本周开盘前重点关注【财通商社】 一、出行链条基本面数据的基调：高位震荡 #🌐 国内航空执行量一个台阶。 #🌐 酒店revpar在19年水平之上震荡。整体比疫情前高3%-5%。OCC整体比19年高8%-10%。ADR现在平均降到19年之下3%左右水平。 Occ和adr倒挂的原因是恢复不均衡。 #🌐 免税。周度销售数据环比震荡。 #🌐 餐饮。龙头同店恢复度90%-107%，进入2月中下旬开始从高点回落震荡。目前普遍从回落到100%水平之下。 #🌐 医美化妆品。化妆品准备618主题窗口。医美复苏持续，草根调研对51备货乐观。关注【爱美客、普门科技、复锐医疗科技】 二、ChatGPT插件时代到来，全面赋能服务业态 #🌐 卖铲人。帮助企业接入大模型、提供AI应用和培训等服务。【标的：创业黑马、行动教育】 #🌐 跨境电商强赋能。出口链持续复苏，AI赋能逻辑顺，催化加速修复估值【标的：华凯易佰、吉宏股份、焦点科技： #🌐 垂类龙头+具体场景。专业数据信息占有者、专业垂直领域龙头、已有应用场景。【标的：力盛体育、东方时尚】 #🌐 旅游。旅游是ChatGPT应用第一批海外插件类别。旅游信息整合需求高、适合信息复杂、整合成本高的领域。出境游是最典型的产业。【标的：携程、同程旅游、众信旅游】 #🌐 人力资源。人资行业本质是信息匹配行业。人力资源管理软件作为企业打通数字化的入口级通道，未来与云、人工智能、大数据等新兴技术的融合将成为人力资源服务业发展的新增长点。【标的：科锐国际、北京城乡】 #🌐 AI+酒店链。AI的影响是三方面，一是加强连锁酒店优势，二是凸显酒店信息化价值，【标的：石基信息、锦江酒店、华住集团】 三、一季报预期差大、需要重点关注 #🌐 【爱美客、普门科技、盛视科技、力盛体育】 四、主题1：海南 #🌐 四月份海南是高光时刻，岛内政策预期强【标的：盛世科技、中免、海汽集团、海南发展、王府井】 五、主题2、一带一路 #🌐 关注【盛视科技】，海外项目启动元年，一带一路是核心市场之一 六、其他 #🌐 港股【TVB】本周第二场直播预期差强。深度报告欢迎联系。 2023年3月27日 财通商社