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2025-09-12 22:07:05
市场新信息汇总250912
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250912 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【浙江荣泰】给予市场量纲指引,成熟零部件2026年周产1000套以上,2026年8月开始逐步向5000-10000套靠拢。 【隆盛科技】尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商,预计50%份额;高端谐波尼德科自制,低端和中端产品给隆盛代工,单台价值量5000-6000元。 【卧龙电驱】机器人定位为全球tier1供应商
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浙江荣泰
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2025-09-12 17:42:17
中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固
中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固 ▶2025H1公司主要产品均呈现供不应求态势,龙头地位进一步巩固 2025上半年,公司实现营业收入218.55亿元,同比增加18.02%;实现归属于上市公司股东净利润23.22亿元,同比减少8.56%;实现扣非后归属母公司股东的净利润22.67亿元,同比+5.72%。2025年上半年,公司主要产品均存在不同程度的供不应求情况,全钢胎产品在高中低端市场均具有突出的质价比优势,客户订单情况良好。公司境内外市场均实现收入的进一步快速增长,境内市场伴
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中信证券
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2025-09-12 13:23:37
隆盛科技重大更新
【隆盛科技】重大更新: 1、尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商。据产业链可靠消息,尼德科近期已合计接到T近千台人形机器人的减速器订单,规划26年将接到小几万台人形机器人的减速器订单,或将成为T中超50%份额的大份额供应商。 2、隆盛科技作为尼德科来华唯一对接减速器公司,有望成为尼德科低端和中端产品独供(高端减速器尼德科自制);假设100万台放量下,尼德科拿到旋转模组70%份额,谐波减速器单台机器人价值量14个*800元/个=11200元,考虑到高端谐波尼德科自
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隆盛科技
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冰镇西米露
2025-09-12 13:23:03
制冷剂2026配额征求意见稿点评
制冷剂2026配额征求意见稿点评 三代制冷剂HFCs配额略有变化,在2025年基础上增发R245fa和R41配额,其他不变;切换比例从10%提升至30%。二代制冷剂HCFCs配额2026年整体稳定,R22略有减少,R141b完全淘汰。整体来看,我们认为,征求意见稿内容好于之前市场的各种传言,在合理调整市场调节机制的基础上,更有利于制冷剂未来行情演绎。 [玫瑰]HFCs: (1)在2025年度配额基础上,增发HFC-245fa生产配额 3000吨,其中内用生产配额3000吨。根据半导体行业发展需求
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2025-09-12 13:21:32
唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速
唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速,充分受益半导体进口替代+人形机器人产业发展,建议重点关注! [庆祝]半导体全氟醚密封圈:进口替代加速+高壁垒+唯万已成功验证 1)市场规模:2024年全球/中国全氟醚密封圈市场规模为314/70亿元,其中半导体占比超80%,且超70%以上来自于晶圆厂的更换需求,耗材属性保证长期需求稳健向上; 2)竞争格局:半导体密封圈超90%仍需进口,美国杜邦/GT中国市占率达44%/11%,国内龙头芯密科技市占率约3.4%。中美博弈下进口替代有望加速。 3)壁垒及盈
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2025-09-12 12:24:57
AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性
【天风电新】AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性-0912 ——————————— 我们9.9日发布AI铜箔报告,核心点看好其【通胀、技术迭代、国产替代趋势】。较下游PCB等亮点在盈利弹性:1)涨价;2)产品升级。 #涨价逻辑持续兑现。7月底台湾金居RTF涨价,8月初三井HVLP涨价,据我们最新跟踪国内龙头铜箔厂也已落地RTF和HVLP涨价,9月订单开始执行。 #产品升级进展顺利。此前预计铜冠HVLP 4代Q3通过验证,Q4批量供应,目前看一切顺利。 继续重点推荐【铜冠铜箔】、【德福
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铜冠铜箔
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2025-09-12 12:00:35
卧龙电驱700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿
【卧龙电驱】700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿! #全球电机市占率领先、综合能力强大 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%;公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人全面布局、绑定国产头部 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无
