【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。
设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美国和德国莱茵菲尔德,但是性能不如立中。一体化压铸的零件都是薄壁、结构复杂,热处理容易变形,但是不热处理会有应力(学过材料的小伙伴都知道),所以免热处理材料很重要,立中集团历经十年才开发出来,合作对象是文灿,但不是独供,可以面对行业其他主流客户。
学过材料的人都知道,材料的开发不是两三年,三五年,一般以十年为周期,立中集团的免热处理铝合金已经于2020年申请专利,并对某新能源车企形成批量供货,其他企业要么去找美铝授权,承受授权费+后期分成,要么从立中购买。可以预见,免热处理合金业务将进入高速增长时代,大幅提升公司估值。大致测算2030年,5000万辆汽车,行业空间3000亿,利润300亿左右。
公司车轮、中间合金业务、六氟业务发展良好,2022看300亿,目前140亿。
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。