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锦晞的爸爸
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锦晞的爸爸
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2024-01-19 09:06:21
路斯股份:北交所罕见的“出口”+“业绩增长”标的
核心观点: 1.路斯股份业绩前三季度业绩增速在80%,如果按照前三季度业绩推测全年业绩,市盈率只有15PE左右,显著低于最近上市的同行业公司乖宝宠物(40PE) 2.公司65%的产品出口海外,已经是欧洲猫狗宠物零食市占率较高的供应商之一,目前正准备推出自己品牌,属于典型的从OEM向ODM转型的公司。 一、深耕行业20年,路斯股份底气十足 国金证券复盘日本股市后指出,无论是日股漫长杀估值期间还是拉长时间维度来看,出海都为企业股价表现起到了较强支撑作用,翻倍牛股无一例外都是海外业务表现强劲的公司。
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路斯股份
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同享科技
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锦晞的爸爸
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2023-11-06 21:42:23
掌阅科技:数字阅读王者“平替”到短剧龙头
核心观点: 1.根据今日会议纪要,掌阅的短剧已接近头部厂商,借助公司IP储备,以及在抖音分发上的优势(抖音是掌阅第三大股东),明年公司会进入短剧行业的第一阵营。 2.短剧的核心竞争在于IP和渠道,而这两者恰巧是掌阅的核心优势。渠道方面,抖音入股掌阅,两者深度绑定;IP方面,公司是数字阅读平台的头部公司,IP储备极其丰富。 3.短剧的爆发和巨大的成长空间,将重估龙头公司的价值,考虑到公司的龙头地位,以及未来出海的价值,掌阅的上涨刚刚开始。 一、数字阅读王者,IP和渠道 我们以前熟知的掌阅科技,是一
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掌阅科技
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中文在线
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天威视讯
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锦晞的爸爸
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2023-10-31 11:28:19
合肥城建:战略性融入长鑫存储 地方国资发力的又一个样板
核心观点: 1.最近极其强势的高新发展(成都国资并购国内AI龙头),张江高科(产业园入股上海微电子),万润科技(湖北国资调整其主营配套长江存储),甚至河南的国资接盘超聚变(华为孵化的AI服务器公司)等等行为,都显示地方国资支持国家战略,入股本地优势产业已经成为趋势。 2.长鑫存储是我国存储双龙之一,自2020年开始,合肥城建就开始与长鑫存储合作,其母公司持股长鑫存储。2023年9月29日,合肥城建发布了《关于投资参与合肥市国资国企创新发展基金暨关联交易的公告》,表示合肥城建计划与合肥市产业投资控
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合肥城建
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高新发展
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张江高科
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锦晞的爸爸
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2023-10-26 17:31:51
智慧车灯,必将成为席卷汽车智能的新方向!挖掘到一个次新标的!
核心观点: 1.问界M9最核心的创新之一就在于智慧车灯,这个听起来不起眼的灯,却可能迎来历史上的最大变革。以后新能源汽车必将集体进行车灯的变革。 2.次新股一彬科技,公司互动回复与大厂进行智能车灯开发,非常稀缺。 一、M9引领汽车灯的变革 M9是市场非常期待的一款新车,问界M9的智慧车灯的视频,火爆了全网。视频中,演示了问界M9上将要配置的华为xPixel智慧大灯,华为称之为ADB/AFS大灯。 就一个灯,是不是也没啥?一一解构下xPixel智慧大灯,发现真不简单。 他有以下几个场景: 场景二:
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佛山照明
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锦晞的爸爸
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2023-09-27 10:54:21
减肥药核弹级预期差:他是司美格鲁肤原料药龙头的第一大股东
核心观点: 1.减肥药与糖尿病药物交叉,减肥适应症扩容,可以想象的是,减肥药要成为新药王的诞生地,也将是下半年妖股的培养场 2.但是这块蛋糕不是谁都有本事吃的,目前海外医药巨头的市场地位无法撼动,但是从原料端来看,我国拥有完整的供应体系,优势明显 3.从备案企业看,初级原料药企业近百家,但是司美格鲁肽、利拉鲁肽等高难度的高端产品,只有四家能做,目前行业龙头湃肽的第一大股东是华润双鹤,正在走IPO程序。 一、为什么减肥药极具赛道股属性? 为什么减肥药极具赛道属性?因为减肥药几乎是和降糖药重合的,我
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华润双鹤
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常山药业
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锦晞的爸爸
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2023-08-02 17:12:35
卡住北京城中村改造的咽喉,京投发展站在C位
核心观点: 1.今天地方国资控股的城投和地产公司一度上演了涨停潮,除了城投行业的利好之外,“城中村改造”这种不同于“货币化”棚改的地产新风口,城投公司才是核心受益群体,而不是商业地产公司。 2.“城中村改造”将进入第二阶段的行情,蹭概念和擦边球的公司逐渐淡出,核心受益公司将成为主角。国企和城投主导城中村综合片区改造,降低改造的安置成本和融资成本,还原改造的公共属性,避免过去那种城中村改造创造富豪和抬高房价的负面问题 3.京投发展是北京国资委的亲儿子,旧改经验丰富,已在手订单丰富,在这轮“城中村改
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京投发展
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不要对着华海诚科流口水了,来看看聚辰股份的5倍逻辑
先说聚辰股份在存储行业的地位: 1.大陆EEPROM龙头、 2.Nor Flash、EEPROM,全球领先的EEPROM设计企业, 3.公司2018年市占率全球第三,国内排名第一。 4.手机摄像头EEPROM市占率43%。 存储周期反转弹性品种,远期数倍空间,DDR5快速渗透预期差下最具确定性标的。 DDR5目前在PC端渗透率不到20%,服务器渗透率不到10%,市场悲观认为年底DDR5渗透率仅有20%。但23H2伴随notebook和服务器市场需求复苏,AI服务器需求拉动,对数据高吞吐量的需求使
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香农芯创
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华海诚科
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万润科技
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锦晞的爸爸
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2023-06-29 21:22:04
全球最大新能源PEM制氢项目签约,电解槽迎来终极驱动
事件: 融科氢能、中国电建昆明院共同签署了年产5万吨绿氢暨氢能装备产线项目投资协议3GW风光装机,采用国际先进的PEM制氢技术及液氢技术,项目总投资约为330亿元,为全球最大规模的新能源PEM制氢项目 参数分解:基于5万吨绿氢产能,考虑项目结合风光发电,按照主流并网项目利用小时数,我们测算项目电解槽需求量640MW,电解槽价值量37.12E 看点1 :PEM制氢项目投资方融科氢能具备1MW规格PEM电解槽技术储备,并同时布局了燃料电池技术,可能会是该项目PEM电解槽的主要供应商。 看点2:5万吨
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华光环能
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锦晞的爸爸
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2023-05-26 17:17:09
作为英伟达的“御用”PCB供应商,胜宏科技该值多少钱?
