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扶摇直上二十厘米
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扶摇直上二十厘米
不要怂的老股民
2025-12-03 11:30:01
菲菱科思:算力合作破局+新业务拓维,成长拐点已现
一、投资要点 1. 算力产业链卡位核心:成为摩尔线程GPU模组+服务器第一大供货商(份额60%),绑定国产GPU龙头,充分受益于算力基础设施建设浪潮;摩尔线程科创板上市后,产业链关注度与订单落地有望加速。 2. 业绩进入翻倍增长通道:2025年预计实现收入20亿元,公司指引2026年收入将达40亿元,同比翻倍,规模效应下盈利有望突破历史峰值,毛利率与净利率持续改善。 3. 新业务打开成长天花板:重点考察卫星互联网相关公司,计划结合传统网络设备制造主业进行跨界布局,打造“算力+卫星互联网”双增长引
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菲菱科思
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天孚通信
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新易盛
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扶摇直上二十厘米
不要怂的老股民
2025-12-01 11:30:31
亚康股份(301085):豆包手机AI落地核心算力运维服务商,弹性机遇凸显
一、核心投资逻辑:AI原生手机浪潮下,算力+运维双轮驱动价值重估 亚康股份作为字节跳动稳定合作的算力基础设施综合服务商,通过算力支撑+数据中心运维双核心能力,深度绑定豆包生态,成为豆包手机AI功能落地的关键基础设施伙伴。豆包手机作为字节“模型+硬件”战略的核心载体,其高权限Agent能力的实现高度依赖后端算力集群与数据中心稳定运行,亚康股份凭借多年合作积累的服务经验与技术壁垒,有望充分受益于豆包手机迭代放量与AI算力需求爆发,迎来业务弹性与估值修复双重机遇。 二、业务深度绑定:从豆包生态到手机落
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亚康股份
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扶摇直上二十厘米
不要怂的老股民
2025-11-29 07:56:28
联特科技(301205):谷歌直采+1.6T需求炸穿3200万只!
AI算力爆发催生1.6T光模块超级需求,联特科技凭借谷歌绑定+技术卡位+产能爆发三重优势,成为赛道稀缺估值洼地。全球1.6T光模块需求受英伟达GB200、谷歌TPUv6驱动,2026年将飙升至3200万只,2025-2026年复合增速超170%,市场规模破800亿元,单价1200-2000美元仍一货难求。 公司深度绑定谷歌,1.6T产品已送测谷歌、Meta、阿里等头部客户,适配英伟达GB200的LPO/CPO技术领先,单通道速率200Gbps、功耗较同行低17%。客户资源优质,800G产品批量供
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联特科技
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中际旭创
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光库科技
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扶摇直上二十厘米
不要怂的老股民
2025-11-28 23:13:37
凯盛新材:绑定宁德时代+特斯拉,双引擎炸穿估值天花板!
核心逻辑速览 凯盛新材(301069)正迎来“周期共振+成长爆发”双重暴击:氯化亚砜年内涨幅近50%,成本-供给-需求三重锁死涨价逻辑,公司作为全球市占率26.55%的绝对龙头,直接坐享量价齐升红利;国内唯一量产PEKK(性能超PEEK)的硬核实力,切入特斯拉机器人、C919大飞机、宁德时代供应链,高端材料国产替代打开167亿元增量空间,2025年归母净利润同比预增121.56%,业绩拐点已现,估值修复正当其时! 一、氯化亚砜:涨价狂潮下的全球龙头,赚麻了! 1. 涨价逻辑闭环:成本-供给-需求
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凯盛新材
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海科新源
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鹏辉能源
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不要怂的老股民
2025-11-25 12:47:10
乾照光电(300102):垄断商业航天核心赛道,业绩8倍狂飙在即,千亿红利独吞。
核心观点 乾照光电是A股商业航天唯一“真龙头”,凭砷化镓太阳能电池技术直接垄断国内低轨卫星能源器件市场,绑定国家级组网项目躺赢史诗级红利;2025-2027年业绩将迎8倍级爆发,垂直一体化+产能扩张让同行彻底丧失竞争资格,这波行情只看乾照,无其他! 一、业务布局:掐死商业航天命门,产品赚翻太空 1. 绝对垄断的核心利器:公司砷化镓太阳能电池转换效率干到29.5%+,抗辐射、耐高温直接碾压国内外竞品,G60千帆星座等顶级项目100%绑定供货,国内卫星用砷化镓外延片市场60%份额被其死死攥住,是唯一
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乾照光电
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佳缘科技
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航天动力
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不要怂的老股民
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超图软件,谷歌加阿里,最佳容量补张。
超图软件与阿里、谷歌的合作各有侧重,其中与阿里形成深度绑定的战略合作关系,与谷歌则聚焦技术场景化适配。 在与阿里的合作上,双方技术层面深度融合:超图SDX+引擎与阿里Ganos完成全空间数据对接,SuperMap GIS与阿里云POLARDB实现“引擎级”适配,联合推出业界首个“云原生数据库+云原生GIS”全国产化平台,其GIS 10i系列也适配阿里云专有云企业版。产品端,双方共创“智联CIM事件孪生平台”,发布新一代数字孪生空间解决方案。落地层面,合作落地宜昌城市大脑、多地智慧城市等项目,还整
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超图软件
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不要怂的老股民
2025-11-24 18:54:39
俄乌重建:中铁装配的核心利好逻辑与增长机遇
俄乌冲突步入缓和周期后,战后重建成为全球关注的焦点赛道。据联合国、世界银行联合评估,乌克兰未来十年重建总需求达4800-7500亿美元,其中基础设施修复、住房重建、公共服务设施恢复占比超60%。中铁装配作为中国中铁旗下唯一装配式建筑核心平台,凭借技术适配性、海外经验、央企资源三重优势,正深度契合重建需求,迎来业务爆发的关键窗口期。 一、重建需求精准匹配:装配式建筑成最优解 乌克兰重建的核心痛点是“紧迫性+绿色化”,而中铁装配的业务模式恰好直击这两大需求。冲突导致全国超500万套住房损毁、1.5万
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中铁装配
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北新路桥
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不要怂的老股民
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光库科技的重磅收购
苏州安捷讯光电:光通信领域的"隐形冠军" 一、行业地位:FAU领域的绝对王者 1️⃣ 全球领先的FAU(光纤阵列单元)供应商 - 中际旭创核心供应商:占据其FAU采购量约**80%**的份额,为全球最大光模块厂商提供"心脏"组件 - 全球FAU市场三强:与天孚通信、太辰光并列为行业领先者,在48芯MPO高密度连接器领域技术领先 - 英伟达认证供应商:已获英伟达GB200平台认证,产品进入AI算力基础设施核心供应链 2️⃣ 技术壁垒:国内唯一掌握高精度FAU制造技术 - 亚微米级精度:光纤排列精度
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光库科技
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不要怂的老股民
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英伟达Q3财报物理AI亮点
