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只要锄头挥的好
2026-01-25 14:48:00
AI驱动下的存储芯片暴利时代已至:三星NAND闪存一季度涨价超100%的深层逻辑
一片拇指盖大小的存储芯片,正在成为全球科技巨头们争夺最激烈的战略资源。三星电子一季度将其价格直接翻倍,而市场正以前所未有的速度消化这一剧变。 近日,韩国媒体确认三星电子第一季度NAND闪存供应价格上调 100%以上。这一幅度远高于市场此前预测的30%至40%。 此次大幅涨价并非孤立事件。去年第四季度NAND闪存价格已经环比上涨了33%至38%,而DRAM价格也在同期上调了近70%。连行业排名第五的闪迪也计划在新年实施同等幅度的涨价。 “NAND制造商正在陆续加入提价行列,”一位业内人士指出,“整
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物理AI引爆存储“超级周期”:业绩已炸裂,行情才起航!
2026年1月21日,英伟达首席执行官黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛上发表演讲并参与对谈,其言论核心是为人工智能的长期投资奠定了逻辑基础,从而极大提振了市场信心。 他的主要观点可归纳为以下几个方面: 1. 定调AI革命:黄仁勋将人工智能定义为一种“平台转变”,其重要性堪比个人电脑和互联网的诞生。他强调这不是单一技术的升级,而是将彻底重塑从底层硬件到顶层应用的整个计算生态。 2. 勾勒万亿美元蓝图:他形象地将AI产业比作一个“五层蛋糕”,从最底层的能源和芯片,向上依次是数据中心/云计算、AI模型,
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2026-01-21 19:36:08
黄仁勋访华打开关键市场,H200国内代理“蛋糕”如何分切?这五家公司谁将成为主角?
黄仁勋计划在2026年1月下旬访问中国,主要目的是参加公司春节前的活动,并推动H200 AI芯片在中国市场的准入和销售。美国政府在1月份已批准H200对华出口,但附带严格条件,中国市场方面的放行流程仍在推进中。这是此次访问的商业背景。 满足“存量替换”与“性能缺口”需求 如果H200能获得中方批准进口,短期内会有一波确定的需求。这主要来自需要将之前“灰色”或性能不足的算力,替换为合规、高性能芯片的客户,以及部分对顶尖算力有迫切需求的研发项目。 挑战与注意点:这个机会的“蛋糕”可能没有想象中大。首
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2026-01-20 23:20:53
2026年首个投资新共识形成:1月评级潮揭示存储芯片板块正被集体重估,AI需求重塑估值逻辑
近期,多家国际顶级投资机构密集上调了全球主要存储芯片制造商(美光、闪迪、SK海力士、三星)的目标价与评级,其核心共识是看好由人工智能需求驱动的存储芯片“超级周期”的强度与持续性。 1. 美光科技 (MU) 伯恩斯坦 (Bernstein) 于1月2日将目标价从270美元大幅上调至330美元,认为AI需求强劲,存储价格上涨周期超出预期。 瑞银 (UBS) 于1月7日将目标价从300美元上调至400美元,指出AI高性能内存(HBM)需求是公司主要的利好因素。 2. 闪迪 (SNDK) 伯恩斯坦 (B
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美光最新发出“史诗级短缺”预警:AI需求狂潮下,全球存储芯片紧缺局面或将持续至2028年
“史诗级短缺”时代开启:AI重塑全球存储市场格局 全球存储巨头美光科技(Micron)日前发出的预警,无疑为整个半导体行业投下了一颗震撼弹。这家英伟达的核心供应商明确表示,当前这场“前所未有”的存储芯片短缺,将不再是暂时的供需错配,而是一场将持续到2026年以后的长期结构性危机。其冲击波已席卷整个产业链,从上游晶圆到终端消费,宣告着一个由人工智能需求绝对主导的“史诗级短缺”时代正式来临。 美光的预警之所以具有里程碑意义,在于其彻底颠覆了市场对存储芯片“强周期性”的传统认知。当一家头部企业将短缺周
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【底部挖掘】中电港92亿存货“躺赚”?存储芯片暴涨潮下,Q4业绩真的能涨400%吗?
按内存条占比50%计算: 原始内存条存货价值: 45.97亿元 按DDR5涨幅(300%)计算,涨价后价值: 183.88亿元 按DDR4涨幅(150%)计算,涨价后价值: 114.93亿元 对整个存货价值的影响: 原存货总额: 91.94亿元 按DDR5涨幅计算,存货总额: 183.88亿元 按DDR4涨幅计算,存货总额: 114.93亿元 根据计算,在内存条占存货50%的情况下: 内存条部分价值变化: 原始价值:45.97亿元 按DDR5涨幅300%计算:183.88亿元(增值137.91亿
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“内存末日”预警:下一代AI架构或耗尽全球DDR产能,你的电脑还升得起级吗?
论文核心思想:架构层面的“存算分离” 梁文锋团队此次工作的根本性突破,在于对现有大语言模型(LLM)底层架构的一次深刻反思与重构。其核心论点是:当前基于Transformer的模型,尤其是MoE(混合专家模型),在处理“静态知识记忆”和“动态逻辑推理”这两种性质完全不同的任务时,使用了同一种昂贵且低效的“计算”机制。 这就好比让一位顶尖的数学家每次解微积分前,都必须重新手推一遍“九九乘法表”。模型为了回答“戴安娜王妃”是谁这样的静态知识,需要动用多达6层神经网络进行逐步推导,这无疑是巨大的算力浪
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AI引爆万亿存储新周期,国产链谁将崛起?
存储芯片概览 存储芯片是半导体产业的核心细分领域,主要分为易失性存储器和非易失性存储器。前者以DRAM(动态随机存储器)为代表,需持续供电保持数据,广泛用于计算机、手机内存;后者以NAND Flash(闪存)为主,断电后数据不丢失,常见于固态硬盘(SSD)和嵌入式存储。DRAM和NAND Flash合计占据存储市场约97%的份额,是驱动行业发展的核心力量。 当前,存储行业正迎来由AI算力需求引爆的“超级周期”。AI服务器对高带宽内存(如HBM)和高速固态存储的需求激增,推动存储芯片价格自2023
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“帝王运”概念股背后的华为昇腾在H200被禁背景下的新主线
帝王运概念股”是市场情绪的载体与符号。它本质上是由实力游资(如陈小群)的巨额买入行为所引爆的短期市场现象。其核心驱动力是短期市场情绪、资金博弈和事件催化。这类股票通常具有明确的题材标签(如“国产算力替代”),但股价的短期波动极大,与公司当期的基本面关联较弱,更多是市场资金在寻找情绪宣泄的出口。其投资逻辑高度依赖于技术面、资金流向和交易纪律,确定性低,波动性极高。 “华为昇腾生态”是长期确定性的产业趋势。它代表的是中国在AI算力领域实现自主可控的国家战略和产业发展的核心路径。其驱动力是长期的政策导
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单季净利抵全年!佰维存储四季度狂赚近10亿,谁将会是下一个存储芯片的王炸
佰维存储2025年四季度的业绩“爆发”,并非简单的季度波动,而是行业“超级周期”、存储芯片价格全线上涨,与公司自身精准的战略卡位和财务运作共同作用下的结果。其业绩预告中各项数据的巨幅增长,与存储市场的价格动态存在深刻且直接的因果联系。 从三季度到四季度的业绩飞跃 要理解四季度业绩的“奇迹”,必须从其三季度的表现说起。2025年第三季度,佰维存储营收为26.63亿元,单季净利润为2.56亿元,销售毛利率回升至21.02%。这些数据本身已显示复苏,但更关键的动作是:公司在三季度末的存货价值大幅增加至
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AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗?
AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗? AI4S,全称是“人工智能驱动的科学研究”,正掀起一场颠覆性的科学革命。它已不再是遥远的概念,而是正在加速新药研发、新材料发现乃至未来能源的关键引擎。2026年初以来,从政策到市场,多重信号已清晰地指向:AI4S的风口已经到来。 AI4S,正在如何重塑一切? 简单说,它让AI成为科学家的“超级大脑”和“不知疲倦的双手”,彻底改变“猜想-试错”的传统科研模式。 速度革命:在材料科学领域,传统“试错法”需要5-10年才能发现一种新材料。而AI4S
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文旅宣传卷不动了?看“呆呆杀猪宴”如何用一口锅,炖出千万流量
“呆呆杀猪宴”这个意外爆红的事件,确实精彩地展现了当下文旅发展的新思维。它从一次单纯的民间求助,演变为一场现象级的文旅盛宴,其成功并非偶然,而是多种新思维共同作用的结果。 从官方主导到拥抱民间创意 传统的文旅宣传多由官方主导,而“呆呆杀猪宴”则体现了拥抱民间真实流量的新思路。 发掘民间“引爆点”:事件的起点是网友“呆呆”一条真诚且带点玩笑的求助视频。这种源自民间的真实表达,比精心策划的宣传案更容易引发共鸣。合川文旅部门敏锐地捕捉到了这个潜在的爆点,其介入不是生硬地“接管”,而是为民间自发的热情“
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供应链规则被AI改写:存储芯片进入“全款预购、价高者得”的卖方霸权时代
一份业内流传的合同,正成为当前全球存储芯片市场权力结构颠覆的缩影。据报道,存储巨头闪迪向其部分客户提出了一项“前所未闻”的交易条款:支付100%的现金预付款,才能锁定未来1至3年的供应配额。这一打破行业账期惯例的要求,连同企业级存储芯片计划超过100%的月度涨价,标志着在AI算力爆发的洪流下,存储供应链的规则已被彻底重写。 从“赊销”到“全款预售”的范式革命 “全额预付款”这一条款的横空出世,其震撼性远超价格本身的上涨。它意味着: 1. 权力的绝对转移:卖方(原厂)不仅掌握了定价权,更将财务风险
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闪迪暴涨560%,三星利润翻两倍,美光股价新高:存储芯片“有库存者”称王
近期存储芯片市场迎来爆发式增长,美光、闪迪股价持续新高,三星电子业绩翻倍的耀眼表现,其根本驱动力源于人工智能算力需求的爆炸性增长。 三星电子在2025年第四季度交出了历史性答卷,营业利润同比飙升208%,首次突破20万亿韩元。这主要得益于存储芯片价格的全面上涨,尤其是其传统优势业务DRAM,在AI推理等新需求的拉动下,利润率显著提升。 闪迪的表现更为惊人,其股价在2025年内一度单日暴涨近28%,全年累计涨幅超过560%。这波行情直接源于AI数据中心对NAND闪存的巨大渴求,导致其产品在2025
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内存行业的生存铁律:AI虹吸产能,“库存”已成为比现金更硬的通货
当前市场核心状态:全面短缺与价格上涨 当前内存(DRAM)市场正经历一场由AI需求驱动的严重供应短缺,这已深刻影响了消费电子与通用计算领域的供应链。 原厂(三星、SK海力士、美光)的先进产能几乎全部优先供给用于AI服务器的高带宽内存(HBM)和高端DDR5内存。这导致用于消费级市场的传统DDR4和标准DDR5内存颗粒供应量锐减。下游模组厂难以拿到足够的颗粒,因此出现了“报200套最多只给50套”的严格分货模式,价高者得的现货市场成为常态。 价格端:进入明确上涨通道花旗集团的分析预测,2026年D
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AI驱动下的存储芯片暴利时代已至:三星NAND闪存一季度涨价超100%的深层逻辑
一片拇指盖大小的存储芯片,正在成为全球科技巨头们争夺最激烈的战略资源。三星电子一季度将其价格直接翻倍,而市场正以前所未有的速度消化这一剧变。 近日,韩国媒体确认三星电子第一季度NAND闪存供应价格上调 100%以上。这一幅度远高于市场此前预测的30%至40%。 此次大幅涨价并非孤立事件。去年第四季度NAND闪存价格已经环比上涨了33%至38%,而DRAM价格也在同期上调了近70%。连行业排名第五的闪迪也计划在新年实施同等幅度的涨价。 “NAND制造商正在陆续加入提价行列,”一位业内人士指出,“整
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2026年1月21日,英伟达首席执行官黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛上发表演讲并参与对谈,其言论核心是为人工智能的长期投资奠定了逻辑基础,从而极大提振了市场信心。 他的主要观点可归纳为以下几个方面: 1. 定调AI革命:黄仁勋将人工智能定义为一种“平台转变”,其重要性堪比个人电脑和互联网的诞生。他强调这不是单一技术的升级,而是将彻底重塑从底层硬件到顶层应用的整个计算生态。 2. 勾勒万亿美元蓝图:他形象地将AI产业比作一个“五层蛋糕”,从最底层的能源和芯片,向上依次是数据中心/云计算、AI模型,
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黄仁勋访华打开关键市场,H200国内代理“蛋糕”如何分切?这五家公司谁将成为主角?
黄仁勋计划在2026年1月下旬访问中国,主要目的是参加公司春节前的活动,并推动H200 AI芯片在中国市场的准入和销售。美国政府在1月份已批准H200对华出口,但附带严格条件,中国市场方面的放行流程仍在推进中。这是此次访问的商业背景。 满足“存量替换”与“性能缺口”需求 如果H200能获得中方批准进口,短期内会有一波确定的需求。这主要来自需要将之前“灰色”或性能不足的算力,替换为合规、高性能芯片的客户,以及部分对顶尖算力有迫切需求的研发项目。 挑战与注意点:这个机会的“蛋糕”可能没有想象中大。首
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近期,多家国际顶级投资机构密集上调了全球主要存储芯片制造商(美光、闪迪、SK海力士、三星)的目标价与评级,其核心共识是看好由人工智能需求驱动的存储芯片“超级周期”的强度与持续性。 1. 美光科技 (MU) 伯恩斯坦 (Bernstein) 于1月2日将目标价从270美元大幅上调至330美元,认为AI需求强劲,存储价格上涨周期超出预期。 瑞银 (UBS) 于1月7日将目标价从300美元上调至400美元,指出AI高性能内存(HBM)需求是公司主要的利好因素。 2. 闪迪 (SNDK) 伯恩斯坦 (B
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“史诗级短缺”时代开启:AI重塑全球存储市场格局 全球存储巨头美光科技(Micron)日前发出的预警,无疑为整个半导体行业投下了一颗震撼弹。这家英伟达的核心供应商明确表示,当前这场“前所未有”的存储芯片短缺,将不再是暂时的供需错配,而是一场将持续到2026年以后的长期结构性危机。其冲击波已席卷整个产业链,从上游晶圆到终端消费,宣告着一个由人工智能需求绝对主导的“史诗级短缺”时代正式来临。 美光的预警之所以具有里程碑意义,在于其彻底颠覆了市场对存储芯片“强周期性”的传统认知。当一家头部企业将短缺周
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【底部挖掘】中电港92亿存货“躺赚”?存储芯片暴涨潮下,Q4业绩真的能涨400%吗?
