新能源行业23Q4海外锂上市公司电话会议总结:锂矿企业家在想什么?
2024-04-03 张斯恺
锂矿企业家在想什么?
我们重点统计了海外13家的季报电话会议,寻求企业家们对全球价格、供给、需求以及库存的看法,得到如下结论:
价格
海外企业对于目前价格处于底部的判断较为一致,但反弹节点有些许分歧
供给
海外企业认为当前价格下高成本在产项目可能面临减产选择,新建绿地项目或将推迟进度,同时从ALB和Pilbara的表述来看,供给出清将会继续
需求
海外企业高度一致认为需求强劲
库存
海外企业认为目前库存多集中在下游电池层面
风险提示
1.国际矿业及新能源政策变化风险
2.全球宏观经济变化风险
3.企业家决策博弈风险
4.碳酸锂期货价格波动放大风险
5.全球供应链传导风险