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被收割多年的小韭菜
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八极游
不要怂的小韭菜
2022-11-23 19:53:38
华民股份:控股鸿新科技切入光伏赛道,股权激励显决心
新材料技术企业,控股鸿新科技切入光伏赛道公司专注于新材料技术开发与应用,主要产品包括磨球、衬板等耐磨产品与金属陶瓷 PIP 产品以及 PIP 技术加工等。2022 前三季度公司营收 1.96 亿元,同比增长 66%,归母净利润 485 万元,同比下降 62%。公司于 2022 年 8 月通过了《关于收购鸿新新能源科技有限公司 80%股权的议案》,拟使用自有资金 5,600.00 万元收购鸿新新能源科技有限公司80.00%股权,并于 9 月 7 日完成了工商登记变更手续。目前鸿新科技已成为公司控股
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华民股份
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不要怂的小韭菜
2022-11-22 16:34:16
太极股份:云服务+网安+智慧应用
信创与数字经济的“国家队” 自主可控的主力军、数据运营的“国家队”。太极股份是国内电子政务、智慧城市和关键行业信息化的领军企业,1987 年由中国电子科技集团公司第十五研究所发起设立。近五年公司云服务+网安+智慧应用三大业务收入占比不断提升,系统集成占比逐步下降。经过三十多年的行业积累与积淀,公司具有多个核心竞争力,包括完善的自主产品体系优势、成熟的“云+数”服务模式优势、强大的行业 know-how、品牌及股东资源等优势。 数据库:人大金仓龙头地位凸显,多个细分领域排名领先。2020 年人大金
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太极股份
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不要怂的小韭菜
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恒华科技:新能源隐形 IT 龙头,多轮驱动有望迎业绩拐点
核心观点:公司为国内 BIM 行业龙头企业,自主可控底层平台打造核心壁垒。公司拥有自主可控的 BIM 核心技术,为国内 BIM 软件领域稀缺标的,在输电三维设计领域行业领先。目前公司在电力、交通、水利多领域布局,其中电力行业中公司充分参与发电、输电、变电、配电、用电全环节,设计、施工、运维全过程。剔除重资产的 EPC 业务后公司 2021 年主营业务共计实现收入 7.30 亿元,同比增加 26.72%,其中软件/技术服务分别实现营业收入 5.21/1.44 亿元,同比增长 20.26%/115.
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恒华科技
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八极游
不要怂的小韭菜
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美联新材:大手笔投资新能源及高分子材料,色母粒、锂电隔膜产能稳步扩张
事件: 公司发布公告称其拟向全资子公司美联新材料(四川)有限公司增资 4.5 亿元,增 资后,四川美联的注册资本将由 5,000 万元变更为 5 亿元,公司仍持有四川美联 100%股权。此外,以该子公司为实施主体投资 100 亿元,建设 230 万吨新能源及 高分子材料产业化建设项目,建设期限预计共 60 个月。 点评: 大手笔投资建设新能源及高分子材料项目,公司色母粒、锂电隔膜产能有望稳步扩 张。公司拟投资 100 亿元建设 230 万吨新能源及高分子材料产业化建设项目,项目 一期预计投资 3
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美联新材
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八极游
不要怂的小韭菜
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精达股份:回购彰显公司发展信心,扁线龙头业绩 有望持续环增
11 月 19 日公司发布公告,将使用 1-1.5 亿元自有资金以集中竞价交 易方式回购股份。 回购用于股权激励彰显公司发展信心。此次回购用于未来实施员工持 股计划或股权激励,回购数量占公司总股本的 0.71%-1.07%。此前, 公司大股东李光荣 100%获配的定增上市公告,募集金额 2.92 亿元, 增资后其持股比例将增加至 16%左右,表明大股东对公司信心十足。 车用扁线+800V 扁线前景广阔。扁线:公司 22H1 新能源车用扁线出货 4800 吨,同比增长 130%,未来随着 4.5
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精达股份
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八极游
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一周内房企资金端利好政策“三连发” 有望为行业注入万亿流动性
房企融资政策转折点已显现 针对房企资金端,近一周内监管部门频繁发布利好政策。11月8日-11月14日,支持民企融资“第二支箭”、“金融16条”、预售资金监管新政陆续出台,政策“三连发”之下,房企流动性有望改善。 据瑞银测算,“金融16条”发布后,银行对房地产行业总资金支持最终将超过1万亿人民币,包括政策性银行对地方政府的贷款(对未完工项目的注资)和商业银行的配套贷款(对未完工项目)、物业公司债券投资、到期贷款的授信等。 标普信评分析,这些政策是在保持“房住不炒”的政策定力的同时,使用金融手段支持
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新城控股
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特发服务
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八极游
不要怂的小韭菜
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【金属铜】经济复苏提振全球信心,商品正处“涨声”之中,板块启动一触即发
近日美国劳工部公布数据显示,今年10月美国失业率升至3.7%高于预期。同时低迷的非制造业数据与制造业PMI都表明美国整体经济继续降温,美国经济衰退的预期上升制约了美联储的加息空间,推动大宗商品集体反弹。根据开盘啦商品现货最新数据显示,11月14日金属铜报价6.86万元/吨,近一个月以来累计涨幅高达7.6%。目前在目前在全球铜库存持续下降、需求延续强势支撑下,电解铜价格有望进一步上扬。 点评:铜作为用途最为广泛的有色金属,在工业生产过程中发挥着重要作用,目前铜的市场正在进入一个持续数个季度的供给短
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【数字经济】国际重磅会议如约而至,行业呈现百花争鸣姿态,新时代主角即将诞生
2022中国国际数字经济博览会将于11月16日至18日在石家庄举办,本届大会围绕“融合创新数字赋能”主题。在线举办30场平行论坛、4场大赛、3场产业对接、1场创新成果发布和颁奖活动,涵盖元宇宙、东数西算、工业互联网、信创产业、数据安全与治理等内容。可以看出本届大会全力推动我国产业与数字化深度融合,未来有望持续完善基础产业大数据的资源体系建设。 点评:数字经济是以数据资源为关键要素,以现代信息网络为主要载体,促进公平与效率更加统一的新经济形态。新冠疫情加速了数字经济的强势崛起,在全球新一轮的数字经
