一、半导体产业链 产业信息 北京微电子国际研讨会暨ICWORLD大会于9月24-26日举行，推动国产半导体技术交流。 长江存储完成股份制改革，董事会成立，标志治理升级，计划进军DRAM市场。 摩尔线程科创板IPO于9月26日上会审议，关联公司受关注。 美国计划将30%-50%半导体生产转移

x86生态与AI算力的历史性握手，正在打开一个万亿级市场的想象空间。   全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日，英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元，交易完成后将持有英特尔约4%股份。   这不仅是资本层面的运作，更是两大技术巨头的战略联姻。根

领导们好！本文撰写时间：9月17日18:00---先说消息面：1/盘前，外媒一则消息传出，中芯国际在测试国产首款DUV光刻机。 其实这个消息不算新鲜事了，半导体圈的半年前基本都知道，而且也仅仅只是测试，但是反应在市场上面，整个板块都很兴奋，永新光学直接开一字，波长光电更是20cm涨停开。野

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【光刻机/宇量昇】图表市场出现测试传闻，传ZX在测试首款光刻机。今天国产算力芯片、半导体设备大涨，一个是昨晚管理层调研的新闻，提到了阿里平头哥的自研芯片PPU性能比肩H20。二是盘前一个上述半导体

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

先来看一下上下游情况，这个图可能需要放大才能看清看不清也没关系，我们一一梳理，服务器其实理解起来很简单：         去过机房的话应该见过这个东西，这就是数据中心里的核心，现在的机柜通常42U，U是个存放服务器的高度的计量单位，因为很多服务是按U

OpenAI豪掷数万亿美元！AI算力军备竞赛开启，A股这些潜力股要爆发？ 近日，OpenAI首席执行官放了个大招，直言未来要砸下数万亿美元，全力投入AI基础设施建设。这一消息瞬间点燃市场，全球AI算力军备竞赛的战火熊熊燃烧！ 从海外形势来看，北美CSP厂商火力全开，2025年投入预计高达59

人形机器人的 “神经脉络”，线束在机器人中的重要性不可忽视。机器人线束主要分为动力线束和信号线，动力线需具备高载流能力，为伺服电机、关节驱动器等关键部件提供强大电能，难于现有车端控制元器件。信号线对机器人精度影响更不容忽视，信号的传输速度和准确性直接影响机器人的响应速度和动作精度。 人形机器人线束

近日，盟固利新材料凭借自主研发的高性能锂离子电池正极材料，助力战略合作伙伴江苏天鹏电源成功拿下宇树科技等头部企业的人形机器人领域订单。这一突破标志着盟固利在尖端电池材料应用领域实现重大技术跨越，进一步巩固其行业领先地位。 作为天鹏电源的核心材料供应商，盟固利深耕技术创新，针对人形机器人对动

作者：杨烨，李宇轩AI眼镜是继PC、智能手机后的下一代终端。AI眼镜是大模型落地终端应用的突破口之一，弥补了PC、智能手机的不足。作为基于传统眼镜上发展的迭代品，具有传统眼镜所具备的视力辅助效果，通过嵌入耳机、摄像头、WiFi蓝牙模块等相关硬件，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能，再基于嵌入的大模型

1、海底智算：2月18日在海南陵水近海海域，一个新的数据舱被放入海底，与正在运营的海底数据中心相衔接，构成海南海底智算中心集群。据了解集群当前计算能力相当于约3万台高端电脑同时运算，1秒可完成普通电脑一年的计算量。据悉，本项目由海兰信主导，海南高速公路股份有限公司控股的数智高速智算中心（陵水）有限公

周三市场舆情热度：①人形机器人-宇树科技王兴兴表示，在今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级（长盛轴承、理工光科、卓兆点胶、祥鑫科技、汉威科技、福莱新材、中大力德等）；②Deepseek应用-DeepSeek推出NSA 用于超快速的长上下文训练和推理；DeepSeek继续扩圈，业内：有

