。 (来源:券中社) 【国际动态】 (1)澳大利亚证券投资委员会(ASIC)
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朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期
[拳头]朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期,长期龙头地位坚定!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗️天风计算机-还是那句话,未来两年的阿里链/蚂蚁链,就是过去两年的华为链 ❗️共同成立蚂蚁链信、蚂蚁绿色RWA最强合作伙伴,#没有之一! (1)据公司公告,蚂蚁数科与朗新集团合资成立“蚂蚁链信”,即双方均有持股,构建了覆盖“资产上链-数据聚合-资产管理-评级定价”的全链条服务平台,提供包括但不限于#传统金融服务中由穆迪、标普等评级机构提供的评级服务、定价服务、预言机服务等一系列服务。 (2)
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朗新集团
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英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势!
【东吴电子陈海进】英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势! 📕事件: #英伟达50亿美元入股英特尔定制x86 2025年9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元对英特尔投资50亿美元,双方同时对外披露将建立长期战略合作关系。 📈 合作内容: 1️⃣数据中心:英特尔将构建英伟达定制的 x86 CPU,英伟达将其集成到其AI基础设施平台中。 2️⃣个人计算领域:英特尔将打造并向市场推出集成英伟达RTX GPU 芯片组的 x86 SOC。 3️⃣英伟达将以每股 23.28 美元的价格
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冰镇西米露
2025-09-18 10:29:40
电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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电子艺界公司
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Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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2025-09-17 14:44:23
思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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智能化观点重申
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】智能化观点重申: [烟花]继续坚定All in 智能车!优选Robotaxi/Robovan主线!首选【小鹏+地平线】 —————————— [太阳]智能车是被忽视的AI时代革命性终端!是产品为王而不是流量为王 智能车在AI应用中重视程度不高的原因或是:1)当前AI行情主导力量依然是互联网的流量为王思维方式,而智能车用户数量级太小。2)智能车需要AI&汽车复合型的知识结构。3)智能车短期被电动车逻辑拖累。一个时代革命性的终端需具备共同特征是:解放生产力且改变社会生产
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玩具行业调研更新
玩具行业调研更新 [太阳]奇妙玩具2025年整体经营略有承压,积木人品类面临显著挑战,其中奥特曼IP虽贡献核心收入但同比有所下滑,超级战队、宝可梦等新IP表现未达预期。产品策略聚焦现有IP迭代,推新节奏相对较缓,开发资源与效率存在提升空间。价格带以9.9元和29.9元为主,销量9.9占比更高,29.9元产品体验更优、为重点发展方向。渠道覆盖率存在较大提升空间,目前动销受市场环境影响普遍偏弱,部分电商渠道出现非理性低价抛售。 [太阳]其他品类表现分化,大国重器军事类持续增长、零售表现领先,微缩街景
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电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期
电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期 1.快递披露八月数据: 根据国家邮政局,8月快递业务收入完成1189.6亿元,同比增长4.2%;8月快递业务量完成161.5亿票,同比增长12.3%。 圆通速递8月实现收入53.9亿,同比增长9.82%,单票收入2.15元,同比下降1.13%; 申通快递8月实现收入44.34亿,同比增长14.47%,单票收入2.06元,同比增长3.0%; 韵达股份8月实现收入41.19亿,同比增长5.16%,单票收入1.92元,同比下降3.52%。 2.涨价开始落地
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持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定
【天风电子】持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定! 催化加速!!! #硬件维度持续看好产品周期的力量 ①iPhone 17:供应链加单超预期,全年出货量历史新高,超预期的备货->超预期的销售,且有望进一步超预期; ②苹果三年产品周期新起点:iPhone 17->折叠屏->iPhone二十周年、AI眼镜等 #北美巨头加速布局形成产业趋势合力加速端侧AI落地: 1)苹果AI:目前市场对于苹果AI预期已经足够低,但我们认为苹果保护用户隐私的核心价值观+芯片能力+优秀的软硬件创新能力+庞大用
