政策环境边际继续向好叠加部分周期品类基本面改善
夜长梦山
2021-12-06 14:01:55
政策环境边际继续向好叠加部分周期品类基本面改善，政策底确认驱动修复行情
政策信号明确！本周政策与数据均释放积极信号，包括：1）克强总理提到适时降准；2）银保监会新闻发言人提及“现阶段，要根据各地不同情况，重点满足首套房、改善性住房按揭需求，合理发放开发贷、并购贷”；3）据悉11月房地产贷款投放在10月大幅回升的基础上，继续保持环比、同比双升态势，初步预计同比多增约2000亿元。
部分品类基本面好转，家装龙头成长性延续。近期玻璃、螺纹的表观需求有边际改善，虽然我们认为部分因素是库存转移及年末刚需赶工所致，但或也意味着部分品种已经差不多是最差的时候了，比如玻璃。水泥尽管基本面还将向下，但股价已经差不多见底，因此当前具备修复的基础。家装龙头继续证明走向集中大逻辑，4季度行业虽大幅承压，但优质龙头依旧增长强势，尤其是坚朗。
从修复的角度，超跌会是比较重要参考，玻璃和水泥占优，但综合考虑后续的基本面表现，家装龙头和玻璃占优，考虑长期成长性，家装龙头占优。因此，我们建议从中期出发依序选择配置家装龙头（坚朗、雨虹、三棵树）、玻璃（洛玻、南玻、旗滨）。
相较于偏周期的博弈，我们建议可以将视角适当转向新材料，特别是行业正在发生质变的碳纤维，技术突破叠加需求爆发，碳纤维替代应用正在加速。标的较多：1）率先突破大丝束规模化生产的吉林碳谷（及相关产业链的设备和碳丝企业）；2）工业应用起家的中复神鹰、军工并重发展的光威复材；3）碳纤维复合材料企业如金博股份等。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
东方雨虹
S
金博股份
S
坚朗五金
S
凯盛新能
S
旗滨集团
工分
0.07
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据