一、物理AI战略定位提升 黄仁勋明确将"物理AI转型"列为英伟达三大战略支柱之一(与CPU转GPU计算、生成式AI并列),强调:"物理AI已成为价值数十亿美元的业务,对应数万亿美元的市场机会,是英伟达的下一个增长引擎"。 二、Blackwell:物理AI算力核心 - Blackwell芯片销量"突破纪录",云端GPU已全部售罄,订单排至2026年,累计出货600万块,占数据中心GPU出货量90%以上 - 性能提升:训练速度是Hopper的5倍,每瓦性能是H200的10倍,为物理AI推理提供前所未
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金百泽
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不要怂的老股民
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中富电路,谷歌核心供应商。
- 独家供应谷歌TPU电源模块PCB,单TPU价值量450-600元,2025年谷歌350万颗TPU订单对应约16亿元市场空间,预计贡献收入10亿元(净利率约30%) - 技术领先:为谷歌TPU定制的电源模块PCB支持1000A大电流输出,效率超98.5%,内埋器件技术使模块损耗降低15%,形成难以替代的技术壁垒 - 订单爆发:已获谷歌、亚马逊、AMD三大AI巨头认证并量产,英伟达Rubin平台认证中,AI服务器PCB价值量从传统800元飙升至5000元,增长5倍多 结论:直接受益且程度最大,是
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中富电路
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不要怂的老股民
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赛微电子(300456.SZ):AI+车+医疗三重风口共振,9倍PE国产MEMS龙头迎来戴
核心结论:闭眼布局的稀缺标的 当前市值173亿,动态PE仅9.68倍(行业均值170倍)、市净率1.7倍,作为国内MEMS代工绝对龙头,公司深度绑定AI算力、汽车电子、医疗健康三大顶级赛道,OCS光开关小批量交付+汽车传感器产能放量+微针商业化落地三重拐点共振,叠加40%设备采购补贴政策红利,2026年目标市值240亿(对应30倍PE),潜在空间超40%,是当前市场罕见的“低估值+高成长+强催化”稀缺标的。 一、热点绑定:三大赛道精准踩中时代风口 1. AI算力爆发:OCS光开关成1.6T光模块
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赛微电子
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南都电源
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不要怂的老股民
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流感季提前来袭:疫苗+对症药企双线受益,亨迪药业、特一药业价值凸显
一、行业现状:流感季提前启动,疫苗与治疗需求共振 2025年流感季呈“南升北稳”态势,南方省份流感病毒检测阳性率达10%,广东、海南等地流行水平较高,优势毒株为甲型H3N2(占比超95%),人群普遍缺乏针对性免疫力,为传播提供条件 。受国际流感季提前(日本较往年早5周)、气温骤降及人员往来频繁影响,国内流感流行高峰或提前至11月底-12月中旬。 疫苗方面,当前上市的三价、四价流感疫苗与流行毒株匹配度良好,10-11月为接种黄金期,国家卫健委明确建议重点人群尽早完成接种以构建免疫保护。我国流感疫苗
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特一药业
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不要怂的老股民
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鸿蒙系统迎来消息密集催化
1. 2025年11月28日:《鸿蒙星光盛典》全球直播(央视财经等4平台同步,发布Mate 80系列、鸿蒙电脑,签署智慧城市合作协议) 2. 2025年12月:鸿蒙6上线与iOS/macOS跨平台文件互传功能(速率最高160MB/s,需安装“鸿蒙星河互联”App) 3. 2025年12月25日:华为开发者激励计划报名截止(投入150亿元,单个项目最高奖1000万) 4. 2025年11月:京东鸿蒙版上线高精度AR摆摆看功能(支持3D虚拟试摆家具) 5. 2025年12月:美的、格力推出鸿蒙智联家
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润和软件
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常山北明
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不要怂的老股民
2025-10-28 15:15:09
细说昆仑万维的两岸业务往来
昆仑万维与台湾、福建的关系主要体现在以下几个方面: 一、与台湾的深度业务绑定 1. 战略投资与IP开发 昆仑万维通过资本运作深度参与台湾游戏产业。2017年,其旗下子公司以2.13亿元增资台湾大宇资讯在北京的全资子公司北京软星,获得51%股权。北京软星拥有《仙剑奇侠传》《轩辕剑》《大富翁》等经典IP的核心研发能力,昆仑万维借此主导这些IP的全球化开发。例如,2025年软星科技推出《仙剑奇侠传一》 三十周年限定雕塑,并计划开发新游戏产品。此前,双方还签署战略合作协议,昆仑万维获得大宇IP在中国大陆
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昆仑万维
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不要怂的老股民
2025-10-24 11:59:42
朗科科技,存储补涨。
朗科科技的存储业务主要涵盖闪存应用产品、闪存控制芯片及其他和移动存储产品,以下是具体介绍: - 闪存应用产品:包括固态存储、DRAM动态存储、嵌入式存储和移动存储等,产品广泛应用于个人电脑、智能手机、平板电脑等消费级领域,以及数据中心、服务器、汽车电子等企业级领域。该业务是公司的核心收入来源。 - 闪存控制芯片及其他:朗科科技在闪存控制芯片方面有一定的技术积累和业务布局,相关芯片产品可用于自身存储产品,也可对外销售。 - 移动存储产品:主要包括传统的闪存盘等产品,朗科科技是全球闪存盘的发明者,在
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江波龙
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香农芯创
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菲菱科思:算力合作破局+新业务拓维,成长拐点已现
一、投资要点 1. 算力产业链卡位核心:成为摩尔线程GPU模组+服务器第一大供货商(份额60%),绑定国产GPU龙头,充分受益于算力基础设施建设浪潮;摩尔线程科创板上市后,产业链关注度与订单落地有望加速。 2. 业绩进入翻倍增长通道:2025年预计实现收入20亿元,公司指引2026年收入将达40亿元,同比翻倍,规模效应下盈利有望突破历史峰值,毛利率与净利率持续改善。 3. 新业务打开成长天花板:重点考察卫星互联网相关公司,计划结合传统网络设备制造主业进行跨界布局,打造“算力+卫星互联网”双增长引
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亚康股份(301085):豆包手机AI落地核心算力运维服务商,弹性机遇凸显
一、核心投资逻辑:AI原生手机浪潮下,算力+运维双轮驱动价值重估 亚康股份作为字节跳动稳定合作的算力基础设施综合服务商,通过算力支撑+数据中心运维双核心能力,深度绑定豆包生态,成为豆包手机AI功能落地的关键基础设施伙伴。豆包手机作为字节“模型+硬件”战略的核心载体,其高权限Agent能力的实现高度依赖后端算力集群与数据中心稳定运行,亚康股份凭借多年合作积累的服务经验与技术壁垒,有望充分受益于豆包手机迭代放量与AI算力需求爆发,迎来业务弹性与估值修复双重机遇。 二、业务深度绑定:从豆包生态到手机落
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联特科技(301205):谷歌直采+1.6T需求炸穿3200万只!
AI算力爆发催生1.6T光模块超级需求,联特科技凭借谷歌绑定+技术卡位+产能爆发三重优势,成为赛道稀缺估值洼地。全球1.6T光模块需求受英伟达GB200、谷歌TPUv6驱动,2026年将飙升至3200万只,2025-2026年复合增速超170%,市场规模破800亿元,单价1200-2000美元仍一货难求。 公司深度绑定谷歌,1.6T产品已送测谷歌、Meta、阿里等头部客户,适配英伟达GB200的LPO/CPO技术领先,单通道速率200Gbps、功耗较同行低17%。客户资源优质,800G产品批量供
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凯盛新材:绑定宁德时代+特斯拉,双引擎炸穿估值天花板!
