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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-03 07:00:16
美股数字货币板块爆发式上涨,整个数字货币板块大涨10%
7月2日昨夜美股数字货币概念板块表现强势。 美股三大指数低开高走,数字货币板块爆发式上涨。其中,BKKT大涨33.48%,ABTC大涨28.97%,SBET大涨27.81%,BETF大涨20.82%,比特数字大涨14.07%,比特矿业涨7.14%,整个数字货币板块大涨近10%。 昨夜美股数字货币概念板块上涨,主要是笔特笔价格上涨带动市场情绪、特朗普相关政策预期以及市场降息预期等因素所致,具体如下: - 笔特笔价格上涨:笔特笔作为数字货币的代表,其价格走势对数字货币概念股影响较大。7月2日笔特笔日
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四方精创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-03 06:44:41
对话HashKey Group董事长兼CEO肖风:稳定币预计推动支付行业的转型
近段时间以来,多地围绕稳定币的立法纷纷提速。中国香港《稳定币条例》很快将落地实施;美国正在推进《指导与建立美国稳定币国家创新法案》的通过与生效;英国金融行为监管局(FCA)近日发布了一份关于稳定币发行的咨询文件。 “香港作为全球重要的金融枢纽,必须跟上稳定币的发展趋势,香港的《稳定币条例》是全球稳定币制度的重要一步。”近日,在接受界面新闻记者的采访时,HashKeyGroup董事长兼CEO肖风如是称。 围绕稳定币的使用场景,在岸交易所的优劣势,以及人民币稳定币的发展可能性等话题,肖风向界面新闻记
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京北方
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-02 16:14:09
【浙商计算机]重点推荐标的一-京北方携手国富量子,深度入局虚拟资产市场
事件 近日,京北方与国富量子创新有限公司正式签署战略合作协议。双方将凭借各自在资本市场和金融科技领域的资源禀赋,聚焦虚拟资产及数字货币业务展开深度合作。 国富量子创新有限公司介绍: 1、香港联交所主板上市(股票代码:290.HK) 。 2、早期投资成为圆币科技的创始股东。 3、拥有全牌照金融业务资质。 4、在数字资产方面的布局已覆盖“稳定币发行一合规交易一托管/银行服务一专业资管(主动管理+基金投资)一应用生态(RWA、加速器)一底层资产配置”的完整数字资产价值链,形成了“牌照+生态”的独特商业
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京北方
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-02 16:10:50
稳定币:波动加大,怎么看?
目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能够获取系统订单的IT服务商、市占率较高的生态拓展商
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京北方
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宇信科技
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戈壁淘金
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2025-07-02 10:35:44
阿洛酮糖审批通过
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百龙创园
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2025-07-02 09:14:35
号角:抄底稳定币-RWA!
7.1稳定币迎来较大幅度调整,主要有2个因素: 1、大摩出看空circle报告;2、量化新规传言。大摩的报告可以看下,美股能做空挣钱就不过多评价了。量化新规传言导致资金对高标短期有担心,这或许是稳定币暴跌更大的影响。 我们无比坚定看好代币化的产业大趋势,或许除了circle,大家可以看下robinhood (市值800亿美元,2年10倍+),如果从2024年开始算涨幅远超NVIDIA。 一定要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和抄底的底气! [核心标的] 蚂蚁RWA平台:【朗新集团,协鑫能科];
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协鑫能科
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戈壁淘金
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2025-07-02 06:37:37
投资策略:7月市场观点,重视业绩定价线索
1、中报窗口将启,关注三条业绩定价线索: 其一,工业企业利润视角:基于4-5月的跟踪情况,中报有望实现边际改善的方向更多集中在内需主导方向,比如燃气、饮料乳品、化学制药等;其次电网设备、电力、钢铁、煤炭等方向预计增速维持相对平稳;而炼化及贸易、工业金属、纺服制造链的边际降速压力预计相对较高。 其二,中观景气跟踪视角:“价”的线索:主要集中在有色金属和基础化工两个领域,如有色领域的贵金属(黄金)、能源金属(钴)、小金属(锑、铬)等,化工领域的硫酸、硫磺等。“量”的线索:主要体现在工程机械和汽车链上
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长城军工
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金龙羽
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红宝丽
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北方铜业
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戈壁淘金