按内存条占比50%计算: 原始内存条存货价值: 45.97亿元 按DDR5涨幅(300%)计算,涨价后价值: 183.88亿元 按DDR4涨幅(150%)计算,涨价后价值: 114.93亿元 对整个存货价值的影响: 原存货总额: 91.94亿元 按DDR5涨幅计算,存货总额: 183.88亿元 按DDR4涨幅计算,存货总额: 114.93亿元 根据计算,在内存条占存货50%的情况下: 内存条部分价值变化: 原始价值:45.97亿元 按DDR5涨幅300%计算:183.88亿元(增值137.91亿
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论文核心思想:架构层面的“存算分离” 梁文锋团队此次工作的根本性突破,在于对现有大语言模型(LLM)底层架构的一次深刻反思与重构。其核心论点是:当前基于Transformer的模型,尤其是MoE(混合专家模型),在处理“静态知识记忆”和“动态逻辑推理”这两种性质完全不同的任务时,使用了同一种昂贵且低效的“计算”机制。 这就好比让一位顶尖的数学家每次解微积分前,都必须重新手推一遍“九九乘法表”。模型为了回答“戴安娜王妃”是谁这样的静态知识,需要动用多达6层神经网络进行逐步推导,这无疑是巨大的算力浪
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存储芯片概览 存储芯片是半导体产业的核心细分领域,主要分为易失性存储器和非易失性存储器。前者以DRAM(动态随机存储器)为代表,需持续供电保持数据,广泛用于计算机、手机内存;后者以NAND Flash(闪存)为主,断电后数据不丢失,常见于固态硬盘(SSD)和嵌入式存储。DRAM和NAND Flash合计占据存储市场约97%的份额,是驱动行业发展的核心力量。 当前,存储行业正迎来由AI算力需求引爆的“超级周期”。AI服务器对高带宽内存(如HBM)和高速固态存储的需求激增,推动存储芯片价格自2023
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佰维存储2025年四季度的业绩“爆发”,并非简单的季度波动,而是行业“超级周期”、存储芯片价格全线上涨,与公司自身精准的战略卡位和财务运作共同作用下的结果。其业绩预告中各项数据的巨幅增长,与存储市场的价格动态存在深刻且直接的因果联系。 从三季度到四季度的业绩飞跃 要理解四季度业绩的“奇迹”,必须从其三季度的表现说起。2025年第三季度,佰维存储营收为26.63亿元,单季净利润为2.56亿元,销售毛利率回升至21.02%。这些数据本身已显示复苏,但更关键的动作是:公司在三季度末的存货价值大幅增加至
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AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗? AI4S,全称是“人工智能驱动的科学研究”,正掀起一场颠覆性的科学革命。它已不再是遥远的概念,而是正在加速新药研发、新材料发现乃至未来能源的关键引擎。2026年初以来,从政策到市场,多重信号已清晰地指向:AI4S的风口已经到来。 AI4S,正在如何重塑一切? 简单说,它让AI成为科学家的“超级大脑”和“不知疲倦的双手”,彻底改变“猜想-试错”的传统科研模式。 速度革命:在材料科学领域,传统“试错法”需要5-10年才能发现一种新材料。而AI4S
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文旅宣传卷不动了?看“呆呆杀猪宴”如何用一口锅,炖出千万流量
“呆呆杀猪宴”这个意外爆红的事件,确实精彩地展现了当下文旅发展的新思维。它从一次单纯的民间求助,演变为一场现象级的文旅盛宴,其成功并非偶然,而是多种新思维共同作用的结果。 从官方主导到拥抱民间创意 传统的文旅宣传多由官方主导,而“呆呆杀猪宴”则体现了拥抱民间真实流量的新思路。 发掘民间“引爆点”:事件的起点是网友“呆呆”一条真诚且带点玩笑的求助视频。这种源自民间的真实表达,比精心策划的宣传案更容易引发共鸣。合川文旅部门敏锐地捕捉到了这个潜在的爆点,其介入不是生硬地“接管”,而是为民间自发的热情“
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供应链规则被AI改写:存储芯片进入“全款预购、价高者得”的卖方霸权时代
一份业内流传的合同,正成为当前全球存储芯片市场权力结构颠覆的缩影。据报道,存储巨头闪迪向其部分客户提出了一项“前所未闻”的交易条款:支付100%的现金预付款,才能锁定未来1至3年的供应配额。这一打破行业账期惯例的要求,连同企业级存储芯片计划超过100%的月度涨价,标志着在AI算力爆发的洪流下,存储供应链的规则已被彻底重写。 从“赊销”到“全款预售”的范式革命 “全额预付款”这一条款的横空出世,其震撼性远超价格本身的上涨。它意味着: 1. 权力的绝对转移:卖方(原厂)不仅掌握了定价权,更将财务风险
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闪迪暴涨560%,三星利润翻两倍,美光股价新高:存储芯片“有库存者”称王
近期存储芯片市场迎来爆发式增长,美光、闪迪股价持续新高,三星电子业绩翻倍的耀眼表现,其根本驱动力源于人工智能算力需求的爆炸性增长。 三星电子在2025年第四季度交出了历史性答卷,营业利润同比飙升208%,首次突破20万亿韩元。这主要得益于存储芯片价格的全面上涨,尤其是其传统优势业务DRAM,在AI推理等新需求的拉动下,利润率显著提升。 闪迪的表现更为惊人,其股价在2025年内一度单日暴涨近28%,全年累计涨幅超过560%。这波行情直接源于AI数据中心对NAND闪存的巨大渴求,导致其产品在2025
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2026-01-08 14:47:08
内存行业的生存铁律:AI虹吸产能,“库存”已成为比现金更硬的通货
当前市场核心状态:全面短缺与价格上涨 当前内存(DRAM)市场正经历一场由AI需求驱动的严重供应短缺,这已深刻影响了消费电子与通用计算领域的供应链。 原厂(三星、SK海力士、美光)的先进产能几乎全部优先供给用于AI服务器的高带宽内存(HBM)和高端DDR5内存。这导致用于消费级市场的传统DDR4和标准DDR5内存颗粒供应量锐减。下游模组厂难以拿到足够的颗粒,因此出现了“报200套最多只给50套”的严格分货模式,价高者得的现货市场成为常态。 价格端:进入明确上涨通道花旗集团的分析预测,2026年D
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2026-01-25 14:48:00
AI驱动下的存储芯片暴利时代已至:三星NAND闪存一季度涨价超100%的深层逻辑
一片拇指盖大小的存储芯片,正在成为全球科技巨头们争夺最激烈的战略资源。三星电子一季度将其价格直接翻倍,而市场正以前所未有的速度消化这一剧变。 近日,韩国媒体确认三星电子第一季度NAND闪存供应价格上调 100%以上。这一幅度远高于市场此前预测的30%至40%。 此次大幅涨价并非孤立事件。去年第四季度NAND闪存价格已经环比上涨了33%至38%,而DRAM价格也在同期上调了近70%。连行业排名第五的闪迪也计划在新年实施同等幅度的涨价。 “NAND制造商正在陆续加入提价行列,”一位业内人士指出,“整
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2026-01-22 11:13:03
物理AI引爆存储“超级周期”:业绩已炸裂,行情才起航!
2026年1月21日,英伟达首席执行官黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛上发表演讲并参与对谈,其言论核心是为人工智能的长期投资奠定了逻辑基础,从而极大提振了市场信心。 他的主要观点可归纳为以下几个方面: 1. 定调AI革命:黄仁勋将人工智能定义为一种“平台转变”,其重要性堪比个人电脑和互联网的诞生。他强调这不是单一技术的升级,而是将彻底重塑从底层硬件到顶层应用的整个计算生态。 2. 勾勒万亿美元蓝图:他形象地将AI产业比作一个“五层蛋糕”,从最底层的能源和芯片,向上依次是数据中心/云计算、AI模型,
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2026-01-21 19:36:08
黄仁勋访华打开关键市场,H200国内代理“蛋糕”如何分切?这五家公司谁将成为主角?
黄仁勋计划在2026年1月下旬访问中国,主要目的是参加公司春节前的活动,并推动H200 AI芯片在中国市场的准入和销售。美国政府在1月份已批准H200对华出口,但附带严格条件,中国市场方面的放行流程仍在推进中。这是此次访问的商业背景。 满足“存量替换”与“性能缺口”需求 如果H200能获得中方批准进口,短期内会有一波确定的需求。这主要来自需要将之前“灰色”或性能不足的算力,替换为合规、高性能芯片的客户,以及部分对顶尖算力有迫切需求的研发项目。 挑战与注意点:这个机会的“蛋糕”可能没有想象中大。首
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2026-01-20 23:20:53
2026年首个投资新共识形成:1月评级潮揭示存储芯片板块正被集体重估,AI需求重塑估值逻辑
近期,多家国际顶级投资机构密集上调了全球主要存储芯片制造商(美光、闪迪、SK海力士、三星)的目标价与评级,其核心共识是看好由人工智能需求驱动的存储芯片“超级周期”的强度与持续性。 1. 美光科技 (MU) 伯恩斯坦 (Bernstein) 于1月2日将目标价从270美元大幅上调至330美元,认为AI需求强劲,存储价格上涨周期超出预期。 瑞银 (UBS) 于1月7日将目标价从300美元上调至400美元,指出AI高性能内存(HBM)需求是公司主要的利好因素。 2. 闪迪 (SNDK) 伯恩斯坦 (B
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美光最新发出“史诗级短缺”预警:AI需求狂潮下,全球存储芯片紧缺局面或将持续至2028年
“史诗级短缺”时代开启:AI重塑全球存储市场格局 全球存储巨头美光科技(Micron)日前发出的预警,无疑为整个半导体行业投下了一颗震撼弹。这家英伟达的核心供应商明确表示,当前这场“前所未有”的存储芯片短缺,将不再是暂时的供需错配,而是一场将持续到2026年以后的长期结构性危机。其冲击波已席卷整个产业链,从上游晶圆到终端消费,宣告着一个由人工智能需求绝对主导的“史诗级短缺”时代正式来临。 美光的预警之所以具有里程碑意义,在于其彻底颠覆了市场对存储芯片“强周期性”的传统认知。当一家头部企业将短缺周
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【底部挖掘】中电港92亿存货“躺赚”?存储芯片暴涨潮下,Q4业绩真的能涨400%吗?