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重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化
重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化——2025电网推荐四十五 1、当前特高压板块主要标的处于历史估值底部水平,下行空间有限,我们认为板块迎来左侧布局试点,主要因:1)项目陆续核准开工且容量电价机制有望平稳项目收益率;2)十五五仍有可观需求,后续随着核准招标加速有望迎来催化。 #短期变化,1)国家发改委发布的《跨省跨区专项工程输电价格定价办法(修订征求意见稿)》明确提出对以输送清洁能源电量为主或以联网功能为主的跨省跨区专项工程,可探索通过两部制或单一容量制形成输电价格,预计有望提升特高压项
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稳定币市场动态追踪(0918)
稳定币市场动态追踪(0918) 【国内动态】 (1)艾德金融宣布旗下艾德证券期货获中国香港证监会批准升级其第1类受规管活动牌照,并将积极拓展代币化实体资产(RWA)领域,通过获准分销代币化证券,产品范围进一步拓展至覆盖加密货币、传统与数字化证券。 (2)近日,三未信安最新研发的RWA可信上链预言机通过中国信息通信研究院测评,获得《现实世界资产(RWA)物联网可信上链技术功能检验证书》。三未信安是首批通过测评的两家企业之一。 (来源:券中社) 【国际动态】 (1)澳大利亚证券投资委员会(ASIC)
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朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期
[拳头]朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期,长期龙头地位坚定!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗️天风计算机-还是那句话,未来两年的阿里链/蚂蚁链,就是过去两年的华为链 ❗️共同成立蚂蚁链信、蚂蚁绿色RWA最强合作伙伴,#没有之一! (1)据公司公告,蚂蚁数科与朗新集团合资成立“蚂蚁链信”,即双方均有持股,构建了覆盖“资产上链-数据聚合-资产管理-评级定价”的全链条服务平台,提供包括但不限于#传统金融服务中由穆迪、标普等评级机构提供的评级服务、定价服务、预言机服务等一系列服务。 (2)
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英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势!
【东吴电子陈海进】英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势! 📕事件: #英伟达50亿美元入股英特尔定制x86 2025年9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元对英特尔投资50亿美元,双方同时对外披露将建立长期战略合作关系。 📈 合作内容: 1️⃣数据中心:英特尔将构建英伟达定制的 x86 CPU,英伟达将其集成到其AI基础设施平台中。 2️⃣个人计算领域:英特尔将打造并向市场推出集成英伟达RTX GPU 芯片组的 x86 SOC。 3️⃣英伟达将以每股 23.28 美元的价格
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电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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2025-09-17 23:04:36
远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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[爱心]【东吴汽车黄细里团队】智能化观点重申: [烟花]继续坚定All in 智能车!优选Robotaxi/Robovan主线!首选【小鹏+地平线】 —————————— [太阳]智能车是被忽视的AI时代革命性终端!是产品为王而不是流量为王 智能车在AI应用中重视程度不高的原因或是:1)当前AI行情主导力量依然是互联网的流量为王思维方式,而智能车用户数量级太小。2)智能车需要AI&汽车复合型的知识结构。3)智能车短期被电动车逻辑拖累。一个时代革命性的终端需具备共同特征是:解放生产力且改变社会生产
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玩具行业调研更新
玩具行业调研更新 [太阳]奇妙玩具2025年整体经营略有承压,积木人品类面临显著挑战,其中奥特曼IP虽贡献核心收入但同比有所下滑,超级战队、宝可梦等新IP表现未达预期。产品策略聚焦现有IP迭代,推新节奏相对较缓,开发资源与效率存在提升空间。价格带以9.9元和29.9元为主,销量9.9占比更高,29.9元产品体验更优、为重点发展方向。渠道覆盖率存在较大提升空间,目前动销受市场环境影响普遍偏弱,部分电商渠道出现非理性低价抛售。 [太阳]其他品类表现分化,大国重器军事类持续增长、零售表现领先,微缩街景
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电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期