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2025-09-11 17:51:16
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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2025-09-11 15:52:09
rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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2025-09-11 14:56:06
PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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大族激光
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2025-09-11 14:47:46
豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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豪鹏科技
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2025-09-11 12:20:11
海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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海光信息
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2025-09-10 20:35:25
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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中信证券
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2025-09-09 21:53:02
聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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聚和材料
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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三协电机
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市场新信息汇总250912
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250912 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【浙江荣泰】给予市场量纲指引,成熟零部件2026年周产1000套以上,2026年8月开始逐步向5000-10000套靠拢。 【隆盛科技】尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商,预计50%份额;高端谐波尼德科自制,低端和中端产品给隆盛代工,单台价值量5000-6000元。 【卧龙电驱】机器人定位为全球tier1供应商
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中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固
中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固 ▶2025H1公司主要产品均呈现供不应求态势,龙头地位进一步巩固 2025上半年,公司实现营业收入218.55亿元,同比增加18.02%;实现归属于上市公司股东净利润23.22亿元,同比减少8.56%;实现扣非后归属母公司股东的净利润22.67亿元,同比+5.72%。2025年上半年,公司主要产品均存在不同程度的供不应求情况,全钢胎产品在高中低端市场均具有突出的质价比优势,客户订单情况良好。公司境内外市场均实现收入的进一步快速增长,境内市场伴
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隆盛科技重大更新
【隆盛科技】重大更新: 1、尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商。据产业链可靠消息,尼德科近期已合计接到T近千台人形机器人的减速器订单,规划26年将接到小几万台人形机器人的减速器订单,或将成为T中超50%份额的大份额供应商。 2、隆盛科技作为尼德科来华唯一对接减速器公司,有望成为尼德科低端和中端产品独供(高端减速器尼德科自制);假设100万台放量下,尼德科拿到旋转模组70%份额,谐波减速器单台机器人价值量14个*800元/个=11200元,考虑到高端谐波尼德科自
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制冷剂2026配额征求意见稿点评
制冷剂2026配额征求意见稿点评 三代制冷剂HFCs配额略有变化,在2025年基础上增发R245fa和R41配额,其他不变;切换比例从10%提升至30%。二代制冷剂HCFCs配额2026年整体稳定,R22略有减少,R141b完全淘汰。整体来看,我们认为,征求意见稿内容好于之前市场的各种传言,在合理调整市场调节机制的基础上,更有利于制冷剂未来行情演绎。 [玫瑰]HFCs: (1)在2025年度配额基础上,增发HFC-245fa生产配额 3000吨,其中内用生产配额3000吨。根据半导体行业发展需求
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唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速
唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速,充分受益半导体进口替代+人形机器人产业发展,建议重点关注! [庆祝]半导体全氟醚密封圈:进口替代加速+高壁垒+唯万已成功验证 1)市场规模:2024年全球/中国全氟醚密封圈市场规模为314/70亿元,其中半导体占比超80%,且超70%以上来自于晶圆厂的更换需求,耗材属性保证长期需求稳健向上; 2)竞争格局:半导体密封圈超90%仍需进口,美国杜邦/GT中国市占率达44%/11%,国内龙头芯密科技市占率约3.4%。中美博弈下进口替代有望加速。 3)壁垒及盈
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AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性
【天风电新】AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性-0912 ——————————— 我们9.9日发布AI铜箔报告,核心点看好其【通胀、技术迭代、国产替代趋势】。较下游PCB等亮点在盈利弹性:1)涨价;2)产品升级。 #涨价逻辑持续兑现。7月底台湾金居RTF涨价,8月初三井HVLP涨价,据我们最新跟踪国内龙头铜箔厂也已落地RTF和HVLP涨价,9月订单开始执行。 #产品升级进展顺利。此前预计铜冠HVLP 4代Q3通过验证,Q4批量供应,目前看一切顺利。 继续重点推荐【铜冠铜箔】、【德福
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卧龙电驱700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿
【卧龙电驱】700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿! #全球电机市占率领先、综合能力强大 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%;公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人全面布局、绑定国产头部 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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市场新信息汇总250912
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250912 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【浙江荣泰】给予市场量纲指引,成熟零部件2026年周产1000套以上,2026年8月开始逐步向5000-10000套靠拢。 【隆盛科技】尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商,预计50%份额;高端谐波尼德科自制,低端和中端产品给隆盛代工,单台价值量5000-6000元。 【卧龙电驱】机器人定位为全球tier1供应商
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中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固
中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固 ▶2025H1公司主要产品均呈现供不应求态势,龙头地位进一步巩固 2025上半年,公司实现营业收入218.55亿元,同比增加18.02%;实现归属于上市公司股东净利润23.22亿元,同比减少8.56%;实现扣非后归属母公司股东的净利润22.67亿元,同比+5.72%。2025年上半年,公司主要产品均存在不同程度的供不应求情况,全钢胎产品在高中低端市场均具有突出的质价比优势,客户订单情况良好。公司境内外市场均实现收入的进一步快速增长,境内市场伴
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2025-09-12 13:23:37
隆盛科技重大更新
【隆盛科技】重大更新: 1、尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商。据产业链可靠消息,尼德科近期已合计接到T近千台人形机器人的减速器订单,规划26年将接到小几万台人形机器人的减速器订单,或将成为T中超50%份额的大份额供应商。 2、隆盛科技作为尼德科来华唯一对接减速器公司,有望成为尼德科低端和中端产品独供(高端减速器尼德科自制);假设100万台放量下,尼德科拿到旋转模组70%份额,谐波减速器单台机器人价值量14个*800元/个=11200元,考虑到高端谐波尼德科自
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隆盛科技
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制冷剂2026配额征求意见稿点评
制冷剂2026配额征求意见稿点评 三代制冷剂HFCs配额略有变化,在2025年基础上增发R245fa和R41配额,其他不变;切换比例从10%提升至30%。二代制冷剂HCFCs配额2026年整体稳定,R22略有减少,R141b完全淘汰。整体来看,我们认为,征求意见稿内容好于之前市场的各种传言,在合理调整市场调节机制的基础上,更有利于制冷剂未来行情演绎。 [玫瑰]HFCs: (1)在2025年度配额基础上,增发HFC-245fa生产配额 3000吨,其中内用生产配额3000吨。根据半导体行业发展需求
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唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速
唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速,充分受益半导体进口替代+人形机器人产业发展,建议重点关注! [庆祝]半导体全氟醚密封圈:进口替代加速+高壁垒+唯万已成功验证 1)市场规模:2024年全球/中国全氟醚密封圈市场规模为314/70亿元,其中半导体占比超80%,且超70%以上来自于晶圆厂的更换需求,耗材属性保证长期需求稳健向上; 2)竞争格局:半导体密封圈超90%仍需进口,美国杜邦/GT中国市占率达44%/11%,国内龙头芯密科技市占率约3.4%。中美博弈下进口替代有望加速。 3)壁垒及盈