按内存条占比50%计算: 原始内存条存货价值: 45.97亿元 按DDR5涨幅(300%)计算,涨价后价值: 183.88亿元 按DDR4涨幅(150%)计算,涨价后价值: 114.93亿元 对整个存货价值的影响: 原存货总额: 91.94亿元 按DDR5涨幅计算,存货总额: 183.88亿元 按DDR4涨幅计算,存货总额: 114.93亿元 根据计算,在内存条占存货50%的情况下: 内存条部分价值变化: 原始价值:45.97亿元 按DDR5涨幅300%计算:183.88亿元(增值137.91亿
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“内存末日”预警:下一代AI架构或耗尽全球DDR产能,你的电脑还升得起级吗?
论文核心思想:架构层面的“存算分离” 梁文锋团队此次工作的根本性突破,在于对现有大语言模型(LLM)底层架构的一次深刻反思与重构。其核心论点是:当前基于Transformer的模型,尤其是MoE(混合专家模型),在处理“静态知识记忆”和“动态逻辑推理”这两种性质完全不同的任务时,使用了同一种昂贵且低效的“计算”机制。 这就好比让一位顶尖的数学家每次解微积分前,都必须重新手推一遍“九九乘法表”。模型为了回答“戴安娜王妃”是谁这样的静态知识,需要动用多达6层神经网络进行逐步推导,这无疑是巨大的算力浪
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AI引爆万亿存储新周期,国产链谁将崛起?
存储芯片概览 存储芯片是半导体产业的核心细分领域,主要分为易失性存储器和非易失性存储器。前者以DRAM(动态随机存储器)为代表,需持续供电保持数据,广泛用于计算机、手机内存;后者以NAND Flash(闪存)为主,断电后数据不丢失,常见于固态硬盘(SSD)和嵌入式存储。DRAM和NAND Flash合计占据存储市场约97%的份额,是驱动行业发展的核心力量。 当前,存储行业正迎来由AI算力需求引爆的“超级周期”。AI服务器对高带宽内存(如HBM)和高速固态存储的需求激增,推动存储芯片价格自2023
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“帝王运”概念股背后的华为昇腾在H200被禁背景下的新主线
帝王运概念股”是市场情绪的载体与符号。它本质上是由实力游资(如陈小群)的巨额买入行为所引爆的短期市场现象。其核心驱动力是短期市场情绪、资金博弈和事件催化。这类股票通常具有明确的题材标签(如“国产算力替代”),但股价的短期波动极大,与公司当期的基本面关联较弱,更多是市场资金在寻找情绪宣泄的出口。其投资逻辑高度依赖于技术面、资金流向和交易纪律,确定性低,波动性极高。 “华为昇腾生态”是长期确定性的产业趋势。它代表的是中国在AI算力领域实现自主可控的国家战略和产业发展的核心路径。其驱动力是长期的政策导
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单季净利抵全年!佰维存储四季度狂赚近10亿,谁将会是下一个存储芯片的王炸
佰维存储2025年四季度的业绩“爆发”,并非简单的季度波动,而是行业“超级周期”、存储芯片价格全线上涨,与公司自身精准的战略卡位和财务运作共同作用下的结果。其业绩预告中各项数据的巨幅增长,与存储市场的价格动态存在深刻且直接的因果联系。 从三季度到四季度的业绩飞跃 要理解四季度业绩的“奇迹”,必须从其三季度的表现说起。2025年第三季度,佰维存储营收为26.63亿元,单季净利润为2.56亿元,销售毛利率回升至21.02%。这些数据本身已显示复苏,但更关键的动作是:公司在三季度末的存货价值大幅增加至
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2026-01-13 17:17:55
AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗?
AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗? AI4S,全称是“人工智能驱动的科学研究”,正掀起一场颠覆性的科学革命。它已不再是遥远的概念,而是正在加速新药研发、新材料发现乃至未来能源的关键引擎。2026年初以来,从政策到市场,多重信号已清晰地指向:AI4S的风口已经到来。 AI4S,正在如何重塑一切? 简单说,它让AI成为科学家的“超级大脑”和“不知疲倦的双手”,彻底改变“猜想-试错”的传统科研模式。 速度革命:在材料科学领域,传统“试错法”需要5-10年才能发现一种新材料。而AI4S
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文旅宣传卷不动了?看“呆呆杀猪宴”如何用一口锅,炖出千万流量
“呆呆杀猪宴”这个意外爆红的事件,确实精彩地展现了当下文旅发展的新思维。它从一次单纯的民间求助,演变为一场现象级的文旅盛宴,其成功并非偶然,而是多种新思维共同作用的结果。 从官方主导到拥抱民间创意 传统的文旅宣传多由官方主导,而“呆呆杀猪宴”则体现了拥抱民间真实流量的新思路。 发掘民间“引爆点”:事件的起点是网友“呆呆”一条真诚且带点玩笑的求助视频。这种源自民间的真实表达,比精心策划的宣传案更容易引发共鸣。合川文旅部门敏锐地捕捉到了这个潜在的爆点,其介入不是生硬地“接管”,而是为民间自发的热情“
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供应链规则被AI改写:存储芯片进入“全款预购、价高者得”的卖方霸权时代
一份业内流传的合同,正成为当前全球存储芯片市场权力结构颠覆的缩影。据报道,存储巨头闪迪向其部分客户提出了一项“前所未闻”的交易条款:支付100%的现金预付款,才能锁定未来1至3年的供应配额。这一打破行业账期惯例的要求,连同企业级存储芯片计划超过100%的月度涨价,标志着在AI算力爆发的洪流下,存储供应链的规则已被彻底重写。 从“赊销”到“全款预售”的范式革命 “全额预付款”这一条款的横空出世,其震撼性远超价格本身的上涨。它意味着: 1. 权力的绝对转移:卖方(原厂)不仅掌握了定价权,更将财务风险
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闪迪暴涨560%,三星利润翻两倍,美光股价新高:存储芯片“有库存者”称王
近期存储芯片市场迎来爆发式增长,美光、闪迪股价持续新高,三星电子业绩翻倍的耀眼表现,其根本驱动力源于人工智能算力需求的爆炸性增长。 三星电子在2025年第四季度交出了历史性答卷,营业利润同比飙升208%,首次突破20万亿韩元。这主要得益于存储芯片价格的全面上涨,尤其是其传统优势业务DRAM,在AI推理等新需求的拉动下,利润率显著提升。 闪迪的表现更为惊人,其股价在2025年内一度单日暴涨近28%,全年累计涨幅超过560%。这波行情直接源于AI数据中心对NAND闪存的巨大渴求,导致其产品在2025
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2026-01-08 14:47:08
内存行业的生存铁律:AI虹吸产能,“库存”已成为比现金更硬的通货
当前市场核心状态:全面短缺与价格上涨 当前内存(DRAM)市场正经历一场由AI需求驱动的严重供应短缺,这已深刻影响了消费电子与通用计算领域的供应链。 原厂(三星、SK海力士、美光)的先进产能几乎全部优先供给用于AI服务器的高带宽内存(HBM)和高端DDR5内存。这导致用于消费级市场的传统DDR4和标准DDR5内存颗粒供应量锐减。下游模组厂难以拿到足够的颗粒,因此出现了“报200套最多只给50套”的严格分货模式,价高者得的现货市场成为常态。 价格端:进入明确上涨通道花旗集团的分析预测,2026年D
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AI驱动下的存储芯片暴利时代已至:三星NAND闪存一季度涨价超100%的深层逻辑
一片拇指盖大小的存储芯片,正在成为全球科技巨头们争夺最激烈的战略资源。三星电子一季度将其价格直接翻倍,而市场正以前所未有的速度消化这一剧变。 近日,韩国媒体确认三星电子第一季度NAND闪存供应价格上调 100%以上。这一幅度远高于市场此前预测的30%至40%。 此次大幅涨价并非孤立事件。去年第四季度NAND闪存价格已经环比上涨了33%至38%,而DRAM价格也在同期上调了近70%。连行业排名第五的闪迪也计划在新年实施同等幅度的涨价。 “NAND制造商正在陆续加入提价行列,”一位业内人士指出,“整
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物理AI引爆存储“超级周期”:业绩已炸裂,行情才起航!
