6月17日,在2023年APEC工商领导人中国论坛上,华为轮值董事长胡厚崑表示:“以ChatGPT为代表的新的人工智能时代已到来,”并表示“由于计算无所不及,以及算力需求的成倍增长,如到2030年,通用算力将增加10倍,人工智能算力将增加500倍。我们将建设大量的数据中心、人工智能计算中心等ICT基础设施。”
我们5月24日前瞻发布算力行业深度《解析英伟达成长的核心战略:研发为底、生态为径、AI为翼》,重点看好英伟达受益于本轮AI浪潮,其算力资源有望助力公司业绩快速增长,并前瞻持续推荐国内算力供应链。
我们认为算力是本轮AI创新的最底层土壤,大模型的持续迭代也将伴随算力芯片产业链的升级。根据AMD预期,随AI发展,模型规模扩大,算力需求将不断增长,数据中心人工智能加速器的潜在市场总额将从2023年的300亿美元增长到2027年的1500亿美元以上,复合年增长率超过 50%,持续看好算力领域投资机遇。
投资建议:
(1)服务器产业链:寒武纪、工业富联、沪电股份、奥士康;
(2)AI应用:大华股份、海康威视;
(3)C端AI应用:传音控股、瑞芯微、晶晨股份、中科蓝讯、国光电器、漫步者;
(4)Chiplet:通富微电、长电科技、华海清科、长川科技、兴森科技、芯原股份、伟测科技;
(5)存储:兆易创新、深科技、香农芯创、江波龙、东芯股份、普冉股份。
风险提示:行业景气不及预期;疫情的不确定性;新品渗透迭代不及预期。