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冰镇西米露
2025-11-11 14:26:14
继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价
(华盛锂电) [红包]【中金电新】继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价 [玫瑰]根据百川报价:11月11日,VC报价6.5-7.0万元/吨,相比昨日继续上涨2000元,从底部4.5万元已上涨约50%。我们认为行业供需紧张下,VC涨价仍有望持续超预期,接替六氟成为高价格弹性品种。 [玫瑰]受益储能行业需求高增:VC添加剂在铁锂电池种添加比例约3.5%-4%,三元电池添加比例约0.5%,26年储能需求高增带动铁锂电池及VC需求高增,全球需求量或达9-9.5万吨。 [玫瑰]行
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华盛锂电
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冰镇西米露
2025-11-11 14:07:07
从Petrobras季报看油服、海工投资机会
(中海油服)【从Petrobras季报看油服、海工投资机会】 Petrobras发布2025Q3业绩,亮点如下: 1)业绩显著增长,现金流优质:EBITDA 120亿美元(+17%);净利润 52亿美元(+28%);自由现金流 50亿美元(+44%)。 1)单季度油气总产量环比增长7.6%,同比增长16.9%。自营盐下产量占比超过80%,#深水资产群仍是公司现金流的核心来源。 2)Q3单季度capex达55亿美元,其中约 68% 投入生产开发项目,#主要覆盖平台建造、#井口作业及海底系统集成。
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中海油服
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冰镇西米露
2025-11-11 10:40:37
三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验
三生制药 【招商医药】三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验 [礼物]11月10日,辉瑞更新SSGJ-707临床开发计划,辉瑞将707定位为跨瘤种免疫基石疗法,先用两项全球Ⅲ期在最大人群落地(1L NSCLC、1L mCRC),并平行推进SCLC、HCC、UC、RCC等Ⅰ/Ⅱ期探索,同时系统评估与vedotin类ADC的联用。 [玫瑰]辉瑞近期即将开启临床:1L NSCLC Ⅲ期(NCT07222566)、1L mCRC Ⅲ期(NCT07222800)、ES‑SCLC Ⅱ/Ⅲ
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2025-11-11 07:50:22
储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110
储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110 #事件: 11月10日发改委及能源局发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》,旨在完善新能源消纳和调控政策措施,#最大的变化在于从容量补偿明确为容量电价,未来充分电力价格市场化乃是大势所趋,同时使得行业发展更具备健康底层逻辑。 #明确大力推进储能建设,肯定容量价值 我们认为《意见》明确收益主体,理清补贴机制,进一步保障经济性;规划体现储能建设力度及决心,并有望为储能进一步打开收益机制,具体看: 1)指出#健全完善煤电、抽水蓄能
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海博思创
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2025-11-10 21:40:42
道恩股份11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破
【道恩股份】11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破! 公司业绩说明会增量信息: 公司研发团队在超软人工肌肉TPE、人工皮肤SiTPV、导电TPE、温感变色和光感变色TPE几个方向同时研究储备,取得了重大进展。 ①人工肌肉TPE邵氏硬度可达0A,超软、优异弹性、表面干爽无滑腻感,人工皮肤用SiTPV肤感强、强度高。导电TPE电阻率低至10Ω·m#有望在机器人上直接印刷电路、大幅减少甚至取消机器人上电缆使用。 ②温感变色和光感变TPE可以实现#机器人实现人类面部表情变化的仿真、大幅减少机
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道恩股份
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2025-11-10 14:42:06
小商品城竞得七区土地解读