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2025-07-02 05:40:16
国盛证券-区块链行业:Robinhood入局,美股代币化再提速0702
我们在前一篇报告《稳定币的下一站:国际支付、美股代币化与AIAgent》中明确提到,美股代币化将是稳定币应用推进的重要赛道,这将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。近日,券商巨头Robinhood宣布在欧洲推出代币化美股与ETF交易,预示着美股代币化的推进将提速。有望进一步倒逼监管跟进,推动美股代币化相关监管政策的落地。 Robinhood推出美股代币产品,美股代币化发展再提速。2025年6月30日,Robinhood宣布推出一些列加密产品套件,核心包括:向欧洲用户提供代币化美股与ETF交易,覆盖
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四方精创
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朗新集团
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恒宝股份
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戈壁淘金
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2025-07-01 17:46:21
广发证券:全球铜矿产量增速已近拐点,重视铜价弹性
核心观点: 铜矿:全球长期资本开支压制增量,老矿品位下滑、地缘风险上升使得存量难稳产。据彭博、公司财报,从全球约450个铜矿项目的统计看,我们预计乐观情况下,2025、2026、2027年全球铜矿产量增量分别为56、128、47万吨,对应增速约2.5%、5.6%、1.9%。中性情况下,预计2025、2026、2027年铜供给增速约为2.0%、3.0%、1.0%,低于2021-2024年的同比增速,2028年后增速明显低于1.0%。铜矿产量增长乏力的主因是经历超过10年的低资本开支,铜矿产业增量项
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金诚信
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戈壁淘金
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2025-07-01 17:36:54
太辰光-300570-光连接器件领军,CPO交换机核心标的,目标价132.30元
绑定全球光纤龙头康宁,进入北美大厂供应链:公司是国内光纤连接器领军,康宁占公司收入比重的70%。康宁的下游客户包括英伟达、微软等,公司通过康宁间接供应北美客户。我们估算太辰光收入约占康宁光通信业务营业成本的12%。根据康宁1Q25业绩会,我们计算得1Q25康宁光通信企业网络产品2024-27年收入CAGR的指引为18%,对比4Q24的指引提升6pct,体现下游需求旺盛。 主营产品MPO进入上行周期,公司具备客户、供应链端优势:MPO具备量价齐升的逻辑。1)GPU大规模集群带来组网架构升级,MPO
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太辰光
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-01 16:59:42
深海经济产业链
深海经济产业链
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神开股份
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巨力索具
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戈壁淘金
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2025-07-01 15:58:15
【中信机械]深海科技主题建议重点关注
#2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 深海科技投资逻辑: 我们持续看好“深海
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亚星锚链
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天工国际
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-01 10:21:38
[民生计算机] 再度明确观点,无惧调整,坚定看好 RWA+主线
今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好RWA+主线带来的投资机遇,叠加近期货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环!! 我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: 资金来源端:加密货币市场存在3.3万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; 资产供给端:以稳定币作为链上交易+支付+跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地
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朗新集团
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宇信科技
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戈壁淘金
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2025-07-01 09:02:55
[民生电子】沐曦&摩尔启动上市:国产AI全链突围