电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期 1.快递披露八月数据: 根据国家邮政局,8月快递业务收入完成1189.6亿元,同比增长4.2%;8月快递业务量完成161.5亿票,同比增长12.3%。 圆通速递8月实现收入53.9亿,同比增长9.82%,单票收入2.15元,同比下降1.13%; 申通快递8月实现收入44.34亿,同比增长14.47%,单票收入2.06元,同比增长3.0%; 韵达股份8月实现收入41.19亿,同比增长5.16%,单票收入1.92元,同比下降3.52%。 2.涨价开始落地
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持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定
【天风电子】持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定! 催化加速!!! #硬件维度持续看好产品周期的力量 ①iPhone 17:供应链加单超预期,全年出货量历史新高,超预期的备货->超预期的销售,且有望进一步超预期; ②苹果三年产品周期新起点:iPhone 17->折叠屏->iPhone二十周年、AI眼镜等 #北美巨头加速布局形成产业趋势合力加速端侧AI落地: 1)苹果AI:目前市场对于苹果AI预期已经足够低,但我们认为苹果保护用户隐私的核心价值观+芯片能力+优秀的软硬件创新能力+庞大用
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重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化
重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化——2025电网推荐四十五 1、当前特高压板块主要标的处于历史估值底部水平,下行空间有限,我们认为板块迎来左侧布局试点,主要因:1)项目陆续核准开工且容量电价机制有望平稳项目收益率;2)十五五仍有可观需求,后续随着核准招标加速有望迎来催化。 #短期变化,1)国家发改委发布的《跨省跨区专项工程输电价格定价办法(修订征求意见稿)》明确提出对以输送清洁能源电量为主或以联网功能为主的跨省跨区专项工程,可探索通过两部制或单一容量制形成输电价格,预计有望提升特高压项
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稳定币市场动态追踪(0918)
稳定币市场动态追踪(0918) 【国内动态】 (1)艾德金融宣布旗下艾德证券期货获中国香港证监会批准升级其第1类受规管活动牌照,并将积极拓展代币化实体资产(RWA)领域,通过获准分销代币化证券,产品范围进一步拓展至覆盖加密货币、传统与数字化证券。 (2)近日,三未信安最新研发的RWA可信上链预言机通过中国信息通信研究院测评,获得《现实世界资产(RWA)物联网可信上链技术功能检验证书》。三未信安是首批通过测评的两家企业之一。 (来源:券中社) 【国际动态】 (1)澳大利亚证券投资委员会(ASIC)
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朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期
[拳头]朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期,长期龙头地位坚定!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗️天风计算机-还是那句话,未来两年的阿里链/蚂蚁链,就是过去两年的华为链 ❗️共同成立蚂蚁链信、蚂蚁绿色RWA最强合作伙伴,#没有之一! (1)据公司公告,蚂蚁数科与朗新集团合资成立“蚂蚁链信”,即双方均有持股,构建了覆盖“资产上链-数据聚合-资产管理-评级定价”的全链条服务平台,提供包括但不限于#传统金融服务中由穆迪、标普等评级机构提供的评级服务、定价服务、预言机服务等一系列服务。 (2)
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英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势!
【东吴电子陈海进】英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势! 📕事件: #英伟达50亿美元入股英特尔定制x86 2025年9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元对英特尔投资50亿美元,双方同时对外披露将建立长期战略合作关系。 📈 合作内容: 1️⃣数据中心:英特尔将构建英伟达定制的 x86 CPU,英伟达将其集成到其AI基础设施平台中。 2️⃣个人计算领域:英特尔将打造并向市场推出集成英伟达RTX GPU 芯片组的 x86 SOC。 3️⃣英伟达将以每股 23.28 美元的价格
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电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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智能化观点重申
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】智能化观点重申: [烟花]继续坚定All in 智能车!优选Robotaxi/Robovan主线!首选【小鹏+地平线】 —————————— [太阳]智能车是被忽视的AI时代革命性终端!是产品为王而不是流量为王 智能车在AI应用中重视程度不高的原因或是:1)当前AI行情主导力量依然是互联网的流量为王思维方式,而智能车用户数量级太小。2)智能车需要AI&汽车复合型的知识结构。3)智能车短期被电动车逻辑拖累。一个时代革命性的终端需具备共同特征是:解放生产力且改变社会生产
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玩具行业调研更新
