Robotaxi与Robovan：L4自动驾驶商业化落地的先行者 近年来，自动驾驶技术快速发展，但真正能够实现商业化落地的场景仍集中在垂直领域。其中，Robotaxi（无人出租车）和Robovan（无人物流车）凭借其清晰的商业模式和较高的技术成熟度，成为L4自动驾驶中最具潜力的应用方向。 技术特点

事件催化： 1、特朗普周五通过四项行政令，白宫计划在2030年前启动10座大型核电站建设，并在2050年前将美国核电产能翻四倍。要求能源部促进10座大型反应堆在2030年前开工建设，并为现有反应堆的电力升级提供融资支持。美股核电板块上涨16.97%，Lightbridge上涨42.59%领

当前全球可控核聚变投资和产业化加速，核聚变实验堆建设进入关键节点，在政策及产业端持续推动下，行业发展进入快车道。我国国务院国资委2024年10月明确将核聚变列为重点未来产业，提出“超前布局、梯次培育。此外，2025年是核工业创建70周年，中核集团将落地一批重大项目，推动核能“三步走”战略。2025年

如果有什么补充的欢迎大家补充，但是希望大家给出推荐的理由。可控核聚变原理及装置一、基本原理可控核聚变是指通过人工控制轻原子核（如氘、氚）在极端高温高压条件下聚合成较重原子核（如氦），并释放巨大能量的过程。其核心科学原理是模仿太阳内部的核聚变机制，但需克服两个关键挑战：​​高温高压环境​​：需将燃料加

【H20被禁】中长期看整体看利好国产卡+转租的算力租赁由于买不到卡，资本支出(capex)下调，但这并不影响整体人工智能数据中心(aidc)的建设。aidc前置抢先建设还是要抢进度，区别只在于让转租的算力租赁进入aidc，还是用自己的H20进入aidc。(转租的卡也需要机房，而且机柜密度要求更高，不

AlDC柴发供需失衡 一、供需失衡的核心驱动因素 1. 需求端爆发 - AI算力基建投资高增：全球AI算力基建投资超万亿美元，中国未来三年计划投资至少5000亿元建设AIDC（人工智能数据中心）。高功率数据中心（单机柜功率20-100kW）对电力可靠性要求极高，需配置双路市电+UPS+柴

机器人、AI（DeepSeek）等科技股分歧加大，风偏下行，低位成长的固态电池表现，主要是从机器人和算力里高位兑现的资金在做高低切。AI一体机的前排表现尚好，DeepSeek带来的推理需求暴增，带来G端和B端对一体机的需求快速上量，我在【交流会】跟大家研究的那个依然是近期表现最强的。  

本轮机器人投资与过去两年主题投资有本质区别，交易乐观的量产指引，这两年是真实的量产从0到1的过程，能从供应链获取爬坡数据和主机厂进展。 供应链转移情况： 原来更多是交易提炼，现在逐渐从提炼转向国内如宇树机器人、智源、Figure、华为、赛灵思等其他供应链，可关注链条增多，看好1 - 2年的大贝塔行情

随便聊聊deepseek这个自己的看法..-AI的上半场行业闭环：英伟达（算力霸主）——各大云厂商资本开支（以推出强模型为目的买卡，装备竞赛）——算力产业链大繁荣。因此我管上半场叫作：英伟达一家独大，或者”一”生万物阶段，“没卡，没戏”。因为上半场所有人的共识就是：没有最先进的算力你就做不出好的模型

一. 消息面汇总据报道，英伟达或将于2025年3月召开的GTC大会推出CPO交换机新品。目前这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产；据悉，其内部的ASIC芯片将由台积电制造。CPO最新产业进程：（1）台积电已完成CPO与先进封装技术整合，其与博通共同开发的微环形光调节器MR

一、物理AI颠覆认知传统的机器人只能按照预设程序执行任务,他无法理解世界而生成式物理AI，是一种使自主机器（如机器人、自动驾驶汽车等）能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解，就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。加入物理知识后，考虑了

[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨，25年AI产业国内外强化共振，投资方向云端并进 前期持续强调云端共进，云侧算力基础设施高景气，同时重视25年端侧AI机会，物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商，有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向，