今晚沐曦和摩尔线程正式递交招股书,启动科创板上市,引起市场广泛关注。沐曦和摩尔作为国产GPU领军者,不断打破海外算力的垄断,加速突围,在此我们梳理招股书及产业链信息如下: 财务总览 沐曦:22年至24年,营收从43万元增长至 7.43亿元。25Q1实现营收3.2亿元,其中训推一体系列gpu板卡收入3.12亿元,占比97.55%,实现归母净利润-2.33亿元; 摩尔线程:22年至24年,营收由0.46亿增长至 4.38亿元,CAGR高达208%,其中24年AI智算实现收入3.36亿元,占比77.6
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2025-07-01 09:00:21
聚变能源首次商业化电力采购落地点评,行业长期成长趋势极度明确
【事件]财联社6月30日电,谷歌母公司 Alphabet宣布已与CFS达成协议,将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力,此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。 【CFS进展]CFS目前已获超33亿美金融资,估值达80亿美金,今年3月份装置组装工作正式拉开序幕,技术路线为全高温超导托卡马克,其正在弗吉尼亚州建设的ARC示范项目,毗邻全球最大的数据中心集群。 【行业观点]我们认为聚变行业长期趋势已经确立,行业政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利
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美股数字货币板块爆发式上涨,整个数字货币板块大涨10%
7月2日昨夜美股数字货币概念板块表现强势。 美股三大指数低开高走,数字货币板块爆发式上涨。其中,BKKT大涨33.48%,ABTC大涨28.97%,SBET大涨27.81%,BETF大涨20.82%,比特数字大涨14.07%,比特矿业涨7.14%,整个数字货币板块大涨近10%。 昨夜美股数字货币概念板块上涨,主要是笔特笔价格上涨带动市场情绪、特朗普相关政策预期以及市场降息预期等因素所致,具体如下: - 笔特笔价格上涨:笔特笔作为数字货币的代表,其价格走势对数字货币概念股影响较大。7月2日笔特笔日
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对话HashKey Group董事长兼CEO肖风:稳定币预计推动支付行业的转型
近段时间以来,多地围绕稳定币的立法纷纷提速。中国香港《稳定币条例》很快将落地实施;美国正在推进《指导与建立美国稳定币国家创新法案》的通过与生效;英国金融行为监管局(FCA)近日发布了一份关于稳定币发行的咨询文件。 “香港作为全球重要的金融枢纽,必须跟上稳定币的发展趋势,香港的《稳定币条例》是全球稳定币制度的重要一步。”近日,在接受界面新闻记者的采访时,HashKeyGroup董事长兼CEO肖风如是称。 围绕稳定币的使用场景,在岸交易所的优劣势,以及人民币稳定币的发展可能性等话题,肖风向界面新闻记
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【浙商计算机]重点推荐标的一-京北方携手国富量子,深度入局虚拟资产市场
事件 近日,京北方与国富量子创新有限公司正式签署战略合作协议。双方将凭借各自在资本市场和金融科技领域的资源禀赋,聚焦虚拟资产及数字货币业务展开深度合作。 国富量子创新有限公司介绍: 1、香港联交所主板上市(股票代码:290.HK) 。 2、早期投资成为圆币科技的创始股东。 3、拥有全牌照金融业务资质。 4、在数字资产方面的布局已覆盖“稳定币发行一合规交易一托管/银行服务一专业资管(主动管理+基金投资)一应用生态(RWA、加速器)一底层资产配置”的完整数字资产价值链,形成了“牌照+生态”的独特商业
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稳定币:波动加大,怎么看?
目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能够获取系统订单的IT服务商、市占率较高的生态拓展商
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2025-07-02 10:35:44
阿洛酮糖审批通过
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号角:抄底稳定币-RWA!
7.1稳定币迎来较大幅度调整,主要有2个因素: 1、大摩出看空circle报告;2、量化新规传言。大摩的报告可以看下,美股能做空挣钱就不过多评价了。量化新规传言导致资金对高标短期有担心,这或许是稳定币暴跌更大的影响。 我们无比坚定看好代币化的产业大趋势,或许除了circle,大家可以看下robinhood (市值800亿美元,2年10倍+),如果从2024年开始算涨幅远超NVIDIA。 一定要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和抄底的底气! [核心标的] 蚂蚁RWA平台:【朗新集团,协鑫能科];
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协鑫能科
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投资策略:7月市场观点,重视业绩定价线索
1、中报窗口将启,关注三条业绩定价线索: 其一,工业企业利润视角:基于4-5月的跟踪情况,中报有望实现边际改善的方向更多集中在内需主导方向,比如燃气、饮料乳品、化学制药等;其次电网设备、电力、钢铁、煤炭等方向预计增速维持相对平稳;而炼化及贸易、工业金属、纺服制造链的边际降速压力预计相对较高。 其二,中观景气跟踪视角:“价”的线索:主要集中在有色金属和基础化工两个领域,如有色领域的贵金属(黄金)、能源金属(钴)、小金属(锑、铬)等,化工领域的硫酸、硫磺等。“量”的线索:主要体现在工程机械和汽车链上
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长城军工
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金龙羽
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北方铜业
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国盛证券-区块链行业:Robinhood入局,美股代币化再提速0702