一、催化事件（潜在新热点） 1、时隔7年再度召开民营企业座谈会，对比2018年，两次座谈会均邀请了科技行业农业(粮食安全)等领域的民营企业家，但此次硬科技含量明显更高，且更偏向A1、机器人、新能源。（科技、新质生产力） 2、宇树科技创始人王兴兴高位入席座谈会。一方面意味着机器人产

作者：马天翼，鲍娴颖，周高鼎　　国内云厂商算力军备开赛，把握国产算力投资机遇。字节CapEx自24年800亿元飙升至25年1600亿元，对比北美云厂商24年平均CapEx约合3800亿人民币左右。我们预计国内云厂商CapEx上升空间依然广阔，有望带动算力芯片需求增长，交换机、光模块、高速通信铜缆等网

一、半导体产业链 产业信息 北京微电子国际研讨会暨ICWORLD大会于9月24-26日举行，推动国产半导体技术交流。 长江存储完成股份制改革，董事会成立，标志治理升级，计划进军DRAM市场。 摩尔线程科创板IPO于9月26日上会审议，关联公司受关注。 美国计划将30%-50%半导体生产转移

x86生态与AI算力的历史性握手，正在打开一个万亿级市场的想象空间。   全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日，英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元，交易完成后将持有英特尔约4%股份。   这不仅是资本层面的运作，更是两大技术巨头的战略联姻。根

领导们好！本文撰写时间：9月17日18:00---先说消息面：1/盘前，外媒一则消息传出，中芯国际在测试国产首款DUV光刻机。 其实这个消息不算新鲜事了，半导体圈的半年前基本都知道，而且也仅仅只是测试，但是反应在市场上面，整个板块都很兴奋，永新光学直接开一字，波长光电更是20cm涨停开。野

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【光刻机/宇量昇】图表市场出现测试传闻，传ZX在测试首款光刻机。今天国产算力芯片、半导体设备大涨，一个是昨晚管理层调研的新闻，提到了阿里平头哥的自研芯片PPU性能比肩H20。二是盘前一个上述半导体

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

先来看一下上下游情况，这个图可能需要放大才能看清看不清也没关系，我们一一梳理，服务器其实理解起来很简单：         去过机房的话应该见过这个东西，这就是数据中心里的核心，现在的机柜通常42U，U是个存放服务器的高度的计量单位，因为很多服务是按U

OpenAI豪掷数万亿美元！AI算力军备竞赛开启，A股这些潜力股要爆发？ 近日，OpenAI首席执行官放了个大招，直言未来要砸下数万亿美元，全力投入AI基础设施建设。这一消息瞬间点燃市场，全球AI算力军备竞赛的战火熊熊燃烧！ 从海外形势来看，北美CSP厂商火力全开，2025年投入预计高达59

人形机器人的 “神经脉络”，线束在机器人中的重要性不可忽视。机器人线束主要分为动力线束和信号线，动力线需具备高载流能力，为伺服电机、关节驱动器等关键部件提供强大电能，难于现有车端控制元器件。信号线对机器人精度影响更不容忽视，信号的传输速度和准确性直接影响机器人的响应速度和动作精度。 人形机器人线束

近日，盟固利新材料凭借自主研发的高性能锂离子电池正极材料，助力战略合作伙伴江苏天鹏电源成功拿下宇树科技等头部企业的人形机器人领域订单。这一突破标志着盟固利在尖端电池材料应用领域实现重大技术跨越，进一步巩固其行业领先地位。 作为天鹏电源的核心材料供应商，盟固利深耕技术创新，针对人形机器人对动

作者：杨烨，李宇轩AI眼镜是继PC、智能手机后的下一代终端。AI眼镜是大模型落地终端应用的突破口之一，弥补了PC、智能手机的不足。作为基于传统眼镜上发展的迭代品，具有传统眼镜所具备的视力辅助效果，通过嵌入耳机、摄像头、WiFi蓝牙模块等相关硬件，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能，再基于嵌入的大模型

