【浙商轻工】志邦家居调研要点230511
✨180工厂参观:自动化程度高、月产20-30万平衣柜仅需60人(检验品质),分拣入库可自动化,效率高于老厂约60%。
✨增长规划:即使考虑市场不增长,也要努力做到20%+年增长、3年收入100亿目标且利润率不降。分拆来看,衣柜23-24年体量预计追上厨柜,门墙零售3年达10亿(22年1-2亿),整装渠道3年至少达10亿(22年近4亿)。315目标圆满达成、近期4月工厂回款订单零售较好(终端较2-3月有正常回落)、工程单更旺。
✨全案能力&单值提升是23年重要规划:Z7计划22年推广700-800城市、今年计划推广不少于1000个城市,提单值、连单率、经销商服务水平、客户口碑。
✨南下全国布局:广州直营公司开拓迅速,今年开始筹备深圳,未来目标南方各城市做到前3,把珠三角做到在长三角的影响力,清远厂年底投产优化物流交付,长期看南方市场收入可做空间不少于20亿+。
✨降本增效继续拉动:(1)生产端,B端C端以及各品类转为共线生产,清远工厂也以共线为基础。(2)产销浪费现象减少、材料利用率提升。(3)设计、研发新品做标准化规划、SKU控制。(4)份额提升下供应链采购议价权提升。
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