玩具行业调研更新 [太阳]奇妙玩具2025年整体经营略有承压,积木人品类面临显著挑战,其中奥特曼IP虽贡献核心收入但同比有所下滑,超级战队、宝可梦等新IP表现未达预期。产品策略聚焦现有IP迭代,推新节奏相对较缓,开发资源与效率存在提升空间。价格带以9.9元和29.9元为主,销量9.9占比更高,29.9元产品体验更优、为重点发展方向。渠道覆盖率存在较大提升空间,目前动销受市场环境影响普遍偏弱,部分电商渠道出现非理性低价抛售。 [太阳]其他品类表现分化,大国重器军事类持续增长、零售表现领先,微缩街景
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电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期
电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期 1.快递披露八月数据: 根据国家邮政局,8月快递业务收入完成1189.6亿元,同比增长4.2%;8月快递业务量完成161.5亿票,同比增长12.3%。 圆通速递8月实现收入53.9亿,同比增长9.82%,单票收入2.15元,同比下降1.13%; 申通快递8月实现收入44.34亿,同比增长14.47%,单票收入2.06元,同比增长3.0%; 韵达股份8月实现收入41.19亿,同比增长5.16%,单票收入1.92元,同比下降3.52%。 2.涨价开始落地
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持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定
【天风电子】持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定! 催化加速!!! #硬件维度持续看好产品周期的力量 ①iPhone 17:供应链加单超预期,全年出货量历史新高,超预期的备货->超预期的销售,且有望进一步超预期; ②苹果三年产品周期新起点:iPhone 17->折叠屏->iPhone二十周年、AI眼镜等 #北美巨头加速布局形成产业趋势合力加速端侧AI落地: 1)苹果AI:目前市场对于苹果AI预期已经足够低,但我们认为苹果保护用户隐私的核心价值观+芯片能力+优秀的软硬件创新能力+庞大用
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重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化
重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化——2025电网推荐四十五 1、当前特高压板块主要标的处于历史估值底部水平,下行空间有限,我们认为板块迎来左侧布局试点,主要因:1)项目陆续核准开工且容量电价机制有望平稳项目收益率;2)十五五仍有可观需求,后续随着核准招标加速有望迎来催化。 #短期变化,1)国家发改委发布的《跨省跨区专项工程输电价格定价办法(修订征求意见稿)》明确提出对以输送清洁能源电量为主或以联网功能为主的跨省跨区专项工程,可探索通过两部制或单一容量制形成输电价格,预计有望提升特高压项
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稳定币市场动态追踪(0918)
稳定币市场动态追踪(0918) 【国内动态】 (1)艾德金融宣布旗下艾德证券期货获中国香港证监会批准升级其第1类受规管活动牌照,并将积极拓展代币化实体资产(RWA)领域,通过获准分销代币化证券,产品范围进一步拓展至覆盖加密货币、传统与数字化证券。 (2)近日,三未信安最新研发的RWA可信上链预言机通过中国信息通信研究院测评,获得《现实世界资产(RWA)物联网可信上链技术功能检验证书》。三未信安是首批通过测评的两家企业之一。 (来源:券中社) 【国际动态】 (1)澳大利亚证券投资委员会(ASIC)
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朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期
[拳头]朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期,长期龙头地位坚定!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗️天风计算机-还是那句话,未来两年的阿里链/蚂蚁链,就是过去两年的华为链 ❗️共同成立蚂蚁链信、蚂蚁绿色RWA最强合作伙伴,#没有之一! (1)据公司公告,蚂蚁数科与朗新集团合资成立“蚂蚁链信”,即双方均有持股,构建了覆盖“资产上链-数据聚合-资产管理-评级定价”的全链条服务平台,提供包括但不限于#传统金融服务中由穆迪、标普等评级机构提供的评级服务、定价服务、预言机服务等一系列服务。 (2)
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英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势!
【东吴电子陈海进】英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势! 📕事件: #英伟达50亿美元入股英特尔定制x86 2025年9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元对英特尔投资50亿美元,双方同时对外披露将建立长期战略合作关系。 📈 合作内容: 1️⃣数据中心:英特尔将构建英伟达定制的 x86 CPU,英伟达将其集成到其AI基础设施平台中。 2️⃣个人计算领域:英特尔将打造并向市场推出集成英伟达RTX GPU 芯片组的 x86 SOC。 3️⃣英伟达将以每股 23.28 美元的价格
