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冰镇西米露
2025-09-11 17:51:16
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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中信证券
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冰镇西米露
2025-09-11 15:52:09
rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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新炬网络
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冰镇西米露
2025-09-11 14:56:06
PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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大族激光
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冰镇西米露
2025-09-11 14:47:46
豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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豪鹏科技
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冰镇西米露
2025-09-11 12:20:11
海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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海光信息
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冰镇西米露
2025-09-10 20:35:25
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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中信证券
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冰镇西米露
2025-09-09 21:53:02
聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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聚和材料
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冰镇西米露
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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三协电机
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冰镇西米露
2025-09-09 16:22:45
山东威达深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山东威达】深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间 1⃣电动工具配件龙头多领域发展,在手现金充沛支持长期发展 公司是全球电动工具钻夹头龙头,市占率超50%。通过收并购开拓新能源、高端智能装备制造两大业务,2024年电子工具配件、新能源、高端装备营收占比分别为51%、36%、9%。 公司经营稳健,在手现金充沛。2020-2024年营收复合增速1%,归母净利润复合增速4%。截至2025年中报,公司货币资金及交易性金融资产合计17亿元,在手现金充沛,充分支持公司
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山东威达
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冰镇西米露
2025-09-09 14:42:03
黄酒渠道更新要点250909
黄酒渠道更新要点250909 整体情况:渠道反馈8月整体双位数增长,截至目前1743增长约40%,兰亭增速40-60%。 消费场景:#绍兴宴席场景变化暂时不明显,当地宴席举办有大小年,今年宴席大多是在冬至以后才办。省外来看,天气热+禁酒令影响,8月环比7月有下滑。 核心产品情况:以绍兴部分区域为例,截至8月底1743体量已超过去年全年;纯正五年小个位数增长;兰亭绍兴区域暂未发力,预计主要在9月底打款(目前库存较低、之前在处理一些低价货),联盟商数量相较于去年翻倍以上增长、预计三季度末开始和联盟商
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黄山B股
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冰镇西米露
2025-09-09 12:34:51
重申推荐老凤祥
重申推荐老凤祥 黄金珠宝板块呈现季报逐季改善、高频逐月改善的特点,近期金价大幅上涨也有较大催化,而#老凤祥低估值低预期、季度业绩环比改善明显、存在较大投资机会。 老凤祥主要逻辑: 🌹出货量持续变好,Q3业绩存在超预期可能性 本周订货会正在进行,#公司目标出货量同比持平,订货会出货的金价浮盈将受益于近期金价上涨。#7-8月出货量同比持平、Q2同比下滑12%。去年Q3毛利率仅6.5%,今年Q3毛利率预计好于去年,根据季节性效应、正常年份Q3出货量绝对额大于Q2,估计Q3归母净利润有可能实现6亿+。
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老凤祥
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冰镇西米露
2025-09-08 16:28:11
重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复
[红包]【中金电新】重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复 [太阳]今日政策事件:1)国家发展改革委 国家能源局印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》,重点强调电网、能源新业态等多种场景;2)国家发改委就四大输电价格定价办法征求意见。 [太阳]我们重申看好电力设备板块投资机会,主要观点如下: [玫瑰]今年1-7月国内电网投资同比增长约12.5%,上半年国网固定资产投资规模创历史同期新高。展望未来,电网投资传统为电源装机后市场,近年来风光装机大增,电网消纳压力凸
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特变电工
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冰镇西米露
2025-09-03 19:01:45
紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903
紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903 [烟花]主要看点 #公司半年报业绩稳健。2025H1,公司营收474.25亿元,同比增长24.96%;归母净利润10.41亿元,同比增长4.05%;扣非净利润11.18亿元,同比增长25.10%。2025Q2单季营收266.35亿元,同比增长27.17%,环比增长28.12%;归母净利润6.92亿元,同比增长18.01%,单季业绩提升显著。核心子公司新华三2025H1实现营收364.04亿元,同比增长37.75%,其中政企业务收入310.3
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紫光股份
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冰镇西米露
2025-09-02 18:25:59
麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会!
麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会! [太阳]今日公司股价伴随整体AI板块出现大幅回调,我们认为公司目前AI业务发展已经逐步进入正轨,根据半年报目前已有小批量的订单落地,短期回调无忧,仍然坚定看好AI为公司打造的新增长动能。 [庆祝]电力电子行业一向是容易诞生优秀公司的行业,此前在工控国产化时代下诞生了汇川技术、光储新能源时代下诞生了阳光电源。结合目前麦格米特的卡位优势以及产业链布局等,我们认为如果在AI时代寻找电力电子的优秀公司,就需要重视麦格米特。 [庆祝]公司升级AI战略定位,我们持
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麦格米特
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2025-09-02 17:54:54
阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心
阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心#宏景科技 #Q2的资本开支超预期仅仅是开始。阿里高管提出后续几个季度阿里云都会保持高增,产业增长可持续。 #阿里海外算力建设续期差大。阿里海外高端性能NV算力卡需求不断,市场空间广阔。 #宏景是率先在A海外拿单的公司,后续订单预计累计100亿。同时,#公司整体收入占比中80%+来自A,是阿里算力租赁龙头。 测算2026年增厚利润6亿,原先预期2026年利润5亿,现增加至11亿,给30倍,对应#330亿目标市值,当前仅125亿,强推!
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宏景科技
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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中信证券
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2025-09-11 15:52:09
rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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豪鹏科技
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海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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山东威达深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山东威达】深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间 1⃣电动工具配件龙头多领域发展,在手现金充沛支持长期发展 公司是全球电动工具钻夹头龙头,市占率超50%。通过收并购开拓新能源、高端智能装备制造两大业务,2024年电子工具配件、新能源、高端装备营收占比分别为51%、36%、9%。 公司经营稳健,在手现金充沛。2020-2024年营收复合增速1%,归母净利润复合增速4%。截至2025年中报,公司货币资金及交易性金融资产合计17亿元,在手现金充沛,充分支持公司
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黄酒渠道更新要点250909
黄酒渠道更新要点250909 整体情况:渠道反馈8月整体双位数增长,截至目前1743增长约40%,兰亭增速40-60%。 消费场景:#绍兴宴席场景变化暂时不明显,当地宴席举办有大小年,今年宴席大多是在冬至以后才办。省外来看,天气热+禁酒令影响,8月环比7月有下滑。 核心产品情况:以绍兴部分区域为例,截至8月底1743体量已超过去年全年;纯正五年小个位数增长;兰亭绍兴区域暂未发力,预计主要在9月底打款(目前库存较低、之前在处理一些低价货),联盟商数量相较于去年翻倍以上增长、预计三季度末开始和联盟商
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重申推荐老凤祥
重申推荐老凤祥 黄金珠宝板块呈现季报逐季改善、高频逐月改善的特点,近期金价大幅上涨也有较大催化,而#老凤祥低估值低预期、季度业绩环比改善明显、存在较大投资机会。 老凤祥主要逻辑: 🌹出货量持续变好,Q3业绩存在超预期可能性 本周订货会正在进行,#公司目标出货量同比持平,订货会出货的金价浮盈将受益于近期金价上涨。#7-8月出货量同比持平、Q2同比下滑12%。去年Q3毛利率仅6.5%,今年Q3毛利率预计好于去年,根据季节性效应、正常年份Q3出货量绝对额大于Q2,估计Q3归母净利润有可能实现6亿+。
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重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复
[红包]【中金电新】重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复 [太阳]今日政策事件:1)国家发展改革委 国家能源局印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》,重点强调电网、能源新业态等多种场景;2)国家发改委就四大输电价格定价办法征求意见。 [太阳]我们重申看好电力设备板块投资机会,主要观点如下: [玫瑰]今年1-7月国内电网投资同比增长约12.5%,上半年国网固定资产投资规模创历史同期新高。展望未来,电网投资传统为电源装机后市场,近年来风光装机大增,电网消纳压力凸
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紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903
紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903 [烟花]主要看点 #公司半年报业绩稳健。2025H1,公司营收474.25亿元,同比增长24.96%;归母净利润10.41亿元,同比增长4.05%;扣非净利润11.18亿元,同比增长25.10%。2025Q2单季营收266.35亿元,同比增长27.17%,环比增长28.12%;归母净利润6.92亿元,同比增长18.01%,单季业绩提升显著。核心子公司新华三2025H1实现营收364.04亿元,同比增长37.75%,其中政企业务收入310.3
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麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会!
麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会! [太阳]今日公司股价伴随整体AI板块出现大幅回调,我们认为公司目前AI业务发展已经逐步进入正轨,根据半年报目前已有小批量的订单落地,短期回调无忧,仍然坚定看好AI为公司打造的新增长动能。 [庆祝]电力电子行业一向是容易诞生优秀公司的行业,此前在工控国产化时代下诞生了汇川技术、光储新能源时代下诞生了阳光电源。结合目前麦格米特的卡位优势以及产业链布局等,我们认为如果在AI时代寻找电力电子的优秀公司,就需要重视麦格米特。 [庆祝]公司升级AI战略定位,我们持
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阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心
阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心#宏景科技 #Q2的资本开支超预期仅仅是开始。阿里高管提出后续几个季度阿里云都会保持高增,产业增长可持续。 #阿里海外算力建设续期差大。阿里海外高端性能NV算力卡需求不断,市场空间广阔。 #宏景是率先在A海外拿单的公司,后续订单预计累计100亿。同时,#公司整体收入占比中80%+来自A,是阿里算力租赁龙头。 测算2026年增厚利润6亿,原先预期2026年利润5亿,现增加至11亿,给30倍,对应#330亿目标市值,当前仅125亿,强推!
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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大族激光
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2025-09-11 14:47:46
豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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豪鹏科技
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2025-09-11 12:20:11
海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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海光信息
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2025-09-10 20:35:25
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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中信证券
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2025-09-09 21:53:02
聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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聚和材料
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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三协电机
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2025-09-09 16:22:45
山东威达深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山东威达】深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间 1⃣电动工具配件龙头多领域发展,在手现金充沛支持长期发展 公司是全球电动工具钻夹头龙头,市占率超50%。通过收并购开拓新能源、高端智能装备制造两大业务,2024年电子工具配件、新能源、高端装备营收占比分别为51%、36%、9%。 公司经营稳健,在手现金充沛。2020-2024年营收复合增速1%,归母净利润复合增速4%。截至2025年中报,公司货币资金及交易性金融资产合计17亿元,在手现金充沛,充分支持公司
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山东威达
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2025-09-09 14:42:03
黄酒渠道更新要点250909
黄酒渠道更新要点250909 整体情况:渠道反馈8月整体双位数增长,截至目前1743增长约40%,兰亭增速40-60%。 消费场景:#绍兴宴席场景变化暂时不明显,当地宴席举办有大小年,今年宴席大多是在冬至以后才办。省外来看,天气热+禁酒令影响,8月环比7月有下滑。 核心产品情况:以绍兴部分区域为例,截至8月底1743体量已超过去年全年;纯正五年小个位数增长;兰亭绍兴区域暂未发力,预计主要在9月底打款(目前库存较低、之前在处理一些低价货),联盟商数量相较于去年翻倍以上增长、预计三季度末开始和联盟商
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黄山B股
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2025-09-09 12:34:51
重申推荐老凤祥
重申推荐老凤祥 黄金珠宝板块呈现季报逐季改善、高频逐月改善的特点,近期金价大幅上涨也有较大催化,而#老凤祥低估值低预期、季度业绩环比改善明显、存在较大投资机会。 老凤祥主要逻辑: 🌹出货量持续变好,Q3业绩存在超预期可能性 本周订货会正在进行,#公司目标出货量同比持平,订货会出货的金价浮盈将受益于近期金价上涨。#7-8月出货量同比持平、Q2同比下滑12%。去年Q3毛利率仅6.5%,今年Q3毛利率预计好于去年,根据季节性效应、正常年份Q3出货量绝对额大于Q2,估计Q3归母净利润有可能实现6亿+。
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老凤祥
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2025-09-08 16:28:11
重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复
[红包]【中金电新】重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复 [太阳]今日政策事件:1)国家发展改革委 国家能源局印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》,重点强调电网、能源新业态等多种场景;2)国家发改委就四大输电价格定价办法征求意见。 [太阳]我们重申看好电力设备板块投资机会,主要观点如下: [玫瑰]今年1-7月国内电网投资同比增长约12.5%,上半年国网固定资产投资规模创历史同期新高。展望未来,电网投资传统为电源装机后市场,近年来风光装机大增,电网消纳压力凸
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特变电工
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2025-09-03 19:01:45
紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903
紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903 [烟花]主要看点 #公司半年报业绩稳健。2025H1,公司营收474.25亿元,同比增长24.96%;归母净利润10.41亿元,同比增长4.05%;扣非净利润11.18亿元,同比增长25.10%。2025Q2单季营收266.35亿元,同比增长27.17%,环比增长28.12%;归母净利润6.92亿元,同比增长18.01%,单季业绩提升显著。核心子公司新华三2025H1实现营收364.04亿元,同比增长37.75%,其中政企业务收入310.3
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紫光股份
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2025-09-02 18:25:59
麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会!
麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会! [太阳]今日公司股价伴随整体AI板块出现大幅回调,我们认为公司目前AI业务发展已经逐步进入正轨,根据半年报目前已有小批量的订单落地,短期回调无忧,仍然坚定看好AI为公司打造的新增长动能。 [庆祝]电力电子行业一向是容易诞生优秀公司的行业,此前在工控国产化时代下诞生了汇川技术、光储新能源时代下诞生了阳光电源。结合目前麦格米特的卡位优势以及产业链布局等,我们认为如果在AI时代寻找电力电子的优秀公司,就需要重视麦格米特。 [庆祝]公司升级AI战略定位,我们持
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阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心
阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心#宏景科技 #Q2的资本开支超预期仅仅是开始。阿里高管提出后续几个季度阿里云都会保持高增,产业增长可持续。 #阿里海外算力建设续期差大。阿里海外高端性能NV算力卡需求不断,市场空间广阔。 #宏景是率先在A海外拿单的公司,后续订单预计累计100亿。同时,#公司整体收入占比中80%+来自A,是阿里算力租赁龙头。 测算2026年增厚利润6亿,原先预期2026年利润5亿,现增加至11亿,给30倍,对应#330亿目标市值,当前仅125亿,强推!
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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中信证券
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rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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山东威达深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山东威达】深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间 1⃣电动工具配件龙头多领域发展,在手现金充沛支持长期发展 公司是全球电动工具钻夹头龙头,市占率超50%。通过收并购开拓新能源、高端智能装备制造两大业务,2024年电子工具配件、新能源、高端装备营收占比分别为51%、36%、9%。 公司经营稳健,在手现金充沛。2020-2024年营收复合增速1%,归母净利润复合增速4%。截至2025年中报,公司货币资金及交易性金融资产合计17亿元,在手现金充沛,充分支持公司
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黄酒渠道更新要点250909
黄酒渠道更新要点250909 整体情况:渠道反馈8月整体双位数增长,截至目前1743增长约40%,兰亭增速40-60%。 消费场景:#绍兴宴席场景变化暂时不明显,当地宴席举办有大小年,今年宴席大多是在冬至以后才办。省外来看,天气热+禁酒令影响,8月环比7月有下滑。 核心产品情况:以绍兴部分区域为例,截至8月底1743体量已超过去年全年;纯正五年小个位数增长;兰亭绍兴区域暂未发力,预计主要在9月底打款(目前库存较低、之前在处理一些低价货),联盟商数量相较于去年翻倍以上增长、预计三季度末开始和联盟商
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重申推荐老凤祥
重申推荐老凤祥 黄金珠宝板块呈现季报逐季改善、高频逐月改善的特点,近期金价大幅上涨也有较大催化,而#老凤祥低估值低预期、季度业绩环比改善明显、存在较大投资机会。 老凤祥主要逻辑: 🌹出货量持续变好,Q3业绩存在超预期可能性 本周订货会正在进行,#公司目标出货量同比持平,订货会出货的金价浮盈将受益于近期金价上涨。#7-8月出货量同比持平、Q2同比下滑12%。去年Q3毛利率仅6.5%,今年Q3毛利率预计好于去年,根据季节性效应、正常年份Q3出货量绝对额大于Q2,估计Q3归母净利润有可能实现6亿+。
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重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复
[红包]【中金电新】重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复 [太阳]今日政策事件:1)国家发展改革委 国家能源局印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》,重点强调电网、能源新业态等多种场景;2)国家发改委就四大输电价格定价办法征求意见。 [太阳]我们重申看好电力设备板块投资机会,主要观点如下: [玫瑰]今年1-7月国内电网投资同比增长约12.5%,上半年国网固定资产投资规模创历史同期新高。展望未来,电网投资传统为电源装机后市场,近年来风光装机大增,电网消纳压力凸
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紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903
紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903 [烟花]主要看点 #公司半年报业绩稳健。2025H1,公司营收474.25亿元,同比增长24.96%;归母净利润10.41亿元,同比增长4.05%;扣非净利润11.18亿元,同比增长25.10%。2025Q2单季营收266.35亿元,同比增长27.17%,环比增长28.12%;归母净利润6.92亿元,同比增长18.01%,单季业绩提升显著。核心子公司新华三2025H1实现营收364.04亿元,同比增长37.75%,其中政企业务收入310.3
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麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会!
麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会! [太阳]今日公司股价伴随整体AI板块出现大幅回调,我们认为公司目前AI业务发展已经逐步进入正轨,根据半年报目前已有小批量的订单落地,短期回调无忧,仍然坚定看好AI为公司打造的新增长动能。 [庆祝]电力电子行业一向是容易诞生优秀公司的行业,此前在工控国产化时代下诞生了汇川技术、光储新能源时代下诞生了阳光电源。结合目前麦格米特的卡位优势以及产业链布局等,我们认为如果在AI时代寻找电力电子的优秀公司,就需要重视麦格米特。 [庆祝]公司升级AI战略定位,我们持
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阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心
阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心#宏景科技 #Q2的资本开支超预期仅仅是开始。阿里高管提出后续几个季度阿里云都会保持高增,产业增长可持续。 #阿里海外算力建设续期差大。阿里海外高端性能NV算力卡需求不断,市场空间广阔。 #宏景是率先在A海外拿单的公司,后续订单预计累计100亿。同时,#公司整体收入占比中80%+来自A,是阿里算力租赁龙头。 测算2026年增厚利润6亿,原先预期2026年利润5亿,现增加至11亿,给30倍,对应#330亿目标市值,当前仅125亿,强推!
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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海光信息
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冰镇西米露
2025-09-10 20:35:25
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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中信证券
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冰镇西米露
2025-09-09 21:53:02
聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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聚和材料
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冰镇西米露
2025-09-09 21:30:30
三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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三协电机
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冰镇西米露
2025-09-09 16:22:45
山东威达深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山东威达】深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间 1⃣电动工具配件龙头多领域发展,在手现金充沛支持长期发展 公司是全球电动工具钻夹头龙头,市占率超50%。通过收并购开拓新能源、高端智能装备制造两大业务,2024年电子工具配件、新能源、高端装备营收占比分别为51%、36%、9%。 公司经营稳健,在手现金充沛。2020-2024年营收复合增速1%,归母净利润复合增速4%。截至2025年中报,公司货币资金及交易性金融资产合计17亿元,在手现金充沛,充分支持公司
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山东威达
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2025-09-09 14:42:03
黄酒渠道更新要点250909
黄酒渠道更新要点250909 整体情况:渠道反馈8月整体双位数增长,截至目前1743增长约40%,兰亭增速40-60%。 消费场景:#绍兴宴席场景变化暂时不明显,当地宴席举办有大小年,今年宴席大多是在冬至以后才办。省外来看,天气热+禁酒令影响,8月环比7月有下滑。 核心产品情况:以绍兴部分区域为例,截至8月底1743体量已超过去年全年;纯正五年小个位数增长;兰亭绍兴区域暂未发力,预计主要在9月底打款(目前库存较低、之前在处理一些低价货),联盟商数量相较于去年翻倍以上增长、预计三季度末开始和联盟商
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黄山B股
