我们的订单一直非常充足,泰国工厂订单满足率只有50%-60%(月初到25号跟客户沟通下个月的意向订单,后面会根据产能、货柜情况,来确定最终订单。满足率是意向订单的满足率),主要还是集装箱影响出货量。库存量1.5个月的水平,比较正常。没有海运紧张情况前,库存偏紧。
2、出口客户情况?
出口市场是盈利能力最好的市场(尤其欧美)。海外是我们的重点,以后也会坚持以出口为主,主要是零售商和批发商相结合的模式。我们是行业内比较早进入大型连锁零售商的厂家,美国前五大连锁零售商中有3家都是我们客户,DT是美国最大,有1030多家店,我们是他的第二大供应商(第一是固特异)。
3、价格向下传导容易吗?
连锁零售商传导比较容易;批发商也能传导下去,只是利益要重新分配。可喜的是:在海运费大幅上涨的情况下(海运费由客户承担),我们涨价后,客户仍然对我们的价格接受程度很高。比如国际卖100块,我们平时可能卖到70多块。但现在我们卖到90块钱仍然卖得出去。以前中国轮胎产品是低价的代名词,今年可能是一个契机(大牌受疫情影响量不够)。
4、美国对泰国反倾销的税率问题?
目前是17多个点,原则上是客户和我们各承担一半。但是我们会在原有出厂价的基础上让利,基数变低,我们大概承担6不到7的水平。反倾销税一般持续五年,每年会复审。复审机制:选出口量前两名企业作为强制应诉企业,这两家会分别核定一个税率。如果其他企业决定采用跟随策略,就会用这两家的平均税率。明年我们出口量可能到第二(之前是第三),有可能会把税率打的低一点甚至到零税率,因为价格高。
5、泰国2期工厂进度?
已经开通了,10月份开始已经试生产,可以批量生产,刚开始设备、人员、工艺会磨合一段时间。
目前1期货柜都还不能满足要求,2期可能在22年Q1逐步放量。
6、产能?
泰国工厂1期:设计产能1000万条,前三季度是747万条。打满可以干到1100万条。
青岛:设计产能1200万条,有个老厂进行了智能化改造,实际能产1450万条。
去年生产了不到1100万条,产能利用率91%,今年能到1400万条。
能力、订单都没有问题,主要是货柜。前三季度销量1620多万条。
西班牙工厂:上半年项目公司已经注册,律师团队已经聘请。计划明年Q3开始建设,争取23年底建设投产。建成后将是中国第一家在发达国家建的工厂。基本上一个工厂1年就可以建成。泰国2期是19年底开始建,20年2月份停掉到年底恢复,今年9月份已经打通。西班牙不太熟悉,1-1.5年应该可以下来。建设成本比泰国高20%-30%,设备也略高一点,整体来说要高10%左右。
轮胎客户是论产地的(有固有印象,中国产是低价代名词),泰国和青岛不是一个价格,西班牙和泰国也会不是一个价格。
7、泰国招工会有问题吗?
1期只有700多人,智能化水平高,用工人数比传统厂少,待遇比当地高一倍,平均水平5000人民币,简历都是排着队。
疫情影响:泰国疫情比较严重,但我们是封闭运行,基本没问题。期建设过程中会有外来人员,跟1期是分开管理。
8、品牌管理?
品牌就三个。
森麒麟:主打静音、舒适;采用航空胎技术,对标国际一线大牌。
陆航:主打操控性、制动;采用赛车轮胎技术,对标邓禄普、马牌、韩泰。
德林特:大众化场景。主打经济型。
9、与国内新能源自主品牌的合作情况,轮胎性能要求变化是否和公司契合?
新能源车主要在国内市场非常快,国外偏慢。
新能源车要求低滚阻、静音、启动瞬间的抗耐磨性要好。我们滚阻5.4(在行业内非常好的水平,芬兰的tm杂志独立测试结果显示,在13款大牌里面排第一,综合水平排第五。)合作配套情况:目前广汽埃安系列是主配。北汽、长城、大众、福特都有车型在合作开发。今年7月份已经通过大众正式审核,正在进行样胎的研制,国内只有玲珑和我们。
10、新能源车厂认证周期?
很长,像大众福特没有3、5年下不来。
11、配套逻辑是从低端进入到高端还是别的?
从低端往高端配,这是一般规律,但不是绝对的。之前公司在16、17年给3、4线车厂配,吃了亏,也算积累了配套经验,现在都不给3、4线配了。主要瞄准国内外一线厂商。还有一种说法是从备胎开始,这也不是必然的。像大众的7款车型有6款我们都是配落地胎。
12、运费影响毛利率情况?
最主要是货柜影响出货,拿到货柜就能卖出去。运费是客户承担,起的是间接作用,运费高只是涨价会难一些。
13、毛利率、净利率水平?
净利率降到14%左右,是成本上升没有完全传递出去。如果明年原材料、货柜仍然在高位,我们还会涨价,毛利率和净利率是会恢复的。Q4不会有太大改善,但24%的毛利、14%的净利已经见底。
14、还能回到20年的20%净利率吗?
去年也是非常特殊的一年,多年不遇的轮胎大年,原材料价格非常低,客户刚想要求降价,海外又疫情了。恢复到去年很难,但今年净利率应该是下线。