小商品城竞得七区土地解读 [红包]选址情况:本次竞地的五区南即是市场之前预期的“7区”,按照土地成本33.21亿元(含契税),出让面积16.47万平来计算预计单平米拿地价格为1.96万元(此前六区用地面积为37.43万平,土地出让金为19.96亿元,预计单平米拿地价格为0.53万元)。 [红包]7区规划:五区南主要用于新市场为主,基于6区的招标,公司对7区信心很足:①六区招商出现1:20的比例,说明需求很旺盛。23年时候经营主体100万,今年已经127万,六区只满足3760户,需求旺盛;②新增行
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冰镇西米露
2025-11-10 14:17:34
天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升
天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升 1、Q4储能出货超5GW,在手订单充沛支撑26年高增。Q4出货量接近24年全年水平,其中北美出货超1GWh,同比增长200%,拉美出货超1.2GWh,欧洲出货超1.2GWh,亚太出货超1.8GWh,支撑全年8GWh+的目标。目前在手海外订单超10GWh,近期连续获得澳洲、欧洲、智利GWh级储能大单,支撑26年出货翻倍左右增长。公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货规模放量将有力支撑盈利能力提升。 2、光伏业
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2025-11-10 14:16:00
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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2025-11-10 13:21:02
航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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吉祥航空
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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2025-11-09 22:28:43
同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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2025-11-09 16:52:22
轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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明阳电气
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继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价
(华盛锂电) [红包]【中金电新】继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价 [玫瑰]根据百川报价:11月11日,VC报价6.5-7.0万元/吨,相比昨日继续上涨2000元,从底部4.5万元已上涨约50%。我们认为行业供需紧张下,VC涨价仍有望持续超预期,接替六氟成为高价格弹性品种。 [玫瑰]受益储能行业需求高增:VC添加剂在铁锂电池种添加比例约3.5%-4%,三元电池添加比例约0.5%,26年储能需求高增带动铁锂电池及VC需求高增,全球需求量或达9-9.5万吨。 [玫瑰]行
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从Petrobras季报看油服、海工投资机会
(中海油服)【从Petrobras季报看油服、海工投资机会】 Petrobras发布2025Q3业绩,亮点如下: 1)业绩显著增长,现金流优质:EBITDA 120亿美元(+17%);净利润 52亿美元(+28%);自由现金流 50亿美元(+44%)。 1)单季度油气总产量环比增长7.6%,同比增长16.9%。自营盐下产量占比超过80%,#深水资产群仍是公司现金流的核心来源。 2)Q3单季度capex达55亿美元,其中约 68% 投入生产开发项目,#主要覆盖平台建造、#井口作业及海底系统集成。
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三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验
三生制药 【招商医药】三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验 [礼物]11月10日,辉瑞更新SSGJ-707临床开发计划,辉瑞将707定位为跨瘤种免疫基石疗法,先用两项全球Ⅲ期在最大人群落地(1L NSCLC、1L mCRC),并平行推进SCLC、HCC、UC、RCC等Ⅰ/Ⅱ期探索,同时系统评估与vedotin类ADC的联用。 [玫瑰]辉瑞近期即将开启临床:1L NSCLC Ⅲ期(NCT07222566)、1L mCRC Ⅲ期(NCT07222800)、ES‑SCLC Ⅱ/Ⅲ
