【中信建投计算机】中科创达、德赛西威大跌点评:情绪面影响,加仓机会凸显
事件:根据财联社消息,英伟达发布公告,该公司已收到美国官方通知,若对中国(含中国香港)和俄罗斯的客户出口两款高端GPU芯片——A100和H100,需要新的出口许可。
该限制并不包含自动驾驶芯片Orin。
在智能驾驶领域,中科创达、德赛西威都与国产芯片厂商地平线有深度合作。座舱以及物联网等领域,创达还跟华为、瑞芯微、全志科技等国产芯片厂商有深度合作,也跟非美系的恩智浦、意法半导体、三星也有全面合作。能力是全面的,合作也是全面的
此次大跌,类似于创达2020年5月18日以及11月25日走势,5月18日市场传言高通被禁,11月25日传言华为不和创达合作,最后都证明是假摔,并且很快就开始新一轮行情。我们认为此次大跌是情绪面的宣泄,创达智能驾驶业务落地临近,500亿以下反而是很好的配置时机。预计创达2022-2024年利润分别为9.4、13和17.6亿,对应PE估值为53、38.5和28.5倍。
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