📍发布时点锁定WAIC 20257月26日上海世博展览馆（展位H1-B101），阿里将借世界人工智能大会首发AI硬件，同期展示夸克AI助手、通义APP等生态矩阵。⚡️产品亮点抢先看双版本设计基础版：纯AI功能（语音助手、通话、翻译、会议纪要）+ 骨传导声学方案；进阶版：AI+AR显示（光

多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 雅下水电：西藏天路、高争民爆、中国电建 基孔肯雅热疫情：彩虹集团、润本股份 医药

全文摘要1、雅下水电站与水利投入分析·雅江水电站项目情况：雅江水电站（雅夏工程）于2024年获批，2025年初新闻联播进行了报道。该项目具有涉密性质，招投标、工程建设细节等禁止对外公布，目前仅官媒报道了项目名称，其他建设细节仍禁止传播。建设周期从2025年至2030年甚至更久，每年投资约2000 3

近日，智元机器人、宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目，总标包1.24亿元，是目前在国内人形机器人企业订单中属于最大的一笔，人形机器人商业化加速。 国泰海通证券表示，人形机器人是高端技术的集大成者，在人形机器人的发展浪潮下，作为其“肢

2024年净利润暴增520%，LCP打破海外垄断、PEEK攻克人形机器人关节、半导体材料切入英伟达供应链…… 这家市值不足50亿的“材料黑马”，正在新能源汽车、5G通信、半导体等赛道狂飙突进。其核心产品在人形机器人领域的潜在市场空间广阔，叠加定增扩产落地，2025年或成业绩爆发元年！今天要和大家分享

热点：①英伟达/算力②医药③消费④机器人⑤军工⑥泛金融/稳定币⑦光伏⑧新能源汽车⑨低空经济10 华为前瞻：  11 AI应用 12 短剧/影视 13 脑机接口 14 化工/TDI 15 固态电池 16 无人驾驶 17 海南No1:盘前热点事件（1-10条为盘面热点  &

前言说明：内容为提炼自机构会议纪要，共计38篇。仅供参考，不做为投资建议。 一、算力行业相关信息汇总算力需求推理需求非线性增长核心逻辑：Agentic AI架构（如Deep Research）使单次交互TOKEN消耗达普通对话的15-50倍。算力瓶颈：TOKEN增长10倍需算力提升100倍

一、核心投资主线1.创新药产业链政策支持：国务院已审议通过全链条支持创新药发展方案，各地（北京、上海等）正落地生物医药产业链政策，涵盖研发、审批、支付、投融资等环节。国际化加速：对外授权交易激增，2025年首付款≥5000万美元的BD交易占全球42%（2019年为0%）。出海模式多元化（Licens

1、反内卷（内循环）（1）7月16日召开国常会，研究做强国内大循环重点政策举措落实工作，听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报。会上指出，要着眼于推动新能源汽车产业高质量发展，针对该产业领域出现的各种非理性竞争现象，坚持远近结合、综合施策，切实规范新能源汽车产业竞争秩序。（2）7月16日，学习时报

全文摘要1、数据中心板块整体观点与核心判断·行业核心逻辑与趋势：当前对数据中心板块整体看多。2025年机械行业主线为AI+，数据中心是AI+产业链重要方向，相关公司自2024年二季度（6月后）需求暴增、订单增多，持续至今。2025年一季度板块表现良好，二季度分化。原因在于海外算力强劲、相关公司股价创

一、事件驱动：1、光芯片涨价了！！！​由于人工智能需求的激增，美国网通及光通信芯片大厂Marvell近期发出通知，宣布全产品线将于2025年1月1日起涨价，在光通信领域涨价潮中率先行动。受益于AI需求激增，美国网通暨光通讯指标大厂迈威尔（Marvell）近期发函通知客户全产品线将于明年元月1日起调涨

应英伟达、博通要求 台积电预计下半年量产CPO产品　　供应链透露，应英伟达、博通两大客户要求，台积电CPO技术正在加速推进，预计2025年下半年小量生产，2026年开始放量。 (Digtimes) 在当今数字化浪潮席卷全球的时代，数据量呈爆炸式增长，对高速、高效的数据传输需求愈发