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【互联网医疗】信息化基础建设,行业市场渗透率加速提升,千亿市场蓝海浮出水面
发“十四五”全民健康信息化规划的通知,到2025年,初步建设形成统一权威、互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系,基本实现公立医疗卫生机构与全民健康信息平台联通全覆盖。加速推进高速泛在、云网融合、智能敏捷、集约共享、安全可控的全民健康信息化基础设施建设。随着我国互联网医疗体系建设的逐步完善,我国医疗信息化正迈入跨越式发展阶段。 点评:近年来随着国家鼓励支持各方加大5G、大数据等信息技术在医疗行业的布局,互联网医疗市场规模稳定增长。据中商产业研究院数据,我国互联网医疗行业市场规模由2016年的65
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摩尔定律经济效益放缓,chiplet和先进封装备受瞩目
摩尔定律经济效益放缓, Chiplet和先进封装协同创新 “摩尔定律”继续推进所带来的“经济效益”正在锐减。随着制程工艺的推进,单位数量的晶体管成本的下降幅度在急剧降低。从16nm到10nm,每10亿颗晶体管的成本降低了23.5%, 而从5nm到3nm成本仅下降了4%。而当芯片制程接近1nm时,就将进入量子物理的世界,现有的工艺制程会受到量子效应的极大影响,从而很难进一步进步了。除此之外,新工艺制程也带来了高昂的科研成本。 而由于摩尔定律的经济效益降低,不能再只依赖工艺和架构等少数几个维度去实现
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光储板块:历史性的时刻——制造环节利润开始向下转移
需求旺盛将推动利润在产业链之中流转,看多光伏电池、组件、逆变器电源投资是新型电力系统之核,灵活性电源是电源投资之核,看好灵活性电源 ——光储板块最新观点 前情回顾: 1、6月提出储能投资重心应集中在海外户用储能板块 2、7月判断电池、EVA粒子将成为硅料供给充足之后最紧缺和利润流向的板块,提出市场对于大尺寸新技术电池定价有误,强Call钧达股份 3、8月看好电源投资显著强于电网投资,9月立东方电气为金股 核心观点: 1、核心还是看需求,这是我们对于光储板块研究的一切出发点。 ①Q4增量主要是国内
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龙源技术:超临界发电,风电
公司亮点:世界等离子体点火设备的主要生产厂家,技术水平世界领先 龙源技术(300105)主营业务:节油业务及综合节能改造业务,低氮燃烧及工业尾气治理、软件及信息化等业务,清洁供暖、混氨燃烧等新能源领域业务。 龙源技术2022三季报显示,公司主营收入3.38亿元,同比上升59.41%;归母净利润7143.35万元,同比上升402.26%;扣非净利润-75.79万元,同比上升97.23%;其中2022年第三季度,公司单季度主营收入1.1亿元,同比上升54.95%;单季度归母净利润55.06万元,同比
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世界级科技峰会召开在即,国产替代或加速渗透,或将成为最大赢家
2022世界集成电路大会将于11月16日-18日在安徽省合肥市举行,大会以“合作才能共赢”为主题,包括1场开幕式、4场高峰论坛、10场主题论坛,涵盖芯片测试与设计应用技术技能大赛、先进封测技术座谈、“中国芯”汽车芯片路演等多场双边交流活动,涉及20多个国家和地区的近200位嘉宾参会并演讲,国内外产业链300多家主导企业参会参展。可以看出本届大会促进全球集成电路产业持续发展,未来将进一步强化我国芯片行业的经济支柱性作用。 点评:芯片产业是电子信息产业的核心,是支撑国家经济社会发展的战略性产业,也是
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新城控股:房地产+REITs+装配式建筑
新城控股:公司长期以来财务稳健、经营良好,融资支持政策受益度有望居前,“商业+住宅”双轮驱动具备竞争力 1)公司重视资金安全,坚持优化杠杆,多途径获取融资支持,分别在 5 月与 9 月获取中债增信支持成功发行两期中票,目前已全部偿付本年度到期的境内外到期公开债务,财务安全性短期相对有保障; 2)公司效率向来领先,持续的增信支持为信用修复提供一定保障,一旦行业进入相对稳定阶段,具备效率优势的民营将展现较强的竞争力,优质腰部龙头有望获得更显著的估值弹性,长期自持业务快速扩张和过百亿的稳定现金流,在提
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不要怂的小韭菜
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炬华科技:智能电表新周期降临,业绩进入高速增长
智能电表新周期来临,2023-2024年进入快速放量期:2009年颁布的智能电网计划带动智能电表安装量迅速上升,2014-2015年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只。尽管当前国家电网从节约资源角度出发,提倡以“电能表状态评价及更换”替代“电能表到期轮换”,但是根据各省的替换比例来看,我们预计8年替换周期节点下各省平均替换比例为75%以上,但受疫情以及缺芯影响,智能电表替换延缓,预计2022-2024年国网招标的单相电表数量分别为5632、9528、8933万
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华民股份:控股鸿新科技切入光伏赛道,股权激励显决心
新材料技术企业,控股鸿新科技切入光伏赛道公司专注于新材料技术开发与应用,主要产品包括磨球、衬板等耐磨产品与金属陶瓷 PIP 产品以及 PIP 技术加工等。2022 前三季度公司营收 1.96 亿元,同比增长 66%,归母净利润 485 万元,同比下降 62%。公司于 2022 年 8 月通过了《关于收购鸿新新能源科技有限公司 80%股权的议案》,拟使用自有资金 5,600.00 万元收购鸿新新能源科技有限公司80.00%股权,并于 9 月 7 日完成了工商登记变更手续。目前鸿新科技已成为公司控股
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太极股份:云服务+网安+智慧应用
信创与数字经济的“国家队” 自主可控的主力军、数据运营的“国家队”。太极股份是国内电子政务、智慧城市和关键行业信息化的领军企业,1987 年由中国电子科技集团公司第十五研究所发起设立。近五年公司云服务+网安+智慧应用三大业务收入占比不断提升,系统集成占比逐步下降。经过三十多年的行业积累与积淀,公司具有多个核心竞争力,包括完善的自主产品体系优势、成熟的“云+数”服务模式优势、强大的行业 know-how、品牌及股东资源等优势。 数据库:人大金仓龙头地位凸显,多个细分领域排名领先。2020 年人大金
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恒华科技:新能源隐形 IT 龙头,多轮驱动有望迎业绩拐点
核心观点:公司为国内 BIM 行业龙头企业,自主可控底层平台打造核心壁垒。公司拥有自主可控的 BIM 核心技术,为国内 BIM 软件领域稀缺标的,在输电三维设计领域行业领先。目前公司在电力、交通、水利多领域布局,其中电力行业中公司充分参与发电、输电、变电、配电、用电全环节,设计、施工、运维全过程。剔除重资产的 EPC 业务后公司 2021 年主营业务共计实现收入 7.30 亿元,同比增加 26.72%,其中软件/技术服务分别实现营业收入 5.21/1.44 亿元,同比增长 20.26%/115.