核心观点: 1.PCB行业的供需均较为分散,头部效应不明显。在我国电子产业链主导下,国内PCB已经占据全球最大份额,最逐渐蚕食技术含量最高的高阶产品的份额 2.国内PCB企业主要集中在通讯和汽车行业,在AI突然爆发的情况下,由于渠道和客户壁垒是PCB的主要行业壁垒,前期深耕服务器的企业大幅受益。 3.由于订单激增,AI服务器板平米单价超过1万元人民币,因此之前按照低端PCB给胜宏估值的方法已经过时,目前胜宏科技的PE至少要追平沪电股份和深南电路(2022年分别为30和25倍PE),甚至超过这一水
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胜宏科技
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被名字“耽误”了的央企细分造船龙头---苏美达
核心观点: 1.苏美达是正宗的央企公司,控股股东是中国机械工业集团有限公司,实控人是国务院国有资产监督管理委员会。 2.苏美达的船舶业务发展迅速,苏美达船舶自成立以来,4年内已经交付大大小小船只300艘,是内核运输船的重要企业。目前在手主力船舶CROWN63 PLUS型散货船订单47艘,如果加上其他船型,苏美达船舶超灵便散货船累计交船及手持订单总量超百艘。生产排期至2025年。 3.苏美达的名字特别像一个民营企业,因此在这轮中特估行情中完全被忽略。公司估值极低,PE在个位数,存在很大的估值修复空
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苏美达
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中国船舶
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中船防务
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锦晞的爸爸
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2023-04-14 11:29:08
中源协和:全球最大的人全长基因克隆库 精准医疗龙头多个细分数据第一
核心观点 1.中源协和的子公司傲锐东源有全球最大的人全长基因克隆库(人全场基因:人的全部基因组) 2.子公司中杉金桥致力于精准医疗精准诊断入口的病理领域,是中国病理行业的优质品牌 3.子公司中源维康是全球全球唯一获得FDA认证的核酸质谱技术开发及生产厂商,中源维康积累的临床肺癌/结直肠癌患者个性化用药基因检测大数据进行综合分析 4.上海执诚:产品主要涵盖肝功、血脂、肾功能、糖代谢、心肌酶谱、电解质及微量元素、特定蛋白、血凝、胰腺及前列腺等九大系列,可提供200多种不同生化分析仪包装规格,随机参数
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中源协和
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贝瑞基因
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中国科传
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锦晞的爸爸
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大宗商品数据三巨头,还有低估的吗?
核心观点: 1.目前大宗商品数据三巨头是上海钢联、生意宝(旗下生意社)和卓创资讯。目前上海钢联和卓创资讯是以期货品种为主,向深度靠齐,主要供专业的机构研究用,但是生意社主要提供品种的产业链数据为主,为其贸易做服务。 2.从数据的价值角度看,生意社覆盖的品种数量是上海钢联的百倍,是卓创资讯的10多倍,请参考正文的数据,或者自行核对。其数据的价值,作为AI和数字经济中的“锂矿”,生意社被完全低估了。 一、大宗商品数据三巨头分析 目前提供大宗商品数据的上市公司(注意是上市公司)有三家,分别是上海钢联、
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生意宝
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上海钢联
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卓创资讯
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锦晞的爸爸
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“盛唐密盒”火出天际,曲江文旅价值亟待重估
核心观点: 1. “盛唐密盒”爆火,仅上周末粉丝暴增70万,“盛唐密盒”有望在今年达到500-800万粉丝,其背后的大唐不夜城将成为我国文化旅游圣地,目前大唐不夜城是各大旅行社推荐西安旅游的第二大推荐目的地 2. 宋城演艺是A股中演艺旅游的代表公司,其业绩之稳定,源于演艺和文化的旅游的稳定性,相对于宋城演艺437亿市值,曲江文旅目前仅34亿,极度低估! 3. 曲江文旅意识到文化演艺的价值,表示全力进行演艺升级,公司优化整合演艺资源,构建全域一体化发展模式 一、五一旅游已经爆满 可能增长17倍 根
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曲江文旅
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宋城演艺
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西安旅游
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锦晞的爸爸
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2023-02-25 15:37:58
考虑云计算业务,中国电信低估了多少?
阅读提示: 1.阅读本文之前,大家对AH上市公司的市值问题可能存在分歧,尤其是此文在其他平台发表的时候,有读者说,A股联通是控股集团,只有港股联通40%的权益,因此只用计算一边的市值就行。关于这一点,如果对在内地和香港都上市的公司总估值如何计算有了解的朋友,也可以科普。 2.关于云业务的估值问题。目前三大运营商的云业务估值几乎都是0,因为还没有盈利(阿里云也是搞了12年才盈利,但是计入了阿里的总估值体系中)。但是考虑到电信和移动的云业务营收已经将近千亿(对应美利云营收近2亿,市值百亿)。且运营商
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中国电信
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中国移动
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中国联通
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美利云
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浪潮信息
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锦晞的爸爸
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2023-02-01 18:23:03
这一原料在固态电池中的使用量居然是锆的5倍!
核心观点: 1.固态电池是锂电池的终极形态,东方锆业因为LLZTO (错氧粉体)出现一字板涨停,上海洗霸已经三板。 2.但是从固态电池的价值量上看,负极和电解质将成为电池最主要的两块成本,合计占比超3/4,LiTFSI的使用量是LLZTO的5倍 3.瑞泰新材是目前A股市场上唯一能量产LiTFSI的公司。 一、固态电池的结构: 固态电池的本质仍是锂电池,区别于液态锂电池的电解质为固态而非液态:从组成部分来讲,传统锂电池由正极、负极、隔膜电解液构成,正负极和隔膜均浸泡在液态电解液中。 而固态电池仅将
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瑞泰新材
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江苏国泰
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东方锆业
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上海洗霸
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路斯股份:北交所罕见的“出口”+“业绩增长”标的
核心观点: 1.路斯股份业绩前三季度业绩增速在80%,如果按照前三季度业绩推测全年业绩,市盈率只有15PE左右,显著低于最近上市的同行业公司乖宝宠物(40PE) 2.公司65%的产品出口海外,已经是欧洲猫狗宠物零食市占率较高的供应商之一,目前正准备推出自己品牌,属于典型的从OEM向ODM转型的公司。 一、深耕行业20年,路斯股份底气十足 国金证券复盘日本股市后指出,无论是日股漫长杀估值期间还是拉长时间维度来看,出海都为企业股价表现起到了较强支撑作用,翻倍牛股无一例外都是海外业务表现强劲的公司。
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掌阅科技:数字阅读王者“平替”到短剧龙头
核心观点: 1.根据今日会议纪要,掌阅的短剧已接近头部厂商,借助公司IP储备,以及在抖音分发上的优势(抖音是掌阅第三大股东),明年公司会进入短剧行业的第一阵营。 2.短剧的核心竞争在于IP和渠道,而这两者恰巧是掌阅的核心优势。渠道方面,抖音入股掌阅,两者深度绑定;IP方面,公司是数字阅读平台的头部公司,IP储备极其丰富。 3.短剧的爆发和巨大的成长空间,将重估龙头公司的价值,考虑到公司的龙头地位,以及未来出海的价值,掌阅的上涨刚刚开始。 一、数字阅读王者,IP和渠道 我们以前熟知的掌阅科技,是一
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合肥城建:战略性融入长鑫存储 地方国资发力的又一个样板
核心观点: 1.最近极其强势的高新发展(成都国资并购国内AI龙头),张江高科(产业园入股上海微电子),万润科技(湖北国资调整其主营配套长江存储),甚至河南的国资接盘超聚变(华为孵化的AI服务器公司)等等行为,都显示地方国资支持国家战略,入股本地优势产业已经成为趋势。 2.长鑫存储是我国存储双龙之一,自2020年开始,合肥城建就开始与长鑫存储合作,其母公司持股长鑫存储。2023年9月29日,合肥城建发布了《关于投资参与合肥市国资国企创新发展基金暨关联交易的公告》,表示合肥城建计划与合肥市产业投资控
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智慧车灯,必将成为席卷汽车智能的新方向!挖掘到一个次新标的!