1、海底智算：2月18日在海南陵水近海海域，一个新的数据舱被放入海底，与正在运营的海底数据中心相衔接，构成海南海底智算中心集群。据了解集群当前计算能力相当于约3万台高端电脑同时运算，1秒可完成普通电脑一年的计算量。据悉，本项目由海兰信主导，海南高速公路股份有限公司控股的数智高速智算中心（陵水）有限公

周三市场舆情热度：①人形机器人-宇树科技王兴兴表示，在今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级（长盛轴承、理工光科、卓兆点胶、祥鑫科技、汉威科技、福莱新材、中大力德等）；②Deepseek应用-DeepSeek推出NSA 用于超快速的长上下文训练和推理；DeepSeek继续扩圈，业内：有

一、催化事件（潜在新热点） 1、时隔7年再度召开民营企业座谈会，对比2018年，两次座谈会均邀请了科技行业农业(粮食安全)等领域的民营企业家，但此次硬科技含量明显更高，且更偏向A1、机器人、新能源。（科技、新质生产力） 2、宇树科技创始人王兴兴高位入席座谈会。一方面意味着机器人产

作者：马天翼，鲍娴颖，周高鼎　　国内云厂商算力军备开赛，把握国产算力投资机遇。字节CapEx自24年800亿元飙升至25年1600亿元，对比北美云厂商24年平均CapEx约合3800亿人民币左右。我们预计国内云厂商CapEx上升空间依然广阔，有望带动算力芯片需求增长，交换机、光模块、高速通信铜缆等网

一、半导体产业链 产业信息 北京微电子国际研讨会暨ICWORLD大会于9月24-26日举行，推动国产半导体技术交流。 长江存储完成股份制改革，董事会成立，标志治理升级，计划进军DRAM市场。 摩尔线程科创板IPO于9月26日上会审议，关联公司受关注。 美国计划将30%-50%半导体生产转移

x86生态与AI算力的历史性握手，正在打开一个万亿级市场的想象空间。   全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日，英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元，交易完成后将持有英特尔约4%股份。   这不仅是资本层面的运作，更是两大技术巨头的战略联姻。根

领导们好！本文撰写时间：9月17日18:00---先说消息面：1/盘前，外媒一则消息传出，中芯国际在测试国产首款DUV光刻机。 其实这个消息不算新鲜事了，半导体圈的半年前基本都知道，而且也仅仅只是测试，但是反应在市场上面，整个板块都很兴奋，永新光学直接开一字，波长光电更是20cm涨停开。野

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【光刻机/宇量昇】图表市场出现测试传闻，传ZX在测试首款光刻机。今天国产算力芯片、半导体设备大涨，一个是昨晚管理层调研的新闻，提到了阿里平头哥的自研芯片PPU性能比肩H20。二是盘前一个上述半导体

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

先来看一下上下游情况，这个图可能需要放大才能看清看不清也没关系，我们一一梳理，服务器其实理解起来很简单：         去过机房的话应该见过这个东西，这就是数据中心里的核心，现在的机柜通常42U，U是个存放服务器的高度的计量单位，因为很多服务是按U

OpenAI豪掷数万亿美元！AI算力军备竞赛开启，A股这些潜力股要爆发？ 近日，OpenAI首席执行官放了个大招，直言未来要砸下数万亿美元，全力投入AI基础设施建设。这一消息瞬间点燃市场，全球AI算力军备竞赛的战火熊熊燃烧！ 从海外形势来看，北美CSP厂商火力全开，2025年投入预计高达59

人形机器人的 “神经脉络”，线束在机器人中的重要性不可忽视。机器人线束主要分为动力线束和信号线，动力线需具备高载流能力，为伺服电机、关节驱动器等关键部件提供强大电能，难于现有车端控制元器件。信号线对机器人精度影响更不容忽视，信号的传输速度和准确性直接影响机器人的响应速度和动作精度。 人形机器人线束

近日，盟固利新材料凭借自主研发的高性能锂离子电池正极材料，助力战略合作伙伴江苏天鹏电源成功拿下宇树科技等头部企业的人形机器人领域订单。这一突破标志着盟固利在尖端电池材料应用领域实现重大技术跨越，进一步巩固其行业领先地位。 作为天鹏电源的核心材料供应商，盟固利深耕技术创新，针对人形机器人对动

