【调研圈】1月4日调研信息汇总

股海鱼 2023-01-04 发表公众号
收录于合集
#调研圈
13个
信创：信创板块11月中旬至12月中下旬一直在持续调整，12月底台账上报基本结束，元旦后党政信创有望启动，行业信创各领域陆续推进，整个板块可能迎来新的政策催化

高铁：
1月3日，国铁集团工作会议在北京以电视电话会议形式召开。国铁集团董事长、党组书记刘振芳在会上作了报告，总结了2022年取得的主要成就，部署了2023年铁路重点工作。

【煤炭】传言内容：1月3日下午发改委给电力企业开会，讨论澳洲煤放开的事情，大唐，华能，国能和宝武这四家公司可以点对点进口，其他公司还不能进口。

1.经与行业协会确认，此消息属实，预计开完会就可以可以先接触，做进口准备。先放开四家试点，有序放开。


【地产】地产链大涨点评：

需求端政策值得期待，再次强烈推荐地产链
继三支箭落地之后，近期需求端政策继续加码，河南计划取消和调整房地产过热时妨碍消费释放的限制性政策，考虑到当前需求端政策效果有限，未来或将出台全面性、更大力度的放松。产业链影响来看，地产融资端改善将大幅减缓地产链企业应收款进一步计提减值的风险；同时，房地产行业资产负债表修复预期，边际推动行业加杠杆空间，有利于在销售转好后对拿地和开工的传导；保交付层面系列政策，利好竣工实物工作量加速落地。

两条选股思路，板块一揽子配置
中长期视角来看， 23年地产销售降幅收窄，建材行业利空能量衰减，行业拐点已十分清晰；个股层面，选股沿着两条思路去，1）细分赛道龙头，东方雨虹、三棵树、坚朗五金、北新建材等；2）受益地产贝塔修复更为明显的兔宝宝、亚士创能、蒙娜丽莎、科顺股份、箭牌家居等。

【半导体】【ms电子】

1、半导体补贴一直都有，且未来肯定是发越‬精准的补贴，定向降准+专项贴补‬是大趋势
​2、我们之前评点‬有写，补贴不并‬是核心矛盾，重要的是设备料材‬厂商身自‬的产品技术突破。
3、投资还是要归回‬基本面，找优到‬质的好公司。而不听是‬消息，今天媒体报道1万亿就买，明天媒体报道补不‬贴就卖。

港股果链标的下跌速评

今日盘中，舜宇光学科技、高伟电子等港股果链相关标的跌幅明显，表现与A股果链板块同频，我们认为相关公司基本面均无重大变化，但考虑到：1）北美A客户订单修正传闻加重投资人担忧情绪；2）港股果链板块相比A股可选标的及筹码结构有限，致使板块整体博弈情绪相对明显。

游戏观点重申：
2022年受未成年人防沉迷监管、版号停发等因素影响，供给端受限，游戏行业估值业绩双承压。当前行业边际向好趋势明显，政策预期持续好转，人民财评发文称“深度挖掘游戏产业价值机不可失”，游戏工委发布报告显示未成年防沉迷问题已进一步得到解决。当前板块估值修复预期增强，建议整体把握予以重视。

同时版号重启核发以来，版号数量及质量持续改善，中重度游戏占比明显增多，行业供给端持续改善将带动行业规模重启增长。展望2023年，各厂商新游储备丰富，较多产品已达到版号申请、付费测试等阶段。我们看好版号常态化发放下，行业新一轮产品周期有望于2023年开启，带动板块业绩修复。

互联网行业：蚂蚁消金增资方案获批，互联网金融整改再进一步

重庆银保监局批准重庆蚂蚁消费金融公司将资本金从80亿提高至185亿元人民币计划。增资完成后，蚂蚁集团持股50%，杭金数科（实控人为杭州市人民政府）持股10%，其他股东包括鱼跃医疗/舜宇光学/博冠科技/传化智联/农信集团（实控人为重庆市供销合作总社）。

蚂蚁消金增资是蚂蚁整改重要一环，后续重点关注金控牌照落地。蚂蚁IPO遇阻是互联网板块波动的关键事件，整改逐步落地对于板块情绪恢复较为重要。

【监管持续转暖】
1）12月国产游戏版号发放数量环比继续提升，达到84个；进口版号时隔1年半重新发放。
2）互联网金融积极进展（蚂蚁消金增资方案获批）。
3）平台经济定调健康发展，并鼓励在引领发展、解决就业、国际化竞争上大显身手。
【港股流动性改善、中概危机缓解，平台经济已进入常态化监管，基本面将是后续主要关注】