2026年1月21日,英伟达首席执行官黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛上发表演讲并参与对谈,其言论核心是为人工智能的长期投资奠定了逻辑基础,从而极大提振了市场信心。 他的主要观点可归纳为以下几个方面: 1. 定调AI革命:黄仁勋将人工智能定义为一种“平台转变”,其重要性堪比个人电脑和互联网的诞生。他强调这不是单一技术的升级,而是将彻底重塑从底层硬件到顶层应用的整个计算生态。 2. 勾勒万亿美元蓝图:他形象地将AI产业比作一个“五层蛋糕”,从最底层的能源和芯片,向上依次是数据中心/云计算、AI模型,
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黄仁勋访华打开关键市场,H200国内代理“蛋糕”如何分切?这五家公司谁将成为主角?
黄仁勋计划在2026年1月下旬访问中国,主要目的是参加公司春节前的活动,并推动H200 AI芯片在中国市场的准入和销售。美国政府在1月份已批准H200对华出口,但附带严格条件,中国市场方面的放行流程仍在推进中。这是此次访问的商业背景。 满足“存量替换”与“性能缺口”需求 如果H200能获得中方批准进口,短期内会有一波确定的需求。这主要来自需要将之前“灰色”或性能不足的算力,替换为合规、高性能芯片的客户,以及部分对顶尖算力有迫切需求的研发项目。 挑战与注意点:这个机会的“蛋糕”可能没有想象中大。首
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2026年首个投资新共识形成:1月评级潮揭示存储芯片板块正被集体重估,AI需求重塑估值逻辑
近期,多家国际顶级投资机构密集上调了全球主要存储芯片制造商(美光、闪迪、SK海力士、三星)的目标价与评级,其核心共识是看好由人工智能需求驱动的存储芯片“超级周期”的强度与持续性。 1. 美光科技 (MU) 伯恩斯坦 (Bernstein) 于1月2日将目标价从270美元大幅上调至330美元,认为AI需求强劲,存储价格上涨周期超出预期。 瑞银 (UBS) 于1月7日将目标价从300美元上调至400美元,指出AI高性能内存(HBM)需求是公司主要的利好因素。 2. 闪迪 (SNDK) 伯恩斯坦 (B
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“史诗级短缺”时代开启:AI重塑全球存储市场格局 全球存储巨头美光科技(Micron)日前发出的预警,无疑为整个半导体行业投下了一颗震撼弹。这家英伟达的核心供应商明确表示,当前这场“前所未有”的存储芯片短缺,将不再是暂时的供需错配,而是一场将持续到2026年以后的长期结构性危机。其冲击波已席卷整个产业链,从上游晶圆到终端消费,宣告着一个由人工智能需求绝对主导的“史诗级短缺”时代正式来临。 美光的预警之所以具有里程碑意义,在于其彻底颠覆了市场对存储芯片“强周期性”的传统认知。当一家头部企业将短缺周
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【底部挖掘】中电港92亿存货“躺赚”?存储芯片暴涨潮下,Q4业绩真的能涨400%吗?
按内存条占比50%计算: 原始内存条存货价值: 45.97亿元 按DDR5涨幅(300%)计算,涨价后价值: 183.88亿元 按DDR4涨幅(150%)计算,涨价后价值: 114.93亿元 对整个存货价值的影响: 原存货总额: 91.94亿元 按DDR5涨幅计算,存货总额: 183.88亿元 按DDR4涨幅计算,存货总额: 114.93亿元 根据计算,在内存条占存货50%的情况下: 内存条部分价值变化: 原始价值:45.97亿元 按DDR5涨幅300%计算:183.88亿元(增值137.91亿
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“内存末日”预警:下一代AI架构或耗尽全球DDR产能,你的电脑还升得起级吗?
论文核心思想:架构层面的“存算分离” 梁文锋团队此次工作的根本性突破,在于对现有大语言模型(LLM)底层架构的一次深刻反思与重构。其核心论点是:当前基于Transformer的模型,尤其是MoE(混合专家模型),在处理“静态知识记忆”和“动态逻辑推理”这两种性质完全不同的任务时,使用了同一种昂贵且低效的“计算”机制。 这就好比让一位顶尖的数学家每次解微积分前,都必须重新手推一遍“九九乘法表”。模型为了回答“戴安娜王妃”是谁这样的静态知识,需要动用多达6层神经网络进行逐步推导,这无疑是巨大的算力浪
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存储芯片概览 存储芯片是半导体产业的核心细分领域,主要分为易失性存储器和非易失性存储器。前者以DRAM(动态随机存储器)为代表,需持续供电保持数据,广泛用于计算机、手机内存;后者以NAND Flash(闪存)为主,断电后数据不丢失,常见于固态硬盘(SSD)和嵌入式存储。DRAM和NAND Flash合计占据存储市场约97%的份额,是驱动行业发展的核心力量。 当前,存储行业正迎来由AI算力需求引爆的“超级周期”。AI服务器对高带宽内存(如HBM)和高速固态存储的需求激增,推动存储芯片价格自2023
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“帝王运”概念股背后的华为昇腾在H200被禁背景下的新主线
帝王运概念股”是市场情绪的载体与符号。它本质上是由实力游资(如陈小群)的巨额买入行为所引爆的短期市场现象。其核心驱动力是短期市场情绪、资金博弈和事件催化。这类股票通常具有明确的题材标签(如“国产算力替代”),但股价的短期波动极大,与公司当期的基本面关联较弱,更多是市场资金在寻找情绪宣泄的出口。其投资逻辑高度依赖于技术面、资金流向和交易纪律,确定性低,波动性极高。 “华为昇腾生态”是长期确定性的产业趋势。它代表的是中国在AI算力领域实现自主可控的国家战略和产业发展的核心路径。其驱动力是长期的政策导
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单季净利抵全年!佰维存储四季度狂赚近10亿,谁将会是下一个存储芯片的王炸
佰维存储2025年四季度的业绩“爆发”,并非简单的季度波动,而是行业“超级周期”、存储芯片价格全线上涨,与公司自身精准的战略卡位和财务运作共同作用下的结果。其业绩预告中各项数据的巨幅增长,与存储市场的价格动态存在深刻且直接的因果联系。 从三季度到四季度的业绩飞跃 要理解四季度业绩的“奇迹”,必须从其三季度的表现说起。2025年第三季度,佰维存储营收为26.63亿元,单季净利润为2.56亿元,销售毛利率回升至21.02%。这些数据本身已显示复苏,但更关键的动作是:公司在三季度末的存货价值大幅增加至
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AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗?
AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗? AI4S,全称是“人工智能驱动的科学研究”,正掀起一场颠覆性的科学革命。它已不再是遥远的概念,而是正在加速新药研发、新材料发现乃至未来能源的关键引擎。2026年初以来,从政策到市场,多重信号已清晰地指向:AI4S的风口已经到来。 AI4S,正在如何重塑一切? 简单说,它让AI成为科学家的“超级大脑”和“不知疲倦的双手”,彻底改变“猜想-试错”的传统科研模式。 速度革命:在材料科学领域,传统“试错法”需要5-10年才能发现一种新材料。而AI4S
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文旅宣传卷不动了?看“呆呆杀猪宴”如何用一口锅,炖出千万流量
“呆呆杀猪宴”这个意外爆红的事件,确实精彩地展现了当下文旅发展的新思维。它从一次单纯的民间求助,演变为一场现象级的文旅盛宴,其成功并非偶然,而是多种新思维共同作用的结果。 从官方主导到拥抱民间创意 传统的文旅宣传多由官方主导,而“呆呆杀猪宴”则体现了拥抱民间真实流量的新思路。 发掘民间“引爆点”:事件的起点是网友“呆呆”一条真诚且带点玩笑的求助视频。这种源自民间的真实表达,比精心策划的宣传案更容易引发共鸣。合川文旅部门敏锐地捕捉到了这个潜在的爆点,其介入不是生硬地“接管”,而是为民间自发的热情“
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2026-01-11 09:55:07
供应链规则被AI改写:存储芯片进入“全款预购、价高者得”的卖方霸权时代
一份业内流传的合同,正成为当前全球存储芯片市场权力结构颠覆的缩影。据报道,存储巨头闪迪向其部分客户提出了一项“前所未闻”的交易条款:支付100%的现金预付款,才能锁定未来1至3年的供应配额。这一打破行业账期惯例的要求,连同企业级存储芯片计划超过100%的月度涨价,标志着在AI算力爆发的洪流下,存储供应链的规则已被彻底重写。 从“赊销”到“全款预售”的范式革命 “全额预付款”这一条款的横空出世,其震撼性远超价格本身的上涨。它意味着: 1. 权力的绝对转移:卖方(原厂)不仅掌握了定价权,更将财务风险
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闪迪暴涨560%,三星利润翻两倍,美光股价新高:存储芯片“有库存者”称王
近期存储芯片市场迎来爆发式增长,美光、闪迪股价持续新高,三星电子业绩翻倍的耀眼表现,其根本驱动力源于人工智能算力需求的爆炸性增长。 三星电子在2025年第四季度交出了历史性答卷,营业利润同比飙升208%,首次突破20万亿韩元。这主要得益于存储芯片价格的全面上涨,尤其是其传统优势业务DRAM,在AI推理等新需求的拉动下,利润率显著提升。 闪迪的表现更为惊人,其股价在2025年内一度单日暴涨近28%,全年累计涨幅超过560%。这波行情直接源于AI数据中心对NAND闪存的巨大渴求,导致其产品在2025
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内存行业的生存铁律:AI虹吸产能,“库存”已成为比现金更硬的通货
当前市场核心状态:全面短缺与价格上涨 当前内存(DRAM)市场正经历一场由AI需求驱动的严重供应短缺,这已深刻影响了消费电子与通用计算领域的供应链。 原厂(三星、SK海力士、美光)的先进产能几乎全部优先供给用于AI服务器的高带宽内存(HBM)和高端DDR5内存。这导致用于消费级市场的传统DDR4和标准DDR5内存颗粒供应量锐减。下游模组厂难以拿到足够的颗粒,因此出现了“报200套最多只给50套”的严格分货模式,价高者得的现货市场成为常态。 价格端:进入明确上涨通道花旗集团的分析预测,2026年D
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2026-01-25 14:48:00
AI驱动下的存储芯片暴利时代已至:三星NAND闪存一季度涨价超100%的深层逻辑
一片拇指盖大小的存储芯片,正在成为全球科技巨头们争夺最激烈的战略资源。三星电子一季度将其价格直接翻倍,而市场正以前所未有的速度消化这一剧变。 近日,韩国媒体确认三星电子第一季度NAND闪存供应价格上调 100%以上。这一幅度远高于市场此前预测的30%至40%。 此次大幅涨价并非孤立事件。去年第四季度NAND闪存价格已经环比上涨了33%至38%,而DRAM价格也在同期上调了近70%。连行业排名第五的闪迪也计划在新年实施同等幅度的涨价。 “NAND制造商正在陆续加入提价行列,”一位业内人士指出,“整
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物理AI引爆存储“超级周期”:业绩已炸裂,行情才起航!
2026年1月21日,英伟达首席执行官黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛上发表演讲并参与对谈,其言论核心是为人工智能的长期投资奠定了逻辑基础,从而极大提振了市场信心。 他的主要观点可归纳为以下几个方面: 1. 定调AI革命:黄仁勋将人工智能定义为一种“平台转变”,其重要性堪比个人电脑和互联网的诞生。他强调这不是单一技术的升级,而是将彻底重塑从底层硬件到顶层应用的整个计算生态。 2. 勾勒万亿美元蓝图:他形象地将AI产业比作一个“五层蛋糕”,从最底层的能源和芯片,向上依次是数据中心/云计算、AI模型,
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2026-01-21 19:36:08
黄仁勋访华打开关键市场,H200国内代理“蛋糕”如何分切?这五家公司谁将成为主角?
黄仁勋计划在2026年1月下旬访问中国,主要目的是参加公司春节前的活动,并推动H200 AI芯片在中国市场的准入和销售。美国政府在1月份已批准H200对华出口,但附带严格条件,中国市场方面的放行流程仍在推进中。这是此次访问的商业背景。 满足“存量替换”与“性能缺口”需求 如果H200能获得中方批准进口,短期内会有一波确定的需求。这主要来自需要将之前“灰色”或性能不足的算力,替换为合规、高性能芯片的客户,以及部分对顶尖算力有迫切需求的研发项目。 挑战与注意点:这个机会的“蛋糕”可能没有想象中大。首
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2026-01-20 23:20:53
2026年首个投资新共识形成:1月评级潮揭示存储芯片板块正被集体重估,AI需求重塑估值逻辑
近期,多家国际顶级投资机构密集上调了全球主要存储芯片制造商(美光、闪迪、SK海力士、三星)的目标价与评级,其核心共识是看好由人工智能需求驱动的存储芯片“超级周期”的强度与持续性。 1. 美光科技 (MU) 伯恩斯坦 (Bernstein) 于1月2日将目标价从270美元大幅上调至330美元,认为AI需求强劲,存储价格上涨周期超出预期。 瑞银 (UBS) 于1月7日将目标价从300美元上调至400美元,指出AI高性能内存(HBM)需求是公司主要的利好因素。 2. 闪迪 (SNDK) 伯恩斯坦 (B
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美光最新发出“史诗级短缺”预警:AI需求狂潮下,全球存储芯片紧缺局面或将持续至2028年
“史诗级短缺”时代开启:AI重塑全球存储市场格局 全球存储巨头美光科技(Micron)日前发出的预警,无疑为整个半导体行业投下了一颗震撼弹。这家英伟达的核心供应商明确表示,当前这场“前所未有”的存储芯片短缺,将不再是暂时的供需错配,而是一场将持续到2026年以后的长期结构性危机。其冲击波已席卷整个产业链,从上游晶圆到终端消费,宣告着一个由人工智能需求绝对主导的“史诗级短缺”时代正式来临。 美光的预警之所以具有里程碑意义,在于其彻底颠覆了市场对存储芯片“强周期性”的传统认知。当一家头部企业将短缺周
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【底部挖掘】中电港92亿存货“躺赚”?存储芯片暴涨潮下,Q4业绩真的能涨400%吗?
按内存条占比50%计算: 原始内存条存货价值: 45.97亿元 按DDR5涨幅(300%)计算,涨价后价值: 183.88亿元 按DDR4涨幅(150%)计算,涨价后价值: 114.93亿元 对整个存货价值的影响: 原存货总额: 91.94亿元 按DDR5涨幅计算,存货总额: 183.88亿元 按DDR4涨幅计算,存货总额: 114.93亿元 根据计算,在内存条占存货50%的情况下: 内存条部分价值变化: 原始价值:45.97亿元 按DDR5涨幅300%计算:183.88亿元(增值137.91亿
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“内存末日”预警:下一代AI架构或耗尽全球DDR产能,你的电脑还升得起级吗?
论文核心思想:架构层面的“存算分离” 梁文锋团队此次工作的根本性突破,在于对现有大语言模型(LLM)底层架构的一次深刻反思与重构。其核心论点是:当前基于Transformer的模型,尤其是MoE(混合专家模型),在处理“静态知识记忆”和“动态逻辑推理”这两种性质完全不同的任务时,使用了同一种昂贵且低效的“计算”机制。 这就好比让一位顶尖的数学家每次解微积分前,都必须重新手推一遍“九九乘法表”。模型为了回答“戴安娜王妃”是谁这样的静态知识,需要动用多达6层神经网络进行逐步推导,这无疑是巨大的算力浪
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2026-01-15 19:53:56
AI引爆万亿存储新周期,国产链谁将崛起?