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美联新材:大手笔投资新能源及高分子材料,色母粒、锂电隔膜产能稳步扩张
事件: 公司发布公告称其拟向全资子公司美联新材料(四川)有限公司增资 4.5 亿元,增 资后,四川美联的注册资本将由 5,000 万元变更为 5 亿元,公司仍持有四川美联 100%股权。此外,以该子公司为实施主体投资 100 亿元,建设 230 万吨新能源及 高分子材料产业化建设项目,建设期限预计共 60 个月。 点评: 大手笔投资建设新能源及高分子材料项目,公司色母粒、锂电隔膜产能有望稳步扩 张。公司拟投资 100 亿元建设 230 万吨新能源及高分子材料产业化建设项目,项目 一期预计投资 3
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精达股份:回购彰显公司发展信心,扁线龙头业绩 有望持续环增
11 月 19 日公司发布公告,将使用 1-1.5 亿元自有资金以集中竞价交 易方式回购股份。 回购用于股权激励彰显公司发展信心。此次回购用于未来实施员工持 股计划或股权激励,回购数量占公司总股本的 0.71%-1.07%。此前, 公司大股东李光荣 100%获配的定增上市公告,募集金额 2.92 亿元, 增资后其持股比例将增加至 16%左右,表明大股东对公司信心十足。 车用扁线+800V 扁线前景广阔。扁线:公司 22H1 新能源车用扁线出货 4800 吨,同比增长 130%,未来随着 4.5
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一周内房企资金端利好政策“三连发” 有望为行业注入万亿流动性
房企融资政策转折点已显现 针对房企资金端,近一周内监管部门频繁发布利好政策。11月8日-11月14日,支持民企融资“第二支箭”、“金融16条”、预售资金监管新政陆续出台,政策“三连发”之下,房企流动性有望改善。 据瑞银测算,“金融16条”发布后,银行对房地产行业总资金支持最终将超过1万亿人民币,包括政策性银行对地方政府的贷款(对未完工项目的注资)和商业银行的配套贷款(对未完工项目)、物业公司债券投资、到期贷款的授信等。 标普信评分析,这些政策是在保持“房住不炒”的政策定力的同时,使用金融手段支持
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【金属铜】经济复苏提振全球信心,商品正处“涨声”之中,板块启动一触即发
近日美国劳工部公布数据显示,今年10月美国失业率升至3.7%高于预期。同时低迷的非制造业数据与制造业PMI都表明美国整体经济继续降温,美国经济衰退的预期上升制约了美联储的加息空间,推动大宗商品集体反弹。根据开盘啦商品现货最新数据显示,11月14日金属铜报价6.86万元/吨,近一个月以来累计涨幅高达7.6%。目前在目前在全球铜库存持续下降、需求延续强势支撑下,电解铜价格有望进一步上扬。 点评:铜作为用途最为广泛的有色金属,在工业生产过程中发挥着重要作用,目前铜的市场正在进入一个持续数个季度的供给短
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【数字经济】国际重磅会议如约而至,行业呈现百花争鸣姿态,新时代主角即将诞生
2022中国国际数字经济博览会将于11月16日至18日在石家庄举办,本届大会围绕“融合创新数字赋能”主题。在线举办30场平行论坛、4场大赛、3场产业对接、1场创新成果发布和颁奖活动,涵盖元宇宙、东数西算、工业互联网、信创产业、数据安全与治理等内容。可以看出本届大会全力推动我国产业与数字化深度融合,未来有望持续完善基础产业大数据的资源体系建设。 点评:数字经济是以数据资源为关键要素,以现代信息网络为主要载体,促进公平与效率更加统一的新经济形态。新冠疫情加速了数字经济的强势崛起,在全球新一轮的数字经
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【互联网医疗】信息化基础建设,行业市场渗透率加速提升,千亿市场蓝海浮出水面
发“十四五”全民健康信息化规划的通知,到2025年,初步建设形成统一权威、互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系,基本实现公立医疗卫生机构与全民健康信息平台联通全覆盖。加速推进高速泛在、云网融合、智能敏捷、集约共享、安全可控的全民健康信息化基础设施建设。随着我国互联网医疗体系建设的逐步完善,我国医疗信息化正迈入跨越式发展阶段。 点评:近年来随着国家鼓励支持各方加大5G、大数据等信息技术在医疗行业的布局,互联网医疗市场规模稳定增长。据中商产业研究院数据,我国互联网医疗行业市场规模由2016年的65
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摩尔定律经济效益放缓,chiplet和先进封装备受瞩目
摩尔定律经济效益放缓, Chiplet和先进封装协同创新 “摩尔定律”继续推进所带来的“经济效益”正在锐减。随着制程工艺的推进,单位数量的晶体管成本的下降幅度在急剧降低。从16nm到10nm,每10亿颗晶体管的成本降低了23.5%, 而从5nm到3nm成本仅下降了4%。而当芯片制程接近1nm时,就将进入量子物理的世界,现有的工艺制程会受到量子效应的极大影响,从而很难进一步进步了。除此之外,新工艺制程也带来了高昂的科研成本。 而由于摩尔定律的经济效益降低,不能再只依赖工艺和架构等少数几个维度去实现
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光储板块:历史性的时刻——制造环节利润开始向下转移
需求旺盛将推动利润在产业链之中流转,看多光伏电池、组件、逆变器电源投资是新型电力系统之核,灵活性电源是电源投资之核,看好灵活性电源 ——光储板块最新观点 前情回顾: 1、6月提出储能投资重心应集中在海外户用储能板块 2、7月判断电池、EVA粒子将成为硅料供给充足之后最紧缺和利润流向的板块,提出市场对于大尺寸新技术电池定价有误,强Call钧达股份 3、8月看好电源投资显著强于电网投资,9月立东方电气为金股 核心观点: 1、核心还是看需求,这是我们对于光储板块研究的一切出发点。 ①Q4增量主要是国内
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龙源技术:超临界发电,风电
公司亮点:世界等离子体点火设备的主要生产厂家,技术水平世界领先 龙源技术(300105)主营业务:节油业务及综合节能改造业务,低氮燃烧及工业尾气治理、软件及信息化等业务,清洁供暖、混氨燃烧等新能源领域业务。 龙源技术2022三季报显示,公司主营收入3.38亿元,同比上升59.41%;归母净利润7143.35万元,同比上升402.26%;扣非净利润-75.79万元,同比上升97.23%;其中2022年第三季度,公司单季度主营收入1.1亿元,同比上升54.95%;单季度归母净利润55.06万元,同比
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世界级科技峰会召开在即,国产替代或加速渗透,或将成为最大赢家
2022世界集成电路大会将于11月16日-18日在安徽省合肥市举行,大会以“合作才能共赢”为主题,包括1场开幕式、4场高峰论坛、10场主题论坛,涵盖芯片测试与设计应用技术技能大赛、先进封测技术座谈、“中国芯”汽车芯片路演等多场双边交流活动,涉及20多个国家和地区的近200位嘉宾参会并演讲,国内外产业链300多家主导企业参会参展。可以看出本届大会促进全球集成电路产业持续发展,未来将进一步强化我国芯片行业的经济支柱性作用。 点评:芯片产业是电子信息产业的核心,是支撑国家经济社会发展的战略性产业,也是
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新城控股:房地产+REITs+装配式建筑