核心逻辑速览 凯盛新材(301069)正迎来“周期共振+成长爆发”双重暴击:氯化亚砜年内涨幅近50%,成本-供给-需求三重锁死涨价逻辑,公司作为全球市占率26.55%的绝对龙头,直接坐享量价齐升红利;国内唯一量产PEKK(性能超PEEK)的硬核实力,切入特斯拉机器人、C919大飞机、宁德时代供应链,高端材料国产替代打开167亿元增量空间,2025年归母净利润同比预增121.56%,业绩拐点已现,估值修复正当其时! 一、氯化亚砜:涨价狂潮下的全球龙头,赚麻了! 1. 涨价逻辑闭环:成本-供给-需求
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乾照光电(300102):垄断商业航天核心赛道,业绩8倍狂飙在即,千亿红利独吞。
核心观点 乾照光电是A股商业航天唯一“真龙头”,凭砷化镓太阳能电池技术直接垄断国内低轨卫星能源器件市场,绑定国家级组网项目躺赢史诗级红利;2025-2027年业绩将迎8倍级爆发,垂直一体化+产能扩张让同行彻底丧失竞争资格,这波行情只看乾照,无其他! 一、业务布局:掐死商业航天命门,产品赚翻太空 1. 绝对垄断的核心利器:公司砷化镓太阳能电池转换效率干到29.5%+,抗辐射、耐高温直接碾压国内外竞品,G60千帆星座等顶级项目100%绑定供货,国内卫星用砷化镓外延片市场60%份额被其死死攥住,是唯一
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超图软件,谷歌加阿里,最佳容量补张。
超图软件与阿里、谷歌的合作各有侧重,其中与阿里形成深度绑定的战略合作关系,与谷歌则聚焦技术场景化适配。 在与阿里的合作上,双方技术层面深度融合:超图SDX+引擎与阿里Ganos完成全空间数据对接,SuperMap GIS与阿里云POLARDB实现“引擎级”适配,联合推出业界首个“云原生数据库+云原生GIS”全国产化平台,其GIS 10i系列也适配阿里云专有云企业版。产品端,双方共创“智联CIM事件孪生平台”,发布新一代数字孪生空间解决方案。落地层面,合作落地宜昌城市大脑、多地智慧城市等项目,还整
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超图软件
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俄乌重建:中铁装配的核心利好逻辑与增长机遇
俄乌冲突步入缓和周期后,战后重建成为全球关注的焦点赛道。据联合国、世界银行联合评估,乌克兰未来十年重建总需求达4800-7500亿美元,其中基础设施修复、住房重建、公共服务设施恢复占比超60%。中铁装配作为中国中铁旗下唯一装配式建筑核心平台,凭借技术适配性、海外经验、央企资源三重优势,正深度契合重建需求,迎来业务爆发的关键窗口期。 一、重建需求精准匹配:装配式建筑成最优解 乌克兰重建的核心痛点是“紧迫性+绿色化”,而中铁装配的业务模式恰好直击这两大需求。冲突导致全国超500万套住房损毁、1.5万
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中铁装配
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光库科技的重磅收购
苏州安捷讯光电:光通信领域的"隐形冠军" 一、行业地位:FAU领域的绝对王者 1️⃣ 全球领先的FAU(光纤阵列单元)供应商 - 中际旭创核心供应商:占据其FAU采购量约**80%**的份额,为全球最大光模块厂商提供"心脏"组件 - 全球FAU市场三强:与天孚通信、太辰光并列为行业领先者,在48芯MPO高密度连接器领域技术领先 - 英伟达认证供应商:已获英伟达GB200平台认证,产品进入AI算力基础设施核心供应链 2️⃣ 技术壁垒:国内唯一掌握高精度FAU制造技术 - 亚微米级精度:光纤排列精度
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英伟达Q3财报物理AI亮点
一、物理AI战略定位提升 黄仁勋明确将"物理AI转型"列为英伟达三大战略支柱之一(与CPU转GPU计算、生成式AI并列),强调:"物理AI已成为价值数十亿美元的业务,对应数万亿美元的市场机会,是英伟达的下一个增长引擎"。 二、Blackwell:物理AI算力核心 - Blackwell芯片销量"突破纪录",云端GPU已全部售罄,订单排至2026年,累计出货600万块,占数据中心GPU出货量90%以上 - 性能提升:训练速度是Hopper的5倍,每瓦性能是H200的10倍,为物理AI推理提供前所未
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金百泽
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中富电路,谷歌核心供应商。
- 独家供应谷歌TPU电源模块PCB,单TPU价值量450-600元,2025年谷歌350万颗TPU订单对应约16亿元市场空间,预计贡献收入10亿元(净利率约30%) - 技术领先:为谷歌TPU定制的电源模块PCB支持1000A大电流输出,效率超98.5%,内埋器件技术使模块损耗降低15%,形成难以替代的技术壁垒 - 订单爆发:已获谷歌、亚马逊、AMD三大AI巨头认证并量产,英伟达Rubin平台认证中,AI服务器PCB价值量从传统800元飙升至5000元,增长5倍多 结论:直接受益且程度最大,是
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赛微电子(300456.SZ):AI+车+医疗三重风口共振,9倍PE国产MEMS龙头迎来戴
核心结论:闭眼布局的稀缺标的 当前市值173亿,动态PE仅9.68倍(行业均值170倍)、市净率1.7倍,作为国内MEMS代工绝对龙头,公司深度绑定AI算力、汽车电子、医疗健康三大顶级赛道,OCS光开关小批量交付+汽车传感器产能放量+微针商业化落地三重拐点共振,叠加40%设备采购补贴政策红利,2026年目标市值240亿(对应30倍PE),潜在空间超40%,是当前市场罕见的“低估值+高成长+强催化”稀缺标的。 一、热点绑定:三大赛道精准踩中时代风口 1. AI算力爆发:OCS光开关成1.6T光模块
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流感季提前来袭:疫苗+对症药企双线受益,亨迪药业、特一药业价值凸显
一、行业现状:流感季提前启动,疫苗与治疗需求共振 2025年流感季呈“南升北稳”态势,南方省份流感病毒检测阳性率达10%,广东、海南等地流行水平较高,优势毒株为甲型H3N2(占比超95%),人群普遍缺乏针对性免疫力,为传播提供条件 。受国际流感季提前(日本较往年早5周)、气温骤降及人员往来频繁影响,国内流感流行高峰或提前至11月底-12月中旬。 疫苗方面,当前上市的三价、四价流感疫苗与流行毒株匹配度良好,10-11月为接种黄金期,国家卫健委明确建议重点人群尽早完成接种以构建免疫保护。我国流感疫苗
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鸿蒙系统迎来消息密集催化
1. 2025年11月28日:《鸿蒙星光盛典》全球直播(央视财经等4平台同步,发布Mate 80系列、鸿蒙电脑,签署智慧城市合作协议) 2. 2025年12月:鸿蒙6上线与iOS/macOS跨平台文件互传功能(速率最高160MB/s,需安装“鸿蒙星河互联”App) 3. 2025年12月25日:华为开发者激励计划报名截止(投入150亿元,单个项目最高奖1000万) 4. 2025年11月:京东鸿蒙版上线高精度AR摆摆看功能(支持3D虚拟试摆家具) 5. 2025年12月:美的、格力推出鸿蒙智联家
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细说昆仑万维的两岸业务往来
昆仑万维与台湾、福建的关系主要体现在以下几个方面: 一、与台湾的深度业务绑定 1. 战略投资与IP开发 昆仑万维通过资本运作深度参与台湾游戏产业。2017年,其旗下子公司以2.13亿元增资台湾大宇资讯在北京的全资子公司北京软星,获得51%股权。北京软星拥有《仙剑奇侠传》《轩辕剑》《大富翁》等经典IP的核心研发能力,昆仑万维借此主导这些IP的全球化开发。例如,2025年软星科技推出《仙剑奇侠传一》 三十周年限定雕塑,并计划开发新游戏产品。此前,双方还签署战略合作协议,昆仑万维获得大宇IP在中国大陆
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不要怂的老股民
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朗科科技,存储补涨。
朗科科技的存储业务主要涵盖闪存应用产品、闪存控制芯片及其他和移动存储产品,以下是具体介绍: - 闪存应用产品:包括固态存储、DRAM动态存储、嵌入式存储和移动存储等,产品广泛应用于个人电脑、智能手机、平板电脑等消费级领域,以及数据中心、服务器、汽车电子等企业级领域。该业务是公司的核心收入来源。 - 闪存控制芯片及其他:朗科科技在闪存控制芯片方面有一定的技术积累和业务布局,相关芯片产品可用于自身存储产品,也可对外销售。 - 移动存储产品:主要包括传统的闪存盘等产品,朗科科技是全球闪存盘的发明者,在
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不要怂的老股民
2025-12-03 11:30:01
菲菱科思:算力合作破局+新业务拓维,成长拐点已现
一、投资要点 1. 算力产业链卡位核心:成为摩尔线程GPU模组+服务器第一大供货商(份额60%),绑定国产GPU龙头,充分受益于算力基础设施建设浪潮;摩尔线程科创板上市后,产业链关注度与订单落地有望加速。 2. 业绩进入翻倍增长通道:2025年预计实现收入20亿元,公司指引2026年收入将达40亿元,同比翻倍,规模效应下盈利有望突破历史峰值,毛利率与净利率持续改善。 3. 新业务打开成长天花板:重点考察卫星互联网相关公司,计划结合传统网络设备制造主业进行跨界布局,打造“算力+卫星互联网”双增长引
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菲菱科思
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2025-12-01 11:30:31
亚康股份(301085):豆包手机AI落地核心算力运维服务商,弹性机遇凸显
一、核心投资逻辑:AI原生手机浪潮下,算力+运维双轮驱动价值重估 亚康股份作为字节跳动稳定合作的算力基础设施综合服务商,通过算力支撑+数据中心运维双核心能力,深度绑定豆包生态,成为豆包手机AI功能落地的关键基础设施伙伴。豆包手机作为字节“模型+硬件”战略的核心载体,其高权限Agent能力的实现高度依赖后端算力集群与数据中心稳定运行,亚康股份凭借多年合作积累的服务经验与技术壁垒,有望充分受益于豆包手机迭代放量与AI算力需求爆发,迎来业务弹性与估值修复双重机遇。 二、业务深度绑定:从豆包生态到手机落
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2025-11-29 07:56:28
联特科技(301205):谷歌直采+1.6T需求炸穿3200万只!
AI算力爆发催生1.6T光模块超级需求,联特科技凭借谷歌绑定+技术卡位+产能爆发三重优势,成为赛道稀缺估值洼地。全球1.6T光模块需求受英伟达GB200、谷歌TPUv6驱动,2026年将飙升至3200万只,2025-2026年复合增速超170%,市场规模破800亿元,单价1200-2000美元仍一货难求。 公司深度绑定谷歌,1.6T产品已送测谷歌、Meta、阿里等头部客户,适配英伟达GB200的LPO/CPO技术领先,单通道速率200Gbps、功耗较同行低17%。客户资源优质,800G产品批量供
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联特科技
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光库科技
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凯盛新材:绑定宁德时代+特斯拉,双引擎炸穿估值天花板!