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冰镇西米露
2025-09-09 12:34:51
重申推荐老凤祥
重申推荐老凤祥 黄金珠宝板块呈现季报逐季改善、高频逐月改善的特点,近期金价大幅上涨也有较大催化,而#老凤祥低估值低预期、季度业绩环比改善明显、存在较大投资机会。 老凤祥主要逻辑: 🌹出货量持续变好,Q3业绩存在超预期可能性 本周订货会正在进行,#公司目标出货量同比持平,订货会出货的金价浮盈将受益于近期金价上涨。#7-8月出货量同比持平、Q2同比下滑12%。去年Q3毛利率仅6.5%,今年Q3毛利率预计好于去年,根据季节性效应、正常年份Q3出货量绝对额大于Q2,估计Q3归母净利润有可能实现6亿+。
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老凤祥
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2025-09-08 16:28:11
重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复
[红包]【中金电新】重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复 [太阳]今日政策事件:1)国家发展改革委 国家能源局印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》,重点强调电网、能源新业态等多种场景;2)国家发改委就四大输电价格定价办法征求意见。 [太阳]我们重申看好电力设备板块投资机会,主要观点如下: [玫瑰]今年1-7月国内电网投资同比增长约12.5%,上半年国网固定资产投资规模创历史同期新高。展望未来,电网投资传统为电源装机后市场,近年来风光装机大增,电网消纳压力凸
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特变电工
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冰镇西米露
2025-09-03 19:01:45
紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903
紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903 [烟花]主要看点 #公司半年报业绩稳健。2025H1,公司营收474.25亿元,同比增长24.96%;归母净利润10.41亿元,同比增长4.05%;扣非净利润11.18亿元,同比增长25.10%。2025Q2单季营收266.35亿元,同比增长27.17%,环比增长28.12%;归母净利润6.92亿元,同比增长18.01%,单季业绩提升显著。核心子公司新华三2025H1实现营收364.04亿元,同比增长37.75%,其中政企业务收入310.3
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紫光股份
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冰镇西米露
2025-09-02 18:25:59
麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会!
麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会! [太阳]今日公司股价伴随整体AI板块出现大幅回调,我们认为公司目前AI业务发展已经逐步进入正轨,根据半年报目前已有小批量的订单落地,短期回调无忧,仍然坚定看好AI为公司打造的新增长动能。 [庆祝]电力电子行业一向是容易诞生优秀公司的行业,此前在工控国产化时代下诞生了汇川技术、光储新能源时代下诞生了阳光电源。结合目前麦格米特的卡位优势以及产业链布局等,我们认为如果在AI时代寻找电力电子的优秀公司,就需要重视麦格米特。 [庆祝]公司升级AI战略定位,我们持
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2025-09-02 17:54:54
阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心
阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心#宏景科技 #Q2的资本开支超预期仅仅是开始。阿里高管提出后续几个季度阿里云都会保持高增,产业增长可持续。 #阿里海外算力建设续期差大。阿里海外高端性能NV算力卡需求不断,市场空间广阔。 #宏景是率先在A海外拿单的公司,后续订单预计累计100亿。同时,#公司整体收入占比中80%+来自A,是阿里算力租赁龙头。 测算2026年增厚利润6亿,原先预期2026年利润5亿,现增加至11亿,给30倍,对应#330亿目标市值,当前仅125亿,强推!