核心观点: 1.问界M9最核心的创新之一就在于智慧车灯,这个听起来不起眼的灯,却可能迎来历史上的最大变革。以后新能源汽车必将集体进行车灯的变革。 2.次新股一彬科技,公司互动回复与大厂进行智能车灯开发,非常稀缺。 一、M9引领汽车灯的变革 M9是市场非常期待的一款新车,问界M9的智慧车灯的视频,火爆了全网。视频中,演示了问界M9上将要配置的华为xPixel智慧大灯,华为称之为ADB/AFS大灯。 就一个灯,是不是也没啥?一一解构下xPixel智慧大灯,发现真不简单。 他有以下几个场景: 场景二:
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减肥药核弹级预期差:他是司美格鲁肤原料药龙头的第一大股东
核心观点: 1.减肥药与糖尿病药物交叉,减肥适应症扩容,可以想象的是,减肥药要成为新药王的诞生地,也将是下半年妖股的培养场 2.但是这块蛋糕不是谁都有本事吃的,目前海外医药巨头的市场地位无法撼动,但是从原料端来看,我国拥有完整的供应体系,优势明显 3.从备案企业看,初级原料药企业近百家,但是司美格鲁肽、利拉鲁肽等高难度的高端产品,只有四家能做,目前行业龙头湃肽的第一大股东是华润双鹤,正在走IPO程序。 一、为什么减肥药极具赛道股属性? 为什么减肥药极具赛道属性?因为减肥药几乎是和降糖药重合的,我
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卡住北京城中村改造的咽喉,京投发展站在C位
核心观点: 1.今天地方国资控股的城投和地产公司一度上演了涨停潮,除了城投行业的利好之外,“城中村改造”这种不同于“货币化”棚改的地产新风口,城投公司才是核心受益群体,而不是商业地产公司。 2.“城中村改造”将进入第二阶段的行情,蹭概念和擦边球的公司逐渐淡出,核心受益公司将成为主角。国企和城投主导城中村综合片区改造,降低改造的安置成本和融资成本,还原改造的公共属性,避免过去那种城中村改造创造富豪和抬高房价的负面问题 3.京投发展是北京国资委的亲儿子,旧改经验丰富,已在手订单丰富,在这轮“城中村改
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不要对着华海诚科流口水了,来看看聚辰股份的5倍逻辑
先说聚辰股份在存储行业的地位: 1.大陆EEPROM龙头、 2.Nor Flash、EEPROM,全球领先的EEPROM设计企业, 3.公司2018年市占率全球第三,国内排名第一。 4.手机摄像头EEPROM市占率43%。 存储周期反转弹性品种,远期数倍空间,DDR5快速渗透预期差下最具确定性标的。 DDR5目前在PC端渗透率不到20%,服务器渗透率不到10%,市场悲观认为年底DDR5渗透率仅有20%。但23H2伴随notebook和服务器市场需求复苏,AI服务器需求拉动,对数据高吞吐量的需求使
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全球最大新能源PEM制氢项目签约,电解槽迎来终极驱动
事件: 融科氢能、中国电建昆明院共同签署了年产5万吨绿氢暨氢能装备产线项目投资协议3GW风光装机,采用国际先进的PEM制氢技术及液氢技术,项目总投资约为330亿元,为全球最大规模的新能源PEM制氢项目 参数分解:基于5万吨绿氢产能,考虑项目结合风光发电,按照主流并网项目利用小时数,我们测算项目电解槽需求量640MW,电解槽价值量37.12E 看点1 :PEM制氢项目投资方融科氢能具备1MW规格PEM电解槽技术储备,并同时布局了燃料电池技术,可能会是该项目PEM电解槽的主要供应商。 看点2:5万吨
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作为英伟达的“御用”PCB供应商,胜宏科技该值多少钱?
核心观点: 1.PCB行业的供需均较为分散,头部效应不明显。在我国电子产业链主导下,国内PCB已经占据全球最大份额,最逐渐蚕食技术含量最高的高阶产品的份额 2.国内PCB企业主要集中在通讯和汽车行业,在AI突然爆发的情况下,由于渠道和客户壁垒是PCB的主要行业壁垒,前期深耕服务器的企业大幅受益。 3.由于订单激增,AI服务器板平米单价超过1万元人民币,因此之前按照低端PCB给胜宏估值的方法已经过时,目前胜宏科技的PE至少要追平沪电股份和深南电路(2022年分别为30和25倍PE),甚至超过这一水
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被名字“耽误”了的央企细分造船龙头---苏美达
核心观点: 1.苏美达是正宗的央企公司,控股股东是中国机械工业集团有限公司,实控人是国务院国有资产监督管理委员会。 2.苏美达的船舶业务发展迅速,苏美达船舶自成立以来,4年内已经交付大大小小船只300艘,是内核运输船的重要企业。目前在手主力船舶CROWN63 PLUS型散货船订单47艘,如果加上其他船型,苏美达船舶超灵便散货船累计交船及手持订单总量超百艘。生产排期至2025年。 3.苏美达的名字特别像一个民营企业,因此在这轮中特估行情中完全被忽略。公司估值极低,PE在个位数,存在很大的估值修复空
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中源协和:全球最大的人全长基因克隆库 精准医疗龙头多个细分数据第一
核心观点 1.中源协和的子公司傲锐东源有全球最大的人全长基因克隆库(人全场基因:人的全部基因组) 2.子公司中杉金桥致力于精准医疗精准诊断入口的病理领域,是中国病理行业的优质品牌 3.子公司中源维康是全球全球唯一获得FDA认证的核酸质谱技术开发及生产厂商,中源维康积累的临床肺癌/结直肠癌患者个性化用药基因检测大数据进行综合分析 4.上海执诚:产品主要涵盖肝功、血脂、肾功能、糖代谢、心肌酶谱、电解质及微量元素、特定蛋白、血凝、胰腺及前列腺等九大系列,可提供200多种不同生化分析仪包装规格,随机参数
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大宗商品数据三巨头,还有低估的吗?
核心观点: 1.目前大宗商品数据三巨头是上海钢联、生意宝(旗下生意社)和卓创资讯。目前上海钢联和卓创资讯是以期货品种为主,向深度靠齐,主要供专业的机构研究用,但是生意社主要提供品种的产业链数据为主,为其贸易做服务。 2.从数据的价值角度看,生意社覆盖的品种数量是上海钢联的百倍,是卓创资讯的10多倍,请参考正文的数据,或者自行核对。其数据的价值,作为AI和数字经济中的“锂矿”,生意社被完全低估了。 一、大宗商品数据三巨头分析 目前提供大宗商品数据的上市公司(注意是上市公司)有三家,分别是上海钢联、
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“盛唐密盒”火出天际,曲江文旅价值亟待重估
核心观点: 1. “盛唐密盒”爆火,仅上周末粉丝暴增70万,“盛唐密盒”有望在今年达到500-800万粉丝,其背后的大唐不夜城将成为我国文化旅游圣地,目前大唐不夜城是各大旅行社推荐西安旅游的第二大推荐目的地 2. 宋城演艺是A股中演艺旅游的代表公司,其业绩之稳定,源于演艺和文化的旅游的稳定性,相对于宋城演艺437亿市值,曲江文旅目前仅34亿,极度低估! 3. 曲江文旅意识到文化演艺的价值,表示全力进行演艺升级,公司优化整合演艺资源,构建全域一体化发展模式 一、五一旅游已经爆满 可能增长17倍 根
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曲江文旅
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宋城演艺
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西安旅游
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锦晞的爸爸
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2023-02-25 15:37:58
考虑云计算业务,中国电信低估了多少?