我们在前一篇报告《稳定币的下一站:国际支付、美股代币化与AIAgent》中明确提到,美股代币化将是稳定币应用推进的重要赛道,这将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。近日,券商巨头Robinhood宣布在欧洲推出代币化美股与ETF交易,预示着美股代币化的推进将提速。有望进一步倒逼监管跟进,推动美股代币化相关监管政策的落地。 Robinhood推出美股代币产品,美股代币化发展再提速。2025年6月30日,Robinhood宣布推出一些列加密产品套件,核心包括:向欧洲用户提供代币化美股与ETF交易,覆盖
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广发证券:全球铜矿产量增速已近拐点,重视铜价弹性
核心观点: 铜矿:全球长期资本开支压制增量,老矿品位下滑、地缘风险上升使得存量难稳产。据彭博、公司财报,从全球约450个铜矿项目的统计看,我们预计乐观情况下,2025、2026、2027年全球铜矿产量增量分别为56、128、47万吨,对应增速约2.5%、5.6%、1.9%。中性情况下,预计2025、2026、2027年铜供给增速约为2.0%、3.0%、1.0%,低于2021-2024年的同比增速,2028年后增速明显低于1.0%。铜矿产量增长乏力的主因是经历超过10年的低资本开支,铜矿产业增量项
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金诚信
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2025-07-01 17:36:54
太辰光-300570-光连接器件领军,CPO交换机核心标的,目标价132.30元
绑定全球光纤龙头康宁,进入北美大厂供应链:公司是国内光纤连接器领军,康宁占公司收入比重的70%。康宁的下游客户包括英伟达、微软等,公司通过康宁间接供应北美客户。我们估算太辰光收入约占康宁光通信业务营业成本的12%。根据康宁1Q25业绩会,我们计算得1Q25康宁光通信企业网络产品2024-27年收入CAGR的指引为18%,对比4Q24的指引提升6pct,体现下游需求旺盛。 主营产品MPO进入上行周期,公司具备客户、供应链端优势:MPO具备量价齐升的逻辑。1)GPU大规模集群带来组网架构升级,MPO
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太辰光
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2025-07-01 16:59:42
深海经济产业链
深海经济产业链
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神开股份
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【中信机械]深海科技主题建议重点关注
#2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 深海科技投资逻辑: 我们持续看好“深海
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[民生计算机] 再度明确观点,无惧调整,坚定看好 RWA+主线
今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好RWA+主线带来的投资机遇,叠加近期货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环!! 我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: 资金来源端:加密货币市场存在3.3万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; 资产供给端:以稳定币作为链上交易+支付+跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地
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[民生电子】沐曦&摩尔启动上市:国产AI全链突围
今晚沐曦和摩尔线程正式递交招股书,启动科创板上市,引起市场广泛关注。沐曦和摩尔作为国产GPU领军者,不断打破海外算力的垄断,加速突围,在此我们梳理招股书及产业链信息如下: 财务总览 沐曦:22年至24年,营收从43万元增长至 7.43亿元。25Q1实现营收3.2亿元,其中训推一体系列gpu板卡收入3.12亿元,占比97.55%,实现归母净利润-2.33亿元; 摩尔线程:22年至24年,营收由0.46亿增长至 4.38亿元,CAGR高达208%,其中24年AI智算实现收入3.36亿元,占比77.6
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聚变能源首次商业化电力采购落地点评,行业长期成长趋势极度明确
【事件]财联社6月30日电,谷歌母公司 Alphabet宣布已与CFS达成协议,将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力,此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。 【CFS进展]CFS目前已获超33亿美金融资,估值达80亿美金,今年3月份装置组装工作正式拉开序幕,技术路线为全高温超导托卡马克,其正在弗吉尼亚州建设的ARC示范项目,毗邻全球最大的数据中心集群。 【行业观点]我们认为聚变行业长期趋势已经确立,行业政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利
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美股数字货币板块爆发式上涨,整个数字货币板块大涨10%
7月2日昨夜美股数字货币概念板块表现强势。 美股三大指数低开高走,数字货币板块爆发式上涨。其中,BKKT大涨33.48%,ABTC大涨28.97%,SBET大涨27.81%,BETF大涨20.82%,比特数字大涨14.07%,比特矿业涨7.14%,整个数字货币板块大涨近10%。 昨夜美股数字货币概念板块上涨,主要是笔特笔价格上涨带动市场情绪、特朗普相关政策预期以及市场降息预期等因素所致,具体如下: - 笔特笔价格上涨:笔特笔作为数字货币的代表,其价格走势对数字货币概念股影响较大。7月2日笔特笔日
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对话HashKey Group董事长兼CEO肖风:稳定币预计推动支付行业的转型