核心逻辑速览 凯盛新材(301069)正迎来“周期共振+成长爆发”双重暴击:氯化亚砜年内涨幅近50%,成本-供给-需求三重锁死涨价逻辑,公司作为全球市占率26.55%的绝对龙头,直接坐享量价齐升红利;国内唯一量产PEKK(性能超PEEK)的硬核实力,切入特斯拉机器人、C919大飞机、宁德时代供应链,高端材料国产替代打开167亿元增量空间,2025年归母净利润同比预增121.56%,业绩拐点已现,估值修复正当其时! 一、氯化亚砜:涨价狂潮下的全球龙头,赚麻了! 1. 涨价逻辑闭环:成本-供给-需求
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凯盛新材
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乾照光电(300102):垄断商业航天核心赛道,业绩8倍狂飙在即,千亿红利独吞。
核心观点 乾照光电是A股商业航天唯一“真龙头”,凭砷化镓太阳能电池技术直接垄断国内低轨卫星能源器件市场,绑定国家级组网项目躺赢史诗级红利;2025-2027年业绩将迎8倍级爆发,垂直一体化+产能扩张让同行彻底丧失竞争资格,这波行情只看乾照,无其他! 一、业务布局:掐死商业航天命门,产品赚翻太空 1. 绝对垄断的核心利器:公司砷化镓太阳能电池转换效率干到29.5%+,抗辐射、耐高温直接碾压国内外竞品,G60千帆星座等顶级项目100%绑定供货,国内卫星用砷化镓外延片市场60%份额被其死死攥住,是唯一
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乾照光电
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超图软件,谷歌加阿里,最佳容量补张。
超图软件与阿里、谷歌的合作各有侧重,其中与阿里形成深度绑定的战略合作关系,与谷歌则聚焦技术场景化适配。 在与阿里的合作上,双方技术层面深度融合:超图SDX+引擎与阿里Ganos完成全空间数据对接,SuperMap GIS与阿里云POLARDB实现“引擎级”适配,联合推出业界首个“云原生数据库+云原生GIS”全国产化平台,其GIS 10i系列也适配阿里云专有云企业版。产品端,双方共创“智联CIM事件孪生平台”,发布新一代数字孪生空间解决方案。落地层面,合作落地宜昌城市大脑、多地智慧城市等项目,还整
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俄乌重建:中铁装配的核心利好逻辑与增长机遇
俄乌冲突步入缓和周期后,战后重建成为全球关注的焦点赛道。据联合国、世界银行联合评估,乌克兰未来十年重建总需求达4800-7500亿美元,其中基础设施修复、住房重建、公共服务设施恢复占比超60%。中铁装配作为中国中铁旗下唯一装配式建筑核心平台,凭借技术适配性、海外经验、央企资源三重优势,正深度契合重建需求,迎来业务爆发的关键窗口期。 一、重建需求精准匹配:装配式建筑成最优解 乌克兰重建的核心痛点是“紧迫性+绿色化”,而中铁装配的业务模式恰好直击这两大需求。冲突导致全国超500万套住房损毁、1.5万
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中铁装配
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光库科技的重磅收购
苏州安捷讯光电:光通信领域的"隐形冠军" 一、行业地位:FAU领域的绝对王者 1️⃣ 全球领先的FAU(光纤阵列单元)供应商 - 中际旭创核心供应商:占据其FAU采购量约**80%**的份额,为全球最大光模块厂商提供"心脏"组件 - 全球FAU市场三强:与天孚通信、太辰光并列为行业领先者,在48芯MPO高密度连接器领域技术领先 - 英伟达认证供应商:已获英伟达GB200平台认证,产品进入AI算力基础设施核心供应链 2️⃣ 技术壁垒:国内唯一掌握高精度FAU制造技术 - 亚微米级精度:光纤排列精度
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光库科技
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英伟达Q3财报物理AI亮点
一、物理AI战略定位提升 黄仁勋明确将"物理AI转型"列为英伟达三大战略支柱之一(与CPU转GPU计算、生成式AI并列),强调:"物理AI已成为价值数十亿美元的业务,对应数万亿美元的市场机会,是英伟达的下一个增长引擎"。 二、Blackwell:物理AI算力核心 - Blackwell芯片销量"突破纪录",云端GPU已全部售罄,订单排至2026年,累计出货600万块,占数据中心GPU出货量90%以上 - 性能提升:训练速度是Hopper的5倍,每瓦性能是H200的10倍,为物理AI推理提供前所未
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金百泽
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中富电路,谷歌核心供应商。
- 独家供应谷歌TPU电源模块PCB,单TPU价值量450-600元,2025年谷歌350万颗TPU订单对应约16亿元市场空间,预计贡献收入10亿元(净利率约30%) - 技术领先:为谷歌TPU定制的电源模块PCB支持1000A大电流输出,效率超98.5%,内埋器件技术使模块损耗降低15%,形成难以替代的技术壁垒 - 订单爆发:已获谷歌、亚马逊、AMD三大AI巨头认证并量产,英伟达Rubin平台认证中,AI服务器PCB价值量从传统800元飙升至5000元,增长5倍多 结论:直接受益且程度最大,是
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中富电路
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赛微电子(300456.SZ):AI+车+医疗三重风口共振,9倍PE国产MEMS龙头迎来戴
核心结论:闭眼布局的稀缺标的 当前市值173亿,动态PE仅9.68倍(行业均值170倍)、市净率1.7倍,作为国内MEMS代工绝对龙头,公司深度绑定AI算力、汽车电子、医疗健康三大顶级赛道,OCS光开关小批量交付+汽车传感器产能放量+微针商业化落地三重拐点共振,叠加40%设备采购补贴政策红利,2026年目标市值240亿(对应30倍PE),潜在空间超40%,是当前市场罕见的“低估值+高成长+强催化”稀缺标的。 一、热点绑定:三大赛道精准踩中时代风口 1. AI算力爆发:OCS光开关成1.6T光模块
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流感季提前来袭:疫苗+对症药企双线受益,亨迪药业、特一药业价值凸显
一、行业现状:流感季提前启动,疫苗与治疗需求共振 2025年流感季呈“南升北稳”态势,南方省份流感病毒检测阳性率达10%,广东、海南等地流行水平较高,优势毒株为甲型H3N2(占比超95%),人群普遍缺乏针对性免疫力,为传播提供条件 。受国际流感季提前(日本较往年早5周)、气温骤降及人员往来频繁影响,国内流感流行高峰或提前至11月底-12月中旬。 疫苗方面,当前上市的三价、四价流感疫苗与流行毒株匹配度良好,10-11月为接种黄金期,国家卫健委明确建议重点人群尽早完成接种以构建免疫保护。我国流感疫苗
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鸿蒙系统迎来消息密集催化
1. 2025年11月28日:《鸿蒙星光盛典》全球直播(央视财经等4平台同步,发布Mate 80系列、鸿蒙电脑,签署智慧城市合作协议) 2. 2025年12月:鸿蒙6上线与iOS/macOS跨平台文件互传功能(速率最高160MB/s,需安装“鸿蒙星河互联”App) 3. 2025年12月25日:华为开发者激励计划报名截止(投入150亿元,单个项目最高奖1000万) 4. 2025年11月:京东鸿蒙版上线高精度AR摆摆看功能(支持3D虚拟试摆家具) 5. 2025年12月:美的、格力推出鸿蒙智联家
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润和软件
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常山北明
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细说昆仑万维的两岸业务往来
昆仑万维与台湾、福建的关系主要体现在以下几个方面: 一、与台湾的深度业务绑定 1. 战略投资与IP开发 昆仑万维通过资本运作深度参与台湾游戏产业。2017年,其旗下子公司以2.13亿元增资台湾大宇资讯在北京的全资子公司北京软星,获得51%股权。北京软星拥有《仙剑奇侠传》《轩辕剑》《大富翁》等经典IP的核心研发能力,昆仑万维借此主导这些IP的全球化开发。例如,2025年软星科技推出《仙剑奇侠传一》 三十周年限定雕塑,并计划开发新游戏产品。此前,双方还签署战略合作协议,昆仑万维获得大宇IP在中国大陆
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昆仑万维
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朗科科技,存储补涨。
朗科科技的存储业务主要涵盖闪存应用产品、闪存控制芯片及其他和移动存储产品,以下是具体介绍: - 闪存应用产品:包括固态存储、DRAM动态存储、嵌入式存储和移动存储等,产品广泛应用于个人电脑、智能手机、平板电脑等消费级领域,以及数据中心、服务器、汽车电子等企业级领域。该业务是公司的核心收入来源。 - 闪存控制芯片及其他:朗科科技在闪存控制芯片方面有一定的技术积累和业务布局,相关芯片产品可用于自身存储产品,也可对外销售。 - 移动存储产品:主要包括传统的闪存盘等产品,朗科科技是全球闪存盘的发明者,在
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菲菱科思:算力合作破局+新业务拓维,成长拐点已现
一、投资要点 1. 算力产业链卡位核心:成为摩尔线程GPU模组+服务器第一大供货商(份额60%),绑定国产GPU龙头,充分受益于算力基础设施建设浪潮;摩尔线程科创板上市后,产业链关注度与订单落地有望加速。 2. 业绩进入翻倍增长通道:2025年预计实现收入20亿元,公司指引2026年收入将达40亿元,同比翻倍,规模效应下盈利有望突破历史峰值,毛利率与净利率持续改善。 3. 新业务打开成长天花板:重点考察卫星互联网相关公司,计划结合传统网络设备制造主业进行跨界布局,打造“算力+卫星互联网”双增长引
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亚康股份(301085):豆包手机AI落地核心算力运维服务商,弹性机遇凸显
一、核心投资逻辑:AI原生手机浪潮下,算力+运维双轮驱动价值重估 亚康股份作为字节跳动稳定合作的算力基础设施综合服务商,通过算力支撑+数据中心运维双核心能力,深度绑定豆包生态,成为豆包手机AI功能落地的关键基础设施伙伴。豆包手机作为字节“模型+硬件”战略的核心载体,其高权限Agent能力的实现高度依赖后端算力集群与数据中心稳定运行,亚康股份凭借多年合作积累的服务经验与技术壁垒,有望充分受益于豆包手机迭代放量与AI算力需求爆发,迎来业务弹性与估值修复双重机遇。 二、业务深度绑定:从豆包生态到手机落
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联特科技(301205):谷歌直采+1.6T需求炸穿3200万只!