阅读提示: 1.阅读本文之前,大家对AH上市公司的市值问题可能存在分歧,尤其是此文在其他平台发表的时候,有读者说,A股联通是控股集团,只有港股联通40%的权益,因此只用计算一边的市值就行。关于这一点,如果对在内地和香港都上市的公司总估值如何计算有了解的朋友,也可以科普。 2.关于云业务的估值问题。目前三大运营商的云业务估值几乎都是0,因为还没有盈利(阿里云也是搞了12年才盈利,但是计入了阿里的总估值体系中)。但是考虑到电信和移动的云业务营收已经将近千亿(对应美利云营收近2亿,市值百亿)。且运营商
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中国电信
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中国移动
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中国联通
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美利云
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浪潮信息
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锦晞的爸爸
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2023-02-01 18:23:03
这一原料在固态电池中的使用量居然是锆的5倍!
核心观点: 1.固态电池是锂电池的终极形态,东方锆业因为LLZTO (错氧粉体)出现一字板涨停,上海洗霸已经三板。 2.但是从固态电池的价值量上看,负极和电解质将成为电池最主要的两块成本,合计占比超3/4,LiTFSI的使用量是LLZTO的5倍 3.瑞泰新材是目前A股市场上唯一能量产LiTFSI的公司。 一、固态电池的结构: 固态电池的本质仍是锂电池,区别于液态锂电池的电解质为固态而非液态:从组成部分来讲,传统锂电池由正极、负极、隔膜电解液构成,正负极和隔膜均浸泡在液态电解液中。 而固态电池仅将
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瑞泰新材
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江苏国泰
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东方锆业
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上海洗霸
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锦晞的爸爸
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2024-01-19 09:06:21
路斯股份:北交所罕见的“出口”+“业绩增长”标的
核心观点: 1.路斯股份业绩前三季度业绩增速在80%,如果按照前三季度业绩推测全年业绩,市盈率只有15PE左右,显著低于最近上市的同行业公司乖宝宠物(40PE) 2.公司65%的产品出口海外,已经是欧洲猫狗宠物零食市占率较高的供应商之一,目前正准备推出自己品牌,属于典型的从OEM向ODM转型的公司。 一、深耕行业20年,路斯股份底气十足 国金证券复盘日本股市后指出,无论是日股漫长杀估值期间还是拉长时间维度来看,出海都为企业股价表现起到了较强支撑作用,翻倍牛股无一例外都是海外业务表现强劲的公司。
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路斯股份
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同享科技
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鸿智科技
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锦晞的爸爸
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2023-11-06 21:42:23
掌阅科技:数字阅读王者“平替”到短剧龙头
核心观点: 1.根据今日会议纪要,掌阅的短剧已接近头部厂商,借助公司IP储备,以及在抖音分发上的优势(抖音是掌阅第三大股东),明年公司会进入短剧行业的第一阵营。 2.短剧的核心竞争在于IP和渠道,而这两者恰巧是掌阅的核心优势。渠道方面,抖音入股掌阅,两者深度绑定;IP方面,公司是数字阅读平台的头部公司,IP储备极其丰富。 3.短剧的爆发和巨大的成长空间,将重估龙头公司的价值,考虑到公司的龙头地位,以及未来出海的价值,掌阅的上涨刚刚开始。 一、数字阅读王者,IP和渠道 我们以前熟知的掌阅科技,是一
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掌阅科技
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中文在线
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锦晞的爸爸
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2023-10-31 11:28:19
合肥城建:战略性融入长鑫存储 地方国资发力的又一个样板
核心观点: 1.最近极其强势的高新发展(成都国资并购国内AI龙头),张江高科(产业园入股上海微电子),万润科技(湖北国资调整其主营配套长江存储),甚至河南的国资接盘超聚变(华为孵化的AI服务器公司)等等行为,都显示地方国资支持国家战略,入股本地优势产业已经成为趋势。 2.长鑫存储是我国存储双龙之一,自2020年开始,合肥城建就开始与长鑫存储合作,其母公司持股长鑫存储。2023年9月29日,合肥城建发布了《关于投资参与合肥市国资国企创新发展基金暨关联交易的公告》,表示合肥城建计划与合肥市产业投资控
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合肥城建
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高新发展
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张江高科
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万润科技
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锦晞的爸爸
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智慧车灯,必将成为席卷汽车智能的新方向!挖掘到一个次新标的!
核心观点: 1.问界M9最核心的创新之一就在于智慧车灯,这个听起来不起眼的灯,却可能迎来历史上的最大变革。以后新能源汽车必将集体进行车灯的变革。 2.次新股一彬科技,公司互动回复与大厂进行智能车灯开发,非常稀缺。 一、M9引领汽车灯的变革 M9是市场非常期待的一款新车,问界M9的智慧车灯的视频,火爆了全网。视频中,演示了问界M9上将要配置的华为xPixel智慧大灯,华为称之为ADB/AFS大灯。 就一个灯,是不是也没啥?一一解构下xPixel智慧大灯,发现真不简单。 他有以下几个场景: 场景二:
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一彬科技
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佛山照明
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水晶光电
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光峰科技
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锦晞的爸爸
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2023-09-27 10:54:21
减肥药核弹级预期差:他是司美格鲁肤原料药龙头的第一大股东
核心观点: 1.减肥药与糖尿病药物交叉,减肥适应症扩容,可以想象的是,减肥药要成为新药王的诞生地,也将是下半年妖股的培养场 2.但是这块蛋糕不是谁都有本事吃的,目前海外医药巨头的市场地位无法撼动,但是从原料端来看,我国拥有完整的供应体系,优势明显 3.从备案企业看,初级原料药企业近百家,但是司美格鲁肽、利拉鲁肽等高难度的高端产品,只有四家能做,目前行业龙头湃肽的第一大股东是华润双鹤,正在走IPO程序。 一、为什么减肥药极具赛道股属性? 为什么减肥药极具赛道属性?因为减肥药几乎是和降糖药重合的,我
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华润双鹤
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常山药业
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德展健康
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2023-08-02 17:12:35
卡住北京城中村改造的咽喉,京投发展站在C位
核心观点: 1.今天地方国资控股的城投和地产公司一度上演了涨停潮,除了城投行业的利好之外,“城中村改造”这种不同于“货币化”棚改的地产新风口,城投公司才是核心受益群体,而不是商业地产公司。 2.“城中村改造”将进入第二阶段的行情,蹭概念和擦边球的公司逐渐淡出,核心受益公司将成为主角。国企和城投主导城中村综合片区改造,降低改造的安置成本和融资成本,还原改造的公共属性,避免过去那种城中村改造创造富豪和抬高房价的负面问题 3.京投发展是北京国资委的亲儿子,旧改经验丰富,已在手订单丰富,在这轮“城中村改
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京投发展
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云南城投
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渝开发
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不要对着华海诚科流口水了,来看看聚辰股份的5倍逻辑
先说聚辰股份在存储行业的地位: 1.大陆EEPROM龙头、 2.Nor Flash、EEPROM,全球领先的EEPROM设计企业, 3.公司2018年市占率全球第三,国内排名第一。 4.手机摄像头EEPROM市占率43%。 存储周期反转弹性品种,远期数倍空间,DDR5快速渗透预期差下最具确定性标的。 DDR5目前在PC端渗透率不到20%,服务器渗透率不到10%,市场悲观认为年底DDR5渗透率仅有20%。但23H2伴随notebook和服务器市场需求复苏,AI服务器需求拉动,对数据高吞吐量的需求使
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香农芯创
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华海诚科
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万润科技
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全球最大新能源PEM制氢项目签约,电解槽迎来终极驱动
事件: 融科氢能、中国电建昆明院共同签署了年产5万吨绿氢暨氢能装备产线项目投资协议3GW风光装机,采用国际先进的PEM制氢技术及液氢技术,项目总投资约为330亿元,为全球最大规模的新能源PEM制氢项目 参数分解:基于5万吨绿氢产能,考虑项目结合风光发电,按照主流并网项目利用小时数,我们测算项目电解槽需求量640MW,电解槽价值量37.12E 看点1 :PEM制氢项目投资方融科氢能具备1MW规格PEM电解槽技术储备,并同时布局了燃料电池技术,可能会是该项目PEM电解槽的主要供应商。 看点2:5万吨
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昇辉科技
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华光环能
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京城股份
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华电科工
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2023-05-26 17:17:09
作为英伟达的“御用”PCB供应商,胜宏科技该值多少钱?