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2025-09-12 12:24:57
AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性
【天风电新】AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性-0912 ——————————— 我们9.9日发布AI铜箔报告,核心点看好其【通胀、技术迭代、国产替代趋势】。较下游PCB等亮点在盈利弹性:1)涨价;2)产品升级。 #涨价逻辑持续兑现。7月底台湾金居RTF涨价,8月初三井HVLP涨价,据我们最新跟踪国内龙头铜箔厂也已落地RTF和HVLP涨价,9月订单开始执行。 #产品升级进展顺利。此前预计铜冠HVLP 4代Q3通过验证,Q4批量供应,目前看一切顺利。 继续重点推荐【铜冠铜箔】、【德福
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卧龙电驱700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿
【卧龙电驱】700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿! #全球电机市占率领先、综合能力强大 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%;公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人全面布局、绑定国产头部 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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市场新信息汇总250912
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250912 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【浙江荣泰】给予市场量纲指引,成熟零部件2026年周产1000套以上,2026年8月开始逐步向5000-10000套靠拢。 【隆盛科技】尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商,预计50%份额;高端谐波尼德科自制,低端和中端产品给隆盛代工,单台价值量5000-6000元。 【卧龙电驱】机器人定位为全球tier1供应商
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中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固
中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固 ▶2025H1公司主要产品均呈现供不应求态势,龙头地位进一步巩固 2025上半年,公司实现营业收入218.55亿元,同比增加18.02%;实现归属于上市公司股东净利润23.22亿元,同比减少8.56%;实现扣非后归属母公司股东的净利润22.67亿元,同比+5.72%。2025年上半年,公司主要产品均存在不同程度的供不应求情况,全钢胎产品在高中低端市场均具有突出的质价比优势,客户订单情况良好。公司境内外市场均实现收入的进一步快速增长,境内市场伴
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隆盛科技重大更新
【隆盛科技】重大更新: 1、尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商。据产业链可靠消息,尼德科近期已合计接到T近千台人形机器人的减速器订单,规划26年将接到小几万台人形机器人的减速器订单,或将成为T中超50%份额的大份额供应商。 2、隆盛科技作为尼德科来华唯一对接减速器公司,有望成为尼德科低端和中端产品独供(高端减速器尼德科自制);假设100万台放量下,尼德科拿到旋转模组70%份额,谐波减速器单台机器人价值量14个*800元/个=11200元,考虑到高端谐波尼德科自
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制冷剂2026配额征求意见稿点评
制冷剂2026配额征求意见稿点评 三代制冷剂HFCs配额略有变化,在2025年基础上增发R245fa和R41配额,其他不变;切换比例从10%提升至30%。二代制冷剂HCFCs配额2026年整体稳定,R22略有减少,R141b完全淘汰。整体来看,我们认为,征求意见稿内容好于之前市场的各种传言,在合理调整市场调节机制的基础上,更有利于制冷剂未来行情演绎。 [玫瑰]HFCs: (1)在2025年度配额基础上,增发HFC-245fa生产配额 3000吨,其中内用生产配额3000吨。根据半导体行业发展需求
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唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速
唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速,充分受益半导体进口替代+人形机器人产业发展,建议重点关注! [庆祝]半导体全氟醚密封圈:进口替代加速+高壁垒+唯万已成功验证 1)市场规模:2024年全球/中国全氟醚密封圈市场规模为314/70亿元,其中半导体占比超80%,且超70%以上来自于晶圆厂的更换需求,耗材属性保证长期需求稳健向上; 2)竞争格局:半导体密封圈超90%仍需进口,美国杜邦/GT中国市占率达44%/11%,国内龙头芯密科技市占率约3.4%。中美博弈下进口替代有望加速。 3)壁垒及盈
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AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性