【Gj氢能】内蒙古风光制氢一体化示范项目清单公布，制氢能力28.2万吨/年，对应电解槽装机量近10GW，电解水设备将持续高增长，设备放量下，相关电解水设备厂商率先受益。

1月4日，兴安盟京能煤化工可再生能源绿氢替代示范项目等15个风光制氢一体化示范项目批准并计划实施，配套制氢能力达到28.2万吨/年，并且已规划各项目应用场景，计划投产时间在2023-2025年，大多于2024年下半年落地，内蒙古风光资源丰富，低廉的电价将带来平价的氢气，推动氢能产业发展，项目持续落地开工的情况下相关电解水制氢设备迎来机会。

投资建议：建议关注A股布局电解水设备公司

【地产链】森鹰窗业:国内节能铝包木窗龙头,定制化生产能力突出

国内节能铝包木窗龙头，拥有完整定制化生产线，公司成立于1999年12月，2022年9月在深交所上市，实际控制人为边书平和应京芬(夫妻关系)。公司是一家专注于定制化节能铝包木窗研发、设计、生产及销售于一体的高新技术企业，在节能铝包木窗行业深耕多年，拥有较为完整的定制化生产线、完善的营销网络及服务体系。2021年公司主营业务分产品看，节能不窗S86系列P120系列、其他节能铝包木资、莫墙、阳光房分别占比38.42%、17.53%、40.23%、1.80%、2,03%、公司招股书援中国建筑金星结构协会钢木窗委员会、全国工商联家具装饰业商会的认定，2017-2019年度，公司在铝包不窗生产规模、市场销售量上，连续二年在国内同类企业中排名第一。

【sw计算机】医疗IT重要公司2022全年订单统计新鲜出炉

2022年全年，订单金额同比
卫宁健康+7.48%
创业慧康-12.68%
久远银海+3.71%
1）整体看医院信息化2022年实现了一定弱复苏，但核心区域仍然受到疫情较大影响；
2）区域卫生信息化由于2020、2021年相比医院更加稳健，下滑不明显，基数相对高，22年的复苏也相对弱。

其中单12月
久远银海+194.54%
卫宁健康+80.1%
创业慧康-41.2%
1）医院项目全面恢复；
2）贴息带来的LIS/PACS等医疗硬件设备相关的软件项目开始出现，同时有部分高校的实训系统订单；
3）智慧医院/电子病历升级项目仍然占高比例；

【Zs交运】行业加速修复中，超配航空股，迎接未来三年大的出行向上景气周期。首选三大航+春秋航空、吉祥航空。

行业加速修复中。1月3日，全民航执行客运航班量8211架次，恢复至2019年的60.5%，其中国内航班量7990架次，恢复至2019年的71.9%。境内航司可用座公里18.5亿座公里，同比减少11.5%，环比上周增长27.6%。我们预测板块行情有望演绎三段式向上景气周期，目前正从疫情高发、出行信心低的第二阶段迈向基本面实质性修复的第三阶段。积极布局，迎接明年春季行业需求恢复。

重视国内经济大循环、扩内需促销费。根据2020年以来的观察，一旦国内航空出行需求启动，将在1-2个季度内实现大幅修复。结合目前国内大循环的背景、今年进一步促消费的预期，我们认为国内需求将领先国际需求复苏，结合国内票价弹性，利好国内市场占比高的航司。


收录于合集 #调研圈
13个
下一篇
【调研圈】1月3日调研信息汇总
阅读 28
分享
收藏
赞在看
分享此内容的人还喜欢
开门红！两天40点！
凯特观察日记
赞 35
不喜欢
不看的原因
确定
内容质量低不看此公众号

付鹏：明年真正面临的问题是，美联储加息到5%利率熬下去；A股交易的是未来1-2个季度中国需求的恢复
投资作业本
赞 132
不喜欢
不看的原因
确定
内容质量低不看此公众号

股票组合-八仙过海
杂与谈
阅读 94
不喜欢
不看的原因
确定
内容质量低不看此公众号