近段时间以来,多地围绕稳定币的立法纷纷提速。中国香港《稳定币条例》很快将落地实施;美国正在推进《指导与建立美国稳定币国家创新法案》的通过与生效;英国金融行为监管局(FCA)近日发布了一份关于稳定币发行的咨询文件。 “香港作为全球重要的金融枢纽,必须跟上稳定币的发展趋势,香港的《稳定币条例》是全球稳定币制度的重要一步。”近日,在接受界面新闻记者的采访时,HashKeyGroup董事长兼CEO肖风如是称。 围绕稳定币的使用场景,在岸交易所的优劣势,以及人民币稳定币的发展可能性等话题,肖风向界面新闻记
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戈壁淘金
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2025-07-02 16:14:09
【浙商计算机]重点推荐标的一-京北方携手国富量子,深度入局虚拟资产市场
事件 近日,京北方与国富量子创新有限公司正式签署战略合作协议。双方将凭借各自在资本市场和金融科技领域的资源禀赋,聚焦虚拟资产及数字货币业务展开深度合作。 国富量子创新有限公司介绍: 1、香港联交所主板上市(股票代码:290.HK) 。 2、早期投资成为圆币科技的创始股东。 3、拥有全牌照金融业务资质。 4、在数字资产方面的布局已覆盖“稳定币发行一合规交易一托管/银行服务一专业资管(主动管理+基金投资)一应用生态(RWA、加速器)一底层资产配置”的完整数字资产价值链,形成了“牌照+生态”的独特商业
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京北方
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2025-07-02 16:10:50
稳定币:波动加大,怎么看?
目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能够获取系统订单的IT服务商、市占率较高的生态拓展商
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京北方
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2025-07-02 09:14:35
号角:抄底稳定币-RWA!
7.1稳定币迎来较大幅度调整,主要有2个因素: 1、大摩出看空circle报告;2、量化新规传言。大摩的报告可以看下,美股能做空挣钱就不过多评价了。量化新规传言导致资金对高标短期有担心,这或许是稳定币暴跌更大的影响。 我们无比坚定看好代币化的产业大趋势,或许除了circle,大家可以看下robinhood (市值800亿美元,2年10倍+),如果从2024年开始算涨幅远超NVIDIA。 一定要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和抄底的底气! [核心标的] 蚂蚁RWA平台:【朗新集团,协鑫能科];
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协鑫能科
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2025-07-02 06:37:37
投资策略:7月市场观点,重视业绩定价线索
1、中报窗口将启,关注三条业绩定价线索: 其一,工业企业利润视角:基于4-5月的跟踪情况,中报有望实现边际改善的方向更多集中在内需主导方向,比如燃气、饮料乳品、化学制药等;其次电网设备、电力、钢铁、煤炭等方向预计增速维持相对平稳;而炼化及贸易、工业金属、纺服制造链的边际降速压力预计相对较高。 其二,中观景气跟踪视角:“价”的线索:主要集中在有色金属和基础化工两个领域,如有色领域的贵金属(黄金)、能源金属(钴)、小金属(锑、铬)等,化工领域的硫酸、硫磺等。“量”的线索:主要体现在工程机械和汽车链上
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2025-07-02 05:40:16
国盛证券-区块链行业:Robinhood入局,美股代币化再提速0702
我们在前一篇报告《稳定币的下一站:国际支付、美股代币化与AIAgent》中明确提到,美股代币化将是稳定币应用推进的重要赛道,这将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。近日,券商巨头Robinhood宣布在欧洲推出代币化美股与ETF交易,预示着美股代币化的推进将提速。有望进一步倒逼监管跟进,推动美股代币化相关监管政策的落地。 Robinhood推出美股代币产品,美股代币化发展再提速。2025年6月30日,Robinhood宣布推出一些列加密产品套件,核心包括:向欧洲用户提供代币化美股与ETF交易,覆盖
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四方精创
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2025-07-01 17:46:21
广发证券:全球铜矿产量增速已近拐点,重视铜价弹性
核心观点: 铜矿:全球长期资本开支压制增量,老矿品位下滑、地缘风险上升使得存量难稳产。据彭博、公司财报,从全球约450个铜矿项目的统计看,我们预计乐观情况下,2025、2026、2027年全球铜矿产量增量分别为56、128、47万吨,对应增速约2.5%、5.6%、1.9%。中性情况下,预计2025、2026、2027年铜供给增速约为2.0%、3.0%、1.0%,低于2021-2024年的同比增速,2028年后增速明显低于1.0%。铜矿产量增长乏力的主因是经历超过10年的低资本开支,铜矿产业增量项
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太辰光-300570-光连接器件领军,CPO交换机核心标的,目标价132.30元
绑定全球光纤龙头康宁,进入北美大厂供应链:公司是国内光纤连接器领军,康宁占公司收入比重的70%。康宁的下游客户包括英伟达、微软等,公司通过康宁间接供应北美客户。我们估算太辰光收入约占康宁光通信业务营业成本的12%。根据康宁1Q25业绩会,我们计算得1Q25康宁光通信企业网络产品2024-27年收入CAGR的指引为18%,对比4Q24的指引提升6pct,体现下游需求旺盛。 主营产品MPO进入上行周期,公司具备客户、供应链端优势:MPO具备量价齐升的逻辑。1)GPU大规模集群带来组网架构升级,MPO