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储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110
储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110 #事件: 11月10日发改委及能源局发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》,旨在完善新能源消纳和调控政策措施,#最大的变化在于从容量补偿明确为容量电价,未来充分电力价格市场化乃是大势所趋,同时使得行业发展更具备健康底层逻辑。 #明确大力推进储能建设,肯定容量价值 我们认为《意见》明确收益主体,理清补贴机制,进一步保障经济性;规划体现储能建设力度及决心,并有望为储能进一步打开收益机制,具体看: 1)指出#健全完善煤电、抽水蓄能
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道恩股份11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破
【道恩股份】11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破! 公司业绩说明会增量信息: 公司研发团队在超软人工肌肉TPE、人工皮肤SiTPV、导电TPE、温感变色和光感变色TPE几个方向同时研究储备,取得了重大进展。 ①人工肌肉TPE邵氏硬度可达0A,超软、优异弹性、表面干爽无滑腻感,人工皮肤用SiTPV肤感强、强度高。导电TPE电阻率低至10Ω·m#有望在机器人上直接印刷电路、大幅减少甚至取消机器人上电缆使用。 ②温感变色和光感变TPE可以实现#机器人实现人类面部表情变化的仿真、大幅减少机
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小商品城竞得七区土地解读
小商品城竞得七区土地解读 [红包]选址情况:本次竞地的五区南即是市场之前预期的“7区”,按照土地成本33.21亿元(含契税),出让面积16.47万平来计算预计单平米拿地价格为1.96万元(此前六区用地面积为37.43万平,土地出让金为19.96亿元,预计单平米拿地价格为0.53万元)。 [红包]7区规划:五区南主要用于新市场为主,基于6区的招标,公司对7区信心很足:①六区招商出现1:20的比例,说明需求很旺盛。23年时候经营主体100万,今年已经127万,六区只满足3760户,需求旺盛;②新增行
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天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升
天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升 1、Q4储能出货超5GW,在手订单充沛支撑26年高增。Q4出货量接近24年全年水平,其中北美出货超1GWh,同比增长200%,拉美出货超1.2GWh,欧洲出货超1.2GWh,亚太出货超1.8GWh,支撑全年8GWh+的目标。目前在手海外订单超10GWh,近期连续获得澳洲、欧洲、智利GWh级储能大单,支撑26年出货翻倍左右增长。公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货规模放量将有力支撑盈利能力提升。 2、光伏业
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价
(华盛锂电) [红包]【中金电新】继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价 [玫瑰]根据百川报价:11月11日,VC报价6.5-7.0万元/吨,相比昨日继续上涨2000元,从底部4.5万元已上涨约50%。我们认为行业供需紧张下,VC涨价仍有望持续超预期,接替六氟成为高价格弹性品种。 [玫瑰]受益储能行业需求高增:VC添加剂在铁锂电池种添加比例约3.5%-4%,三元电池添加比例约0.5%,26年储能需求高增带动铁锂电池及VC需求高增,全球需求量或达9-9.5万吨。 [玫瑰]行
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从Petrobras季报看油服、海工投资机会
(中海油服)【从Petrobras季报看油服、海工投资机会】 Petrobras发布2025Q3业绩,亮点如下: 1)业绩显著增长,现金流优质:EBITDA 120亿美元(+17%);净利润 52亿美元(+28%);自由现金流 50亿美元(+44%)。 1)单季度油气总产量环比增长7.6%,同比增长16.9%。自营盐下产量占比超过80%,#深水资产群仍是公司现金流的核心来源。 2)Q3单季度capex达55亿美元,其中约 68% 投入生产开发项目,#主要覆盖平台建造、#井口作业及海底系统集成。
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三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验