存储芯片概览 存储芯片是半导体产业的核心细分领域,主要分为易失性存储器和非易失性存储器。前者以DRAM(动态随机存储器)为代表,需持续供电保持数据,广泛用于计算机、手机内存;后者以NAND Flash(闪存)为主,断电后数据不丢失,常见于固态硬盘(SSD)和嵌入式存储。DRAM和NAND Flash合计占据存储市场约97%的份额,是驱动行业发展的核心力量。 当前,存储行业正迎来由AI算力需求引爆的“超级周期”。AI服务器对高带宽内存(如HBM)和高速固态存储的需求激增,推动存储芯片价格自2023
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“帝王运”概念股背后的华为昇腾在H200被禁背景下的新主线
帝王运概念股”是市场情绪的载体与符号。它本质上是由实力游资(如陈小群)的巨额买入行为所引爆的短期市场现象。其核心驱动力是短期市场情绪、资金博弈和事件催化。这类股票通常具有明确的题材标签(如“国产算力替代”),但股价的短期波动极大,与公司当期的基本面关联较弱,更多是市场资金在寻找情绪宣泄的出口。其投资逻辑高度依赖于技术面、资金流向和交易纪律,确定性低,波动性极高。 “华为昇腾生态”是长期确定性的产业趋势。它代表的是中国在AI算力领域实现自主可控的国家战略和产业发展的核心路径。其驱动力是长期的政策导
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单季净利抵全年!佰维存储四季度狂赚近10亿,谁将会是下一个存储芯片的王炸
佰维存储2025年四季度的业绩“爆发”,并非简单的季度波动,而是行业“超级周期”、存储芯片价格全线上涨,与公司自身精准的战略卡位和财务运作共同作用下的结果。其业绩预告中各项数据的巨幅增长,与存储市场的价格动态存在深刻且直接的因果联系。 从三季度到四季度的业绩飞跃 要理解四季度业绩的“奇迹”,必须从其三季度的表现说起。2025年第三季度,佰维存储营收为26.63亿元,单季净利润为2.56亿元,销售毛利率回升至21.02%。这些数据本身已显示复苏,但更关键的动作是:公司在三季度末的存货价值大幅增加至
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2026-01-13 17:17:55
AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗?
AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗? AI4S,全称是“人工智能驱动的科学研究”,正掀起一场颠覆性的科学革命。它已不再是遥远的概念,而是正在加速新药研发、新材料发现乃至未来能源的关键引擎。2026年初以来,从政策到市场,多重信号已清晰地指向:AI4S的风口已经到来。 AI4S,正在如何重塑一切? 简单说,它让AI成为科学家的“超级大脑”和“不知疲倦的双手”,彻底改变“猜想-试错”的传统科研模式。 速度革命:在材料科学领域,传统“试错法”需要5-10年才能发现一种新材料。而AI4S
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文旅宣传卷不动了?看“呆呆杀猪宴”如何用一口锅,炖出千万流量
“呆呆杀猪宴”这个意外爆红的事件,确实精彩地展现了当下文旅发展的新思维。它从一次单纯的民间求助,演变为一场现象级的文旅盛宴,其成功并非偶然,而是多种新思维共同作用的结果。 从官方主导到拥抱民间创意 传统的文旅宣传多由官方主导,而“呆呆杀猪宴”则体现了拥抱民间真实流量的新思路。 发掘民间“引爆点”:事件的起点是网友“呆呆”一条真诚且带点玩笑的求助视频。这种源自民间的真实表达,比精心策划的宣传案更容易引发共鸣。合川文旅部门敏锐地捕捉到了这个潜在的爆点,其介入不是生硬地“接管”,而是为民间自发的热情“
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供应链规则被AI改写:存储芯片进入“全款预购、价高者得”的卖方霸权时代
一份业内流传的合同,正成为当前全球存储芯片市场权力结构颠覆的缩影。据报道,存储巨头闪迪向其部分客户提出了一项“前所未闻”的交易条款:支付100%的现金预付款,才能锁定未来1至3年的供应配额。这一打破行业账期惯例的要求,连同企业级存储芯片计划超过100%的月度涨价,标志着在AI算力爆发的洪流下,存储供应链的规则已被彻底重写。 从“赊销”到“全款预售”的范式革命 “全额预付款”这一条款的横空出世,其震撼性远超价格本身的上涨。它意味着: 1. 权力的绝对转移:卖方(原厂)不仅掌握了定价权,更将财务风险
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闪迪暴涨560%,三星利润翻两倍,美光股价新高:存储芯片“有库存者”称王
近期存储芯片市场迎来爆发式增长,美光、闪迪股价持续新高,三星电子业绩翻倍的耀眼表现,其根本驱动力源于人工智能算力需求的爆炸性增长。 三星电子在2025年第四季度交出了历史性答卷,营业利润同比飙升208%,首次突破20万亿韩元。这主要得益于存储芯片价格的全面上涨,尤其是其传统优势业务DRAM,在AI推理等新需求的拉动下,利润率显著提升。 闪迪的表现更为惊人,其股价在2025年内一度单日暴涨近28%,全年累计涨幅超过560%。这波行情直接源于AI数据中心对NAND闪存的巨大渴求,导致其产品在2025
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内存行业的生存铁律:AI虹吸产能,“库存”已成为比现金更硬的通货
当前市场核心状态:全面短缺与价格上涨 当前内存(DRAM)市场正经历一场由AI需求驱动的严重供应短缺,这已深刻影响了消费电子与通用计算领域的供应链。 原厂(三星、SK海力士、美光)的先进产能几乎全部优先供给用于AI服务器的高带宽内存(HBM)和高端DDR5内存。这导致用于消费级市场的传统DDR4和标准DDR5内存颗粒供应量锐减。下游模组厂难以拿到足够的颗粒,因此出现了“报200套最多只给50套”的严格分货模式,价高者得的现货市场成为常态。 价格端:进入明确上涨通道花旗集团的分析预测,2026年D
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AI驱动下的存储芯片暴利时代已至:三星NAND闪存一季度涨价超100%的深层逻辑
一片拇指盖大小的存储芯片,正在成为全球科技巨头们争夺最激烈的战略资源。三星电子一季度将其价格直接翻倍,而市场正以前所未有的速度消化这一剧变。 近日,韩国媒体确认三星电子第一季度NAND闪存供应价格上调 100%以上。这一幅度远高于市场此前预测的30%至40%。 此次大幅涨价并非孤立事件。去年第四季度NAND闪存价格已经环比上涨了33%至38%,而DRAM价格也在同期上调了近70%。连行业排名第五的闪迪也计划在新年实施同等幅度的涨价。 “NAND制造商正在陆续加入提价行列,”一位业内人士指出,“整
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2026年1月21日,英伟达首席执行官黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛上发表演讲并参与对谈,其言论核心是为人工智能的长期投资奠定了逻辑基础,从而极大提振了市场信心。 他的主要观点可归纳为以下几个方面: 1. 定调AI革命:黄仁勋将人工智能定义为一种“平台转变”,其重要性堪比个人电脑和互联网的诞生。他强调这不是单一技术的升级,而是将彻底重塑从底层硬件到顶层应用的整个计算生态。 2. 勾勒万亿美元蓝图:他形象地将AI产业比作一个“五层蛋糕”,从最底层的能源和芯片,向上依次是数据中心/云计算、AI模型,
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黄仁勋访华打开关键市场,H200国内代理“蛋糕”如何分切?这五家公司谁将成为主角?