AI算力爆发催生1.6T光模块超级需求,联特科技凭借谷歌绑定+技术卡位+产能爆发三重优势,成为赛道稀缺估值洼地。全球1.6T光模块需求受英伟达GB200、谷歌TPUv6驱动,2026年将飙升至3200万只,2025-2026年复合增速超170%,市场规模破800亿元,单价1200-2000美元仍一货难求。 公司深度绑定谷歌,1.6T产品已送测谷歌、Meta、阿里等头部客户,适配英伟达GB200的LPO/CPO技术领先,单通道速率200Gbps、功耗较同行低17%。客户资源优质,800G产品批量供
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凯盛新材:绑定宁德时代+特斯拉,双引擎炸穿估值天花板!
核心逻辑速览 凯盛新材(301069)正迎来“周期共振+成长爆发”双重暴击:氯化亚砜年内涨幅近50%,成本-供给-需求三重锁死涨价逻辑,公司作为全球市占率26.55%的绝对龙头,直接坐享量价齐升红利;国内唯一量产PEKK(性能超PEEK)的硬核实力,切入特斯拉机器人、C919大飞机、宁德时代供应链,高端材料国产替代打开167亿元增量空间,2025年归母净利润同比预增121.56%,业绩拐点已现,估值修复正当其时! 一、氯化亚砜:涨价狂潮下的全球龙头,赚麻了! 1. 涨价逻辑闭环:成本-供给-需求
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乾照光电(300102):垄断商业航天核心赛道,业绩8倍狂飙在即,千亿红利独吞。
核心观点 乾照光电是A股商业航天唯一“真龙头”,凭砷化镓太阳能电池技术直接垄断国内低轨卫星能源器件市场,绑定国家级组网项目躺赢史诗级红利;2025-2027年业绩将迎8倍级爆发,垂直一体化+产能扩张让同行彻底丧失竞争资格,这波行情只看乾照,无其他! 一、业务布局:掐死商业航天命门,产品赚翻太空 1. 绝对垄断的核心利器:公司砷化镓太阳能电池转换效率干到29.5%+,抗辐射、耐高温直接碾压国内外竞品,G60千帆星座等顶级项目100%绑定供货,国内卫星用砷化镓外延片市场60%份额被其死死攥住,是唯一
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超图软件,谷歌加阿里,最佳容量补张。
超图软件与阿里、谷歌的合作各有侧重,其中与阿里形成深度绑定的战略合作关系,与谷歌则聚焦技术场景化适配。 在与阿里的合作上,双方技术层面深度融合:超图SDX+引擎与阿里Ganos完成全空间数据对接,SuperMap GIS与阿里云POLARDB实现“引擎级”适配,联合推出业界首个“云原生数据库+云原生GIS”全国产化平台,其GIS 10i系列也适配阿里云专有云企业版。产品端,双方共创“智联CIM事件孪生平台”,发布新一代数字孪生空间解决方案。落地层面,合作落地宜昌城市大脑、多地智慧城市等项目,还整
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俄乌重建:中铁装配的核心利好逻辑与增长机遇
俄乌冲突步入缓和周期后,战后重建成为全球关注的焦点赛道。据联合国、世界银行联合评估,乌克兰未来十年重建总需求达4800-7500亿美元,其中基础设施修复、住房重建、公共服务设施恢复占比超60%。中铁装配作为中国中铁旗下唯一装配式建筑核心平台,凭借技术适配性、海外经验、央企资源三重优势,正深度契合重建需求,迎来业务爆发的关键窗口期。 一、重建需求精准匹配:装配式建筑成最优解 乌克兰重建的核心痛点是“紧迫性+绿色化”,而中铁装配的业务模式恰好直击这两大需求。冲突导致全国超500万套住房损毁、1.5万
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光库科技的重磅收购
苏州安捷讯光电:光通信领域的"隐形冠军" 一、行业地位:FAU领域的绝对王者 1️⃣ 全球领先的FAU(光纤阵列单元)供应商 - 中际旭创核心供应商:占据其FAU采购量约**80%**的份额,为全球最大光模块厂商提供"心脏"组件 - 全球FAU市场三强:与天孚通信、太辰光并列为行业领先者,在48芯MPO高密度连接器领域技术领先 - 英伟达认证供应商:已获英伟达GB200平台认证,产品进入AI算力基础设施核心供应链 2️⃣ 技术壁垒:国内唯一掌握高精度FAU制造技术 - 亚微米级精度:光纤排列精度
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英伟达Q3财报物理AI亮点
一、物理AI战略定位提升 黄仁勋明确将"物理AI转型"列为英伟达三大战略支柱之一(与CPU转GPU计算、生成式AI并列),强调:"物理AI已成为价值数十亿美元的业务,对应数万亿美元的市场机会,是英伟达的下一个增长引擎"。 二、Blackwell:物理AI算力核心 - Blackwell芯片销量"突破纪录",云端GPU已全部售罄,订单排至2026年,累计出货600万块,占数据中心GPU出货量90%以上 - 性能提升:训练速度是Hopper的5倍,每瓦性能是H200的10倍,为物理AI推理提供前所未
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中富电路,谷歌核心供应商。
- 独家供应谷歌TPU电源模块PCB,单TPU价值量450-600元,2025年谷歌350万颗TPU订单对应约16亿元市场空间,预计贡献收入10亿元(净利率约30%) - 技术领先:为谷歌TPU定制的电源模块PCB支持1000A大电流输出,效率超98.5%,内埋器件技术使模块损耗降低15%,形成难以替代的技术壁垒 - 订单爆发:已获谷歌、亚马逊、AMD三大AI巨头认证并量产,英伟达Rubin平台认证中,AI服务器PCB价值量从传统800元飙升至5000元,增长5倍多 结论:直接受益且程度最大,是
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赛微电子(300456.SZ):AI+车+医疗三重风口共振,9倍PE国产MEMS龙头迎来戴
核心结论:闭眼布局的稀缺标的 当前市值173亿,动态PE仅9.68倍(行业均值170倍)、市净率1.7倍,作为国内MEMS代工绝对龙头,公司深度绑定AI算力、汽车电子、医疗健康三大顶级赛道,OCS光开关小批量交付+汽车传感器产能放量+微针商业化落地三重拐点共振,叠加40%设备采购补贴政策红利,2026年目标市值240亿(对应30倍PE),潜在空间超40%,是当前市场罕见的“低估值+高成长+强催化”稀缺标的。 一、热点绑定:三大赛道精准踩中时代风口 1. AI算力爆发:OCS光开关成1.6T光模块
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流感季提前来袭:疫苗+对症药企双线受益,亨迪药业、特一药业价值凸显
一、行业现状:流感季提前启动,疫苗与治疗需求共振 2025年流感季呈“南升北稳”态势,南方省份流感病毒检测阳性率达10%,广东、海南等地流行水平较高,优势毒株为甲型H3N2(占比超95%),人群普遍缺乏针对性免疫力,为传播提供条件 。受国际流感季提前(日本较往年早5周)、气温骤降及人员往来频繁影响,国内流感流行高峰或提前至11月底-12月中旬。 疫苗方面,当前上市的三价、四价流感疫苗与流行毒株匹配度良好,10-11月为接种黄金期,国家卫健委明确建议重点人群尽早完成接种以构建免疫保护。我国流感疫苗
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鸿蒙系统迎来消息密集催化
1. 2025年11月28日:《鸿蒙星光盛典》全球直播(央视财经等4平台同步,发布Mate 80系列、鸿蒙电脑,签署智慧城市合作协议) 2. 2025年12月:鸿蒙6上线与iOS/macOS跨平台文件互传功能(速率最高160MB/s,需安装“鸿蒙星河互联”App) 3. 2025年12月25日:华为开发者激励计划报名截止(投入150亿元,单个项目最高奖1000万) 4. 2025年11月:京东鸿蒙版上线高精度AR摆摆看功能(支持3D虚拟试摆家具) 5. 2025年12月:美的、格力推出鸿蒙智联家