三生制药 【招商医药】三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验 [礼物]11月10日,辉瑞更新SSGJ-707临床开发计划,辉瑞将707定位为跨瘤种免疫基石疗法,先用两项全球Ⅲ期在最大人群落地(1L NSCLC、1L mCRC),并平行推进SCLC、HCC、UC、RCC等Ⅰ/Ⅱ期探索,同时系统评估与vedotin类ADC的联用。 [玫瑰]辉瑞近期即将开启临床:1L NSCLC Ⅲ期(NCT07222566)、1L mCRC Ⅲ期(NCT07222800)、ES‑SCLC Ⅱ/Ⅲ
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储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110
储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110 #事件: 11月10日发改委及能源局发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》,旨在完善新能源消纳和调控政策措施,#最大的变化在于从容量补偿明确为容量电价,未来充分电力价格市场化乃是大势所趋,同时使得行业发展更具备健康底层逻辑。 #明确大力推进储能建设,肯定容量价值 我们认为《意见》明确收益主体,理清补贴机制,进一步保障经济性;规划体现储能建设力度及决心,并有望为储能进一步打开收益机制,具体看: 1)指出#健全完善煤电、抽水蓄能
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道恩股份11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破
【道恩股份】11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破! 公司业绩说明会增量信息: 公司研发团队在超软人工肌肉TPE、人工皮肤SiTPV、导电TPE、温感变色和光感变色TPE几个方向同时研究储备,取得了重大进展。 ①人工肌肉TPE邵氏硬度可达0A,超软、优异弹性、表面干爽无滑腻感,人工皮肤用SiTPV肤感强、强度高。导电TPE电阻率低至10Ω·m#有望在机器人上直接印刷电路、大幅减少甚至取消机器人上电缆使用。 ②温感变色和光感变TPE可以实现#机器人实现人类面部表情变化的仿真、大幅减少机
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小商品城竞得七区土地解读
小商品城竞得七区土地解读 [红包]选址情况:本次竞地的五区南即是市场之前预期的“7区”,按照土地成本33.21亿元(含契税),出让面积16.47万平来计算预计单平米拿地价格为1.96万元(此前六区用地面积为37.43万平,土地出让金为19.96亿元,预计单平米拿地价格为0.53万元)。 [红包]7区规划:五区南主要用于新市场为主,基于6区的招标,公司对7区信心很足:①六区招商出现1:20的比例,说明需求很旺盛。23年时候经营主体100万,今年已经127万,六区只满足3760户,需求旺盛;②新增行
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天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升
天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升 1、Q4储能出货超5GW,在手订单充沛支撑26年高增。Q4出货量接近24年全年水平,其中北美出货超1GWh,同比增长200%,拉美出货超1.2GWh,欧洲出货超1.2GWh,亚太出货超1.8GWh,支撑全年8GWh+的目标。目前在手海外订单超10GWh,近期连续获得澳洲、欧洲、智利GWh级储能大单,支撑26年出货翻倍左右增长。公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货规模放量将有力支撑盈利能力提升。 2、光伏业
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价
(华盛锂电) [红包]【中金电新】继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价 [玫瑰]根据百川报价:11月11日,VC报价6.5-7.0万元/吨,相比昨日继续上涨2000元,从底部4.5万元已上涨约50%。我们认为行业供需紧张下,VC涨价仍有望持续超预期,接替六氟成为高价格弹性品种。 [玫瑰]受益储能行业需求高增:VC添加剂在铁锂电池种添加比例约3.5%-4%,三元电池添加比例约0.5%,26年储能需求高增带动铁锂电池及VC需求高增,全球需求量或达9-9.5万吨。 [玫瑰]行
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从Petrobras季报看油服、海工投资机会
(中海油服)【从Petrobras季报看油服、海工投资机会】 Petrobras发布2025Q3业绩,亮点如下: 1)业绩显著增长,现金流优质:EBITDA 120亿美元(+17%);净利润 52亿美元(+28%);自由现金流 50亿美元(+44%)。 1)单季度油气总产量环比增长7.6%,同比增长16.9%。自营盐下产量占比超过80%,#深水资产群仍是公司现金流的核心来源。 2)Q3单季度capex达55亿美元,其中约 68% 投入生产开发项目,#主要覆盖平台建造、#井口作业及海底系统集成。