在2025年春晚的创意融合舞蹈《秧bot》中，16个人形机器人“福兮”身着秧歌服、手持红手帕，与16名新疆艺术学院的舞蹈演员共同表演。它们动作精准流畅，不仅能灵活挥舞机械臂转手绢，还能完成抛掷回收手绢、扭胯、摆臂等动作，与舞蹈演员配合默契。在人形机器人产业链中，减速器、传感器、丝杠、电机等都是占比较

周末川环科技的董秘怀着激动的心情披露了新客户情况，以及技术配方上的领先优势，基本坐实了液冷管路系统中的NV+华为双料冠军传闻。 从满满自豪感的答复中看得出来，这是有意出面，默认了之前市场上传的小作文内容基本属实。关于小作文的事，便不再赘述，可翻看我在董秘出面回复之前写的帖子：浅谈小作文《川

DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。1月20日，DeepSeek正式发布开源R1推理模型，性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩，且成本更低。DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式，给出了“平民版”模型，让大模型不再只是巨头的游戏。经济日报发文称，DeepSee

Robotaxi与Robovan：L4自动驾驶商业化落地的先行者 近年来，自动驾驶技术快速发展，但真正能够实现商业化落地的场景仍集中在垂直领域。其中，Robotaxi（无人出租车）和Robovan（无人物流车）凭借其清晰的商业模式和较高的技术成熟度，成为L4自动驾驶中最具潜力的应用方向。 技术特点

事件催化： 1、特朗普周五通过四项行政令，白宫计划在2030年前启动10座大型核电站建设，并在2050年前将美国核电产能翻四倍。要求能源部促进10座大型反应堆在2030年前开工建设，并为现有反应堆的电力升级提供融资支持。美股核电板块上涨16.97%，Lightbridge上涨42.59%领

当前全球可控核聚变投资和产业化加速，核聚变实验堆建设进入关键节点，在政策及产业端持续推动下，行业发展进入快车道。我国国务院国资委2024年10月明确将核聚变列为重点未来产业，提出“超前布局、梯次培育。此外，2025年是核工业创建70周年，中核集团将落地一批重大项目，推动核能“三步走”战略。2025年

如果有什么补充的欢迎大家补充，但是希望大家给出推荐的理由。可控核聚变原理及装置一、基本原理可控核聚变是指通过人工控制轻原子核（如氘、氚）在极端高温高压条件下聚合成较重原子核（如氦），并释放巨大能量的过程。其核心科学原理是模仿太阳内部的核聚变机制，但需克服两个关键挑战：​​高温高压环境​​：需将燃料加

【H20被禁】中长期看整体看利好国产卡+转租的算力租赁由于买不到卡，资本支出(capex)下调，但这并不影响整体人工智能数据中心(aidc)的建设。aidc前置抢先建设还是要抢进度，区别只在于让转租的算力租赁进入aidc，还是用自己的H20进入aidc。(转租的卡也需要机房，而且机柜密度要求更高，不

AlDC柴发供需失衡 一、供需失衡的核心驱动因素 1. 需求端爆发 - AI算力基建投资高增：全球AI算力基建投资超万亿美元，中国未来三年计划投资至少5000亿元建设AIDC（人工智能数据中心）。高功率数据中心（单机柜功率20-100kW）对电力可靠性要求极高，需配置双路市电+UPS+柴

机器人、AI（DeepSeek）等科技股分歧加大，风偏下行，低位成长的固态电池表现，主要是从机器人和算力里高位兑现的资金在做高低切。AI一体机的前排表现尚好，DeepSeek带来的推理需求暴增，带来G端和B端对一体机的需求快速上量，我在【交流会】跟大家研究的那个依然是近期表现最强的。  

本轮机器人投资与过去两年主题投资有本质区别，交易乐观的量产指引，这两年是真实的量产从0到1的过程，能从供应链获取爬坡数据和主机厂进展。 供应链转移情况： 原来更多是交易提炼，现在逐渐从提炼转向国内如宇树机器人、智源、Figure、华为、赛灵思等其他供应链，可关注链条增多，看好1 - 2年的大贝塔行情

随便聊聊deepseek这个自己的看法..-AI的上半场行业闭环：英伟达（算力霸主）——各大云厂商资本开支（以推出强模型为目的买卡，装备竞赛）——算力产业链大繁荣。因此我管上半场叫作：英伟达一家独大，或者”一”生万物阶段，“没卡，没戏”。因为上半场所有人的共识就是：没有最先进的算力你就做不出好的模型