新城控股:公司长期以来财务稳健、经营良好,融资支持政策受益度有望居前,“商业+住宅”双轮驱动具备竞争力 1)公司重视资金安全,坚持优化杠杆,多途径获取融资支持,分别在 5 月与 9 月获取中债增信支持成功发行两期中票,目前已全部偿付本年度到期的境内外到期公开债务,财务安全性短期相对有保障; 2)公司效率向来领先,持续的增信支持为信用修复提供一定保障,一旦行业进入相对稳定阶段,具备效率优势的民营将展现较强的竞争力,优质腰部龙头有望获得更显著的估值弹性,长期自持业务快速扩张和过百亿的稳定现金流,在提
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炬华科技:智能电表新周期降临,业绩进入高速增长
智能电表新周期来临,2023-2024年进入快速放量期:2009年颁布的智能电网计划带动智能电表安装量迅速上升,2014-2015年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只。尽管当前国家电网从节约资源角度出发,提倡以“电能表状态评价及更换”替代“电能表到期轮换”,但是根据各省的替换比例来看,我们预计8年替换周期节点下各省平均替换比例为75%以上,但受疫情以及缺芯影响,智能电表替换延缓,预计2022-2024年国网招标的单相电表数量分别为5632、9528、8933万
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八极游
不要怂的小韭菜
2022-11-23 19:53:38
华民股份:控股鸿新科技切入光伏赛道,股权激励显决心
新材料技术企业,控股鸿新科技切入光伏赛道公司专注于新材料技术开发与应用,主要产品包括磨球、衬板等耐磨产品与金属陶瓷 PIP 产品以及 PIP 技术加工等。2022 前三季度公司营收 1.96 亿元,同比增长 66%,归母净利润 485 万元,同比下降 62%。公司于 2022 年 8 月通过了《关于收购鸿新新能源科技有限公司 80%股权的议案》,拟使用自有资金 5,600.00 万元收购鸿新新能源科技有限公司80.00%股权,并于 9 月 7 日完成了工商登记变更手续。目前鸿新科技已成为公司控股
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华民股份
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2022-11-22 16:34:16
太极股份:云服务+网安+智慧应用
信创与数字经济的“国家队” 自主可控的主力军、数据运营的“国家队”。太极股份是国内电子政务、智慧城市和关键行业信息化的领军企业,1987 年由中国电子科技集团公司第十五研究所发起设立。近五年公司云服务+网安+智慧应用三大业务收入占比不断提升,系统集成占比逐步下降。经过三十多年的行业积累与积淀,公司具有多个核心竞争力,包括完善的自主产品体系优势、成熟的“云+数”服务模式优势、强大的行业 know-how、品牌及股东资源等优势。 数据库:人大金仓龙头地位凸显,多个细分领域排名领先。2020 年人大金
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恒华科技:新能源隐形 IT 龙头,多轮驱动有望迎业绩拐点
核心观点:公司为国内 BIM 行业龙头企业,自主可控底层平台打造核心壁垒。公司拥有自主可控的 BIM 核心技术,为国内 BIM 软件领域稀缺标的,在输电三维设计领域行业领先。目前公司在电力、交通、水利多领域布局,其中电力行业中公司充分参与发电、输电、变电、配电、用电全环节,设计、施工、运维全过程。剔除重资产的 EPC 业务后公司 2021 年主营业务共计实现收入 7.30 亿元,同比增加 26.72%,其中软件/技术服务分别实现营业收入 5.21/1.44 亿元,同比增长 20.26%/115.
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恒华科技
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美联新材:大手笔投资新能源及高分子材料,色母粒、锂电隔膜产能稳步扩张
事件: 公司发布公告称其拟向全资子公司美联新材料(四川)有限公司增资 4.5 亿元,增 资后,四川美联的注册资本将由 5,000 万元变更为 5 亿元,公司仍持有四川美联 100%股权。此外,以该子公司为实施主体投资 100 亿元,建设 230 万吨新能源及 高分子材料产业化建设项目,建设期限预计共 60 个月。 点评: 大手笔投资建设新能源及高分子材料项目,公司色母粒、锂电隔膜产能有望稳步扩 张。公司拟投资 100 亿元建设 230 万吨新能源及高分子材料产业化建设项目,项目 一期预计投资 3
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精达股份:回购彰显公司发展信心,扁线龙头业绩 有望持续环增
11 月 19 日公司发布公告,将使用 1-1.5 亿元自有资金以集中竞价交 易方式回购股份。 回购用于股权激励彰显公司发展信心。此次回购用于未来实施员工持 股计划或股权激励,回购数量占公司总股本的 0.71%-1.07%。此前, 公司大股东李光荣 100%获配的定增上市公告,募集金额 2.92 亿元, 增资后其持股比例将增加至 16%左右,表明大股东对公司信心十足。 车用扁线+800V 扁线前景广阔。扁线:公司 22H1 新能源车用扁线出货 4800 吨,同比增长 130%,未来随着 4.5
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精达股份
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一周内房企资金端利好政策“三连发” 有望为行业注入万亿流动性
房企融资政策转折点已显现 针对房企资金端,近一周内监管部门频繁发布利好政策。11月8日-11月14日,支持民企融资“第二支箭”、“金融16条”、预售资金监管新政陆续出台,政策“三连发”之下,房企流动性有望改善。 据瑞银测算,“金融16条”发布后,银行对房地产行业总资金支持最终将超过1万亿人民币,包括政策性银行对地方政府的贷款(对未完工项目的注资)和商业银行的配套贷款(对未完工项目)、物业公司债券投资、到期贷款的授信等。 标普信评分析,这些政策是在保持“房住不炒”的政策定力的同时,使用金融手段支持
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新城控股
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【金属铜】经济复苏提振全球信心,商品正处“涨声”之中,板块启动一触即发
近日美国劳工部公布数据显示,今年10月美国失业率升至3.7%高于预期。同时低迷的非制造业数据与制造业PMI都表明美国整体经济继续降温,美国经济衰退的预期上升制约了美联储的加息空间,推动大宗商品集体反弹。根据开盘啦商品现货最新数据显示,11月14日金属铜报价6.86万元/吨,近一个月以来累计涨幅高达7.6%。目前在目前在全球铜库存持续下降、需求延续强势支撑下,电解铜价格有望进一步上扬。 点评:铜作为用途最为广泛的有色金属,在工业生产过程中发挥着重要作用,目前铜的市场正在进入一个持续数个季度的供给短
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【数字经济】国际重磅会议如约而至,行业呈现百花争鸣姿态,新时代主角即将诞生
2022中国国际数字经济博览会将于11月16日至18日在石家庄举办,本届大会围绕“融合创新数字赋能”主题。在线举办30场平行论坛、4场大赛、3场产业对接、1场创新成果发布和颁奖活动,涵盖元宇宙、东数西算、工业互联网、信创产业、数据安全与治理等内容。可以看出本届大会全力推动我国产业与数字化深度融合,未来有望持续完善基础产业大数据的资源体系建设。 点评:数字经济是以数据资源为关键要素,以现代信息网络为主要载体,促进公平与效率更加统一的新经济形态。新冠疫情加速了数字经济的强势崛起,在全球新一轮的数字经