核心观点: 1.PCB行业的供需均较为分散,头部效应不明显。在我国电子产业链主导下,国内PCB已经占据全球最大份额,最逐渐蚕食技术含量最高的高阶产品的份额 2.国内PCB企业主要集中在通讯和汽车行业,在AI突然爆发的情况下,由于渠道和客户壁垒是PCB的主要行业壁垒,前期深耕服务器的企业大幅受益。 3.由于订单激增,AI服务器板平米单价超过1万元人民币,因此之前按照低端PCB给胜宏估值的方法已经过时,目前胜宏科技的PE至少要追平沪电股份和深南电路(2022年分别为30和25倍PE),甚至超过这一水
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鸿博股份
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胜宏科技
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寒武纪
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被名字“耽误”了的央企细分造船龙头---苏美达
核心观点: 1.苏美达是正宗的央企公司,控股股东是中国机械工业集团有限公司,实控人是国务院国有资产监督管理委员会。 2.苏美达的船舶业务发展迅速,苏美达船舶自成立以来,4年内已经交付大大小小船只300艘,是内核运输船的重要企业。目前在手主力船舶CROWN63 PLUS型散货船订单47艘,如果加上其他船型,苏美达船舶超灵便散货船累计交船及手持订单总量超百艘。生产排期至2025年。 3.苏美达的名字特别像一个民营企业,因此在这轮中特估行情中完全被忽略。公司估值极低,PE在个位数,存在很大的估值修复空
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苏美达
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中国船舶
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中船科技
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中船防务
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锦晞的爸爸
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2023-04-14 11:29:08
中源协和:全球最大的人全长基因克隆库 精准医疗龙头多个细分数据第一
核心观点 1.中源协和的子公司傲锐东源有全球最大的人全长基因克隆库(人全场基因:人的全部基因组) 2.子公司中杉金桥致力于精准医疗精准诊断入口的病理领域,是中国病理行业的优质品牌 3.子公司中源维康是全球全球唯一获得FDA认证的核酸质谱技术开发及生产厂商,中源维康积累的临床肺癌/结直肠癌患者个性化用药基因检测大数据进行综合分析 4.上海执诚:产品主要涵盖肝功、血脂、肾功能、糖代谢、心肌酶谱、电解质及微量元素、特定蛋白、血凝、胰腺及前列腺等九大系列,可提供200多种不同生化分析仪包装规格,随机参数
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中源协和
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贝瑞基因
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中国科传
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锦晞的爸爸
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2023-04-12 08:56:09
大宗商品数据三巨头,还有低估的吗?
核心观点: 1.目前大宗商品数据三巨头是上海钢联、生意宝(旗下生意社)和卓创资讯。目前上海钢联和卓创资讯是以期货品种为主,向深度靠齐,主要供专业的机构研究用,但是生意社主要提供品种的产业链数据为主,为其贸易做服务。 2.从数据的价值角度看,生意社覆盖的品种数量是上海钢联的百倍,是卓创资讯的10多倍,请参考正文的数据,或者自行核对。其数据的价值,作为AI和数字经济中的“锂矿”,生意社被完全低估了。 一、大宗商品数据三巨头分析 目前提供大宗商品数据的上市公司(注意是上市公司)有三家,分别是上海钢联、
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生意宝
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上海钢联
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卓创资讯
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锦晞的爸爸
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2023-04-03 10:55:24
“盛唐密盒”火出天际,曲江文旅价值亟待重估
核心观点: 1. “盛唐密盒”爆火,仅上周末粉丝暴增70万,“盛唐密盒”有望在今年达到500-800万粉丝,其背后的大唐不夜城将成为我国文化旅游圣地,目前大唐不夜城是各大旅行社推荐西安旅游的第二大推荐目的地 2. 宋城演艺是A股中演艺旅游的代表公司,其业绩之稳定,源于演艺和文化的旅游的稳定性,相对于宋城演艺437亿市值,曲江文旅目前仅34亿,极度低估! 3. 曲江文旅意识到文化演艺的价值,表示全力进行演艺升级,公司优化整合演艺资源,构建全域一体化发展模式 一、五一旅游已经爆满 可能增长17倍 根
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考虑云计算业务,中国电信低估了多少?
阅读提示: 1.阅读本文之前,大家对AH上市公司的市值问题可能存在分歧,尤其是此文在其他平台发表的时候,有读者说,A股联通是控股集团,只有港股联通40%的权益,因此只用计算一边的市值就行。关于这一点,如果对在内地和香港都上市的公司总估值如何计算有了解的朋友,也可以科普。 2.关于云业务的估值问题。目前三大运营商的云业务估值几乎都是0,因为还没有盈利(阿里云也是搞了12年才盈利,但是计入了阿里的总估值体系中)。但是考虑到电信和移动的云业务营收已经将近千亿(对应美利云营收近2亿,市值百亿)。且运营商
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这一原料在固态电池中的使用量居然是锆的5倍!
核心观点: 1.固态电池是锂电池的终极形态,东方锆业因为LLZTO (错氧粉体)出现一字板涨停,上海洗霸已经三板。 2.但是从固态电池的价值量上看,负极和电解质将成为电池最主要的两块成本,合计占比超3/4,LiTFSI的使用量是LLZTO的5倍 3.瑞泰新材是目前A股市场上唯一能量产LiTFSI的公司。 一、固态电池的结构: 固态电池的本质仍是锂电池,区别于液态锂电池的电解质为固态而非液态:从组成部分来讲,传统锂电池由正极、负极、隔膜电解液构成,正负极和隔膜均浸泡在液态电解液中。 而固态电池仅将
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路斯股份:北交所罕见的“出口”+“业绩增长”标的
核心观点: 1.路斯股份业绩前三季度业绩增速在80%,如果按照前三季度业绩推测全年业绩,市盈率只有15PE左右,显著低于最近上市的同行业公司乖宝宠物(40PE) 2.公司65%的产品出口海外,已经是欧洲猫狗宠物零食市占率较高的供应商之一,目前正准备推出自己品牌,属于典型的从OEM向ODM转型的公司。 一、深耕行业20年,路斯股份底气十足 国金证券复盘日本股市后指出,无论是日股漫长杀估值期间还是拉长时间维度来看,出海都为企业股价表现起到了较强支撑作用,翻倍牛股无一例外都是海外业务表现强劲的公司。
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掌阅科技:数字阅读王者“平替”到短剧龙头
核心观点: 1.根据今日会议纪要,掌阅的短剧已接近头部厂商,借助公司IP储备,以及在抖音分发上的优势(抖音是掌阅第三大股东),明年公司会进入短剧行业的第一阵营。 2.短剧的核心竞争在于IP和渠道,而这两者恰巧是掌阅的核心优势。渠道方面,抖音入股掌阅,两者深度绑定;IP方面,公司是数字阅读平台的头部公司,IP储备极其丰富。 3.短剧的爆发和巨大的成长空间,将重估龙头公司的价值,考虑到公司的龙头地位,以及未来出海的价值,掌阅的上涨刚刚开始。 一、数字阅读王者,IP和渠道 我们以前熟知的掌阅科技,是一
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合肥城建:战略性融入长鑫存储 地方国资发力的又一个样板
核心观点: 1.最近极其强势的高新发展(成都国资并购国内AI龙头),张江高科(产业园入股上海微电子),万润科技(湖北国资调整其主营配套长江存储),甚至河南的国资接盘超聚变(华为孵化的AI服务器公司)等等行为,都显示地方国资支持国家战略,入股本地优势产业已经成为趋势。 2.长鑫存储是我国存储双龙之一,自2020年开始,合肥城建就开始与长鑫存储合作,其母公司持股长鑫存储。2023年9月29日,合肥城建发布了《关于投资参与合肥市国资国企创新发展基金暨关联交易的公告》,表示合肥城建计划与合肥市产业投资控
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智慧车灯,必将成为席卷汽车智能的新方向!挖掘到一个次新标的!