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宏景科技
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2025-09-11 17:51:16
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/9/11) 🌟Tokens量(截至2025/9/7):大模型Tokens量环比高增,Grok Code Fast模型Tokens破万亿 🔹9月1日-9月7日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量达4.3万亿(环比+23.5%),环比增速创今年新高。 🔹Google(环比+8.53%)和Open AI(环比+29.95%)当周Tokens使用量持续增长;xAI的Grok code fast因编码能力、响应
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中信证券
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冰镇西米露
2025-09-11 15:52:09
rubin 光模块配比提升,利好1.6T光模块龙头
广发通信】 把今早电话会内容简单汇报下: Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍,本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute tray是8个cx9网卡,但26年的cx9网卡可能是800G而不是1.6T的,所以较GB300的一个tray数量翻倍而单个带宽不变,这样的话800G和网络侧的1.6T用量都翻倍,等CX9的1.6T完整版出来后,到时视3.2T是否ready,再来评估,但总体都是非常利好的 上调26年1.6T全市场的需求至1500w,
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新炬网络
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冰镇西米露
2025-09-11 14:56:06
PCB扩产拉动设备需求暴增
🔥PCB扩产拉动设备需求暴增,#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代,使得PCB结构多元化,精密化,对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂,涉及盲孔(130微米以下)、叠孔,每一层都需要激光钻孔,激光钻孔设备用量和阶数等比例倍增,设备量利齐升是必然趋势。 激光钻孔机设备核心标的 【大族激光】从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头; 【帝尔激光】#超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案,已通过头部两家PCB厂商打样测试,年内样机出货
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大族激光
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冰镇西米露
2025-09-11 14:47:46
豪鹏科技基本面更新
【国联民生电新】豪鹏科技基本面更新 🚩#固态赋能AI穿戴: 公司作为Meta的第二供应商,下半年开始出货AI眼镜电池(钢壳叠片电池价值约4美元,充电仓约3美元),份额30-40%,未来有望达50%。其他客户包括谷歌、Magic Leap、亚马逊正在对接。半固态电池已量产应用于高端充电宝,并送样穿戴设备;全固态电池试产线筹备中,明年推出试产品(氧化物/聚合物路线),与Meta合作的纯硅负极项目有望提升续航。 🚩#无人机、机器人等领域加速卡位 :公司为大疆主力供应商,提供容量型电池,如Pocke
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豪鹏科技
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冰镇西米露
2025-09-11 12:20:11
海光大涨点评
20250911海光大涨点评: 1、产品进度: 深算三号BW1000改版进度——内部产品改版已完成。 深算四号——明年回片,性能相当好。 2、CSP进度 阿里:BW1000 Ai版本,Q2已测试几十片通过软件锁掉FP64core核的卡,峰值FP16 300T,10月继续测AI版本的小集群,阿里的采购意愿较为明确,在阿里本财年(明年3月前)会有2-3万卡AI版本订单
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秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张
秦淮数据: 东阳光增资,字节链核心,IDC版图有望持续扩张【天风计算机缪欣君团队】 ❗️近期深度研究产业链,详情可私信模型等 [庆祝]事件:9月11日,东阳光发布公告,拟与关联方共同增资合资公司用于#收购秦淮数据中国100%股权,交易对价280亿元。 [烟花]根据公告,秦淮数据中国区2024年实现收入60.48亿元,净利润13.09亿元,2025年1-5月实现收入26.08亿元,净利润7.45亿元。截至2023年6月30日,秦淮数据(CD.O)在全球已运营及在建数据中心共35座,IT总容量945
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中信证券
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聚和材料收购光刻机材料
【聚和材料】收购光刻机材料 ➡收购光刻机耗材 公司披露:与韩投伙伴共同设立SPC,使用自筹或者自有资金约3.5亿元收购SK Enpulse(SKE)关于BlankMask(空白掩膜板)业务,含土地、厂房、存货与设备、专利、人员、技术等,公司直接或者间接比例不低于95%。 ➡标的资产介绍 标的资产主业为DUV光刻机掩膜板基板(掩膜版的“母版”),其产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证以及第三方掩膜板客户验证,业务覆盖韩国、中国大陆、台湾地区等。 标的资产24年末净资产约2.5亿元人民币,20
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聚和材料