【天风电新】AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性-0912 ——————————— 我们9.9日发布AI铜箔报告,核心点看好其【通胀、技术迭代、国产替代趋势】。较下游PCB等亮点在盈利弹性:1)涨价;2)产品升级。 #涨价逻辑持续兑现。7月底台湾金居RTF涨价,8月初三井HVLP涨价,据我们最新跟踪国内龙头铜箔厂也已落地RTF和HVLP涨价,9月订单开始执行。 #产品升级进展顺利。此前预计铜冠HVLP 4代Q3通过验证,Q4批量供应,目前看一切顺利。 继续重点推荐【铜冠铜箔】、【德福
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卧龙电驱700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿
【卧龙电驱】700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿! #全球电机市占率领先、综合能力强大 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%;公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人全面布局、绑定国产头部 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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市场新信息汇总250912
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250912 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【浙江荣泰】给予市场量纲指引,成熟零部件2026年周产1000套以上,2026年8月开始逐步向5000-10000套靠拢。 【隆盛科技】尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商,预计50%份额;高端谐波尼德科自制,低端和中端产品给隆盛代工,单台价值量5000-6000元。 【卧龙电驱】机器人定位为全球tier1供应商
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中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固
中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固 ▶2025H1公司主要产品均呈现供不应求态势,龙头地位进一步巩固 2025上半年,公司实现营业收入218.55亿元,同比增加18.02%;实现归属于上市公司股东净利润23.22亿元,同比减少8.56%;实现扣非后归属母公司股东的净利润22.67亿元,同比+5.72%。2025年上半年,公司主要产品均存在不同程度的供不应求情况,全钢胎产品在高中低端市场均具有突出的质价比优势,客户订单情况良好。公司境内外市场均实现收入的进一步快速增长,境内市场伴
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隆盛科技重大更新
【隆盛科技】重大更新: 1、尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商。据产业链可靠消息,尼德科近期已合计接到T近千台人形机器人的减速器订单,规划26年将接到小几万台人形机器人的减速器订单,或将成为T中超50%份额的大份额供应商。 2、隆盛科技作为尼德科来华唯一对接减速器公司,有望成为尼德科低端和中端产品独供(高端减速器尼德科自制);假设100万台放量下,尼德科拿到旋转模组70%份额,谐波减速器单台机器人价值量14个*800元/个=11200元,考虑到高端谐波尼德科自
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制冷剂2026配额征求意见稿点评
制冷剂2026配额征求意见稿点评 三代制冷剂HFCs配额略有变化,在2025年基础上增发R245fa和R41配额,其他不变;切换比例从10%提升至30%。二代制冷剂HCFCs配额2026年整体稳定,R22略有减少,R141b完全淘汰。整体来看,我们认为,征求意见稿内容好于之前市场的各种传言,在合理调整市场调节机制的基础上,更有利于制冷剂未来行情演绎。 [玫瑰]HFCs: (1)在2025年度配额基础上,增发HFC-245fa生产配额 3000吨,其中内用生产配额3000吨。根据半导体行业发展需求
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唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速
唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速,充分受益半导体进口替代+人形机器人产业发展,建议重点关注! [庆祝]半导体全氟醚密封圈:进口替代加速+高壁垒+唯万已成功验证 1)市场规模:2024年全球/中国全氟醚密封圈市场规模为314/70亿元,其中半导体占比超80%,且超70%以上来自于晶圆厂的更换需求,耗材属性保证长期需求稳健向上; 2)竞争格局:半导体密封圈超90%仍需进口,美国杜邦/GT中国市占率达44%/11%,国内龙头芯密科技市占率约3.4%。中美博弈下进口替代有望加速。 3)壁垒及盈
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2025-09-12 12:24:57
AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性
【天风电新】AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性-0912 ——————————— 我们9.9日发布AI铜箔报告,核心点看好其【通胀、技术迭代、国产替代趋势】。较下游PCB等亮点在盈利弹性:1)涨价;2)产品升级。 #涨价逻辑持续兑现。7月底台湾金居RTF涨价,8月初三井HVLP涨价,据我们最新跟踪国内龙头铜箔厂也已落地RTF和HVLP涨价,9月订单开始执行。 #产品升级进展顺利。此前预计铜冠HVLP 4代Q3通过验证,Q4批量供应,目前看一切顺利。 继续重点推荐【铜冠铜箔】、【德福