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太辰光
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2025-07-01 16:59:42
深海经济产业链
深海经济产业链
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2025-07-01 15:58:15
【中信机械]深海科技主题建议重点关注
#2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 深海科技投资逻辑: 我们持续看好“深海
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2025-07-01 10:21:38
[民生计算机] 再度明确观点,无惧调整,坚定看好 RWA+主线
今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好RWA+主线带来的投资机遇,叠加近期货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环!! 我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: 资金来源端:加密货币市场存在3.3万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; 资产供给端:以稳定币作为链上交易+支付+跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地
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朗新集团
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2025-07-01 09:02:55
[民生电子】沐曦&摩尔启动上市:国产AI全链突围
今晚沐曦和摩尔线程正式递交招股书,启动科创板上市,引起市场广泛关注。沐曦和摩尔作为国产GPU领军者,不断打破海外算力的垄断,加速突围,在此我们梳理招股书及产业链信息如下: 财务总览 沐曦:22年至24年,营收从43万元增长至 7.43亿元。25Q1实现营收3.2亿元,其中训推一体系列gpu板卡收入3.12亿元,占比97.55%,实现归母净利润-2.33亿元; 摩尔线程:22年至24年,营收由0.46亿增长至 4.38亿元,CAGR高达208%,其中24年AI智算实现收入3.36亿元,占比77.6
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2025-07-01 09:00:21
聚变能源首次商业化电力采购落地点评,行业长期成长趋势极度明确
【事件]财联社6月30日电,谷歌母公司 Alphabet宣布已与CFS达成协议,将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力,此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。 【CFS进展]CFS目前已获超33亿美金融资,估值达80亿美金,今年3月份装置组装工作正式拉开序幕,技术路线为全高温超导托卡马克,其正在弗吉尼亚州建设的ARC示范项目,毗邻全球最大的数据中心集群。 【行业观点]我们认为聚变行业长期趋势已经确立,行业政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利
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国光电气
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2025-07-03 07:00:16
美股数字货币板块爆发式上涨,整个数字货币板块大涨10%
7月2日昨夜美股数字货币概念板块表现强势。 美股三大指数低开高走,数字货币板块爆发式上涨。其中,BKKT大涨33.48%,ABTC大涨28.97%,SBET大涨27.81%,BETF大涨20.82%,比特数字大涨14.07%,比特矿业涨7.14%,整个数字货币板块大涨近10%。 昨夜美股数字货币概念板块上涨,主要是笔特笔价格上涨带动市场情绪、特朗普相关政策预期以及市场降息预期等因素所致,具体如下: - 笔特笔价格上涨:笔特笔作为数字货币的代表,其价格走势对数字货币概念股影响较大。7月2日笔特笔日
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四方精创
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2025-07-03 06:44:41
对话HashKey Group董事长兼CEO肖风:稳定币预计推动支付行业的转型
近段时间以来,多地围绕稳定币的立法纷纷提速。中国香港《稳定币条例》很快将落地实施;美国正在推进《指导与建立美国稳定币国家创新法案》的通过与生效;英国金融行为监管局(FCA)近日发布了一份关于稳定币发行的咨询文件。 “香港作为全球重要的金融枢纽,必须跟上稳定币的发展趋势,香港的《稳定币条例》是全球稳定币制度的重要一步。”近日,在接受界面新闻记者的采访时,HashKeyGroup董事长兼CEO肖风如是称。 围绕稳定币的使用场景,在岸交易所的优劣势,以及人民币稳定币的发展可能性等话题,肖风向界面新闻记
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【浙商计算机]重点推荐标的一-京北方携手国富量子,深度入局虚拟资产市场
事件 近日,京北方与国富量子创新有限公司正式签署战略合作协议。双方将凭借各自在资本市场和金融科技领域的资源禀赋,聚焦虚拟资产及数字货币业务展开深度合作。 国富量子创新有限公司介绍: 1、香港联交所主板上市(股票代码:290.HK) 。 2、早期投资成为圆币科技的创始股东。 3、拥有全牌照金融业务资质。 4、在数字资产方面的布局已覆盖“稳定币发行一合规交易一托管/银行服务一专业资管(主动管理+基金投资)一应用生态(RWA、加速器)一底层资产配置”的完整数字资产价值链,形成了“牌照+生态”的独特商业
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稳定币:波动加大,怎么看?