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三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️
#三协电机(920100):左手拓竹右手宇树机器人,电机卖铲人‼️ [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。#公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福]#3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机,且拓竹在2024年已经成为#公司步进电机的第五大客户。(详见招股说明书) [福]#机器人方面,三协电机通过淄博纽氏达特#为宇树机器人供应减速器零部件,同时#还为雷赛智能供应步进电机与无刷电机 (详见招股说明书) [福]#业绩方面,2025年上半年延续高增:实现营业
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山东威达深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山东威达】深度:电动工具配件龙头,多业务拓展打开成长空间 1⃣电动工具配件龙头多领域发展,在手现金充沛支持长期发展 公司是全球电动工具钻夹头龙头,市占率超50%。通过收并购开拓新能源、高端智能装备制造两大业务,2024年电子工具配件、新能源、高端装备营收占比分别为51%、36%、9%。 公司经营稳健,在手现金充沛。2020-2024年营收复合增速1%,归母净利润复合增速4%。截至2025年中报,公司货币资金及交易性金融资产合计17亿元,在手现金充沛,充分支持公司
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黄酒渠道更新要点250909
黄酒渠道更新要点250909 整体情况:渠道反馈8月整体双位数增长,截至目前1743增长约40%,兰亭增速40-60%。 消费场景:#绍兴宴席场景变化暂时不明显,当地宴席举办有大小年,今年宴席大多是在冬至以后才办。省外来看,天气热+禁酒令影响,8月环比7月有下滑。 核心产品情况:以绍兴部分区域为例,截至8月底1743体量已超过去年全年;纯正五年小个位数增长;兰亭绍兴区域暂未发力,预计主要在9月底打款(目前库存较低、之前在处理一些低价货),联盟商数量相较于去年翻倍以上增长、预计三季度末开始和联盟商
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重申推荐老凤祥
重申推荐老凤祥 黄金珠宝板块呈现季报逐季改善、高频逐月改善的特点,近期金价大幅上涨也有较大催化,而#老凤祥低估值低预期、季度业绩环比改善明显、存在较大投资机会。 老凤祥主要逻辑: 🌹出货量持续变好,Q3业绩存在超预期可能性 本周订货会正在进行,#公司目标出货量同比持平,订货会出货的金价浮盈将受益于近期金价上涨。#7-8月出货量同比持平、Q2同比下滑12%。去年Q3毛利率仅6.5%,今年Q3毛利率预计好于去年,根据季节性效应、正常年份Q3出货量绝对额大于Q2,估计Q3归母净利润有可能实现6亿+。
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重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复
[红包]【中金电新】重申电力设备板块投资机会,基本面扎实稳健,板块估值有望修复 [太阳]今日政策事件:1)国家发展改革委 国家能源局印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》,重点强调电网、能源新业态等多种场景;2)国家发改委就四大输电价格定价办法征求意见。 [太阳]我们重申看好电力设备板块投资机会,主要观点如下: [玫瑰]今年1-7月国内电网投资同比增长约12.5%,上半年国网固定资产投资规模创历史同期新高。展望未来,电网投资传统为电源装机后市场,近年来风光装机大增,电网消纳压力凸
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紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903
紫光股份:ICT低估标的,基本面稳健-20250903 [烟花]主要看点 #公司半年报业绩稳健。2025H1,公司营收474.25亿元,同比增长24.96%;归母净利润10.41亿元,同比增长4.05%;扣非净利润11.18亿元,同比增长25.10%。2025Q2单季营收266.35亿元,同比增长27.17%,环比增长28.12%;归母净利润6.92亿元,同比增长18.01%,单季业绩提升显著。核心子公司新华三2025H1实现营收364.04亿元,同比增长37.75%,其中政企业务收入310.3
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麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会!
麦格米特回调点评:持续看好公司的长期机会! [太阳]今日公司股价伴随整体AI板块出现大幅回调,我们认为公司目前AI业务发展已经逐步进入正轨,根据半年报目前已有小批量的订单落地,短期回调无忧,仍然坚定看好AI为公司打造的新增长动能。 [庆祝]电力电子行业一向是容易诞生优秀公司的行业,此前在工控国产化时代下诞生了汇川技术、光储新能源时代下诞生了阳光电源。结合目前麦格米特的卡位优势以及产业链布局等,我们认为如果在AI时代寻找电力电子的优秀公司,就需要重视麦格米特。 [庆祝]公司升级AI战略定位,我们持
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阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心
阿里港股大涨18%,坚定推荐阿里算力核心#宏景科技 #Q2的资本开支超预期仅仅是开始。阿里高管提出后续几个季度阿里云都会保持高增,产业增长可持续。 #阿里海外算力建设续期差大。阿里海外高端性能NV算力卡需求不断,市场空间广阔。 #宏景是率先在A海外拿单的公司,后续订单预计累计100亿。同时,#公司整体收入占比中80%+来自A,是阿里算力租赁龙头。 测算2026年增厚利润6亿,原先预期2026年利润5亿,现增加至11亿,给30倍,对应#330亿目标市值,当前仅125亿,强推!
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