华福证券指出,欧洲能源紧张持续或将助力储能短期景气度再提升,看好欧洲户储可持续性高景气,预计欧洲户储高景气有望维持至少3-5年。
具体来看:
1)电网薄弱&传统能源供应紧张&电力供需不平衡带来的持续性高电价与电力紧张,将推动庭用电逐步转向太阳能,户用光伏与储能系统经济性进一步提升,欧洲户储市场持续放量可期。
2)行业才刚爆发,年底户储有效渗透率依旧在小个位数,年装机需求存在持续上升空间。
海通证券也认为,欧洲能源危机加剧,电价上涨背景下,为保障能源安全、降低生活成本,能源对外依赖程度高的国家,居民侧安装光储系统的趋势不可逆。
还会影响哪些行业?
除储能外,综合多家券商研报观点和部分业内人士分析,以下行业&板块可能会受到欧洲能源危机的影响或者推动。
1、热泵
国联证券指出,热泵节能优势显著,兼具热水、取暖和制冷等多种功能,能够仅用1/4的能量撬动热量转移。由于地缘冲突、能源供应不稳,欧洲已出台多个政策和补贴推动热泵普及,今年上半年我国热泵对欧销售同比提升69%。
信达证券认为,目前欧洲热泵渗透率仍有巨大提升空间。其指出,挪威每千户居民中拥有50台热泵,是欧盟中保有量最高的国家之一,西班牙、芬兰每千户保有量略超40台,而捷克、德国、匈牙利、英国每千户热泵保有量目前不足10台。
据其测算,未来欧洲市场户用热泵市场空间将达到3773万台,叠加更新和商业、工业用热泵需求,预计未来欧洲市场热泵的长期市场需求量将超过4000万台,对应市场规模将超过4000亿欧元。
事实上,此前市场行情亦对此有所反应,日出东方、大元泵业等纷纷取得不错的股价涨幅。
2、虚拟电厂
虚拟电厂具有削峰填谷作用,据开源证券,欧美龙头积极探索市场型和自主型虚拟电厂。
例如Next Kraftwerke是欧洲最大的虚拟电厂运营商之一,提供涵盖数据采集、电力交易、电力销售、用户结算等全链条的解决方案,并提供虚拟电厂运营服务,盈利模式包括电网辅助服务和电力市场交易,凭借高超资源聚合能力和多元商业模式,营业收入实现较快增长。
此外特斯拉已初步构建起“车+桩+光+储+荷+智”的新能源闭环生态,其中虚拟电厂智能平台Autobidder是核心枢纽,负责新能源交易和控制管理。根据《智慧能源管理平台支撑需求侧变革》统计,Autobidder管理着数百兆瓦的电力资产,在澳大利亚等多地落地成熟的市场型虚拟电厂项目,并在美国德州积极探索自主型虚拟电厂模式。
3、新旧能源、化工
据业内相关人士分析指出,欧洲冬天即将到来,随着需求旺季的临近,欧洲能源价格大概率将进一步上行,可能还影响:
第一,受益海外价格上涨的能源品种,包括煤炭和天然气,但是价格传导具有不确定性,有海外业务的确定性更高一点。
第二,光伏、风电。出口需求持续高景气。
第三,欧洲电价飙升,部分工业品生产成本飙升,产能受限,利好国内相关产品的出口。
化工方面,欧洲维生素A、氯化钾、维生素E、甲酸、MDI、TDI、蛋氨酸、环氧丙烷等化工品产量的全球占比已达到50%、43%、36%、34%、28%、27%、27%和26%。
金属方面,欧洲精炼锌、精炼铜、电解铝、工业硅等金属品产量的全球占比为16%、11%、11%、8%。