一. 消息面汇总据报道，英伟达或将于2025年3月召开的GTC大会推出CPO交换机新品。目前这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产；据悉，其内部的ASIC芯片将由台积电制造。CPO最新产业进程：（1）台积电已完成CPO与先进封装技术整合，其与博通共同开发的微环形光调节器MR

一、物理AI颠覆认知传统的机器人只能按照预设程序执行任务,他无法理解世界而生成式物理AI，是一种使自主机器（如机器人、自动驾驶汽车等）能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解，就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。加入物理知识后，考虑了

[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨，25年AI产业国内外强化共振，投资方向云端并进 前期持续强调云端共进，云侧算力基础设施高景气，同时重视25年端侧AI机会，物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商，有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向，

在2025年春晚的创意融合舞蹈《秧bot》中，16个人形机器人“福兮”身着秧歌服、手持红手帕，与16名新疆艺术学院的舞蹈演员共同表演。它们动作精准流畅，不仅能灵活挥舞机械臂转手绢，还能完成抛掷回收手绢、扭胯、摆臂等动作，与舞蹈演员配合默契。在人形机器人产业链中，减速器、传感器、丝杠、电机等都是占比较

周末川环科技的董秘怀着激动的心情披露了新客户情况，以及技术配方上的领先优势，基本坐实了液冷管路系统中的NV+华为双料冠军传闻。 从满满自豪感的答复中看得出来，这是有意出面，默认了之前市场上传的小作文内容基本属实。关于小作文的事，便不再赘述，可翻看我在董秘出面回复之前写的帖子：浅谈小作文《川

DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。1月20日，DeepSeek正式发布开源R1推理模型，性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩，且成本更低。DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式，给出了“平民版”模型，让大模型不再只是巨头的游戏。经济日报发文称，DeepSee

Robotaxi与Robovan：L4自动驾驶商业化落地的先行者 近年来，自动驾驶技术快速发展，但真正能够实现商业化落地的场景仍集中在垂直领域。其中，Robotaxi（无人出租车）和Robovan（无人物流车）凭借其清晰的商业模式和较高的技术成熟度，成为L4自动驾驶中最具潜力的应用方向。 技术特点

事件催化： 1、特朗普周五通过四项行政令，白宫计划在2030年前启动10座大型核电站建设，并在2050年前将美国核电产能翻四倍。要求能源部促进10座大型反应堆在2030年前开工建设，并为现有反应堆的电力升级提供融资支持。美股核电板块上涨16.97%，Lightbridge上涨42.59%领

当前全球可控核聚变投资和产业化加速，核聚变实验堆建设进入关键节点，在政策及产业端持续推动下，行业发展进入快车道。我国国务院国资委2024年10月明确将核聚变列为重点未来产业，提出“超前布局、梯次培育。此外，2025年是核工业创建70周年，中核集团将落地一批重大项目，推动核能“三步走”战略。2025年

如果有什么补充的欢迎大家补充，但是希望大家给出推荐的理由。可控核聚变原理及装置一、基本原理可控核聚变是指通过人工控制轻原子核（如氘、氚）在极端高温高压条件下聚合成较重原子核（如氦），并释放巨大能量的过程。其核心科学原理是模仿太阳内部的核聚变机制，但需克服两个关键挑战：​​高温高压环境​​：需将燃料加

【H20被禁】中长期看整体看利好国产卡+转租的算力租赁由于买不到卡，资本支出(capex)下调，但这并不影响整体人工智能数据中心(aidc)的建设。aidc前置抢先建设还是要抢进度，区别只在于让转租的算力租赁进入aidc，还是用自己的H20进入aidc。(转租的卡也需要机房，而且机柜密度要求更高，不

AlDC柴发供需失衡 一、供需失衡的核心驱动因素 1. 需求端爆发 - AI算力基建投资高增：全球AI算力基建投资超万亿美元，中国未来三年计划投资至少5000亿元建设AIDC（人工智能数据中心）。高功率数据中心（单机柜功率20-100kW）对电力可靠性要求极高，需配置双路市电+UPS+柴

机器人、AI（DeepSeek）等科技股分歧加大，风偏下行，低位成长的固态电池表现，主要是从机器人和算力里高位兑现的资金在做高低切。AI一体机的前排表现尚好，DeepSeek带来的推理需求暴增，带来G端和B端对一体机的需求快速上量，我在【交流会】跟大家研究的那个依然是近期表现最强的。  