作者：杨烨，李宇轩AI眼镜是继PC、智能手机后的下一代终端。AI眼镜是大模型落地终端应用的突破口之一，弥补了PC、智能手机的不足。作为基于传统眼镜上发展的迭代品，具有传统眼镜所具备的视力辅助效果，通过嵌入耳机、摄像头、WiFi蓝牙模块等相关硬件，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能，再基于嵌入的大模型

1、海底智算：2月18日在海南陵水近海海域，一个新的数据舱被放入海底，与正在运营的海底数据中心相衔接，构成海南海底智算中心集群。据了解集群当前计算能力相当于约3万台高端电脑同时运算，1秒可完成普通电脑一年的计算量。据悉，本项目由海兰信主导，海南高速公路股份有限公司控股的数智高速智算中心（陵水）有限公

周三市场舆情热度：①人形机器人-宇树科技王兴兴表示，在今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级（长盛轴承、理工光科、卓兆点胶、祥鑫科技、汉威科技、福莱新材、中大力德等）；②Deepseek应用-DeepSeek推出NSA 用于超快速的长上下文训练和推理；DeepSeek继续扩圈，业内：有

一、催化事件（潜在新热点） 1、时隔7年再度召开民营企业座谈会，对比2018年，两次座谈会均邀请了科技行业农业(粮食安全)等领域的民营企业家，但此次硬科技含量明显更高，且更偏向A1、机器人、新能源。（科技、新质生产力） 2、宇树科技创始人王兴兴高位入席座谈会。一方面意味着机器人产

作者：马天翼，鲍娴颖，周高鼎　　国内云厂商算力军备开赛，把握国产算力投资机遇。字节CapEx自24年800亿元飙升至25年1600亿元，对比北美云厂商24年平均CapEx约合3800亿人民币左右。我们预计国内云厂商CapEx上升空间依然广阔，有望带动算力芯片需求增长，交换机、光模块、高速通信铜缆等网

一、半导体产业链 产业信息 北京微电子国际研讨会暨ICWORLD大会于9月24-26日举行，推动国产半导体技术交流。 长江存储完成股份制改革，董事会成立，标志治理升级，计划进军DRAM市场。 摩尔线程科创板IPO于9月26日上会审议，关联公司受关注。 美国计划将30%-50%半导体生产转移

x86生态与AI算力的历史性握手，正在打开一个万亿级市场的想象空间。   全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日，英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元，交易完成后将持有英特尔约4%股份。   这不仅是资本层面的运作，更是两大技术巨头的战略联姻。根

领导们好！本文撰写时间：9月17日18:00---先说消息面：1/盘前，外媒一则消息传出，中芯国际在测试国产首款DUV光刻机。 其实这个消息不算新鲜事了，半导体圈的半年前基本都知道，而且也仅仅只是测试，但是反应在市场上面，整个板块都很兴奋，永新光学直接开一字，波长光电更是20cm涨停开。野

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【光刻机/宇量昇】图表市场出现测试传闻，传ZX在测试首款光刻机。今天国产算力芯片、半导体设备大涨，一个是昨晚管理层调研的新闻，提到了阿里平头哥的自研芯片PPU性能比肩H20。二是盘前一个上述半导体

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

先来看一下上下游情况，这个图可能需要放大才能看清看不清也没关系，我们一一梳理，服务器其实理解起来很简单：         去过机房的话应该见过这个东西，这就是数据中心里的核心，现在的机柜通常42U，U是个存放服务器的高度的计量单位，因为很多服务是按U

OpenAI豪掷数万亿美元！AI算力军备竞赛开启，A股这些潜力股要爆发？ 近日，OpenAI首席执行官放了个大招，直言未来要砸下数万亿美元，全力投入AI基础设施建设。这一消息瞬间点燃市场，全球AI算力军备竞赛的战火熊熊燃烧！ 从海外形势来看，北美CSP厂商火力全开，2025年投入预计高达59

