雷曼光电会议纪要20210928

产业链：

LED整个市场70%收入是下游LED显示屏实现的,上游卖1分钱，下游 收入1毛钱。采购70w的红光芯片,实现收入3000wo

公司近期经营情况:

Q3 Q4会保持上半年趋势,Q3遇到困难,盐田港封港半个月,海运费涨 了很多，Q3项目延迟，海外受集装箱出货影响，在手订单积压,收入确 认会有滞后,Q4会恢复。Q3 COB                                                       1亿-L5亿。

像素引擎技术:

软件开发成本可控,花了一两年时间研发,是一次性成本。不公开宣传的 原因：避免友商快速跟进，需要一年左右，像素引擎是基于COB之上， SMD做不了。LED成本和像素个数正相关。像素引擎对成本下降影响很 大。LED进入家庭,清晰度,对比度，色域都很重要。2K Microled显 示对比度色域较好,是进入家庭的标配。Microled进入家庭从2k起步, 相当于LCD 4k效果。像素引擎技术等黑科技加持，可以大幅降低成本。 RGB发光二极管必须均匀排布是像素引擎技术的前提,SMD无法使用。

138寸超级电视新品发布:

出厂价不到20w ,新品类没有竞品。年底推出2k超级电视产品,价格 9.9w ,直销,30%毛利率。超级电视 和t。B的COB产品是共生产线的。COB工程项目产品,会议一体机, 超级电视都基于雷曼共有技术和产线。年底推出10w售价的超级电视， —年出货量1000-10000台之间

行业出货数据:

2020年4000w多台，165w台75寸以上的电视。2021年激光电视达 30w台,几万块不到。

LCD、激光投影，LED电视对比:

激光投影在强光下显示效果差。86寸以上的液晶电视入不了户,只能用

LED ,超级电视针对100寸以上的市场,具备差异化竞争优势。

和友商对比：

利亚德、洲明等LED显示屏公司没有COB量产，和我们有两年的差距。 希达、中麒弱于我们。

玻璃基和PCB基：

玻璃基有自己的优点，京东方主推，目前成本高，短期难以规模量产，我 们也研发了两年。

正装和倒装:

定增扩产用倒装,以前正装成本低，倒装高，一个像素比正装贵1分5。 倒装功耗降低20% ,对比度提升,对消费者感觉不明显,公司是唯一拥 有正装,倒装,像素引擎产品的公司。