【华建集团】节后龙：“AI+中特估+顺周期+一带一路+低估值重构
柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-27 23:32:20
1、AI标的。AI建筑设计垂类应用落地实践，ChatGPT、Diffusion融合自身70年语料库和7年数字化经验，部分环节效率提升十倍以上。各模块在院内逐步落地应用，未来理论上也可对外输出。
2、中特估标的。上海国资委控股，经营效率稳步提升，鲜明的中特估标的。现代化管理经验、市场化股权激励。激励指引2023年收入101亿元，yoy +26.3%。
3、顺周期标的。今年基建发力仍有必要，公司是建筑设计环节龙头标的，享受顺周期总量提升红利。旗下院士两名、员工上万人。2022年毛利润构成设计14.3亿、承包2.1亿、技术管理2.7亿。4、一带一路标的。2022年在一带一路国家17个境外项目平稳推进。公司是2015年“一带一路”行情的标杆标的。
5、低估值标的。企业模型本质变化。打破行业按注册工程师人头计算产能的商业模型。不仅降低费用，更重要的是产能将大幅提升，不再和工程师人数呈线性关系，峰值收入不再是人均产值*注册工程师，而是扩展到难以预测边界。带来的是公司估值从建筑设计向计算机软件估值30倍以上靠拢，当前仅17倍PE。
jjt
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
华建集团
工分
7.75
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 12
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1