作者： 童非(浙商深度)投资要点液冷介绍：冷板式液冷为当下主流，多线并进重构解决方案液冷技术可以分为直接接触式和间接接触式两种，直接接触式包括单相浸没式液冷、两相浸没式液冷、喷淋式液冷；间接接触式包括单相冷板式液冷、两相冷板式液冷。多条液冷技术路线快速发展，针对不同应用场景各具优势，其中单相冷板式液

今日图表【英伟达H20】、【数据中心/液冷】、【光通信/CPO】、【柴油发电机】、【城市更新】、稀土、钾肥等绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~市场背景：7月15日，市场分化。一是在新易盛业绩昨晚大超预期叠加盘中英伟达H20芯片恢复

🔥特种机器狼海外需求大爆发！！！#机器狼国内军用正式落地，人狼配比大超预期打开广阔空间。近期，76集团军开展有人无人协同攻击对抗演练，其中 “机器狼三三制”（机器狼群为兵装集团58所旗下产品） 和传统 “步兵三三制” 进行协同突击训练，9人步兵班配3条狼，配比大超预期，中国陆军人数约百万，对应机器

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多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 雅下水电：西藏天路、高争民爆、中国电建 基孔肯雅热疫情：彩虹集团、润本股份 医药

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近日，智元机器人、宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目，总标包1.24亿元，是目前在国内人形机器人企业订单中属于最大的一笔，人形机器人商业化加速。 国泰海通证券表示，人形机器人是高端技术的集大成者，在人形机器人的发展浪潮下，作为其“肢

2024年净利润暴增520%，LCP打破海外垄断、PEEK攻克人形机器人关节、半导体材料切入英伟达供应链…… 这家市值不足50亿的“材料黑马”，正在新能源汽车、5G通信、半导体等赛道狂飙突进。其核心产品在人形机器人领域的潜在市场空间广阔，叠加定增扩产落地，2025年或成业绩爆发元年！今天要和大家分享

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前言说明：内容为提炼自机构会议纪要，共计38篇。仅供参考，不做为投资建议。 一、算力行业相关信息汇总算力需求推理需求非线性增长核心逻辑：Agentic AI架构（如Deep Research）使单次交互TOKEN消耗达普通对话的15-50倍。算力瓶颈：TOKEN增长10倍需算力提升100倍

一、核心投资主线1.创新药产业链政策支持：国务院已审议通过全链条支持创新药发展方案，各地（北京、上海等）正落地生物医药产业链政策，涵盖研发、审批、支付、投融资等环节。国际化加速：对外授权交易激增，2025年首付款≥5000万美元的BD交易占全球42%（2019年为0%）。出海模式多元化（Licens

1、反内卷（内循环）（1）7月16日召开国常会，研究做强国内大循环重点政策举措落实工作，听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报。会上指出，要着眼于推动新能源汽车产业高质量发展，针对该产业领域出现的各种非理性竞争现象，坚持远近结合、综合施策，切实规范新能源汽车产业竞争秩序。（2）7月16日，学习时报

全文摘要1、数据中心板块整体观点与核心判断·行业核心逻辑与趋势：当前对数据中心板块整体看多。2025年机械行业主线为AI+，数据中心是AI+产业链重要方向，相关公司自2024年二季度（6月后）需求暴增、订单增多，持续至今。2025年一季度板块表现良好，二季度分化。原因在于海外算力强劲、相关公司股价创

一、事件驱动：1、光芯片涨价了！！！​由于人工智能需求的激增，美国网通及光通信芯片大厂Marvell近期发出通知，宣布全产品线将于2025年1月1日起涨价，在光通信领域涨价潮中率先行动。受益于AI需求激增，美国网通暨光通讯指标大厂迈威尔（Marvell）近期发函通知客户全产品线将于明年元月1日起调涨

应英伟达、博通要求 台积电预计下半年量产CPO产品　　供应链透露，应英伟达、博通两大客户要求，台积电CPO技术正在加速推进，预计2025年下半年小量生产，2026年开始放量。 (Digtimes) 在当今数字化浪潮席卷全球的时代，数据量呈爆炸式增长，对高速、高效的数据传输需求愈发

