1. 上证50（央国企）+科创50（数字经济、AI+），兔年投资百分百，中央加杠杆的两个方向，指数上台阶。这一观点依然不变，看好市场，正站在新一轮牛市起点之上。

2. 对于“中特估”的关注，旗下本质是两条线。
是“一带一路”，这个的短期催化剂在于ETF获批可能发行在即，中亚峰会即将在西安召开。【针对此我们梳理了10余只央企ETF比较分析】。
是高股息，银行降低存款利率、保险I9规则的实施，会进一步促进资产端收益率有压力的增量资金入市，偏好低估值、高股息、业绩稳定的，这也是今年以来交运中的高速公路、银行、电力等表现较好的重要原因。对于银行降低存款利率，改变的资产管理行业资产配置的底层逻辑，与2013、2014年余额宝收益率下行，似曾相识，要重视这一牛市的底层逻辑带来的变化。【针对此，我们梳理了央国企高股息30组合】。

3. 对于“科创牛”，近期从高点回调，主要其一是一季报科创板业绩较弱，特别是医药、电子。其二是指数触及前期高位，受阻。往后看，我们认为1050左右的科创板是值得进一步加仓，往后看，业绩往上是大概率事情，洗洗更健康，更有利于科创板稳健表现。具体到行业来看，TMT四个板块，抛开传媒以外，电子、计算机等已从4月初的高点回落1个多月时间，参考2013、2019年，回调时间基本到位，回调幅度也较为类似，这个位置我们建议可以逐步关注回调较多，业绩不错的“AI+”方向再次调仓。【针对科创牛，我们已有6篇深度完成供参考。】

4. 过去10年热门赛道加仓时间12-14个季度，仓位最终高位是30-35%，本轮TMT仓位低点在2022Q2，目前加仓4个季度，21.9%， 无论从时间、幅度来看远远没到，利用当前时机尽快调仓是优选项。【针对机构调整第五次赛道大切换，欢迎获取具体分析和数据】。

5. 行业配置：
1）科创50：电子（库存芯片、算力服务器、半导体设备）、传媒（AI+的游戏、广告）、通信（光模块、运营商）、计算机（工业软件、网络安全）
2）上证50：大金融（银行、券商、保险）、建筑、高速公路、油气、火电、黄金、铜。