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【互联网医疗】信息化基础建设,行业市场渗透率加速提升,千亿市场蓝海浮出水面
发“十四五”全民健康信息化规划的通知,到2025年,初步建设形成统一权威、互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系,基本实现公立医疗卫生机构与全民健康信息平台联通全覆盖。加速推进高速泛在、云网融合、智能敏捷、集约共享、安全可控的全民健康信息化基础设施建设。随着我国互联网医疗体系建设的逐步完善,我国医疗信息化正迈入跨越式发展阶段。 点评:近年来随着国家鼓励支持各方加大5G、大数据等信息技术在医疗行业的布局,互联网医疗市场规模稳定增长。据中商产业研究院数据,我国互联网医疗行业市场规模由2016年的65
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摩尔定律经济效益放缓,chiplet和先进封装备受瞩目
摩尔定律经济效益放缓, Chiplet和先进封装协同创新 “摩尔定律”继续推进所带来的“经济效益”正在锐减。随着制程工艺的推进,单位数量的晶体管成本的下降幅度在急剧降低。从16nm到10nm,每10亿颗晶体管的成本降低了23.5%, 而从5nm到3nm成本仅下降了4%。而当芯片制程接近1nm时,就将进入量子物理的世界,现有的工艺制程会受到量子效应的极大影响,从而很难进一步进步了。除此之外,新工艺制程也带来了高昂的科研成本。 而由于摩尔定律的经济效益降低,不能再只依赖工艺和架构等少数几个维度去实现
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光储板块:历史性的时刻——制造环节利润开始向下转移
需求旺盛将推动利润在产业链之中流转,看多光伏电池、组件、逆变器电源投资是新型电力系统之核,灵活性电源是电源投资之核,看好灵活性电源 ——光储板块最新观点 前情回顾: 1、6月提出储能投资重心应集中在海外户用储能板块 2、7月判断电池、EVA粒子将成为硅料供给充足之后最紧缺和利润流向的板块,提出市场对于大尺寸新技术电池定价有误,强Call钧达股份 3、8月看好电源投资显著强于电网投资,9月立东方电气为金股 核心观点: 1、核心还是看需求,这是我们对于光储板块研究的一切出发点。 ①Q4增量主要是国内
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龙源技术:超临界发电,风电
公司亮点:世界等离子体点火设备的主要生产厂家,技术水平世界领先 龙源技术(300105)主营业务:节油业务及综合节能改造业务,低氮燃烧及工业尾气治理、软件及信息化等业务,清洁供暖、混氨燃烧等新能源领域业务。 龙源技术2022三季报显示,公司主营收入3.38亿元,同比上升59.41%;归母净利润7143.35万元,同比上升402.26%;扣非净利润-75.79万元,同比上升97.23%;其中2022年第三季度,公司单季度主营收入1.1亿元,同比上升54.95%;单季度归母净利润55.06万元,同比
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龙源技术
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世界级科技峰会召开在即,国产替代或加速渗透,或将成为最大赢家
2022世界集成电路大会将于11月16日-18日在安徽省合肥市举行,大会以“合作才能共赢”为主题,包括1场开幕式、4场高峰论坛、10场主题论坛,涵盖芯片测试与设计应用技术技能大赛、先进封测技术座谈、“中国芯”汽车芯片路演等多场双边交流活动,涉及20多个国家和地区的近200位嘉宾参会并演讲,国内外产业链300多家主导企业参会参展。可以看出本届大会促进全球集成电路产业持续发展,未来将进一步强化我国芯片行业的经济支柱性作用。 点评:芯片产业是电子信息产业的核心,是支撑国家经济社会发展的战略性产业,也是
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新城控股:房地产+REITs+装配式建筑
新城控股:公司长期以来财务稳健、经营良好,融资支持政策受益度有望居前,“商业+住宅”双轮驱动具备竞争力 1)公司重视资金安全,坚持优化杠杆,多途径获取融资支持,分别在 5 月与 9 月获取中债增信支持成功发行两期中票,目前已全部偿付本年度到期的境内外到期公开债务,财务安全性短期相对有保障; 2)公司效率向来领先,持续的增信支持为信用修复提供一定保障,一旦行业进入相对稳定阶段,具备效率优势的民营将展现较强的竞争力,优质腰部龙头有望获得更显著的估值弹性,长期自持业务快速扩张和过百亿的稳定现金流,在提
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特发服务
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新城控股
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炬华科技:智能电表新周期降临,业绩进入高速增长
智能电表新周期来临,2023-2024年进入快速放量期:2009年颁布的智能电网计划带动智能电表安装量迅速上升,2014-2015年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只。尽管当前国家电网从节约资源角度出发,提倡以“电能表状态评价及更换”替代“电能表到期轮换”,但是根据各省的替换比例来看,我们预计8年替换周期节点下各省平均替换比例为75%以上,但受疫情以及缺芯影响,智能电表替换延缓,预计2022-2024年国网招标的单相电表数量分别为5632、9528、8933万
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华民股份:控股鸿新科技切入光伏赛道,股权激励显决心
新材料技术企业,控股鸿新科技切入光伏赛道公司专注于新材料技术开发与应用,主要产品包括磨球、衬板等耐磨产品与金属陶瓷 PIP 产品以及 PIP 技术加工等。2022 前三季度公司营收 1.96 亿元,同比增长 66%,归母净利润 485 万元,同比下降 62%。公司于 2022 年 8 月通过了《关于收购鸿新新能源科技有限公司 80%股权的议案》,拟使用自有资金 5,600.00 万元收购鸿新新能源科技有限公司80.00%股权,并于 9 月 7 日完成了工商登记变更手续。目前鸿新科技已成为公司控股
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太极股份:云服务+网安+智慧应用
信创与数字经济的“国家队” 自主可控的主力军、数据运营的“国家队”。太极股份是国内电子政务、智慧城市和关键行业信息化的领军企业,1987 年由中国电子科技集团公司第十五研究所发起设立。近五年公司云服务+网安+智慧应用三大业务收入占比不断提升,系统集成占比逐步下降。经过三十多年的行业积累与积淀,公司具有多个核心竞争力,包括完善的自主产品体系优势、成熟的“云+数”服务模式优势、强大的行业 know-how、品牌及股东资源等优势。 数据库:人大金仓龙头地位凸显,多个细分领域排名领先。2020 年人大金
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恒华科技:新能源隐形 IT 龙头,多轮驱动有望迎业绩拐点
核心观点:公司为国内 BIM 行业龙头企业,自主可控底层平台打造核心壁垒。公司拥有自主可控的 BIM 核心技术,为国内 BIM 软件领域稀缺标的,在输电三维设计领域行业领先。目前公司在电力、交通、水利多领域布局,其中电力行业中公司充分参与发电、输电、变电、配电、用电全环节,设计、施工、运维全过程。剔除重资产的 EPC 业务后公司 2021 年主营业务共计实现收入 7.30 亿元,同比增加 26.72%,其中软件/技术服务分别实现营业收入 5.21/1.44 亿元,同比增长 20.26%/115.