作者： 童非(浙商深度)投资要点液冷介绍：冷板式液冷为当下主流，多线并进重构解决方案液冷技术可以分为直接接触式和间接接触式两种，直接接触式包括单相浸没式液冷、两相浸没式液冷、喷淋式液冷；间接接触式包括单相冷板式液冷、两相冷板式液冷。多条液冷技术路线快速发展，针对不同应用场景各具优势，其中单相冷板式液

今日图表【英伟达H20】、【数据中心/液冷】、【光通信/CPO】、【柴油发电机】、【城市更新】、稀土、钾肥等绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~市场背景：7月15日，市场分化。一是在新易盛业绩昨晚大超预期叠加盘中英伟达H20芯片恢复

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近日，智元机器人、宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目，总标包1.24亿元，是目前在国内人形机器人企业订单中属于最大的一笔，人形机器人商业化加速。 国泰海通证券表示，人形机器人是高端技术的集大成者，在人形机器人的发展浪潮下，作为其“肢

2024年净利润暴增520%，LCP打破海外垄断、PEEK攻克人形机器人关节、半导体材料切入英伟达供应链…… 这家市值不足50亿的“材料黑马”，正在新能源汽车、5G通信、半导体等赛道狂飙突进。其核心产品在人形机器人领域的潜在市场空间广阔，叠加定增扩产落地，2025年或成业绩爆发元年！今天要和大家分享

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1、反内卷（内循环）（1）7月16日召开国常会，研究做强国内大循环重点政策举措落实工作，听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报。会上指出，要着眼于推动新能源汽车产业高质量发展，针对该产业领域出现的各种非理性竞争现象，坚持远近结合、综合施策，切实规范新能源汽车产业竞争秩序。（2）7月16日，学习时报

全文摘要1、数据中心板块整体观点与核心判断·行业核心逻辑与趋势：当前对数据中心板块整体看多。2025年机械行业主线为AI+，数据中心是AI+产业链重要方向，相关公司自2024年二季度（6月后）需求暴增、订单增多，持续至今。2025年一季度板块表现良好，二季度分化。原因在于海外算力强劲、相关公司股价创

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作者： 童非(浙商深度)投资要点液冷介绍：冷板式液冷为当下主流，多线并进重构解决方案液冷技术可以分为直接接触式和间接接触式两种，直接接触式包括单相浸没式液冷、两相浸没式液冷、喷淋式液冷；间接接触式包括单相冷板式液冷、两相冷板式液冷。多条液冷技术路线快速发展，针对不同应用场景各具优势，其中单相冷板式液

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近日，智元机器人、宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目，总标包1.24亿元，是目前在国内人形机器人企业订单中属于最大的一笔，人形机器人商业化加速。 国泰海通证券表示，人形机器人是高端技术的集大成者，在人形机器人的发展浪潮下，作为其“肢

2024年净利润暴增520%，LCP打破海外垄断、PEEK攻克人形机器人关节、半导体材料切入英伟达供应链…… 这家市值不足50亿的“材料黑马”，正在新能源汽车、5G通信、半导体等赛道狂飙突进。其核心产品在人形机器人领域的潜在市场空间广阔，叠加定增扩产落地，2025年或成业绩爆发元年！今天要和大家分享

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全文摘要1、数据中心板块整体观点与核心判断·行业核心逻辑与趋势：当前对数据中心板块整体看多。2025年机械行业主线为AI+，数据中心是AI+产业链重要方向，相关公司自2024年二季度（6月后）需求暴增、订单增多，持续至今。2025年一季度板块表现良好，二季度分化。原因在于海外算力强劲、相关公司股价创

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作者： 童非(浙商深度)投资要点液冷介绍：冷板式液冷为当下主流，多线并进重构解决方案液冷技术可以分为直接接触式和间接接触式两种，直接接触式包括单相浸没式液冷、两相浸没式液冷、喷淋式液冷；间接接触式包括单相冷板式液冷、两相冷板式液冷。多条液冷技术路线快速发展，针对不同应用场景各具优势，其中单相冷板式液

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作者： 童非(浙商深度)投资要点液冷介绍：冷板式液冷为当下主流，多线并进重构解决方案液冷技术可以分为直接接触式和间接接触式两种，直接接触式包括单相浸没式液冷、两相浸没式液冷、喷淋式液冷；间接接触式包括单相冷板式液冷、两相冷板式液冷。多条液冷技术路线快速发展，针对不同应用场景各具优势，其中单相冷板式液

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