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卧龙电驱700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿
【卧龙电驱】700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿! #全球电机市占率领先、综合能力强大 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%;公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人全面布局、绑定国产头部 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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2025-09-12 22:07:05
市场新信息汇总250912
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250912 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【浙江荣泰】给予市场量纲指引,成熟零部件2026年周产1000套以上,2026年8月开始逐步向5000-10000套靠拢。 【隆盛科技】尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商,预计50%份额;高端谐波尼德科自制,低端和中端产品给隆盛代工,单台价值量5000-6000元。 【卧龙电驱】机器人定位为全球tier1供应商
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中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固
中策橡胶动态研究:主要产品供不应求,龙头地位持续巩固 ▶2025H1公司主要产品均呈现供不应求态势,龙头地位进一步巩固 2025上半年,公司实现营业收入218.55亿元,同比增加18.02%;实现归属于上市公司股东净利润23.22亿元,同比减少8.56%;实现扣非后归属母公司股东的净利润22.67亿元,同比+5.72%。2025年上半年,公司主要产品均存在不同程度的供不应求情况,全钢胎产品在高中低端市场均具有突出的质价比优势,客户订单情况良好。公司境内外市场均实现收入的进一步快速增长,境内市场伴
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隆盛科技重大更新
【隆盛科技】重大更新: 1、尼德科或已拿到T旋转模组订单,有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商。据产业链可靠消息,尼德科近期已合计接到T近千台人形机器人的减速器订单,规划26年将接到小几万台人形机器人的减速器订单,或将成为T中超50%份额的大份额供应商。 2、隆盛科技作为尼德科来华唯一对接减速器公司,有望成为尼德科低端和中端产品独供(高端减速器尼德科自制);假设100万台放量下,尼德科拿到旋转模组70%份额,谐波减速器单台机器人价值量14个*800元/个=11200元,考虑到高端谐波尼德科自
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制冷剂2026配额征求意见稿点评
制冷剂2026配额征求意见稿点评 三代制冷剂HFCs配额略有变化,在2025年基础上增发R245fa和R41配额,其他不变;切换比例从10%提升至30%。二代制冷剂HCFCs配额2026年整体稳定,R22略有减少,R141b完全淘汰。整体来看,我们认为,征求意见稿内容好于之前市场的各种传言,在合理调整市场调节机制的基础上,更有利于制冷剂未来行情演绎。 [玫瑰]HFCs: (1)在2025年度配额基础上,增发HFC-245fa生产配额 3000吨,其中内用生产配额3000吨。根据半导体行业发展需求
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唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速
唯万密封:液压气动密封领先企业主业大幅提速,充分受益半导体进口替代+人形机器人产业发展,建议重点关注! [庆祝]半导体全氟醚密封圈:进口替代加速+高壁垒+唯万已成功验证 1)市场规模:2024年全球/中国全氟醚密封圈市场规模为314/70亿元,其中半导体占比超80%,且超70%以上来自于晶圆厂的更换需求,耗材属性保证长期需求稳健向上; 2)竞争格局:半导体密封圈超90%仍需进口,美国杜邦/GT中国市占率达44%/11%,国内龙头芯密科技市占率约3.4%。中美博弈下进口替代有望加速。 3)壁垒及盈
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AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性
【天风电新】AI铜箔更新:国内首轮涨价落地,持续看好通胀弹性-0912 ——————————— 我们9.9日发布AI铜箔报告,核心点看好其【通胀、技术迭代、国产替代趋势】。较下游PCB等亮点在盈利弹性:1)涨价;2)产品升级。 #涨价逻辑持续兑现。7月底台湾金居RTF涨价,8月初三井HVLP涨价,据我们最新跟踪国内龙头铜箔厂也已落地RTF和HVLP涨价,9月订单开始执行。 #产品升级进展顺利。此前预计铜冠HVLP 4代Q3通过验证,Q4批量供应,目前看一切顺利。 继续重点推荐【铜冠铜箔】、【德福
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卧龙电驱700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿
【卧龙电驱】700亿达成,机器人&低空龙头已现,下一步迈向千亿! #全球电机市占率领先、综合能力强大 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%;公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人全面布局、绑定国产头部 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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