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美联新材:大手笔投资新能源及高分子材料,色母粒、锂电隔膜产能稳步扩张
事件: 公司发布公告称其拟向全资子公司美联新材料(四川)有限公司增资 4.5 亿元,增 资后,四川美联的注册资本将由 5,000 万元变更为 5 亿元,公司仍持有四川美联 100%股权。此外,以该子公司为实施主体投资 100 亿元,建设 230 万吨新能源及 高分子材料产业化建设项目,建设期限预计共 60 个月。 点评: 大手笔投资建设新能源及高分子材料项目,公司色母粒、锂电隔膜产能有望稳步扩 张。公司拟投资 100 亿元建设 230 万吨新能源及高分子材料产业化建设项目,项目 一期预计投资 3
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精达股份:回购彰显公司发展信心,扁线龙头业绩 有望持续环增
11 月 19 日公司发布公告,将使用 1-1.5 亿元自有资金以集中竞价交 易方式回购股份。 回购用于股权激励彰显公司发展信心。此次回购用于未来实施员工持 股计划或股权激励,回购数量占公司总股本的 0.71%-1.07%。此前, 公司大股东李光荣 100%获配的定增上市公告,募集金额 2.92 亿元, 增资后其持股比例将增加至 16%左右,表明大股东对公司信心十足。 车用扁线+800V 扁线前景广阔。扁线:公司 22H1 新能源车用扁线出货 4800 吨,同比增长 130%,未来随着 4.5
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一周内房企资金端利好政策“三连发” 有望为行业注入万亿流动性
房企融资政策转折点已显现 针对房企资金端,近一周内监管部门频繁发布利好政策。11月8日-11月14日,支持民企融资“第二支箭”、“金融16条”、预售资金监管新政陆续出台,政策“三连发”之下,房企流动性有望改善。 据瑞银测算,“金融16条”发布后,银行对房地产行业总资金支持最终将超过1万亿人民币,包括政策性银行对地方政府的贷款(对未完工项目的注资)和商业银行的配套贷款(对未完工项目)、物业公司债券投资、到期贷款的授信等。 标普信评分析,这些政策是在保持“房住不炒”的政策定力的同时,使用金融手段支持
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【金属铜】经济复苏提振全球信心,商品正处“涨声”之中,板块启动一触即发
近日美国劳工部公布数据显示,今年10月美国失业率升至3.7%高于预期。同时低迷的非制造业数据与制造业PMI都表明美国整体经济继续降温,美国经济衰退的预期上升制约了美联储的加息空间,推动大宗商品集体反弹。根据开盘啦商品现货最新数据显示,11月14日金属铜报价6.86万元/吨,近一个月以来累计涨幅高达7.6%。目前在目前在全球铜库存持续下降、需求延续强势支撑下,电解铜价格有望进一步上扬。 点评:铜作为用途最为广泛的有色金属,在工业生产过程中发挥着重要作用,目前铜的市场正在进入一个持续数个季度的供给短
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【数字经济】国际重磅会议如约而至,行业呈现百花争鸣姿态,新时代主角即将诞生
2022中国国际数字经济博览会将于11月16日至18日在石家庄举办,本届大会围绕“融合创新数字赋能”主题。在线举办30场平行论坛、4场大赛、3场产业对接、1场创新成果发布和颁奖活动,涵盖元宇宙、东数西算、工业互联网、信创产业、数据安全与治理等内容。可以看出本届大会全力推动我国产业与数字化深度融合,未来有望持续完善基础产业大数据的资源体系建设。 点评:数字经济是以数据资源为关键要素,以现代信息网络为主要载体,促进公平与效率更加统一的新经济形态。新冠疫情加速了数字经济的强势崛起,在全球新一轮的数字经
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【互联网医疗】信息化基础建设,行业市场渗透率加速提升,千亿市场蓝海浮出水面
发“十四五”全民健康信息化规划的通知,到2025年,初步建设形成统一权威、互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系,基本实现公立医疗卫生机构与全民健康信息平台联通全覆盖。加速推进高速泛在、云网融合、智能敏捷、集约共享、安全可控的全民健康信息化基础设施建设。随着我国互联网医疗体系建设的逐步完善,我国医疗信息化正迈入跨越式发展阶段。 点评:近年来随着国家鼓励支持各方加大5G、大数据等信息技术在医疗行业的布局,互联网医疗市场规模稳定增长。据中商产业研究院数据,我国互联网医疗行业市场规模由2016年的65
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摩尔定律经济效益放缓,chiplet和先进封装备受瞩目
摩尔定律经济效益放缓, Chiplet和先进封装协同创新 “摩尔定律”继续推进所带来的“经济效益”正在锐减。随着制程工艺的推进,单位数量的晶体管成本的下降幅度在急剧降低。从16nm到10nm,每10亿颗晶体管的成本降低了23.5%, 而从5nm到3nm成本仅下降了4%。而当芯片制程接近1nm时,就将进入量子物理的世界,现有的工艺制程会受到量子效应的极大影响,从而很难进一步进步了。除此之外,新工艺制程也带来了高昂的科研成本。 而由于摩尔定律的经济效益降低,不能再只依赖工艺和架构等少数几个维度去实现
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光储板块:历史性的时刻——制造环节利润开始向下转移
需求旺盛将推动利润在产业链之中流转,看多光伏电池、组件、逆变器电源投资是新型电力系统之核,灵活性电源是电源投资之核,看好灵活性电源 ——光储板块最新观点 前情回顾: 1、6月提出储能投资重心应集中在海外户用储能板块 2、7月判断电池、EVA粒子将成为硅料供给充足之后最紧缺和利润流向的板块,提出市场对于大尺寸新技术电池定价有误,强Call钧达股份 3、8月看好电源投资显著强于电网投资,9月立东方电气为金股 核心观点: 1、核心还是看需求,这是我们对于光储板块研究的一切出发点。 ①Q4增量主要是国内
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龙源技术:超临界发电,风电
公司亮点:世界等离子体点火设备的主要生产厂家,技术水平世界领先 龙源技术(300105)主营业务:节油业务及综合节能改造业务,低氮燃烧及工业尾气治理、软件及信息化等业务,清洁供暖、混氨燃烧等新能源领域业务。 龙源技术2022三季报显示,公司主营收入3.38亿元,同比上升59.41%;归母净利润7143.35万元,同比上升402.26%;扣非净利润-75.79万元,同比上升97.23%;其中2022年第三季度,公司单季度主营收入1.1亿元,同比上升54.95%;单季度归母净利润55.06万元,同比
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世界级科技峰会召开在即,国产替代或加速渗透,或将成为最大赢家
2022世界集成电路大会将于11月16日-18日在安徽省合肥市举行,大会以“合作才能共赢”为主题,包括1场开幕式、4场高峰论坛、10场主题论坛,涵盖芯片测试与设计应用技术技能大赛、先进封测技术座谈、“中国芯”汽车芯片路演等多场双边交流活动,涉及20多个国家和地区的近200位嘉宾参会并演讲,国内外产业链300多家主导企业参会参展。可以看出本届大会促进全球集成电路产业持续发展,未来将进一步强化我国芯片行业的经济支柱性作用。 点评:芯片产业是电子信息产业的核心,是支撑国家经济社会发展的战略性产业,也是
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新城控股:房地产+REITs+装配式建筑
新城控股:公司长期以来财务稳健、经营良好,融资支持政策受益度有望居前,“商业+住宅”双轮驱动具备竞争力 1)公司重视资金安全,坚持优化杠杆,多途径获取融资支持,分别在 5 月与 9 月获取中债增信支持成功发行两期中票,目前已全部偿付本年度到期的境内外到期公开债务,财务安全性短期相对有保障; 2)公司效率向来领先,持续的增信支持为信用修复提供一定保障,一旦行业进入相对稳定阶段,具备效率优势的民营将展现较强的竞争力,优质腰部龙头有望获得更显著的估值弹性,长期自持业务快速扩张和过百亿的稳定现金流,在提
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炬华科技:智能电表新周期降临,业绩进入高速增长