核心观点: 1.问界M9最核心的创新之一就在于智慧车灯,这个听起来不起眼的灯,却可能迎来历史上的最大变革。以后新能源汽车必将集体进行车灯的变革。 2.次新股一彬科技,公司互动回复与大厂进行智能车灯开发,非常稀缺。 一、M9引领汽车灯的变革 M9是市场非常期待的一款新车,问界M9的智慧车灯的视频,火爆了全网。视频中,演示了问界M9上将要配置的华为xPixel智慧大灯,华为称之为ADB/AFS大灯。 就一个灯,是不是也没啥?一一解构下xPixel智慧大灯,发现真不简单。 他有以下几个场景: 场景二:
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减肥药核弹级预期差:他是司美格鲁肤原料药龙头的第一大股东
核心观点: 1.减肥药与糖尿病药物交叉,减肥适应症扩容,可以想象的是,减肥药要成为新药王的诞生地,也将是下半年妖股的培养场 2.但是这块蛋糕不是谁都有本事吃的,目前海外医药巨头的市场地位无法撼动,但是从原料端来看,我国拥有完整的供应体系,优势明显 3.从备案企业看,初级原料药企业近百家,但是司美格鲁肽、利拉鲁肽等高难度的高端产品,只有四家能做,目前行业龙头湃肽的第一大股东是华润双鹤,正在走IPO程序。 一、为什么减肥药极具赛道股属性? 为什么减肥药极具赛道属性?因为减肥药几乎是和降糖药重合的,我
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卡住北京城中村改造的咽喉,京投发展站在C位
核心观点: 1.今天地方国资控股的城投和地产公司一度上演了涨停潮,除了城投行业的利好之外,“城中村改造”这种不同于“货币化”棚改的地产新风口,城投公司才是核心受益群体,而不是商业地产公司。 2.“城中村改造”将进入第二阶段的行情,蹭概念和擦边球的公司逐渐淡出,核心受益公司将成为主角。国企和城投主导城中村综合片区改造,降低改造的安置成本和融资成本,还原改造的公共属性,避免过去那种城中村改造创造富豪和抬高房价的负面问题 3.京投发展是北京国资委的亲儿子,旧改经验丰富,已在手订单丰富,在这轮“城中村改
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不要对着华海诚科流口水了,来看看聚辰股份的5倍逻辑
先说聚辰股份在存储行业的地位: 1.大陆EEPROM龙头、 2.Nor Flash、EEPROM,全球领先的EEPROM设计企业, 3.公司2018年市占率全球第三,国内排名第一。 4.手机摄像头EEPROM市占率43%。 存储周期反转弹性品种,远期数倍空间,DDR5快速渗透预期差下最具确定性标的。 DDR5目前在PC端渗透率不到20%,服务器渗透率不到10%,市场悲观认为年底DDR5渗透率仅有20%。但23H2伴随notebook和服务器市场需求复苏,AI服务器需求拉动,对数据高吞吐量的需求使
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全球最大新能源PEM制氢项目签约,电解槽迎来终极驱动
事件: 融科氢能、中国电建昆明院共同签署了年产5万吨绿氢暨氢能装备产线项目投资协议3GW风光装机,采用国际先进的PEM制氢技术及液氢技术,项目总投资约为330亿元,为全球最大规模的新能源PEM制氢项目 参数分解:基于5万吨绿氢产能,考虑项目结合风光发电,按照主流并网项目利用小时数,我们测算项目电解槽需求量640MW,电解槽价值量37.12E 看点1 :PEM制氢项目投资方融科氢能具备1MW规格PEM电解槽技术储备,并同时布局了燃料电池技术,可能会是该项目PEM电解槽的主要供应商。 看点2:5万吨
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作为英伟达的“御用”PCB供应商,胜宏科技该值多少钱?
核心观点: 1.PCB行业的供需均较为分散,头部效应不明显。在我国电子产业链主导下,国内PCB已经占据全球最大份额,最逐渐蚕食技术含量最高的高阶产品的份额 2.国内PCB企业主要集中在通讯和汽车行业,在AI突然爆发的情况下,由于渠道和客户壁垒是PCB的主要行业壁垒,前期深耕服务器的企业大幅受益。 3.由于订单激增,AI服务器板平米单价超过1万元人民币,因此之前按照低端PCB给胜宏估值的方法已经过时,目前胜宏科技的PE至少要追平沪电股份和深南电路(2022年分别为30和25倍PE),甚至超过这一水
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被名字“耽误”了的央企细分造船龙头---苏美达
核心观点: 1.苏美达是正宗的央企公司,控股股东是中国机械工业集团有限公司,实控人是国务院国有资产监督管理委员会。 2.苏美达的船舶业务发展迅速,苏美达船舶自成立以来,4年内已经交付大大小小船只300艘,是内核运输船的重要企业。目前在手主力船舶CROWN63 PLUS型散货船订单47艘,如果加上其他船型,苏美达船舶超灵便散货船累计交船及手持订单总量超百艘。生产排期至2025年。 3.苏美达的名字特别像一个民营企业,因此在这轮中特估行情中完全被忽略。公司估值极低,PE在个位数,存在很大的估值修复空
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2023-04-14 11:29:08
中源协和:全球最大的人全长基因克隆库 精准医疗龙头多个细分数据第一
核心观点 1.中源协和的子公司傲锐东源有全球最大的人全长基因克隆库(人全场基因:人的全部基因组) 2.子公司中杉金桥致力于精准医疗精准诊断入口的病理领域,是中国病理行业的优质品牌 3.子公司中源维康是全球全球唯一获得FDA认证的核酸质谱技术开发及生产厂商,中源维康积累的临床肺癌/结直肠癌患者个性化用药基因检测大数据进行综合分析 4.上海执诚:产品主要涵盖肝功、血脂、肾功能、糖代谢、心肌酶谱、电解质及微量元素、特定蛋白、血凝、胰腺及前列腺等九大系列,可提供200多种不同生化分析仪包装规格,随机参数
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中源协和
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贝瑞基因
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中国科传
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锦晞的爸爸
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2023-04-12 08:56:09
大宗商品数据三巨头,还有低估的吗?
