1、信创板块具备广阔成长前景
党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。
2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼
行业信创赛道景气2022年三季度复苏明显,相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振,包括金山办公(24.35%)、恒生电子(26.45%)、彩讯股份(61.78%)、中亦科技(53.96%)、信安世纪(34.78%)、顶点软件(30.68%)、普联软件(25.80%)、京北方(24.35%)等。伴随疫情影响因素缓解,2023年板块公司业绩高弹性更值期待。
3、建议积极配置“信创+”投资机遇
建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。
重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科,受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等;
金融信创领域,推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软;
ERP领域,推荐用友网络、金蝶国际;
EDA领域,推荐华大九天,受益标的包括广立微、概伦电子等;
CAD领域,推荐中望软件、广联达等;
PLC领域,推荐中控技术、宝信软件等。