目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能够获取系统订单的IT服务商、市占率较高的生态拓展商
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号角:抄底稳定币-RWA!
7.1稳定币迎来较大幅度调整,主要有2个因素: 1、大摩出看空circle报告;2、量化新规传言。大摩的报告可以看下,美股能做空挣钱就不过多评价了。量化新规传言导致资金对高标短期有担心,这或许是稳定币暴跌更大的影响。 我们无比坚定看好代币化的产业大趋势,或许除了circle,大家可以看下robinhood (市值800亿美元,2年10倍+),如果从2024年开始算涨幅远超NVIDIA。 一定要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和抄底的底气! [核心标的] 蚂蚁RWA平台:【朗新集团,协鑫能科];
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投资策略:7月市场观点,重视业绩定价线索
1、中报窗口将启,关注三条业绩定价线索: 其一,工业企业利润视角:基于4-5月的跟踪情况,中报有望实现边际改善的方向更多集中在内需主导方向,比如燃气、饮料乳品、化学制药等;其次电网设备、电力、钢铁、煤炭等方向预计增速维持相对平稳;而炼化及贸易、工业金属、纺服制造链的边际降速压力预计相对较高。 其二,中观景气跟踪视角:“价”的线索:主要集中在有色金属和基础化工两个领域,如有色领域的贵金属(黄金)、能源金属(钴)、小金属(锑、铬)等,化工领域的硫酸、硫磺等。“量”的线索:主要体现在工程机械和汽车链上
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国盛证券-区块链行业:Robinhood入局,美股代币化再提速0702
我们在前一篇报告《稳定币的下一站:国际支付、美股代币化与AIAgent》中明确提到,美股代币化将是稳定币应用推进的重要赛道,这将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。近日,券商巨头Robinhood宣布在欧洲推出代币化美股与ETF交易,预示着美股代币化的推进将提速。有望进一步倒逼监管跟进,推动美股代币化相关监管政策的落地。 Robinhood推出美股代币产品,美股代币化发展再提速。2025年6月30日,Robinhood宣布推出一些列加密产品套件,核心包括:向欧洲用户提供代币化美股与ETF交易,覆盖
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广发证券:全球铜矿产量增速已近拐点,重视铜价弹性
核心观点: 铜矿:全球长期资本开支压制增量,老矿品位下滑、地缘风险上升使得存量难稳产。据彭博、公司财报,从全球约450个铜矿项目的统计看,我们预计乐观情况下,2025、2026、2027年全球铜矿产量增量分别为56、128、47万吨,对应增速约2.5%、5.6%、1.9%。中性情况下,预计2025、2026、2027年铜供给增速约为2.0%、3.0%、1.0%,低于2021-2024年的同比增速,2028年后增速明显低于1.0%。铜矿产量增长乏力的主因是经历超过10年的低资本开支,铜矿产业增量项
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太辰光-300570-光连接器件领军,CPO交换机核心标的,目标价132.30元
绑定全球光纤龙头康宁,进入北美大厂供应链:公司是国内光纤连接器领军,康宁占公司收入比重的70%。康宁的下游客户包括英伟达、微软等,公司通过康宁间接供应北美客户。我们估算太辰光收入约占康宁光通信业务营业成本的12%。根据康宁1Q25业绩会,我们计算得1Q25康宁光通信企业网络产品2024-27年收入CAGR的指引为18%,对比4Q24的指引提升6pct,体现下游需求旺盛。 主营产品MPO进入上行周期,公司具备客户、供应链端优势:MPO具备量价齐升的逻辑。1)GPU大规模集群带来组网架构升级,MPO
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【中信机械]深海科技主题建议重点关注
#2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 深海科技投资逻辑: 我们持续看好“深海
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[民生计算机] 再度明确观点,无惧调整,坚定看好 RWA+主线
今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好RWA+主线带来的投资机遇,叠加近期货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环!! 我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: 资金来源端:加密货币市场存在3.3万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; 资产供给端:以稳定币作为链上交易+支付+跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地