智能电表新周期来临,2023-2024年进入快速放量期:2009年颁布的智能电网计划带动智能电表安装量迅速上升,2014-2015年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只。尽管当前国家电网从节约资源角度出发,提倡以“电能表状态评价及更换”替代“电能表到期轮换”,但是根据各省的替换比例来看,我们预计8年替换周期节点下各省平均替换比例为75%以上,但受疫情以及缺芯影响,智能电表替换延缓,预计2022-2024年国网招标的单相电表数量分别为5632、9528、8933万
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华民股份:控股鸿新科技切入光伏赛道,股权激励显决心
新材料技术企业,控股鸿新科技切入光伏赛道公司专注于新材料技术开发与应用,主要产品包括磨球、衬板等耐磨产品与金属陶瓷 PIP 产品以及 PIP 技术加工等。2022 前三季度公司营收 1.96 亿元,同比增长 66%,归母净利润 485 万元,同比下降 62%。公司于 2022 年 8 月通过了《关于收购鸿新新能源科技有限公司 80%股权的议案》,拟使用自有资金 5,600.00 万元收购鸿新新能源科技有限公司80.00%股权,并于 9 月 7 日完成了工商登记变更手续。目前鸿新科技已成为公司控股
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华民股份
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八极游
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2022-11-22 16:34:16
太极股份:云服务+网安+智慧应用
信创与数字经济的“国家队” 自主可控的主力军、数据运营的“国家队”。太极股份是国内电子政务、智慧城市和关键行业信息化的领军企业,1987 年由中国电子科技集团公司第十五研究所发起设立。近五年公司云服务+网安+智慧应用三大业务收入占比不断提升,系统集成占比逐步下降。经过三十多年的行业积累与积淀,公司具有多个核心竞争力,包括完善的自主产品体系优势、成熟的“云+数”服务模式优势、强大的行业 know-how、品牌及股东资源等优势。 数据库:人大金仓龙头地位凸显,多个细分领域排名领先。2020 年人大金
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太极股份
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八极游
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2022-11-22 16:27:21
恒华科技:新能源隐形 IT 龙头,多轮驱动有望迎业绩拐点
核心观点:公司为国内 BIM 行业龙头企业,自主可控底层平台打造核心壁垒。公司拥有自主可控的 BIM 核心技术,为国内 BIM 软件领域稀缺标的,在输电三维设计领域行业领先。目前公司在电力、交通、水利多领域布局,其中电力行业中公司充分参与发电、输电、变电、配电、用电全环节,设计、施工、运维全过程。剔除重资产的 EPC 业务后公司 2021 年主营业务共计实现收入 7.30 亿元,同比增加 26.72%,其中软件/技术服务分别实现营业收入 5.21/1.44 亿元,同比增长 20.26%/115.
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恒华科技
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2022-11-22 16:21:50
美联新材:大手笔投资新能源及高分子材料,色母粒、锂电隔膜产能稳步扩张
事件: 公司发布公告称其拟向全资子公司美联新材料(四川)有限公司增资 4.5 亿元,增 资后,四川美联的注册资本将由 5,000 万元变更为 5 亿元,公司仍持有四川美联 100%股权。此外,以该子公司为实施主体投资 100 亿元,建设 230 万吨新能源及 高分子材料产业化建设项目,建设期限预计共 60 个月。 点评: 大手笔投资建设新能源及高分子材料项目,公司色母粒、锂电隔膜产能有望稳步扩 张。公司拟投资 100 亿元建设 230 万吨新能源及高分子材料产业化建设项目,项目 一期预计投资 3
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美联新材
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2022-11-22 16:13:10
精达股份:回购彰显公司发展信心,扁线龙头业绩 有望持续环增
11 月 19 日公司发布公告,将使用 1-1.5 亿元自有资金以集中竞价交 易方式回购股份。 回购用于股权激励彰显公司发展信心。此次回购用于未来实施员工持 股计划或股权激励,回购数量占公司总股本的 0.71%-1.07%。此前, 公司大股东李光荣 100%获配的定增上市公告,募集金额 2.92 亿元, 增资后其持股比例将增加至 16%左右,表明大股东对公司信心十足。 车用扁线+800V 扁线前景广阔。扁线:公司 22H1 新能源车用扁线出货 4800 吨,同比增长 130%,未来随着 4.5
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精达股份
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2022-11-17 16:47:32
一周内房企资金端利好政策“三连发” 有望为行业注入万亿流动性
房企融资政策转折点已显现 针对房企资金端,近一周内监管部门频繁发布利好政策。11月8日-11月14日,支持民企融资“第二支箭”、“金融16条”、预售资金监管新政陆续出台,政策“三连发”之下,房企流动性有望改善。 据瑞银测算,“金融16条”发布后,银行对房地产行业总资金支持最终将超过1万亿人民币,包括政策性银行对地方政府的贷款(对未完工项目的注资)和商业银行的配套贷款(对未完工项目)、物业公司债券投资、到期贷款的授信等。 标普信评分析,这些政策是在保持“房住不炒”的政策定力的同时,使用金融手段支持
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新城控股
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特发服务
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2022-11-15 16:30:46
【金属铜】经济复苏提振全球信心,商品正处“涨声”之中,板块启动一触即发
近日美国劳工部公布数据显示,今年10月美国失业率升至3.7%高于预期。同时低迷的非制造业数据与制造业PMI都表明美国整体经济继续降温,美国经济衰退的预期上升制约了美联储的加息空间,推动大宗商品集体反弹。根据开盘啦商品现货最新数据显示,11月14日金属铜报价6.86万元/吨,近一个月以来累计涨幅高达7.6%。目前在目前在全球铜库存持续下降、需求延续强势支撑下,电解铜价格有望进一步上扬。 点评:铜作为用途最为广泛的有色金属,在工业生产过程中发挥着重要作用,目前铜的市场正在进入一个持续数个季度的供给短
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金诚信
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紫金矿业
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2022-11-15 16:28:55
【数字经济】国际重磅会议如约而至,行业呈现百花争鸣姿态,新时代主角即将诞生
2022中国国际数字经济博览会将于11月16日至18日在石家庄举办,本届大会围绕“融合创新数字赋能”主题。在线举办30场平行论坛、4场大赛、3场产业对接、1场创新成果发布和颁奖活动,涵盖元宇宙、东数西算、工业互联网、信创产业、数据安全与治理等内容。可以看出本届大会全力推动我国产业与数字化深度融合,未来有望持续完善基础产业大数据的资源体系建设。 点评:数字经济是以数据资源为关键要素,以现代信息网络为主要载体,促进公平与效率更加统一的新经济形态。新冠疫情加速了数字经济的强势崛起,在全球新一轮的数字经