黄仁勋计划在2026年1月下旬访问中国,主要目的是参加公司春节前的活动,并推动H200 AI芯片在中国市场的准入和销售。美国政府在1月份已批准H200对华出口,但附带严格条件,中国市场方面的放行流程仍在推进中。这是此次访问的商业背景。 满足“存量替换”与“性能缺口”需求 如果H200能获得中方批准进口,短期内会有一波确定的需求。这主要来自需要将之前“灰色”或性能不足的算力,替换为合规、高性能芯片的客户,以及部分对顶尖算力有迫切需求的研发项目。 挑战与注意点:这个机会的“蛋糕”可能没有想象中大。首
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2026年首个投资新共识形成:1月评级潮揭示存储芯片板块正被集体重估,AI需求重塑估值逻辑
近期,多家国际顶级投资机构密集上调了全球主要存储芯片制造商(美光、闪迪、SK海力士、三星)的目标价与评级,其核心共识是看好由人工智能需求驱动的存储芯片“超级周期”的强度与持续性。 1. 美光科技 (MU) 伯恩斯坦 (Bernstein) 于1月2日将目标价从270美元大幅上调至330美元,认为AI需求强劲,存储价格上涨周期超出预期。 瑞银 (UBS) 于1月7日将目标价从300美元上调至400美元,指出AI高性能内存(HBM)需求是公司主要的利好因素。 2. 闪迪 (SNDK) 伯恩斯坦 (B
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“史诗级短缺”时代开启:AI重塑全球存储市场格局 全球存储巨头美光科技(Micron)日前发出的预警,无疑为整个半导体行业投下了一颗震撼弹。这家英伟达的核心供应商明确表示,当前这场“前所未有”的存储芯片短缺,将不再是暂时的供需错配,而是一场将持续到2026年以后的长期结构性危机。其冲击波已席卷整个产业链,从上游晶圆到终端消费,宣告着一个由人工智能需求绝对主导的“史诗级短缺”时代正式来临。 美光的预警之所以具有里程碑意义,在于其彻底颠覆了市场对存储芯片“强周期性”的传统认知。当一家头部企业将短缺周
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按内存条占比50%计算: 原始内存条存货价值: 45.97亿元 按DDR5涨幅(300%)计算,涨价后价值: 183.88亿元 按DDR4涨幅(150%)计算,涨价后价值: 114.93亿元 对整个存货价值的影响: 原存货总额: 91.94亿元 按DDR5涨幅计算,存货总额: 183.88亿元 按DDR4涨幅计算,存货总额: 114.93亿元 根据计算,在内存条占存货50%的情况下: 内存条部分价值变化: 原始价值:45.97亿元 按DDR5涨幅300%计算:183.88亿元(增值137.91亿
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“内存末日”预警:下一代AI架构或耗尽全球DDR产能,你的电脑还升得起级吗?
论文核心思想:架构层面的“存算分离” 梁文锋团队此次工作的根本性突破,在于对现有大语言模型(LLM)底层架构的一次深刻反思与重构。其核心论点是:当前基于Transformer的模型,尤其是MoE(混合专家模型),在处理“静态知识记忆”和“动态逻辑推理”这两种性质完全不同的任务时,使用了同一种昂贵且低效的“计算”机制。 这就好比让一位顶尖的数学家每次解微积分前,都必须重新手推一遍“九九乘法表”。模型为了回答“戴安娜王妃”是谁这样的静态知识,需要动用多达6层神经网络进行逐步推导,这无疑是巨大的算力浪
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存储芯片概览 存储芯片是半导体产业的核心细分领域,主要分为易失性存储器和非易失性存储器。前者以DRAM(动态随机存储器)为代表,需持续供电保持数据,广泛用于计算机、手机内存;后者以NAND Flash(闪存)为主,断电后数据不丢失,常见于固态硬盘(SSD)和嵌入式存储。DRAM和NAND Flash合计占据存储市场约97%的份额,是驱动行业发展的核心力量。 当前,存储行业正迎来由AI算力需求引爆的“超级周期”。AI服务器对高带宽内存(如HBM)和高速固态存储的需求激增,推动存储芯片价格自2023
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“帝王运”概念股背后的华为昇腾在H200被禁背景下的新主线
帝王运概念股”是市场情绪的载体与符号。它本质上是由实力游资(如陈小群)的巨额买入行为所引爆的短期市场现象。其核心驱动力是短期市场情绪、资金博弈和事件催化。这类股票通常具有明确的题材标签(如“国产算力替代”),但股价的短期波动极大,与公司当期的基本面关联较弱,更多是市场资金在寻找情绪宣泄的出口。其投资逻辑高度依赖于技术面、资金流向和交易纪律,确定性低,波动性极高。 “华为昇腾生态”是长期确定性的产业趋势。它代表的是中国在AI算力领域实现自主可控的国家战略和产业发展的核心路径。其驱动力是长期的政策导
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单季净利抵全年!佰维存储四季度狂赚近10亿,谁将会是下一个存储芯片的王炸
佰维存储2025年四季度的业绩“爆发”,并非简单的季度波动,而是行业“超级周期”、存储芯片价格全线上涨,与公司自身精准的战略卡位和财务运作共同作用下的结果。其业绩预告中各项数据的巨幅增长,与存储市场的价格动态存在深刻且直接的因果联系。 从三季度到四季度的业绩飞跃 要理解四季度业绩的“奇迹”,必须从其三季度的表现说起。2025年第三季度,佰维存储营收为26.63亿元,单季净利润为2.56亿元,销售毛利率回升至21.02%。这些数据本身已显示复苏,但更关键的动作是:公司在三季度末的存货价值大幅增加至
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只要锄头挥的好
2026-01-13 17:17:55
AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗?
AI4S:一场重塑未来的科学革命,你准备好入局了吗? AI4S,全称是“人工智能驱动的科学研究”,正掀起一场颠覆性的科学革命。它已不再是遥远的概念,而是正在加速新药研发、新材料发现乃至未来能源的关键引擎。2026年初以来,从政策到市场,多重信号已清晰地指向:AI4S的风口已经到来。 AI4S,正在如何重塑一切? 简单说,它让AI成为科学家的“超级大脑”和“不知疲倦的双手”,彻底改变“猜想-试错”的传统科研模式。 速度革命:在材料科学领域,传统“试错法”需要5-10年才能发现一种新材料。而AI4S
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只要锄头挥的好
2026-01-12 12:36:17
文旅宣传卷不动了?看“呆呆杀猪宴”如何用一口锅,炖出千万流量
“呆呆杀猪宴”这个意外爆红的事件,确实精彩地展现了当下文旅发展的新思维。它从一次单纯的民间求助,演变为一场现象级的文旅盛宴,其成功并非偶然,而是多种新思维共同作用的结果。 从官方主导到拥抱民间创意 传统的文旅宣传多由官方主导,而“呆呆杀猪宴”则体现了拥抱民间真实流量的新思路。 发掘民间“引爆点”:事件的起点是网友“呆呆”一条真诚且带点玩笑的求助视频。这种源自民间的真实表达,比精心策划的宣传案更容易引发共鸣。合川文旅部门敏锐地捕捉到了这个潜在的爆点,其介入不是生硬地“接管”,而是为民间自发的热情“
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2026-01-11 09:55:07
供应链规则被AI改写:存储芯片进入“全款预购、价高者得”的卖方霸权时代
一份业内流传的合同,正成为当前全球存储芯片市场权力结构颠覆的缩影。据报道,存储巨头闪迪向其部分客户提出了一项“前所未闻”的交易条款:支付100%的现金预付款,才能锁定未来1至3年的供应配额。这一打破行业账期惯例的要求,连同企业级存储芯片计划超过100%的月度涨价,标志着在AI算力爆发的洪流下,存储供应链的规则已被彻底重写。 从“赊销”到“全款预售”的范式革命 “全额预付款”这一条款的横空出世,其震撼性远超价格本身的上涨。它意味着: 1. 权力的绝对转移:卖方(原厂)不仅掌握了定价权,更将财务风险
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2026-01-09 23:38:55
闪迪暴涨560%,三星利润翻两倍,美光股价新高:存储芯片“有库存者”称王
近期存储芯片市场迎来爆发式增长,美光、闪迪股价持续新高,三星电子业绩翻倍的耀眼表现,其根本驱动力源于人工智能算力需求的爆炸性增长。 三星电子在2025年第四季度交出了历史性答卷,营业利润同比飙升208%,首次突破20万亿韩元。这主要得益于存储芯片价格的全面上涨,尤其是其传统优势业务DRAM,在AI推理等新需求的拉动下,利润率显著提升。 闪迪的表现更为惊人,其股价在2025年内一度单日暴涨近28%,全年累计涨幅超过560%。这波行情直接源于AI数据中心对NAND闪存的巨大渴求,导致其产品在2025
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2026-01-08 14:47:08
内存行业的生存铁律:AI虹吸产能,“库存”已成为比现金更硬的通货
当前市场核心状态:全面短缺与价格上涨 当前内存(DRAM)市场正经历一场由AI需求驱动的严重供应短缺,这已深刻影响了消费电子与通用计算领域的供应链。 原厂(三星、SK海力士、美光)的先进产能几乎全部优先供给用于AI服务器的高带宽内存(HBM)和高端DDR5内存。这导致用于消费级市场的传统DDR4和标准DDR5内存颗粒供应量锐减。下游模组厂难以拿到足够的颗粒,因此出现了“报200套最多只给50套”的严格分货模式,价高者得的现货市场成为常态。 价格端:进入明确上涨通道花旗集团的分析预测,2026年D
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