本轮机器人投资与过去两年主题投资有本质区别，交易乐观的量产指引，这两年是真实的量产从0到1的过程，能从供应链获取爬坡数据和主机厂进展。 供应链转移情况： 原来更多是交易提炼，现在逐渐从提炼转向国内如宇树机器人、智源、Figure、华为、赛灵思等其他供应链，可关注链条增多，看好1 - 2年的大贝塔行情

随便聊聊deepseek这个自己的看法..-AI的上半场行业闭环：英伟达（算力霸主）——各大云厂商资本开支（以推出强模型为目的买卡，装备竞赛）——算力产业链大繁荣。因此我管上半场叫作：英伟达一家独大，或者”一”生万物阶段，“没卡，没戏”。因为上半场所有人的共识就是：没有最先进的算力你就做不出好的模型

一. 消息面汇总据报道，英伟达或将于2025年3月召开的GTC大会推出CPO交换机新品。目前这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产；据悉，其内部的ASIC芯片将由台积电制造。CPO最新产业进程：（1）台积电已完成CPO与先进封装技术整合，其与博通共同开发的微环形光调节器MR

一、物理AI颠覆认知传统的机器人只能按照预设程序执行任务,他无法理解世界而生成式物理AI，是一种使自主机器（如机器人、自动驾驶汽车等）能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解，就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。加入物理知识后，考虑了

[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨，25年AI产业国内外强化共振，投资方向云端并进 前期持续强调云端共进，云侧算力基础设施高景气，同时重视25年端侧AI机会，物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商，有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向，

在2025年春晚的创意融合舞蹈《秧bot》中，16个人形机器人“福兮”身着秧歌服、手持红手帕，与16名新疆艺术学院的舞蹈演员共同表演。它们动作精准流畅，不仅能灵活挥舞机械臂转手绢，还能完成抛掷回收手绢、扭胯、摆臂等动作，与舞蹈演员配合默契。在人形机器人产业链中，减速器、传感器、丝杠、电机等都是占比较

周末川环科技的董秘怀着激动的心情披露了新客户情况，以及技术配方上的领先优势，基本坐实了液冷管路系统中的NV+华为双料冠军传闻。 从满满自豪感的答复中看得出来，这是有意出面，默认了之前市场上传的小作文内容基本属实。关于小作文的事，便不再赘述，可翻看我在董秘出面回复之前写的帖子：浅谈小作文《川

DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。1月20日，DeepSeek正式发布开源R1推理模型，性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩，且成本更低。DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式，给出了“平民版”模型，让大模型不再只是巨头的游戏。经济日报发文称，DeepSee

Robotaxi与Robovan：L4自动驾驶商业化落地的先行者 近年来，自动驾驶技术快速发展，但真正能够实现商业化落地的场景仍集中在垂直领域。其中，Robotaxi（无人出租车）和Robovan（无人物流车）凭借其清晰的商业模式和较高的技术成熟度，成为L4自动驾驶中最具潜力的应用方向。 技术特点

事件催化： 1、特朗普周五通过四项行政令，白宫计划在2030年前启动10座大型核电站建设，并在2050年前将美国核电产能翻四倍。要求能源部促进10座大型反应堆在2030年前开工建设，并为现有反应堆的电力升级提供融资支持。美股核电板块上涨16.97%，Lightbridge上涨42.59%领

当前全球可控核聚变投资和产业化加速，核聚变实验堆建设进入关键节点，在政策及产业端持续推动下，行业发展进入快车道。我国国务院国资委2024年10月明确将核聚变列为重点未来产业，提出“超前布局、梯次培育。此外，2025年是核工业创建70周年，中核集团将落地一批重大项目，推动核能“三步走”战略。2025年

如果有什么补充的欢迎大家补充，但是希望大家给出推荐的理由。可控核聚变原理及装置一、基本原理可控核聚变是指通过人工控制轻原子核（如氘、氚）在极端高温高压条件下聚合成较重原子核（如氦），并释放巨大能量的过程。其核心科学原理是模仿太阳内部的核聚变机制，但需克服两个关键挑战：​​高温高压环境​​：需将燃料加

【H20被禁】中长期看整体看利好国产卡+转租的算力租赁由于买不到卡，资本支出(capex)下调，但这并不影响整体人工智能数据中心(aidc)的建设。aidc前置抢先建设还是要抢进度，区别只在于让转租的算力租赁进入aidc，还是用自己的H20进入aidc。(转租的卡也需要机房，而且机柜密度要求更高，不