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细说昆仑万维的两岸业务往来
昆仑万维与台湾、福建的关系主要体现在以下几个方面: 一、与台湾的深度业务绑定 1. 战略投资与IP开发 昆仑万维通过资本运作深度参与台湾游戏产业。2017年,其旗下子公司以2.13亿元增资台湾大宇资讯在北京的全资子公司北京软星,获得51%股权。北京软星拥有《仙剑奇侠传》《轩辕剑》《大富翁》等经典IP的核心研发能力,昆仑万维借此主导这些IP的全球化开发。例如,2025年软星科技推出《仙剑奇侠传一》 三十周年限定雕塑,并计划开发新游戏产品。此前,双方还签署战略合作协议,昆仑万维获得大宇IP在中国大陆
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昆仑万维
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2025-10-24 11:59:42
朗科科技,存储补涨。
朗科科技的存储业务主要涵盖闪存应用产品、闪存控制芯片及其他和移动存储产品,以下是具体介绍: - 闪存应用产品:包括固态存储、DRAM动态存储、嵌入式存储和移动存储等,产品广泛应用于个人电脑、智能手机、平板电脑等消费级领域,以及数据中心、服务器、汽车电子等企业级领域。该业务是公司的核心收入来源。 - 闪存控制芯片及其他:朗科科技在闪存控制芯片方面有一定的技术积累和业务布局,相关芯片产品可用于自身存储产品,也可对外销售。 - 移动存储产品:主要包括传统的闪存盘等产品,朗科科技是全球闪存盘的发明者,在
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2025-12-03 11:30:01
菲菱科思:算力合作破局+新业务拓维,成长拐点已现
一、投资要点 1. 算力产业链卡位核心:成为摩尔线程GPU模组+服务器第一大供货商(份额60%),绑定国产GPU龙头,充分受益于算力基础设施建设浪潮;摩尔线程科创板上市后,产业链关注度与订单落地有望加速。 2. 业绩进入翻倍增长通道:2025年预计实现收入20亿元,公司指引2026年收入将达40亿元,同比翻倍,规模效应下盈利有望突破历史峰值,毛利率与净利率持续改善。 3. 新业务打开成长天花板:重点考察卫星互联网相关公司,计划结合传统网络设备制造主业进行跨界布局,打造“算力+卫星互联网”双增长引
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亚康股份(301085):豆包手机AI落地核心算力运维服务商,弹性机遇凸显
一、核心投资逻辑:AI原生手机浪潮下,算力+运维双轮驱动价值重估 亚康股份作为字节跳动稳定合作的算力基础设施综合服务商,通过算力支撑+数据中心运维双核心能力,深度绑定豆包生态,成为豆包手机AI功能落地的关键基础设施伙伴。豆包手机作为字节“模型+硬件”战略的核心载体,其高权限Agent能力的实现高度依赖后端算力集群与数据中心稳定运行,亚康股份凭借多年合作积累的服务经验与技术壁垒,有望充分受益于豆包手机迭代放量与AI算力需求爆发,迎来业务弹性与估值修复双重机遇。 二、业务深度绑定:从豆包生态到手机落
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2025-11-29 07:56:28
联特科技(301205):谷歌直采+1.6T需求炸穿3200万只!
AI算力爆发催生1.6T光模块超级需求,联特科技凭借谷歌绑定+技术卡位+产能爆发三重优势,成为赛道稀缺估值洼地。全球1.6T光模块需求受英伟达GB200、谷歌TPUv6驱动,2026年将飙升至3200万只,2025-2026年复合增速超170%,市场规模破800亿元,单价1200-2000美元仍一货难求。 公司深度绑定谷歌,1.6T产品已送测谷歌、Meta、阿里等头部客户,适配英伟达GB200的LPO/CPO技术领先,单通道速率200Gbps、功耗较同行低17%。客户资源优质,800G产品批量供
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联特科技
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凯盛新材:绑定宁德时代+特斯拉,双引擎炸穿估值天花板!
核心逻辑速览 凯盛新材(301069)正迎来“周期共振+成长爆发”双重暴击:氯化亚砜年内涨幅近50%,成本-供给-需求三重锁死涨价逻辑,公司作为全球市占率26.55%的绝对龙头,直接坐享量价齐升红利;国内唯一量产PEKK(性能超PEEK)的硬核实力,切入特斯拉机器人、C919大飞机、宁德时代供应链,高端材料国产替代打开167亿元增量空间,2025年归母净利润同比预增121.56%,业绩拐点已现,估值修复正当其时! 一、氯化亚砜:涨价狂潮下的全球龙头,赚麻了! 1. 涨价逻辑闭环:成本-供给-需求
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乾照光电(300102):垄断商业航天核心赛道,业绩8倍狂飙在即,千亿红利独吞。
核心观点 乾照光电是A股商业航天唯一“真龙头”,凭砷化镓太阳能电池技术直接垄断国内低轨卫星能源器件市场,绑定国家级组网项目躺赢史诗级红利;2025-2027年业绩将迎8倍级爆发,垂直一体化+产能扩张让同行彻底丧失竞争资格,这波行情只看乾照,无其他! 一、业务布局:掐死商业航天命门,产品赚翻太空 1. 绝对垄断的核心利器:公司砷化镓太阳能电池转换效率干到29.5%+,抗辐射、耐高温直接碾压国内外竞品,G60千帆星座等顶级项目100%绑定供货,国内卫星用砷化镓外延片市场60%份额被其死死攥住,是唯一
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超图软件,谷歌加阿里,最佳容量补张。
超图软件与阿里、谷歌的合作各有侧重,其中与阿里形成深度绑定的战略合作关系,与谷歌则聚焦技术场景化适配。 在与阿里的合作上,双方技术层面深度融合:超图SDX+引擎与阿里Ganos完成全空间数据对接,SuperMap GIS与阿里云POLARDB实现“引擎级”适配,联合推出业界首个“云原生数据库+云原生GIS”全国产化平台,其GIS 10i系列也适配阿里云专有云企业版。产品端,双方共创“智联CIM事件孪生平台”,发布新一代数字孪生空间解决方案。落地层面,合作落地宜昌城市大脑、多地智慧城市等项目,还整
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俄乌重建:中铁装配的核心利好逻辑与增长机遇
俄乌冲突步入缓和周期后,战后重建成为全球关注的焦点赛道。据联合国、世界银行联合评估,乌克兰未来十年重建总需求达4800-7500亿美元,其中基础设施修复、住房重建、公共服务设施恢复占比超60%。中铁装配作为中国中铁旗下唯一装配式建筑核心平台,凭借技术适配性、海外经验、央企资源三重优势,正深度契合重建需求,迎来业务爆发的关键窗口期。 一、重建需求精准匹配:装配式建筑成最优解 乌克兰重建的核心痛点是“紧迫性+绿色化”,而中铁装配的业务模式恰好直击这两大需求。冲突导致全国超500万套住房损毁、1.5万
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光库科技的重磅收购
苏州安捷讯光电:光通信领域的"隐形冠军" 一、行业地位:FAU领域的绝对王者 1️⃣ 全球领先的FAU(光纤阵列单元)供应商 - 中际旭创核心供应商:占据其FAU采购量约**80%**的份额,为全球最大光模块厂商提供"心脏"组件 - 全球FAU市场三强:与天孚通信、太辰光并列为行业领先者,在48芯MPO高密度连接器领域技术领先 - 英伟达认证供应商:已获英伟达GB200平台认证,产品进入AI算力基础设施核心供应链 2️⃣ 技术壁垒:国内唯一掌握高精度FAU制造技术 - 亚微米级精度:光纤排列精度