人形机器人的 “神经脉络”，线束在机器人中的重要性不可忽视。机器人线束主要分为动力线束和信号线，动力线需具备高载流能力，为伺服电机、关节驱动器等关键部件提供强大电能，难于现有车端控制元器件。信号线对机器人精度影响更不容忽视，信号的传输速度和准确性直接影响机器人的响应速度和动作精度。 人形机器人线束

近日，盟固利新材料凭借自主研发的高性能锂离子电池正极材料，助力战略合作伙伴江苏天鹏电源成功拿下宇树科技等头部企业的人形机器人领域订单。这一突破标志着盟固利在尖端电池材料应用领域实现重大技术跨越，进一步巩固其行业领先地位。 作为天鹏电源的核心材料供应商，盟固利深耕技术创新，针对人形机器人对动

作者：杨烨，李宇轩AI眼镜是继PC、智能手机后的下一代终端。AI眼镜是大模型落地终端应用的突破口之一，弥补了PC、智能手机的不足。作为基于传统眼镜上发展的迭代品，具有传统眼镜所具备的视力辅助效果，通过嵌入耳机、摄像头、WiFi蓝牙模块等相关硬件，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能，再基于嵌入的大模型

1、海底智算：2月18日在海南陵水近海海域，一个新的数据舱被放入海底，与正在运营的海底数据中心相衔接，构成海南海底智算中心集群。据了解集群当前计算能力相当于约3万台高端电脑同时运算，1秒可完成普通电脑一年的计算量。据悉，本项目由海兰信主导，海南高速公路股份有限公司控股的数智高速智算中心（陵水）有限公

周三市场舆情热度：①人形机器人-宇树科技王兴兴表示，在今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级（长盛轴承、理工光科、卓兆点胶、祥鑫科技、汉威科技、福莱新材、中大力德等）；②Deepseek应用-DeepSeek推出NSA 用于超快速的长上下文训练和推理；DeepSeek继续扩圈，业内：有

一、催化事件（潜在新热点） 1、时隔7年再度召开民营企业座谈会，对比2018年，两次座谈会均邀请了科技行业农业(粮食安全)等领域的民营企业家，但此次硬科技含量明显更高，且更偏向A1、机器人、新能源。（科技、新质生产力） 2、宇树科技创始人王兴兴高位入席座谈会。一方面意味着机器人产

作者：马天翼，鲍娴颖，周高鼎　　国内云厂商算力军备开赛，把握国产算力投资机遇。字节CapEx自24年800亿元飙升至25年1600亿元，对比北美云厂商24年平均CapEx约合3800亿人民币左右。我们预计国内云厂商CapEx上升空间依然广阔，有望带动算力芯片需求增长，交换机、光模块、高速通信铜缆等网

一、半导体产业链 产业信息 北京微电子国际研讨会暨ICWORLD大会于9月24-26日举行，推动国产半导体技术交流。 长江存储完成股份制改革，董事会成立，标志治理升级，计划进军DRAM市场。 摩尔线程科创板IPO于9月26日上会审议，关联公司受关注。 美国计划将30%-50%半导体生产转移

x86生态与AI算力的历史性握手，正在打开一个万亿级市场的想象空间。   全球科技行业迎来了一场重量级合作。9月18日，英伟达宣布以每股23.28美元的价格投资英特尔50亿美元，交易完成后将持有英特尔约4%股份。   这不仅是资本层面的运作，更是两大技术巨头的战略联姻。根

领导们好！本文撰写时间：9月17日18:00---先说消息面：1/盘前，外媒一则消息传出，中芯国际在测试国产首款DUV光刻机。 其实这个消息不算新鲜事了，半导体圈的半年前基本都知道，而且也仅仅只是测试，但是反应在市场上面，整个板块都很兴奋，永新光学直接开一字，波长光电更是20cm涨停开。野

