一、光伏ITO靶材业务:
二、其他几个子公司各有特色,发展非常好:
科博思——主业做轨交的减震材料,转债投入风电叶片PVC材料,赛道升级换挡,将受益于风电抢装带来的行业高景气;
兆恒&海威(前三季度增长40-50%)——飞机&舰船轻量化需求,军工赛道高景气;
四丰电子(前三季度增长30%)——宽幅面板开拓进度优秀,钼靶国产替代;
公司当期业务业绩预期,21年2.7亿/22年3.5亿利润。22年业绩利润中,1.2亿为传统机械装备业务,对应24亿市值(20x);2.3亿为面板靶材+军工新材料业务,对应市值115亿(50x)。因此,上市公司22年目标市值为140亿。加上HJT靶材估值120,合理估值为140+120=260亿,目前严重低估!