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光库科技
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英伟达Q3财报物理AI亮点
一、物理AI战略定位提升 黄仁勋明确将"物理AI转型"列为英伟达三大战略支柱之一(与CPU转GPU计算、生成式AI并列),强调:"物理AI已成为价值数十亿美元的业务,对应数万亿美元的市场机会,是英伟达的下一个增长引擎"。 二、Blackwell:物理AI算力核心 - Blackwell芯片销量"突破纪录",云端GPU已全部售罄,订单排至2026年,累计出货600万块,占数据中心GPU出货量90%以上 - 性能提升:训练速度是Hopper的5倍,每瓦性能是H200的10倍,为物理AI推理提供前所未
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中富电路,谷歌核心供应商。
- 独家供应谷歌TPU电源模块PCB,单TPU价值量450-600元,2025年谷歌350万颗TPU订单对应约16亿元市场空间,预计贡献收入10亿元(净利率约30%) - 技术领先:为谷歌TPU定制的电源模块PCB支持1000A大电流输出,效率超98.5%,内埋器件技术使模块损耗降低15%,形成难以替代的技术壁垒 - 订单爆发:已获谷歌、亚马逊、AMD三大AI巨头认证并量产,英伟达Rubin平台认证中,AI服务器PCB价值量从传统800元飙升至5000元,增长5倍多 结论:直接受益且程度最大,是
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赛微电子(300456.SZ):AI+车+医疗三重风口共振,9倍PE国产MEMS龙头迎来戴
核心结论:闭眼布局的稀缺标的 当前市值173亿,动态PE仅9.68倍(行业均值170倍)、市净率1.7倍,作为国内MEMS代工绝对龙头,公司深度绑定AI算力、汽车电子、医疗健康三大顶级赛道,OCS光开关小批量交付+汽车传感器产能放量+微针商业化落地三重拐点共振,叠加40%设备采购补贴政策红利,2026年目标市值240亿(对应30倍PE),潜在空间超40%,是当前市场罕见的“低估值+高成长+强催化”稀缺标的。 一、热点绑定:三大赛道精准踩中时代风口 1. AI算力爆发:OCS光开关成1.6T光模块
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流感季提前来袭:疫苗+对症药企双线受益,亨迪药业、特一药业价值凸显
一、行业现状:流感季提前启动,疫苗与治疗需求共振 2025年流感季呈“南升北稳”态势,南方省份流感病毒检测阳性率达10%,广东、海南等地流行水平较高,优势毒株为甲型H3N2(占比超95%),人群普遍缺乏针对性免疫力,为传播提供条件 。受国际流感季提前(日本较往年早5周)、气温骤降及人员往来频繁影响,国内流感流行高峰或提前至11月底-12月中旬。 疫苗方面,当前上市的三价、四价流感疫苗与流行毒株匹配度良好,10-11月为接种黄金期,国家卫健委明确建议重点人群尽早完成接种以构建免疫保护。我国流感疫苗
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鸿蒙系统迎来消息密集催化
1. 2025年11月28日:《鸿蒙星光盛典》全球直播(央视财经等4平台同步,发布Mate 80系列、鸿蒙电脑,签署智慧城市合作协议) 2. 2025年12月:鸿蒙6上线与iOS/macOS跨平台文件互传功能(速率最高160MB/s,需安装“鸿蒙星河互联”App) 3. 2025年12月25日:华为开发者激励计划报名截止(投入150亿元,单个项目最高奖1000万) 4. 2025年11月:京东鸿蒙版上线高精度AR摆摆看功能(支持3D虚拟试摆家具) 5. 2025年12月:美的、格力推出鸿蒙智联家
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2025-10-28 15:15:09
细说昆仑万维的两岸业务往来
昆仑万维与台湾、福建的关系主要体现在以下几个方面: 一、与台湾的深度业务绑定 1. 战略投资与IP开发 昆仑万维通过资本运作深度参与台湾游戏产业。2017年,其旗下子公司以2.13亿元增资台湾大宇资讯在北京的全资子公司北京软星,获得51%股权。北京软星拥有《仙剑奇侠传》《轩辕剑》《大富翁》等经典IP的核心研发能力,昆仑万维借此主导这些IP的全球化开发。例如,2025年软星科技推出《仙剑奇侠传一》 三十周年限定雕塑,并计划开发新游戏产品。此前,双方还签署战略合作协议,昆仑万维获得大宇IP在中国大陆
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朗科科技,存储补涨。
朗科科技的存储业务主要涵盖闪存应用产品、闪存控制芯片及其他和移动存储产品,以下是具体介绍: - 闪存应用产品:包括固态存储、DRAM动态存储、嵌入式存储和移动存储等,产品广泛应用于个人电脑、智能手机、平板电脑等消费级领域,以及数据中心、服务器、汽车电子等企业级领域。该业务是公司的核心收入来源。 - 闪存控制芯片及其他:朗科科技在闪存控制芯片方面有一定的技术积累和业务布局,相关芯片产品可用于自身存储产品,也可对外销售。 - 移动存储产品:主要包括传统的闪存盘等产品,朗科科技是全球闪存盘的发明者,在
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菲菱科思:算力合作破局+新业务拓维,成长拐点已现
一、投资要点 1. 算力产业链卡位核心:成为摩尔线程GPU模组+服务器第一大供货商(份额60%),绑定国产GPU龙头,充分受益于算力基础设施建设浪潮;摩尔线程科创板上市后,产业链关注度与订单落地有望加速。 2. 业绩进入翻倍增长通道:2025年预计实现收入20亿元,公司指引2026年收入将达40亿元,同比翻倍,规模效应下盈利有望突破历史峰值,毛利率与净利率持续改善。 3. 新业务打开成长天花板:重点考察卫星互联网相关公司,计划结合传统网络设备制造主业进行跨界布局,打造“算力+卫星互联网”双增长引
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亚康股份(301085):豆包手机AI落地核心算力运维服务商,弹性机遇凸显
一、核心投资逻辑:AI原生手机浪潮下,算力+运维双轮驱动价值重估 亚康股份作为字节跳动稳定合作的算力基础设施综合服务商,通过算力支撑+数据中心运维双核心能力,深度绑定豆包生态,成为豆包手机AI功能落地的关键基础设施伙伴。豆包手机作为字节“模型+硬件”战略的核心载体,其高权限Agent能力的实现高度依赖后端算力集群与数据中心稳定运行,亚康股份凭借多年合作积累的服务经验与技术壁垒,有望充分受益于豆包手机迭代放量与AI算力需求爆发,迎来业务弹性与估值修复双重机遇。 二、业务深度绑定:从豆包生态到手机落
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联特科技(301205):谷歌直采+1.6T需求炸穿3200万只!
AI算力爆发催生1.6T光模块超级需求,联特科技凭借谷歌绑定+技术卡位+产能爆发三重优势,成为赛道稀缺估值洼地。全球1.6T光模块需求受英伟达GB200、谷歌TPUv6驱动,2026年将飙升至3200万只,2025-2026年复合增速超170%,市场规模破800亿元,单价1200-2000美元仍一货难求。 公司深度绑定谷歌,1.6T产品已送测谷歌、Meta、阿里等头部客户,适配英伟达GB200的LPO/CPO技术领先,单通道速率200Gbps、功耗较同行低17%。客户资源优质,800G产品批量供
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凯盛新材:绑定宁德时代+特斯拉,双引擎炸穿估值天花板!