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【光刻机/宇量昇】图表市场出现测试传闻，传ZX在测试首款光刻机。今天国产算力芯片、半导体设备大涨，一个是昨晚管理层调研的新闻，提到了阿里平头哥的自研芯片PPU性能比肩H20。二是盘前一个上述半导体

作者：曹柳龙1、牛市如何不焦虑？—与其追热点，不如抓主线近期A股迭创新高，但我们路演中发现部分投资者反而有点焦虑。因为本轮行情中热点主题太多，而持续时间基本都只有1个月，导致投资者持股体验较差，净值也很难持续跑赢大盘。纵观A股历次牛市，基本都会有一条符合当时时代背景的主线，牛市追热点的收益率，很有可

先来看一下上下游情况，这个图可能需要放大才能看清看不清也没关系，我们一一梳理，服务器其实理解起来很简单：         去过机房的话应该见过这个东西，这就是数据中心里的核心，现在的机柜通常42U，U是个存放服务器的高度的计量单位，因为很多服务是按U

OpenAI豪掷数万亿美元！AI算力军备竞赛开启，A股这些潜力股要爆发？ 近日，OpenAI首席执行官放了个大招，直言未来要砸下数万亿美元，全力投入AI基础设施建设。这一消息瞬间点燃市场，全球AI算力军备竞赛的战火熊熊燃烧！ 从海外形势来看，北美CSP厂商火力全开，2025年投入预计高达59

人形机器人的 “神经脉络”，线束在机器人中的重要性不可忽视。机器人线束主要分为动力线束和信号线，动力线需具备高载流能力，为伺服电机、关节驱动器等关键部件提供强大电能，难于现有车端控制元器件。信号线对机器人精度影响更不容忽视，信号的传输速度和准确性直接影响机器人的响应速度和动作精度。 人形机器人线束

近日，盟固利新材料凭借自主研发的高性能锂离子电池正极材料，助力战略合作伙伴江苏天鹏电源成功拿下宇树科技等头部企业的人形机器人领域订单。这一突破标志着盟固利在尖端电池材料应用领域实现重大技术跨越，进一步巩固其行业领先地位。 作为天鹏电源的核心材料供应商，盟固利深耕技术创新，针对人形机器人对动

作者：杨烨，李宇轩AI眼镜是继PC、智能手机后的下一代终端。AI眼镜是大模型落地终端应用的突破口之一，弥补了PC、智能手机的不足。作为基于传统眼镜上发展的迭代品，具有传统眼镜所具备的视力辅助效果，通过嵌入耳机、摄像头、WiFi蓝牙模块等相关硬件，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能，再基于嵌入的大模型

1、海底智算：2月18日在海南陵水近海海域，一个新的数据舱被放入海底，与正在运营的海底数据中心相衔接，构成海南海底智算中心集群。据了解集群当前计算能力相当于约3万台高端电脑同时运算，1秒可完成普通电脑一年的计算量。据悉，本项目由海兰信主导，海南高速公路股份有限公司控股的数智高速智算中心（陵水）有限公

周三市场舆情热度：①人形机器人-宇树科技王兴兴表示，在今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级（长盛轴承、理工光科、卓兆点胶、祥鑫科技、汉威科技、福莱新材、中大力德等）；②Deepseek应用-DeepSeek推出NSA 用于超快速的长上下文训练和推理；DeepSeek继续扩圈，业内：有

一、催化事件（潜在新热点） 1、时隔7年再度召开民营企业座谈会，对比2018年，两次座谈会均邀请了科技行业农业(粮食安全)等领域的民营企业家，但此次硬科技含量明显更高，且更偏向A1、机器人、新能源。（科技、新质生产力） 2、宇树科技创始人王兴兴高位入席座谈会。一方面意味着机器人产

作者：马天翼，鲍娴颖，周高鼎　　国内云厂商算力军备开赛，把握国产算力投资机遇。字节CapEx自24年800亿元飙升至25年1600亿元，对比北美云厂商24年平均CapEx约合3800亿人民币左右。我们预计国内云厂商CapEx上升空间依然广阔，有望带动算力芯片需求增长，交换机、光模块、高速通信铜缆等网