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三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验
三生制药 【招商医药】三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验 [礼物]11月10日,辉瑞更新SSGJ-707临床开发计划,辉瑞将707定位为跨瘤种免疫基石疗法,先用两项全球Ⅲ期在最大人群落地(1L NSCLC、1L mCRC),并平行推进SCLC、HCC、UC、RCC等Ⅰ/Ⅱ期探索,同时系统评估与vedotin类ADC的联用。 [玫瑰]辉瑞近期即将开启临床:1L NSCLC Ⅲ期(NCT07222566)、1L mCRC Ⅲ期(NCT07222800)、ES‑SCLC Ⅱ/Ⅲ
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储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110
储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110 #事件: 11月10日发改委及能源局发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》,旨在完善新能源消纳和调控政策措施,#最大的变化在于从容量补偿明确为容量电价,未来充分电力价格市场化乃是大势所趋,同时使得行业发展更具备健康底层逻辑。 #明确大力推进储能建设,肯定容量价值 我们认为《意见》明确收益主体,理清补贴机制,进一步保障经济性;规划体现储能建设力度及决心,并有望为储能进一步打开收益机制,具体看: 1)指出#健全完善煤电、抽水蓄能
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道恩股份11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破
【道恩股份】11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破! 公司业绩说明会增量信息: 公司研发团队在超软人工肌肉TPE、人工皮肤SiTPV、导电TPE、温感变色和光感变色TPE几个方向同时研究储备,取得了重大进展。 ①人工肌肉TPE邵氏硬度可达0A,超软、优异弹性、表面干爽无滑腻感,人工皮肤用SiTPV肤感强、强度高。导电TPE电阻率低至10Ω·m#有望在机器人上直接印刷电路、大幅减少甚至取消机器人上电缆使用。 ②温感变色和光感变TPE可以实现#机器人实现人类面部表情变化的仿真、大幅减少机
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小商品城竞得七区土地解读
小商品城竞得七区土地解读 [红包]选址情况:本次竞地的五区南即是市场之前预期的“7区”,按照土地成本33.21亿元(含契税),出让面积16.47万平来计算预计单平米拿地价格为1.96万元(此前六区用地面积为37.43万平,土地出让金为19.96亿元,预计单平米拿地价格为0.53万元)。 [红包]7区规划:五区南主要用于新市场为主,基于6区的招标,公司对7区信心很足:①六区招商出现1:20的比例,说明需求很旺盛。23年时候经营主体100万,今年已经127万,六区只满足3760户,需求旺盛;②新增行
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天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升
天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升 1、Q4储能出货超5GW,在手订单充沛支撑26年高增。Q4出货量接近24年全年水平,其中北美出货超1GWh,同比增长200%,拉美出货超1.2GWh,欧洲出货超1.2GWh,亚太出货超1.8GWh,支撑全年8GWh+的目标。目前在手海外订单超10GWh,近期连续获得澳洲、欧洲、智利GWh级储能大单,支撑26年出货翻倍左右增长。公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货规模放量将有力支撑盈利能力提升。 2、光伏业
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价
(华盛锂电) [红包]【中金电新】继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价 [玫瑰]根据百川报价:11月11日,VC报价6.5-7.0万元/吨,相比昨日继续上涨2000元,从底部4.5万元已上涨约50%。我们认为行业供需紧张下,VC涨价仍有望持续超预期,接替六氟成为高价格弹性品种。 [玫瑰]受益储能行业需求高增:VC添加剂在铁锂电池种添加比例约3.5%-4%,三元电池添加比例约0.5%,26年储能需求高增带动铁锂电池及VC需求高增,全球需求量或达9-9.5万吨。 [玫瑰]行
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2025-11-11 14:07:07
从Petrobras季报看油服、海工投资机会
