【申万宏源计算机 :221229 从曾经波动苦恼,到it产业黄金期!】
1)随着“行业信创”、“数据要素”、“政务大数据”、“金税四期”“中国特色估值”等提出,我们认为这是完成了“双循环”下it产业拼图。
2008-2013智慧城市是基建风格it,2013-2016是互联网化it,2016-2020是云化it,2021-至今“嵌入式软件”风格it,这些配合上述分配政策完善,真的要成为“双循环下软件业黄金时代”了,详见下图。
2)波动率是杀手。
但由于软件是舶来品,不直观。投资者感觉主题投资反而简单,这会早成波动。例如9-11月表现,12月“台账”“复工”等信息分流。
3)一个较好的投资策略
既然看多软件表现约2年,那么每次回调都是机会!前几天“海康 广联达 金山等”alpha连续表现,即是计算机beta先导指标,投资者可以分享新一轮表现。
【申万宏源计算机 20221229】