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电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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[爱心]【东吴汽车黄细里团队】智能化观点重申: [烟花]继续坚定All in 智能车!优选Robotaxi/Robovan主线!首选【小鹏+地平线】 —————————— [太阳]智能车是被忽视的AI时代革命性终端!是产品为王而不是流量为王 智能车在AI应用中重视程度不高的原因或是:1)当前AI行情主导力量依然是互联网的流量为王思维方式,而智能车用户数量级太小。2)智能车需要AI&汽车复合型的知识结构。3)智能车短期被电动车逻辑拖累。一个时代革命性的终端需具备共同特征是:解放生产力且改变社会生产
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玩具行业调研更新
玩具行业调研更新 [太阳]奇妙玩具2025年整体经营略有承压,积木人品类面临显著挑战,其中奥特曼IP虽贡献核心收入但同比有所下滑,超级战队、宝可梦等新IP表现未达预期。产品策略聚焦现有IP迭代,推新节奏相对较缓,开发资源与效率存在提升空间。价格带以9.9元和29.9元为主,销量9.9占比更高,29.9元产品体验更优、为重点发展方向。渠道覆盖率存在较大提升空间,目前动销受市场环境影响普遍偏弱,部分电商渠道出现非理性低价抛售。 [太阳]其他品类表现分化,大国重器军事类持续增长、零售表现领先,微缩街景
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电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期
电商快递:涨价落地,持续关注反内卷涨价超预期 1.快递披露八月数据: 根据国家邮政局,8月快递业务收入完成1189.6亿元,同比增长4.2%;8月快递业务量完成161.5亿票,同比增长12.3%。 圆通速递8月实现收入53.9亿,同比增长9.82%,单票收入2.15元,同比下降1.13%; 申通快递8月实现收入44.34亿,同比增长14.47%,单票收入2.06元,同比增长3.0%; 韵达股份8月实现收入41.19亿,同比增长5.16%,单票收入1.92元,同比下降3.52%。 2.涨价开始落地
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持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定
【天风电子】持续看好端侧AI产业链,市场预期低+产业趋势确定! 催化加速!!! #硬件维度持续看好产品周期的力量 ①iPhone 17:供应链加单超预期,全年出货量历史新高,超预期的备货->超预期的销售,且有望进一步超预期; ②苹果三年产品周期新起点:iPhone 17->折叠屏->iPhone二十周年、AI眼镜等 #北美巨头加速布局形成产业趋势合力加速端侧AI落地: 1)苹果AI:目前市场对于苹果AI预期已经足够低,但我们认为苹果保护用户隐私的核心价值观+芯片能力+优秀的软硬件创新能力+庞大用
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重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化
重视特高压左侧布局时点,后续有望迎多重催化——2025电网推荐四十五 1、当前特高压板块主要标的处于历史估值底部水平,下行空间有限,我们认为板块迎来左侧布局试点,主要因:1)项目陆续核准开工且容量电价机制有望平稳项目收益率;2)十五五仍有可观需求,后续随着核准招标加速有望迎来催化。 #短期变化,1)国家发改委发布的《跨省跨区专项工程输电价格定价办法(修订征求意见稿)》明确提出对以输送清洁能源电量为主或以联网功能为主的跨省跨区专项工程,可探索通过两部制或单一容量制形成输电价格,预计有望提升特高压项
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冰镇西米露
2025-09-19 09:58:32
稳定币市场动态追踪(0918)
稳定币市场动态追踪(0918) 【国内动态】 (1)艾德金融宣布旗下艾德证券期货获中国香港证监会批准升级其第1类受规管活动牌照,并将积极拓展代币化实体资产(RWA)领域,通过获准分销代币化证券,产品范围进一步拓展至覆盖加密货币、传统与数字化证券。 (2)近日,三未信安最新研发的RWA可信上链预言机通过中国信息通信研究院测评,获得《现实世界资产(RWA)物联网可信上链技术功能检验证书》。三未信安是首批通过测评的两家企业之一。 (来源:券中社) 【国际动态】 (1)澳大利亚证券投资委员会(ASIC)
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中信证券
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冰镇西米露
2025-09-19 08:35:51
朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期
[拳头]朗新集团:0918最新更新,蚂蚁链信业务落地可期,长期龙头地位坚定!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗️天风计算机-还是那句话,未来两年的阿里链/蚂蚁链,就是过去两年的华为链 ❗️共同成立蚂蚁链信、蚂蚁绿色RWA最强合作伙伴,#没有之一! (1)据公司公告,蚂蚁数科与朗新集团合资成立“蚂蚁链信”,即双方均有持股,构建了覆盖“资产上链-数据聚合-资产管理-评级定价”的全链条服务平台,提供包括但不限于#传统金融服务中由穆迪、标普等评级机构提供的评级服务、定价服务、预言机服务等一系列服务。 (2)
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朗新集团
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冰镇西米露
2025-09-19 05:35:34
英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势!