(中海油服)【从Petrobras季报看油服、海工投资机会】 Petrobras发布2025Q3业绩,亮点如下: 1)业绩显著增长,现金流优质:EBITDA 120亿美元(+17%);净利润 52亿美元(+28%);自由现金流 50亿美元(+44%)。 1)单季度油气总产量环比增长7.6%,同比增长16.9%。自营盐下产量占比超过80%,#深水资产群仍是公司现金流的核心来源。 2)Q3单季度capex达55亿美元,其中约 68% 投入生产开发项目,#主要覆盖平台建造、#井口作业及海底系统集成。
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三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验
三生制药 【招商医药】三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验 [礼物]11月10日,辉瑞更新SSGJ-707临床开发计划,辉瑞将707定位为跨瘤种免疫基石疗法,先用两项全球Ⅲ期在最大人群落地(1L NSCLC、1L mCRC),并平行推进SCLC、HCC、UC、RCC等Ⅰ/Ⅱ期探索,同时系统评估与vedotin类ADC的联用。 [玫瑰]辉瑞近期即将开启临床:1L NSCLC Ⅲ期(NCT07222566)、1L mCRC Ⅲ期(NCT07222800)、ES‑SCLC Ⅱ/Ⅲ
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储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110
储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110 #事件: 11月10日发改委及能源局发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》,旨在完善新能源消纳和调控政策措施,#最大的变化在于从容量补偿明确为容量电价,未来充分电力价格市场化乃是大势所趋,同时使得行业发展更具备健康底层逻辑。 #明确大力推进储能建设,肯定容量价值 我们认为《意见》明确收益主体,理清补贴机制,进一步保障经济性;规划体现储能建设力度及决心,并有望为储能进一步打开收益机制,具体看: 1)指出#健全完善煤电、抽水蓄能
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道恩股份11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破
【道恩股份】11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破! 公司业绩说明会增量信息: 公司研发团队在超软人工肌肉TPE、人工皮肤SiTPV、导电TPE、温感变色和光感变色TPE几个方向同时研究储备,取得了重大进展。 ①人工肌肉TPE邵氏硬度可达0A,超软、优异弹性、表面干爽无滑腻感,人工皮肤用SiTPV肤感强、强度高。导电TPE电阻率低至10Ω·m#有望在机器人上直接印刷电路、大幅减少甚至取消机器人上电缆使用。 ②温感变色和光感变TPE可以实现#机器人实现人类面部表情变化的仿真、大幅减少机
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小商品城竞得七区土地解读
小商品城竞得七区土地解读 [红包]选址情况:本次竞地的五区南即是市场之前预期的“7区”,按照土地成本33.21亿元(含契税),出让面积16.47万平来计算预计单平米拿地价格为1.96万元(此前六区用地面积为37.43万平,土地出让金为19.96亿元,预计单平米拿地价格为0.53万元)。 [红包]7区规划:五区南主要用于新市场为主,基于6区的招标,公司对7区信心很足:①六区招商出现1:20的比例,说明需求很旺盛。23年时候经营主体100万,今年已经127万,六区只满足3760户,需求旺盛;②新增行
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天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升
天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升 1、Q4储能出货超5GW,在手订单充沛支撑26年高增。Q4出货量接近24年全年水平,其中北美出货超1GWh,同比增长200%,拉美出货超1.2GWh,欧洲出货超1.2GWh,亚太出货超1.8GWh,支撑全年8GWh+的目标。目前在手海外订单超10GWh,近期连续获得澳洲、欧洲、智利GWh级储能大单,支撑26年出货翻倍左右增长。公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货规模放量将有力支撑盈利能力提升。 2、光伏业
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价
(华盛锂电) [红包]【中金电新】继续强CALL:添加剂VC,接力六氟持续涨价 [玫瑰]根据百川报价:11月11日,VC报价6.5-7.0万元/吨,相比昨日继续上涨2000元,从底部4.5万元已上涨约50%。我们认为行业供需紧张下,VC涨价仍有望持续超预期,接替六氟成为高价格弹性品种。 [玫瑰]受益储能行业需求高增:VC添加剂在铁锂电池种添加比例约3.5%-4%,三元电池添加比例约0.5%,26年储能需求高增带动铁锂电池及VC需求高增,全球需求量或达9-9.5万吨。 [玫瑰]行