核心观点: 1.目前大宗商品数据三巨头是上海钢联、生意宝(旗下生意社)和卓创资讯。目前上海钢联和卓创资讯是以期货品种为主,向深度靠齐,主要供专业的机构研究用,但是生意社主要提供品种的产业链数据为主,为其贸易做服务。 2.从数据的价值角度看,生意社覆盖的品种数量是上海钢联的百倍,是卓创资讯的10多倍,请参考正文的数据,或者自行核对。其数据的价值,作为AI和数字经济中的“锂矿”,生意社被完全低估了。 一、大宗商品数据三巨头分析 目前提供大宗商品数据的上市公司(注意是上市公司)有三家,分别是上海钢联、
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生意宝
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上海钢联
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卓创资讯
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锦晞的爸爸
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2023-04-03 10:55:24
“盛唐密盒”火出天际,曲江文旅价值亟待重估
核心观点: 1. “盛唐密盒”爆火,仅上周末粉丝暴增70万,“盛唐密盒”有望在今年达到500-800万粉丝,其背后的大唐不夜城将成为我国文化旅游圣地,目前大唐不夜城是各大旅行社推荐西安旅游的第二大推荐目的地 2. 宋城演艺是A股中演艺旅游的代表公司,其业绩之稳定,源于演艺和文化的旅游的稳定性,相对于宋城演艺437亿市值,曲江文旅目前仅34亿,极度低估! 3. 曲江文旅意识到文化演艺的价值,表示全力进行演艺升级,公司优化整合演艺资源,构建全域一体化发展模式 一、五一旅游已经爆满 可能增长17倍 根
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曲江文旅
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宋城演艺
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西安旅游
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锦晞的爸爸
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2023-02-25 15:37:58
考虑云计算业务,中国电信低估了多少?
阅读提示: 1.阅读本文之前,大家对AH上市公司的市值问题可能存在分歧,尤其是此文在其他平台发表的时候,有读者说,A股联通是控股集团,只有港股联通40%的权益,因此只用计算一边的市值就行。关于这一点,如果对在内地和香港都上市的公司总估值如何计算有了解的朋友,也可以科普。 2.关于云业务的估值问题。目前三大运营商的云业务估值几乎都是0,因为还没有盈利(阿里云也是搞了12年才盈利,但是计入了阿里的总估值体系中)。但是考虑到电信和移动的云业务营收已经将近千亿(对应美利云营收近2亿,市值百亿)。且运营商
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中国电信
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中国移动
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中国联通
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浪潮信息
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2023-02-01 18:23:03
这一原料在固态电池中的使用量居然是锆的5倍!
核心观点: 1.固态电池是锂电池的终极形态,东方锆业因为LLZTO (错氧粉体)出现一字板涨停,上海洗霸已经三板。 2.但是从固态电池的价值量上看,负极和电解质将成为电池最主要的两块成本,合计占比超3/4,LiTFSI的使用量是LLZTO的5倍 3.瑞泰新材是目前A股市场上唯一能量产LiTFSI的公司。 一、固态电池的结构: 固态电池的本质仍是锂电池,区别于液态锂电池的电解质为固态而非液态:从组成部分来讲,传统锂电池由正极、负极、隔膜电解液构成,正负极和隔膜均浸泡在液态电解液中。 而固态电池仅将
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瑞泰新材
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江苏国泰
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东方锆业
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上海洗霸
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中线波段
2024-01-19 09:06:21
路斯股份:北交所罕见的“出口”+“业绩增长”标的
核心观点: 1.路斯股份业绩前三季度业绩增速在80%,如果按照前三季度业绩推测全年业绩,市盈率只有15PE左右,显著低于最近上市的同行业公司乖宝宠物(40PE) 2.公司65%的产品出口海外,已经是欧洲猫狗宠物零食市占率较高的供应商之一,目前正准备推出自己品牌,属于典型的从OEM向ODM转型的公司。 一、深耕行业20年,路斯股份底气十足 国金证券复盘日本股市后指出,无论是日股漫长杀估值期间还是拉长时间维度来看,出海都为企业股价表现起到了较强支撑作用,翻倍牛股无一例外都是海外业务表现强劲的公司。
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路斯股份
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同享科技
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鸿智科技
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锦晞的爸爸
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2023-11-06 21:42:23
掌阅科技:数字阅读王者“平替”到短剧龙头
核心观点: 1.根据今日会议纪要,掌阅的短剧已接近头部厂商,借助公司IP储备,以及在抖音分发上的优势(抖音是掌阅第三大股东),明年公司会进入短剧行业的第一阵营。 2.短剧的核心竞争在于IP和渠道,而这两者恰巧是掌阅的核心优势。渠道方面,抖音入股掌阅,两者深度绑定;IP方面,公司是数字阅读平台的头部公司,IP储备极其丰富。 3.短剧的爆发和巨大的成长空间,将重估龙头公司的价值,考虑到公司的龙头地位,以及未来出海的价值,掌阅的上涨刚刚开始。 一、数字阅读王者,IP和渠道 我们以前熟知的掌阅科技,是一
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掌阅科技
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中文在线
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天威视讯
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锦晞的爸爸
中线波段
2023-10-31 11:28:19
合肥城建:战略性融入长鑫存储 地方国资发力的又一个样板
核心观点: 1.最近极其强势的高新发展(成都国资并购国内AI龙头),张江高科(产业园入股上海微电子),万润科技(湖北国资调整其主营配套长江存储),甚至河南的国资接盘超聚变(华为孵化的AI服务器公司)等等行为,都显示地方国资支持国家战略,入股本地优势产业已经成为趋势。 2.长鑫存储是我国存储双龙之一,自2020年开始,合肥城建就开始与长鑫存储合作,其母公司持股长鑫存储。2023年9月29日,合肥城建发布了《关于投资参与合肥市国资国企创新发展基金暨关联交易的公告》,表示合肥城建计划与合肥市产业投资控
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合肥城建
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高新发展
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张江高科
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万润科技
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锦晞的爸爸
中线波段
2023-10-26 17:31:51
智慧车灯,必将成为席卷汽车智能的新方向!挖掘到一个次新标的!
核心观点: 1.问界M9最核心的创新之一就在于智慧车灯,这个听起来不起眼的灯,却可能迎来历史上的最大变革。以后新能源汽车必将集体进行车灯的变革。 2.次新股一彬科技,公司互动回复与大厂进行智能车灯开发,非常稀缺。 一、M9引领汽车灯的变革 M9是市场非常期待的一款新车,问界M9的智慧车灯的视频,火爆了全网。视频中,演示了问界M9上将要配置的华为xPixel智慧大灯,华为称之为ADB/AFS大灯。 就一个灯,是不是也没啥?一一解构下xPixel智慧大灯,发现真不简单。 他有以下几个场景: 场景二:
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一彬科技
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佛山照明
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水晶光电
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光峰科技
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中线波段
2023-09-27 10:54:21
减肥药核弹级预期差:他是司美格鲁肤原料药龙头的第一大股东
核心观点: 1.减肥药与糖尿病药物交叉,减肥适应症扩容,可以想象的是,减肥药要成为新药王的诞生地,也将是下半年妖股的培养场 2.但是这块蛋糕不是谁都有本事吃的,目前海外医药巨头的市场地位无法撼动,但是从原料端来看,我国拥有完整的供应体系,优势明显 3.从备案企业看,初级原料药企业近百家,但是司美格鲁肽、利拉鲁肽等高难度的高端产品,只有四家能做,目前行业龙头湃肽的第一大股东是华润双鹤,正在走IPO程序。 一、为什么减肥药极具赛道股属性? 为什么减肥药极具赛道属性?因为减肥药几乎是和降糖药重合的,我
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华润双鹤
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常山药业
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德展健康
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翰宇药业
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锦晞的爸爸
中线波段
2023-08-02 17:12:35
卡住北京城中村改造的咽喉,京投发展站在C位
核心观点: 1.今天地方国资控股的城投和地产公司一度上演了涨停潮,除了城投行业的利好之外,“城中村改造”这种不同于“货币化”棚改的地产新风口,城投公司才是核心受益群体,而不是商业地产公司。 2.“城中村改造”将进入第二阶段的行情,蹭概念和擦边球的公司逐渐淡出,核心受益公司将成为主角。国企和城投主导城中村综合片区改造,降低改造的安置成本和融资成本,还原改造的公共属性,避免过去那种城中村改造创造富豪和抬高房价的负面问题 3.京投发展是北京国资委的亲儿子,旧改经验丰富,已在手订单丰富,在这轮“城中村改
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京投发展
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云南城投
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渝开发
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中国武夷
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锦晞的爸爸
中线波段
2023-07-13 13:08:31
不要对着华海诚科流口水了,来看看聚辰股份的5倍逻辑
先说聚辰股份在存储行业的地位: 1.大陆EEPROM龙头、 2.Nor Flash、EEPROM,全球领先的EEPROM设计企业, 3.公司2018年市占率全球第三,国内排名第一。 4.手机摄像头EEPROM市占率43%。 存储周期反转弹性品种,远期数倍空间,DDR5快速渗透预期差下最具确定性标的。 DDR5目前在PC端渗透率不到20%,服务器渗透率不到10%,市场悲观认为年底DDR5渗透率仅有20%。但23H2伴随notebook和服务器市场需求复苏,AI服务器需求拉动,对数据高吞吐量的需求使
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香农芯创
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华海诚科
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万润科技
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聚辰股份
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锦晞的爸爸
中线波段
2023-06-29 21:22:04
全球最大新能源PEM制氢项目签约,电解槽迎来终极驱动
事件: 融科氢能、中国电建昆明院共同签署了年产5万吨绿氢暨氢能装备产线项目投资协议3GW风光装机,采用国际先进的PEM制氢技术及液氢技术,项目总投资约为330亿元,为全球最大规模的新能源PEM制氢项目 参数分解:基于5万吨绿氢产能,考虑项目结合风光发电,按照主流并网项目利用小时数,我们测算项目电解槽需求量640MW,电解槽价值量37.12E 看点1 :PEM制氢项目投资方融科氢能具备1MW规格PEM电解槽技术储备,并同时布局了燃料电池技术,可能会是该项目PEM电解槽的主要供应商。 看点2:5万吨
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昇辉科技
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华光环能
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京城股份
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华电科工
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锦晞的爸爸
中线波段
2023-05-26 17:17:09
作为英伟达的“御用”PCB供应商,胜宏科技该值多少钱?