核心逻辑速览 凯盛新材(301069)正迎来“周期共振+成长爆发”双重暴击:氯化亚砜年内涨幅近50%,成本-供给-需求三重锁死涨价逻辑,公司作为全球市占率26.55%的绝对龙头,直接坐享量价齐升红利;国内唯一量产PEKK(性能超PEEK)的硬核实力,切入特斯拉机器人、C919大飞机、宁德时代供应链,高端材料国产替代打开167亿元增量空间,2025年归母净利润同比预增121.56%,业绩拐点已现,估值修复正当其时! 一、氯化亚砜:涨价狂潮下的全球龙头,赚麻了! 1. 涨价逻辑闭环:成本-供给-需求
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乾照光电(300102):垄断商业航天核心赛道,业绩8倍狂飙在即,千亿红利独吞。
核心观点 乾照光电是A股商业航天唯一“真龙头”,凭砷化镓太阳能电池技术直接垄断国内低轨卫星能源器件市场,绑定国家级组网项目躺赢史诗级红利;2025-2027年业绩将迎8倍级爆发,垂直一体化+产能扩张让同行彻底丧失竞争资格,这波行情只看乾照,无其他! 一、业务布局:掐死商业航天命门,产品赚翻太空 1. 绝对垄断的核心利器:公司砷化镓太阳能电池转换效率干到29.5%+,抗辐射、耐高温直接碾压国内外竞品,G60千帆星座等顶级项目100%绑定供货,国内卫星用砷化镓外延片市场60%份额被其死死攥住,是唯一
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超图软件,谷歌加阿里,最佳容量补张。
超图软件与阿里、谷歌的合作各有侧重,其中与阿里形成深度绑定的战略合作关系,与谷歌则聚焦技术场景化适配。 在与阿里的合作上,双方技术层面深度融合:超图SDX+引擎与阿里Ganos完成全空间数据对接,SuperMap GIS与阿里云POLARDB实现“引擎级”适配,联合推出业界首个“云原生数据库+云原生GIS”全国产化平台,其GIS 10i系列也适配阿里云专有云企业版。产品端,双方共创“智联CIM事件孪生平台”,发布新一代数字孪生空间解决方案。落地层面,合作落地宜昌城市大脑、多地智慧城市等项目,还整
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俄乌重建:中铁装配的核心利好逻辑与增长机遇
俄乌冲突步入缓和周期后,战后重建成为全球关注的焦点赛道。据联合国、世界银行联合评估,乌克兰未来十年重建总需求达4800-7500亿美元,其中基础设施修复、住房重建、公共服务设施恢复占比超60%。中铁装配作为中国中铁旗下唯一装配式建筑核心平台,凭借技术适配性、海外经验、央企资源三重优势,正深度契合重建需求,迎来业务爆发的关键窗口期。 一、重建需求精准匹配:装配式建筑成最优解 乌克兰重建的核心痛点是“紧迫性+绿色化”,而中铁装配的业务模式恰好直击这两大需求。冲突导致全国超500万套住房损毁、1.5万
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光库科技的重磅收购
苏州安捷讯光电:光通信领域的"隐形冠军" 一、行业地位:FAU领域的绝对王者 1️⃣ 全球领先的FAU(光纤阵列单元)供应商 - 中际旭创核心供应商:占据其FAU采购量约**80%**的份额,为全球最大光模块厂商提供"心脏"组件 - 全球FAU市场三强:与天孚通信、太辰光并列为行业领先者,在48芯MPO高密度连接器领域技术领先 - 英伟达认证供应商:已获英伟达GB200平台认证,产品进入AI算力基础设施核心供应链 2️⃣ 技术壁垒:国内唯一掌握高精度FAU制造技术 - 亚微米级精度:光纤排列精度
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英伟达Q3财报物理AI亮点
一、物理AI战略定位提升 黄仁勋明确将"物理AI转型"列为英伟达三大战略支柱之一(与CPU转GPU计算、生成式AI并列),强调:"物理AI已成为价值数十亿美元的业务,对应数万亿美元的市场机会,是英伟达的下一个增长引擎"。 二、Blackwell:物理AI算力核心 - Blackwell芯片销量"突破纪录",云端GPU已全部售罄,订单排至2026年,累计出货600万块,占数据中心GPU出货量90%以上 - 性能提升:训练速度是Hopper的5倍,每瓦性能是H200的10倍,为物理AI推理提供前所未
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中富电路,谷歌核心供应商。
- 独家供应谷歌TPU电源模块PCB,单TPU价值量450-600元,2025年谷歌350万颗TPU订单对应约16亿元市场空间,预计贡献收入10亿元(净利率约30%) - 技术领先:为谷歌TPU定制的电源模块PCB支持1000A大电流输出,效率超98.5%,内埋器件技术使模块损耗降低15%,形成难以替代的技术壁垒 - 订单爆发:已获谷歌、亚马逊、AMD三大AI巨头认证并量产,英伟达Rubin平台认证中,AI服务器PCB价值量从传统800元飙升至5000元,增长5倍多 结论:直接受益且程度最大,是
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赛微电子(300456.SZ):AI+车+医疗三重风口共振,9倍PE国产MEMS龙头迎来戴
核心结论:闭眼布局的稀缺标的 当前市值173亿,动态PE仅9.68倍(行业均值170倍)、市净率1.7倍,作为国内MEMS代工绝对龙头,公司深度绑定AI算力、汽车电子、医疗健康三大顶级赛道,OCS光开关小批量交付+汽车传感器产能放量+微针商业化落地三重拐点共振,叠加40%设备采购补贴政策红利,2026年目标市值240亿(对应30倍PE),潜在空间超40%,是当前市场罕见的“低估值+高成长+强催化”稀缺标的。 一、热点绑定:三大赛道精准踩中时代风口 1. AI算力爆发:OCS光开关成1.6T光模块
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流感季提前来袭:疫苗+对症药企双线受益,亨迪药业、特一药业价值凸显
一、行业现状:流感季提前启动,疫苗与治疗需求共振 2025年流感季呈“南升北稳”态势,南方省份流感病毒检测阳性率达10%,广东、海南等地流行水平较高,优势毒株为甲型H3N2(占比超95%),人群普遍缺乏针对性免疫力,为传播提供条件 。受国际流感季提前(日本较往年早5周)、气温骤降及人员往来频繁影响,国内流感流行高峰或提前至11月底-12月中旬。 疫苗方面,当前上市的三价、四价流感疫苗与流行毒株匹配度良好,10-11月为接种黄金期,国家卫健委明确建议重点人群尽早完成接种以构建免疫保护。我国流感疫苗
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鸿蒙系统迎来消息密集催化
1. 2025年11月28日:《鸿蒙星光盛典》全球直播(央视财经等4平台同步,发布Mate 80系列、鸿蒙电脑,签署智慧城市合作协议) 2. 2025年12月:鸿蒙6上线与iOS/macOS跨平台文件互传功能(速率最高160MB/s,需安装“鸿蒙星河互联”App) 3. 2025年12月25日:华为开发者激励计划报名截止(投入150亿元,单个项目最高奖1000万) 4. 2025年11月:京东鸿蒙版上线高精度AR摆摆看功能(支持3D虚拟试摆家具) 5. 2025年12月:美的、格力推出鸿蒙智联家
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润和软件
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常山北明
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扶摇直上二十厘米
不要怂的老股民
2025-10-28 15:15:09
细说昆仑万维的两岸业务往来
昆仑万维与台湾、福建的关系主要体现在以下几个方面: 一、与台湾的深度业务绑定 1. 战略投资与IP开发 昆仑万维通过资本运作深度参与台湾游戏产业。2017年,其旗下子公司以2.13亿元增资台湾大宇资讯在北京的全资子公司北京软星,获得51%股权。北京软星拥有《仙剑奇侠传》《轩辕剑》《大富翁》等经典IP的核心研发能力,昆仑万维借此主导这些IP的全球化开发。例如,2025年软星科技推出《仙剑奇侠传一》 三十周年限定雕塑,并计划开发新游戏产品。此前,双方还签署战略合作协议,昆仑万维获得大宇IP在中国大陆
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昆仑万维
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扶摇直上二十厘米
不要怂的老股民
2025-10-24 11:59:42
朗科科技,存储补涨。
朗科科技的存储业务主要涵盖闪存应用产品、闪存控制芯片及其他和移动存储产品,以下是具体介绍: - 闪存应用产品:包括固态存储、DRAM动态存储、嵌入式存储和移动存储等,产品广泛应用于个人电脑、智能手机、平板电脑等消费级领域,以及数据中心、服务器、汽车电子等企业级领域。该业务是公司的核心收入来源。 - 闪存控制芯片及其他:朗科科技在闪存控制芯片方面有一定的技术积累和业务布局,相关芯片产品可用于自身存储产品,也可对外销售。 - 移动存储产品:主要包括传统的闪存盘等产品,朗科科技是全球闪存盘的发明者,在
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朗科科技
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江波龙
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香农芯创
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