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从Petrobras季报看油服、海工投资机会
(中海油服)【从Petrobras季报看油服、海工投资机会】 Petrobras发布2025Q3业绩,亮点如下: 1)业绩显著增长,现金流优质:EBITDA 120亿美元(+17%);净利润 52亿美元(+28%);自由现金流 50亿美元(+44%)。 1)单季度油气总产量环比增长7.6%,同比增长16.9%。自营盐下产量占比超过80%,#深水资产群仍是公司现金流的核心来源。 2)Q3单季度capex达55亿美元,其中约 68% 投入生产开发项目,#主要覆盖平台建造、#井口作业及海底系统集成。
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三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验
三生制药 【招商医药】三生制药:辉瑞更新707临床开发计划,即将启动7项临床试验 [礼物]11月10日,辉瑞更新SSGJ-707临床开发计划,辉瑞将707定位为跨瘤种免疫基石疗法,先用两项全球Ⅲ期在最大人群落地(1L NSCLC、1L mCRC),并平行推进SCLC、HCC、UC、RCC等Ⅰ/Ⅱ期探索,同时系统评估与vedotin类ADC的联用。 [玫瑰]辉瑞近期即将开启临床:1L NSCLC Ⅲ期(NCT07222566)、1L mCRC Ⅲ期(NCT07222800)、ES‑SCLC Ⅱ/Ⅲ
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储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110
储能产业链更新:顶层设计促储能发展,继续看好国内市场需求-1110 #事件: 11月10日发改委及能源局发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》,旨在完善新能源消纳和调控政策措施,#最大的变化在于从容量补偿明确为容量电价,未来充分电力价格市场化乃是大势所趋,同时使得行业发展更具备健康底层逻辑。 #明确大力推进储能建设,肯定容量价值 我们认为《意见》明确收益主体,理清补贴机制,进一步保障经济性;规划体现储能建设力度及决心,并有望为储能进一步打开收益机制,具体看: 1)指出#健全完善煤电、抽水蓄能
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道恩股份11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破
【道恩股份】11.10更新:机器人仿真皮肤、弹性材料迎重大突破! 公司业绩说明会增量信息: 公司研发团队在超软人工肌肉TPE、人工皮肤SiTPV、导电TPE、温感变色和光感变色TPE几个方向同时研究储备,取得了重大进展。 ①人工肌肉TPE邵氏硬度可达0A,超软、优异弹性、表面干爽无滑腻感,人工皮肤用SiTPV肤感强、强度高。导电TPE电阻率低至10Ω·m#有望在机器人上直接印刷电路、大幅减少甚至取消机器人上电缆使用。 ②温感变色和光感变TPE可以实现#机器人实现人类面部表情变化的仿真、大幅减少机
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小商品城竞得七区土地解读
小商品城竞得七区土地解读 [红包]选址情况:本次竞地的五区南即是市场之前预期的“7区”,按照土地成本33.21亿元(含契税),出让面积16.47万平来计算预计单平米拿地价格为1.96万元(此前六区用地面积为37.43万平,土地出让金为19.96亿元,预计单平米拿地价格为0.53万元)。 [红包]7区规划:五区南主要用于新市场为主,基于6区的招标,公司对7区信心很足:①六区招商出现1:20的比例,说明需求很旺盛。23年时候经营主体100万,今年已经127万,六区只满足3760户,需求旺盛;②新增行
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天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升
天合光能:Q4储能出货超5GW,26年迎来量利齐升 1、Q4储能出货超5GW,在手订单充沛支撑26年高增。Q4出货量接近24年全年水平,其中北美出货超1GWh,同比增长200%,拉美出货超1.2GWh,欧洲出货超1.2GWh,亚太出货超1.8GWh,支撑全年8GWh+的目标。目前在手海外订单超10GWh,近期连续获得澳洲、欧洲、智利GWh级储能大单,支撑26年出货翻倍左右增长。公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货规模放量将有力支撑盈利能力提升。 2、光伏业
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杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐
杰瑞股份基本面无变化,调整即布局绝佳时点,继续强烈推荐 今日公司盘面调整,我们判断主要为前期发电概念的灵活资金调整导致。公司基本面无负面因素。 1)公司近期亮相阿布扎比石油展,展示了诸多新产品,并和ADNOC达成战略合作,深化大客户合作关系;2)此外,沙特阿美也上调了2030年天然气产量目标,是天然气产业景气度的有利支撑;3)公司在手订单100多亿元,且新订单、新地区、新客户仍在持续开拓中。 发电业务,是公司众多“油服”业务中的重要部分、也是冉冉上升的板块。公司有自己的中长期发展思路与战略布局,
