1、海外巨头映射:昨天Meta发布"CodeCompose"的生成式AI编码助手,帮助提升效率; 3月微软旗下GitHub发布Copilot X，OpenAI 聊天功能添加到编码工具中;国内如AI领跑者智谱也发布CodeDeeX产品,助力提升IT人效,代码生成到达临界点。

2、低代码平台领先性:第三方预测,预计2025年低代码市场空间达100多亿。目前公司有超200人的专职低代码研发团队,已经打造轻骑兵低代码平台,在国网南网电力/金融券商等大行业客户中开拓成功, 22年E经形成千万级收入,今年收入增速将更快。

3.通用产品占比提升:公司深耕行业客户,在电力IT和新能源IT ( 高压充电桩)形成规模化收入。目前公司正在大力发展通用产品板块(智能预审文档/低代码平台等),中期预计通用产品占比将超过50% ,带动营收净利双增。

4.估值性价比高:目前股价对应2023-2025年PE为43/26/17倍, 23年PS仅为4.5倍,维持买入评级。

风险提示:下游客户需求扩张不及预期;政策推动存在波动性