当升科技预告点评-韭研公社

异动

关注

社群

产业库

时间轴

公社AI

登录注册

当升科技预告点评

夜长梦山

2024-01-22 22:52:40

【天风电新】当升科技预告点评：23Q4利润下降系销量和汇兑影响，单位盈利保持稳定-0122 ————————— 🌼财务数据 23年公司预计实现归母净利润18.5-20亿元，YOY-11-18%，扣非净利润19-20亿元，YOY-13-18%。取中值测算，预计公司23Q4实现归母净利润4.3亿元，YOY-44%，QOQ-23%，扣非净利润3.1亿元，YOY-54%，QOQ-45%。 🌼分析公司23Q4利润同环比大幅下滑主要系1）汇兑影响；2）销量同环比有所下滑。我们预计公司23Q4实现正极销量1.4-1.5万吨，同环比均下滑20%左右，扣非吨净利2.1万元，YOY-40%，QOQ-29%，归母吨净利2.9万元，YOY-28%，环比持平。公司23Q4扣非和归母净利润差距较大系汇兑影响。公司客户多海外，有做外汇套保，套保后损失在5000万元。 🌼投资建议我们预计公司24年实现正极销量7.3万吨，YOY+15%，扣非吨净利2.5万元，实现归母净利润19亿元，YOY-1%，对应当前估值9X。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

当升科技

工分