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荣联科技
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中国软件
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中文在线
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2022-11-15 16:20:12
【互联网医疗】信息化基础建设,行业市场渗透率加速提升,千亿市场蓝海浮出水面
发“十四五”全民健康信息化规划的通知,到2025年,初步建设形成统一权威、互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系,基本实现公立医疗卫生机构与全民健康信息平台联通全覆盖。加速推进高速泛在、云网融合、智能敏捷、集约共享、安全可控的全民健康信息化基础设施建设。随着我国互联网医疗体系建设的逐步完善,我国医疗信息化正迈入跨越式发展阶段。 点评:近年来随着国家鼓励支持各方加大5G、大数据等信息技术在医疗行业的布局,互联网医疗市场规模稳定增长。据中商产业研究院数据,我国互联网医疗行业市场规模由2016年的65
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贵州三力
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英特集团
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罗欣药业
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2022-11-15 16:13:27
摩尔定律经济效益放缓,chiplet和先进封装备受瞩目
摩尔定律经济效益放缓, Chiplet和先进封装协同创新 “摩尔定律”继续推进所带来的“经济效益”正在锐减。随着制程工艺的推进,单位数量的晶体管成本的下降幅度在急剧降低。从16nm到10nm,每10亿颗晶体管的成本降低了23.5%, 而从5nm到3nm成本仅下降了4%。而当芯片制程接近1nm时,就将进入量子物理的世界,现有的工艺制程会受到量子效应的极大影响,从而很难进一步进步了。除此之外,新工艺制程也带来了高昂的科研成本。 而由于摩尔定律的经济效益降低,不能再只依赖工艺和架构等少数几个维度去实现
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大港股份
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同兴达
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通富微电
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八极游
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2022-11-14 16:38:39
光储板块:历史性的时刻——制造环节利润开始向下转移
需求旺盛将推动利润在产业链之中流转,看多光伏电池、组件、逆变器电源投资是新型电力系统之核,灵活性电源是电源投资之核,看好灵活性电源 ——光储板块最新观点 前情回顾: 1、6月提出储能投资重心应集中在海外户用储能板块 2、7月判断电池、EVA粒子将成为硅料供给充足之后最紧缺和利润流向的板块,提出市场对于大尺寸新技术电池定价有误,强Call钧达股份 3、8月看好电源投资显著强于电网投资,9月立东方电气为金股 核心观点: 1、核心还是看需求,这是我们对于光储板块研究的一切出发点。 ①Q4增量主要是国内
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盛弘股份
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八极游
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2022-11-14 16:25:25
龙源技术:超临界发电,风电
公司亮点:世界等离子体点火设备的主要生产厂家,技术水平世界领先 龙源技术(300105)主营业务:节油业务及综合节能改造业务,低氮燃烧及工业尾气治理、软件及信息化等业务,清洁供暖、混氨燃烧等新能源领域业务。 龙源技术2022三季报显示,公司主营收入3.38亿元,同比上升59.41%;归母净利润7143.35万元,同比上升402.26%;扣非净利润-75.79万元,同比上升97.23%;其中2022年第三季度,公司单季度主营收入1.1亿元,同比上升54.95%;单季度归母净利润55.06万元,同比
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龙源技术
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八极游
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2022-11-13 21:13:57
世界级科技峰会召开在即,国产替代或加速渗透,或将成为最大赢家
2022世界集成电路大会将于11月16日-18日在安徽省合肥市举行,大会以“合作才能共赢”为主题,包括1场开幕式、4场高峰论坛、10场主题论坛,涵盖芯片测试与设计应用技术技能大赛、先进封测技术座谈、“中国芯”汽车芯片路演等多场双边交流活动,涉及20多个国家和地区的近200位嘉宾参会并演讲,国内外产业链300多家主导企业参会参展。可以看出本届大会促进全球集成电路产业持续发展,未来将进一步强化我国芯片行业的经济支柱性作用。 点评:芯片产业是电子信息产业的核心,是支撑国家经济社会发展的战略性产业,也是
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赛腾股份
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雅创电子
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卓胜微
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2022-11-13 20:51:43
新城控股:房地产+REITs+装配式建筑
新城控股:公司长期以来财务稳健、经营良好,融资支持政策受益度有望居前,“商业+住宅”双轮驱动具备竞争力 1)公司重视资金安全,坚持优化杠杆,多途径获取融资支持,分别在 5 月与 9 月获取中债增信支持成功发行两期中票,目前已全部偿付本年度到期的境内外到期公开债务,财务安全性短期相对有保障; 2)公司效率向来领先,持续的增信支持为信用修复提供一定保障,一旦行业进入相对稳定阶段,具备效率优势的民营将展现较强的竞争力,优质腰部龙头有望获得更显著的估值弹性,长期自持业务快速扩张和过百亿的稳定现金流,在提
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特发服务
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新城控股
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八极游
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2022-11-13 09:52:25
炬华科技:智能电表新周期降临,业绩进入高速增长
智能电表新周期来临,2023-2024年进入快速放量期:2009年颁布的智能电网计划带动智能电表安装量迅速上升,2014-2015年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只。尽管当前国家电网从节约资源角度出发,提倡以“电能表状态评价及更换”替代“电能表到期轮换”,但是根据各省的替换比例来看,我们预计8年替换周期节点下各省平均替换比例为75%以上,但受疫情以及缺芯影响,智能电表替换延缓,预计2022-2024年国网招标的单相电表数量分别为5632、9528、8933万
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炬华科技
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