AlDC柴发供需失衡 一、供需失衡的核心驱动因素 1. 需求端爆发 - AI算力基建投资高增：全球AI算力基建投资超万亿美元，中国未来三年计划投资至少5000亿元建设AIDC（人工智能数据中心）。高功率数据中心（单机柜功率20-100kW）对电力可靠性要求极高，需配置双路市电+UPS+柴

机器人、AI（DeepSeek）等科技股分歧加大，风偏下行，低位成长的固态电池表现，主要是从机器人和算力里高位兑现的资金在做高低切。AI一体机的前排表现尚好，DeepSeek带来的推理需求暴增，带来G端和B端对一体机的需求快速上量，我在【交流会】跟大家研究的那个依然是近期表现最强的。  

本轮机器人投资与过去两年主题投资有本质区别，交易乐观的量产指引，这两年是真实的量产从0到1的过程，能从供应链获取爬坡数据和主机厂进展。 供应链转移情况： 原来更多是交易提炼，现在逐渐从提炼转向国内如宇树机器人、智源、Figure、华为、赛灵思等其他供应链，可关注链条增多，看好1 - 2年的大贝塔行情

随便聊聊deepseek这个自己的看法..-AI的上半场行业闭环：英伟达（算力霸主）——各大云厂商资本开支（以推出强模型为目的买卡，装备竞赛）——算力产业链大繁荣。因此我管上半场叫作：英伟达一家独大，或者”一”生万物阶段，“没卡，没戏”。因为上半场所有人的共识就是：没有最先进的算力你就做不出好的模型

一. 消息面汇总据报道，英伟达或将于2025年3月召开的GTC大会推出CPO交换机新品。目前这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产；据悉，其内部的ASIC芯片将由台积电制造。CPO最新产业进程：（1）台积电已完成CPO与先进封装技术整合，其与博通共同开发的微环形光调节器MR

一、物理AI颠覆认知传统的机器人只能按照预设程序执行任务,他无法理解世界而生成式物理AI，是一种使自主机器（如机器人、自动驾驶汽车等）能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解，就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。加入物理知识后，考虑了

[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨，25年AI产业国内外强化共振，投资方向云端并进 前期持续强调云端共进，云侧算力基础设施高景气，同时重视25年端侧AI机会，物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商，有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向，

在2025年春晚的创意融合舞蹈《秧bot》中，16个人形机器人“福兮”身着秧歌服、手持红手帕，与16名新疆艺术学院的舞蹈演员共同表演。它们动作精准流畅，不仅能灵活挥舞机械臂转手绢，还能完成抛掷回收手绢、扭胯、摆臂等动作，与舞蹈演员配合默契。在人形机器人产业链中，减速器、传感器、丝杠、电机等都是占比较

周末川环科技的董秘怀着激动的心情披露了新客户情况，以及技术配方上的领先优势，基本坐实了液冷管路系统中的NV+华为双料冠军传闻。 从满满自豪感的答复中看得出来，这是有意出面，默认了之前市场上传的小作文内容基本属实。关于小作文的事，便不再赘述，可翻看我在董秘出面回复之前写的帖子：浅谈小作文《川

DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。1月20日，DeepSeek正式发布开源R1推理模型，性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩，且成本更低。DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式，给出了“平民版”模型，让大模型不再只是巨头的游戏。经济日报发文称，DeepSee

Robotaxi与Robovan：L4自动驾驶商业化落地的先行者 近年来，自动驾驶技术快速发展，但真正能够实现商业化落地的场景仍集中在垂直领域。其中，Robotaxi（无人出租车）和Robovan（无人物流车）凭借其清晰的商业模式和较高的技术成熟度，成为L4自动驾驶中最具潜力的应用方向。 技术特点

事件催化： 1、特朗普周五通过四项行政令，白宫计划在2030年前启动10座大型核电站建设，并在2050年前将美国核电产能翻四倍。要求能源部促进10座大型反应堆在2030年前开工建设，并为现有反应堆的电力升级提供融资支持。美股核电板块上涨16.97%，Lightbridge上涨42.59%领