核心观点: 1.PCB行业的供需均较为分散,头部效应不明显。在我国电子产业链主导下,国内PCB已经占据全球最大份额,最逐渐蚕食技术含量最高的高阶产品的份额 2.国内PCB企业主要集中在通讯和汽车行业,在AI突然爆发的情况下,由于渠道和客户壁垒是PCB的主要行业壁垒,前期深耕服务器的企业大幅受益。 3.由于订单激增,AI服务器板平米单价超过1万元人民币,因此之前按照低端PCB给胜宏估值的方法已经过时,目前胜宏科技的PE至少要追平沪电股份和深南电路(2022年分别为30和25倍PE),甚至超过这一水
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鸿博股份
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胜宏科技
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寒武纪
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锦晞的爸爸
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2023-05-15 16:05:59
被名字“耽误”了的央企细分造船龙头---苏美达
核心观点: 1.苏美达是正宗的央企公司,控股股东是中国机械工业集团有限公司,实控人是国务院国有资产监督管理委员会。 2.苏美达的船舶业务发展迅速,苏美达船舶自成立以来,4年内已经交付大大小小船只300艘,是内核运输船的重要企业。目前在手主力船舶CROWN63 PLUS型散货船订单47艘,如果加上其他船型,苏美达船舶超灵便散货船累计交船及手持订单总量超百艘。生产排期至2025年。 3.苏美达的名字特别像一个民营企业,因此在这轮中特估行情中完全被忽略。公司估值极低,PE在个位数,存在很大的估值修复空
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苏美达
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中国船舶
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中船科技
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中船防务
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中船汉光
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2023-04-14 11:29:08
中源协和:全球最大的人全长基因克隆库 精准医疗龙头多个细分数据第一
核心观点 1.中源协和的子公司傲锐东源有全球最大的人全长基因克隆库(人全场基因:人的全部基因组) 2.子公司中杉金桥致力于精准医疗精准诊断入口的病理领域,是中国病理行业的优质品牌 3.子公司中源维康是全球全球唯一获得FDA认证的核酸质谱技术开发及生产厂商,中源维康积累的临床肺癌/结直肠癌患者个性化用药基因检测大数据进行综合分析 4.上海执诚:产品主要涵盖肝功、血脂、肾功能、糖代谢、心肌酶谱、电解质及微量元素、特定蛋白、血凝、胰腺及前列腺等九大系列,可提供200多种不同生化分析仪包装规格,随机参数
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中源协和
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2023-04-12 08:56:09
大宗商品数据三巨头,还有低估的吗?
核心观点: 1.目前大宗商品数据三巨头是上海钢联、生意宝(旗下生意社)和卓创资讯。目前上海钢联和卓创资讯是以期货品种为主,向深度靠齐,主要供专业的机构研究用,但是生意社主要提供品种的产业链数据为主,为其贸易做服务。 2.从数据的价值角度看,生意社覆盖的品种数量是上海钢联的百倍,是卓创资讯的10多倍,请参考正文的数据,或者自行核对。其数据的价值,作为AI和数字经济中的“锂矿”,生意社被完全低估了。 一、大宗商品数据三巨头分析 目前提供大宗商品数据的上市公司(注意是上市公司)有三家,分别是上海钢联、
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2023-04-03 10:55:24
“盛唐密盒”火出天际,曲江文旅价值亟待重估
核心观点: 1. “盛唐密盒”爆火,仅上周末粉丝暴增70万,“盛唐密盒”有望在今年达到500-800万粉丝,其背后的大唐不夜城将成为我国文化旅游圣地,目前大唐不夜城是各大旅行社推荐西安旅游的第二大推荐目的地 2. 宋城演艺是A股中演艺旅游的代表公司,其业绩之稳定,源于演艺和文化的旅游的稳定性,相对于宋城演艺437亿市值,曲江文旅目前仅34亿,极度低估! 3. 曲江文旅意识到文化演艺的价值,表示全力进行演艺升级,公司优化整合演艺资源,构建全域一体化发展模式 一、五一旅游已经爆满 可能增长17倍 根
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曲江文旅
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考虑云计算业务,中国电信低估了多少?
阅读提示: 1.阅读本文之前,大家对AH上市公司的市值问题可能存在分歧,尤其是此文在其他平台发表的时候,有读者说,A股联通是控股集团,只有港股联通40%的权益,因此只用计算一边的市值就行。关于这一点,如果对在内地和香港都上市的公司总估值如何计算有了解的朋友,也可以科普。 2.关于云业务的估值问题。目前三大运营商的云业务估值几乎都是0,因为还没有盈利(阿里云也是搞了12年才盈利,但是计入了阿里的总估值体系中)。但是考虑到电信和移动的云业务营收已经将近千亿(对应美利云营收近2亿,市值百亿)。且运营商
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中国电信
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这一原料在固态电池中的使用量居然是锆的5倍!
核心观点: 1.固态电池是锂电池的终极形态,东方锆业因为LLZTO (错氧粉体)出现一字板涨停,上海洗霸已经三板。 2.但是从固态电池的价值量上看,负极和电解质将成为电池最主要的两块成本,合计占比超3/4,LiTFSI的使用量是LLZTO的5倍 3.瑞泰新材是目前A股市场上唯一能量产LiTFSI的公司。 一、固态电池的结构: 固态电池的本质仍是锂电池,区别于液态锂电池的电解质为固态而非液态:从组成部分来讲,传统锂电池由正极、负极、隔膜电解液构成,正负极和隔膜均浸泡在液态电解液中。 而固态电池仅将
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