❗️❗️【天风电新】电动车:从0-1,重视大圆柱+高压产业趋势
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1、 车企:宝马和宁德、亿纬各签订20GWh订单,除了特斯拉、宝马,明年国内广汽、新势力也会逐步上量,产业趋势明确。
2、 电池企业:海外特斯拉自产、松下、LG;国内亿纬锂能、宁德,后续还有比亚迪加入(专利是六棱柱,预计量产为大圆柱形态)。
3、 产业趋势:❗️再重申大圆柱+高电压是天仙配,是相辅相成、趋势加强的产业链。其中大圆柱背后是将材料体系发挥到极致,包括高镍、硅负极、碳纳米管等;高电压带动的是零部件的升级。
4、 投资标的:
电池环节:弹性最大的【亿纬锂能】,明年根据生产节拍50-100ppm,对应5-10GWh出货。按现有规划国内市场就20GWh,欧洲假设按照宝马要求20GWh,合计可见度40GWh。
材料环节:
1) 【天奈】:不仅刺激硅负极对单臂管的需求,也进一步刺激高镍三元对三代(独家)的需求,预计明年光单臂管贡献1亿+利润。
2) 【东方电热】:大圆柱刺激预镀镍渗透率加速提升+国产替代+唯一明后年可能有价格弹性的品种(供给在海外扩产慢,需求加速一把)。
3) 其他:硅负极贝特瑞、LiFSI天赐、结构件科达利、硅碳带动包敷添加比例提高信德新材等。
4) 高压:按照弹性中熔》铂科》法拉》宏发。