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航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期
华夏航空、海航控股,关注中国国航(A/H)、吉祥航空、春秋航空。 📈【广发交运】航空机场行业:基本面拐点上行,赔率可期 ✈️上游产能硬约束,存量飞机效率边际改善。 上游波音与空客产能修复缓慢,飞机交付量显著低于疫前水平。三大航实际引进进度普遍低于计划目标,运力扩张受限。与此同时,机队老龄化加速,15年以上机龄机占比已超15%。民航局实施“反内卷”与航班总量调控政策,供给端进一步收紧但结构优化;飞行时刻较2019年虽全面恢复,但较2024年略有收缩,资源配置向主基地与高质量国际航线集中。总体看,
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淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109%
淮河能源:收购淮河电力获上交所审批,归母净利润有望增厚109% 🔥事件:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河电力89.3%股权的交易事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过,本次交易尚需经证监会同意注册后方可实施。 🌹现金+发行股份收购淮河电力股权,收购PE为12.4倍,增发股份比例84%。 本次收购交易价格为116.94亿元,以2024年财务数据计算,收购PE为12.4倍,收购PB为1.1倍。其中,向股东淮南矿业支付现金对价17.54亿元、支付股份对价99.40
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同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即
#【中泰电新】同力日升更新:卡位数据中心配储,海外大储突破在即 #结论:#公司数据中心配储和大储海外突破是近期最大的边际变化,有望对公司业绩和估值带来提振,戴维斯双击,建议重视 #海外大储 新能源团队来自中广核,具备深厚的海外项目开发经验,曾开发大量欧美光伏、风电及部分储能电站项目,包括后来到北控期间在澳洲、德国、英国、北美等地均有项目经验 项目开拓情况:#非洲主要是在肯尼亚和埃塞,光储柴微电网项目,共2千万美金销售,最近埃塞二期700万美金规模也中标了;#澳洲GWh级以上大项目有望取得突破,公
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轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路
[庆祝]【华福机械】轨交设备周更新:沈白高铁运营首月累计发送旅客超66万人次,中国国产列车首次亮相奥地利铁路 [玫瑰]沈佳高铁沈阳至长白山段,简称沈白高铁,全长约430公里,横跨辽宁、吉林两省。随着沈白、京哈、沈大等高铁路网相互连接,东北省际高铁首次形成了“O”形闭环。9月28日,沈白高铁开通运营。数据显示,运营首月,沈白高铁累计运送旅客逾66万人次,每日开行动车组列车最高达64列。回顾东北地区高铁网的发展,从一条线到一张网再到一盘棋,截至目前,我国东北地区高铁里程已超5000公里。 [玫瑰]由
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千禾味业近况更新
千禾味业近况更新 10月环比进一步改善Q3线下渠道已恢复增长,10月进一步改善。线上渠道平台电商环比改善,自播已恢复,达播积极沟通下部分将恢复合作(原预期达播发生舆情锁定期三个季度至今年底)。 #新品近期千禾#松茸生抽产品已上市,对标松鲜鲜品牌(收入8亿以上,目前线上线下渠道各占50%,抖音渠道调味品第一品牌,产品以松茸鲜调味料为主),松茸类调味品市场教育已相当成熟。后续三鲜耗油等新品储备中。 清洁标签法规后零添加不能宣传,公司已完成新包装铺货。宣传以配料简单为主,千禾0商标继续使用。Q3公司获
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11月量化核心观点
【国金金工高智威团队】11月量化核心观点 📮红利判断:红利择时模型给出的11月份中证红利推荐仓位为100%。其中经济增长维度指标多数未发出看多信号,货币流动性信号看多,最终合成信号为100%。 📮微盘风格:目前微盘股茅指数轮动信号后续更看好微盘指数的相对表现,微盘择时模型未触发风控,中期系统性风险处于可控范围。 📮AI全球配置:11月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数(64.07%)以及日经225指数(9.18%),纳斯达克(0.31%),SHFE黄金(26.44%)。其中SHFE黄金
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AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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