【东吴电子陈海进】英伟达入股英特尔,看好x86+GPU一体化产业趋势! 📕事件: #英伟达50亿美元入股英特尔定制x86 2025年9月18日,英伟达宣布以每股23.28美元对英特尔投资50亿美元,双方同时对外披露将建立长期战略合作关系。 📈 合作内容: 1️⃣数据中心:英特尔将构建英伟达定制的 x86 CPU,英伟达将其集成到其AI基础设施平台中。 2️⃣个人计算领域:英特尔将打造并向市场推出集成英伟达RTX GPU 芯片组的 x86 SOC。 3️⃣英伟达将以每股 23.28 美元的价格
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海光信息
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冰镇西米露
2025-09-18 10:29:40
电子特气:直接受益国产算力进程加速
电子特气:直接受益国产算力进程加速 #海外算力卡受限。根据英国金融时报,要求国内大型科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片,并加大力度推动半导体自主化。此举较此前对H20的指导意见更严厉。 #国产算力进程加速。国产算力基础在先进制程,先进制程核心在设备+材料。其中电子特气为半导体制造中仅次于硅片的第二大材料,望直接受益先进制程扩产加速。 [玫瑰]重点关注细分龙头:#中船特气 三氟化氮龙头,抢份额+提价逻辑、GKJ气体认证通过;#华特气体 特气品类丰富、GKJ气体、#广钢气体 内资电子大宗龙头;
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电子艺界公司
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2025-09-18 08:31:35
Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多
【申万机器人】Tesla Optimus取得万台意向订单,板块继续做多 ✔️据外网GlobeNewswire报道,PharmAGRI董事长表示,公司与特斯拉签订了一个采购意向书,计划在其超级制药厂(SuperPharm)和受控环境农业设施(CEA)部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人,以实现劳动力和流程自动化,确保药品转移管控。 结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看,说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心
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冰镇西米露
2025-09-17 23:05:42
富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口
#富淼科技—同行爆燃事故导致行业出现供需缺口,PDMDAAC产品价格连续跳涨38%-66%,上涨斜率愈加陡峭❗ 8月28日,浙江大川新材料股份有限公司(大川新材)合成车间反应釜发生爆燃,导致2人死亡,2人受伤。8月30日,公司公告,公司发生安全事故并暂停生产。公司主营产品为二甲基二烯丙基氯化铵(DMDAAC)及其聚合物(PDMDAAC),产能合计9万吨/年,其中单体产能4万吨,聚合物产能5万吨,#占国内总产能20%以上。 PDMDAAC为水处理絮凝剂,下游用于污水处理、造纸、石油开采、纺织印染、
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冰镇西米露
2025-09-17 23:04:36
远东股份顶尖科研团队液冷技术实地调研
0917【远东股份】顶尖科研团队液冷技术实地调研 1️⃣仿生岐管微通道+复合材料双突破:#入水口液体喷射底板提高散热系数#可以实现2300w功率(目前国内唯一性) ➡️特点有2:*结构技术性(岐管+进水口喷射)*导热复合型材料研发(非硅片和石墨烯),散热效率优化40°C,结构优化15°C,材料优化25°C; 2️⃣现场已实际看到相关产品 我们上上周已组织液冷微通道专家电话会,相关纪要和今日行业要点欢迎私信📞
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2025-09-17 14:44:23
思源电气更新
【招商电新】思源电气更新 技术+出海稀缺标的、重视中压开关爆发力。海外配电市场空间大,需求非常旺盛,目前开关领域外资主导。相比高压,国内企业在中压开关领域几乎没有自主研发能力,思源有望改写海外中压开关市场格局。 数据中心超容初露头角、直流配电和高压绿电直连布局未来。超级电容前期配合客户研发进展较为顺利,即将进入验厂阶段,预计9月底10月初,客户需求迫切。未来数据中心供电方案预计向大容量高压直流变电(当前SST方案的升级)或者绿电直连演变,公司有技术储备。此外,直流断路器公司亦有储备。 国内电网业
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2025-09-17 14:41:24
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917
重视机器人连接器赛道 -珠城科技、电连技术 0917 #机器人连接器占BOM成本5%-8% 根据我们的草根调研,机器人连接器SKU高达上千种,平台化连接器公司在能力上更占优。连接器整体价值量大约占机器人BOM成本5-8%,假设Optimus成本2万美元,连接器占5%,价值量大约为1000美元,价值量不容忽视。 #目前机器人链接器缺乏专业的整体解决方案 根据我们草根调研,很多人形机器人公司通过淘宝采购连接器,没有专业的供应商,因此在连接器整体解决方案上相关公司仍大有可为。未来机器人连接器解决方案会
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2025-09-17 10:17:20
国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升!
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提升! 🔥李强总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&
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