当前全球可控核聚变投资和产业化加速，核聚变实验堆建设进入关键节点，在政策及产业端持续推动下，行业发展进入快车道。我国国务院国资委2024年10月明确将核聚变列为重点未来产业，提出“超前布局、梯次培育。此外，2025年是核工业创建70周年，中核集团将落地一批重大项目，推动核能“三步走”战略。2025年

如果有什么补充的欢迎大家补充，但是希望大家给出推荐的理由。可控核聚变原理及装置一、基本原理可控核聚变是指通过人工控制轻原子核（如氘、氚）在极端高温高压条件下聚合成较重原子核（如氦），并释放巨大能量的过程。其核心科学原理是模仿太阳内部的核聚变机制，但需克服两个关键挑战：​​高温高压环境​​：需将燃料加

【H20被禁】中长期看整体看利好国产卡+转租的算力租赁由于买不到卡，资本支出(capex)下调，但这并不影响整体人工智能数据中心(aidc)的建设。aidc前置抢先建设还是要抢进度，区别只在于让转租的算力租赁进入aidc，还是用自己的H20进入aidc。(转租的卡也需要机房，而且机柜密度要求更高，不

AlDC柴发供需失衡 一、供需失衡的核心驱动因素 1. 需求端爆发 - AI算力基建投资高增：全球AI算力基建投资超万亿美元，中国未来三年计划投资至少5000亿元建设AIDC（人工智能数据中心）。高功率数据中心（单机柜功率20-100kW）对电力可靠性要求极高，需配置双路市电+UPS+柴

机器人、AI（DeepSeek）等科技股分歧加大，风偏下行，低位成长的固态电池表现，主要是从机器人和算力里高位兑现的资金在做高低切。AI一体机的前排表现尚好，DeepSeek带来的推理需求暴增，带来G端和B端对一体机的需求快速上量，我在【交流会】跟大家研究的那个依然是近期表现最强的。  

本轮机器人投资与过去两年主题投资有本质区别，交易乐观的量产指引，这两年是真实的量产从0到1的过程，能从供应链获取爬坡数据和主机厂进展。 供应链转移情况： 原来更多是交易提炼，现在逐渐从提炼转向国内如宇树机器人、智源、Figure、华为、赛灵思等其他供应链，可关注链条增多，看好1 - 2年的大贝塔行情

随便聊聊deepseek这个自己的看法..-AI的上半场行业闭环：英伟达（算力霸主）——各大云厂商资本开支（以推出强模型为目的买卡，装备竞赛）——算力产业链大繁荣。因此我管上半场叫作：英伟达一家独大，或者”一”生万物阶段，“没卡，没戏”。因为上半场所有人的共识就是：没有最先进的算力你就做不出好的模型

一. 消息面汇总据报道，英伟达或将于2025年3月召开的GTC大会推出CPO交换机新品。目前这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产；据悉，其内部的ASIC芯片将由台积电制造。CPO最新产业进程：（1）台积电已完成CPO与先进封装技术整合，其与博通共同开发的微环形光调节器MR

一、物理AI颠覆认知传统的机器人只能按照预设程序执行任务,他无法理解世界而生成式物理AI，是一种使自主机器（如机器人、自动驾驶汽车等）能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解，就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。加入物理知识后，考虑了

[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨，25年AI产业国内外强化共振，投资方向云端并进 前期持续强调云端共进，云侧算力基础设施高景气，同时重视25年端侧AI机会，物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商，有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向，

在2025年春晚的创意融合舞蹈《秧bot》中，16个人形机器人“福兮”身着秧歌服、手持红手帕，与16名新疆艺术学院的舞蹈演员共同表演。它们动作精准流畅，不仅能灵活挥舞机械臂转手绢，还能完成抛掷回收手绢、扭胯、摆臂等动作，与舞蹈演员配合默契。在人形机器人产业链中，减速器、传感器、丝杠、电机等都是占比较

周末川环科技的董秘怀着激动的心情披露了新客户情况，以及技术配方上的领先优势，基本坐实了液冷管路系统中的NV+华为双料冠军传闻。 从满满自豪感的答复中看得出来，这是有意出面，默认了之前市场上传的小作文内容基本属实。关于小作文的事，便不再赘述，可翻看我在董秘出面回复之前写的帖子：浅谈小作文《川

DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。1月20日，DeepSeek正式发布开源R1推理模型，性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩，且成本更低。DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式，给出了“平民版”模型，让大模型不再只是巨头的游戏。经济日报发文称，DeepSee