先看数据。
1999年的已经本科毕业,所以这边只放了00-22年的数据,这代表了未来潜力。有兴趣的老师可以去网上搜索了解其他年代。
数据如下:
2000年:1765万
2001年:1696万
2002年:1641万
2003年:1594万
2004年:1588万
2005年:1612万
2006年:1581万
2007年:1591万
2008年:1604万
2009年:1587万
2010年:1588万
2011年:1600万
2012年:1635万
2013年:1640万
2014年:1687万
2015年:1655万
2016年:1786万
2017年:1723万
2018年:1523万
2019年:1465万
2020年:1200万
2021年:1062万
2022年:预计900万
人口下降正常,但降的这么快不正常。且结婚人数低迷,反弹没有出现,根据适龄夫妇的数据,我们大概率已彻底步入了新生1000w以内的时代,难以走出。
所以,以下影响将是长期、常态的。
影响:
1.幼儿产业方面:需求骤降。
2018年前出生人口均稳定在1600-1700w,而从18年开始逐渐减少,到今年末预计只有900w。那么今后奶粉、尿布、产房、月子中心、月嫂、的需求端都将比几年前的常态配置砍了40%多,相信这些行业的从业者这几年感受很明显。
2.教培/学校方面:生源骤降。
幼儿园今年开始,将以每年降100多万的速度减少生源,后年(2024)将比2018年前的常态骤降40%多的生源。小学将在3年1个月后(2026年),迎来一样的境况,其他类型的教培也将明显感受到需求的下降。
虽然现在数据很明显,但实体中估计很多学校和老师没这么敏感,没几年,3成的学校会被出清。届时从业者需有心理准备。
3.养老金方面:供需并济
养老金以后是妥妥不够了。
供给端:自己给自己加养老金,所以zc从开始到落地如此迅速和急迫。并且这个是要入市的,是要增长的,搞了这个zc,就意味着从现在起,股市是一定要长牛的,不然到时候发不出养老金将闹成大规模社会动荡。
需求端:延迟退休。劳动力什么的倒是其次,主要还是能晚五年支出养老金。所以延迟退休也是大势所趋,大家多锻炼身体吧。
4.提高生产力:科技破局
写来写去,终局还是要提高生产力,机器换人,数字提效,科技破局。这其实也是我们近期大国之争的破局之路,必经之路,所以产业升级和消费升级很重要。
投资风险和机会:
1.规避风险:
上面的行业,需求端大量减少的,这两年都需要规避。还有远期的一些人口相关密切的产业,像房产和教培,最近也许有触底反弹,核心个股有机会,但行业整体不会继续反转新高了,不要上头。
2.投资机会:
①辅助生殖
zc必将长期支持,渗透率也低,空间大。相信这次的纳入医保只是开始,这方面的标的也有不少,随便搜一下,发现有很多老师在普及了,澳洋健康、爱威科技等等,我这边就不再写了,短期没什么问题。
但要注意长期上zc支持度和实际业绩放量不一定成正比,毕竟生孩子的积极性和适龄夫妇的数量都在下降,渗透率低也不一定能上去,远期看有实际需求不及预期的风险。
②母婴等行业的出清
这个还要等几年,平稳了之后,由于新生人口暴降,需求暴跌40%,预计行业出清会很猛烈,只留下顶尖核心的那一批活下来,吃掉所有份额,半垄断,比如伊利这种。
③产业升级
产业升级是必经之路。核心是科创板块、工业互联网板块和核心科技股——不是那种靠着to G渠道吃饭、技术力一般的科技股,而是真正打出一片天的、可以助力增强生产力的核心科技股。他们是各个行业的细分龙头或者黑马冠军,今后科技支持的zc肯定会层出不穷,整体的估值也会逐步上升。这是最值得长线资金关注的板块。
一点浅见,不足之处望各位老师多多指教,有好的想法也希望可以一起讨论。