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[民生电子】沐曦&摩尔启动上市:国产AI全链突围
今晚沐曦和摩尔线程正式递交招股书,启动科创板上市,引起市场广泛关注。沐曦和摩尔作为国产GPU领军者,不断打破海外算力的垄断,加速突围,在此我们梳理招股书及产业链信息如下: 财务总览 沐曦:22年至24年,营收从43万元增长至 7.43亿元。25Q1实现营收3.2亿元,其中训推一体系列gpu板卡收入3.12亿元,占比97.55%,实现归母净利润-2.33亿元; 摩尔线程:22年至24年,营收由0.46亿增长至 4.38亿元,CAGR高达208%,其中24年AI智算实现收入3.36亿元,占比77.6
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聚变能源首次商业化电力采购落地点评,行业长期成长趋势极度明确
【事件]财联社6月30日电,谷歌母公司 Alphabet宣布已与CFS达成协议,将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力,此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。 【CFS进展]CFS目前已获超33亿美金融资,估值达80亿美金,今年3月份装置组装工作正式拉开序幕,技术路线为全高温超导托卡马克,其正在弗吉尼亚州建设的ARC示范项目,毗邻全球最大的数据中心集群。 【行业观点]我们认为聚变行业长期趋势已经确立,行业政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利
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美股数字货币板块爆发式上涨,整个数字货币板块大涨10%
7月2日昨夜美股数字货币概念板块表现强势。 美股三大指数低开高走,数字货币板块爆发式上涨。其中,BKKT大涨33.48%,ABTC大涨28.97%,SBET大涨27.81%,BETF大涨20.82%,比特数字大涨14.07%,比特矿业涨7.14%,整个数字货币板块大涨近10%。 昨夜美股数字货币概念板块上涨,主要是笔特笔价格上涨带动市场情绪、特朗普相关政策预期以及市场降息预期等因素所致,具体如下: - 笔特笔价格上涨:笔特笔作为数字货币的代表,其价格走势对数字货币概念股影响较大。7月2日笔特笔日
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对话HashKey Group董事长兼CEO肖风:稳定币预计推动支付行业的转型
近段时间以来,多地围绕稳定币的立法纷纷提速。中国香港《稳定币条例》很快将落地实施;美国正在推进《指导与建立美国稳定币国家创新法案》的通过与生效;英国金融行为监管局(FCA)近日发布了一份关于稳定币发行的咨询文件。 “香港作为全球重要的金融枢纽,必须跟上稳定币的发展趋势,香港的《稳定币条例》是全球稳定币制度的重要一步。”近日,在接受界面新闻记者的采访时,HashKeyGroup董事长兼CEO肖风如是称。 围绕稳定币的使用场景,在岸交易所的优劣势,以及人民币稳定币的发展可能性等话题,肖风向界面新闻记
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目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能够获取系统订单的IT服务商、市占率较高的生态拓展商
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阿洛酮糖审批通过
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百龙创园
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-02 09:14:35
号角:抄底稳定币-RWA!
7.1稳定币迎来较大幅度调整,主要有2个因素: 1、大摩出看空circle报告;2、量化新规传言。大摩的报告可以看下,美股能做空挣钱就不过多评价了。量化新规传言导致资金对高标短期有担心,这或许是稳定币暴跌更大的影响。 我们无比坚定看好代币化的产业大趋势,或许除了circle,大家可以看下robinhood (市值800亿美元,2年10倍+),如果从2024年开始算涨幅远超NVIDIA。 一定要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和抄底的底气! [核心标的] 蚂蚁RWA平台:【朗新集团,协鑫能科];
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协鑫能科
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-02 06:37:37
投资策略:7月市场观点,重视业绩定价线索
1、中报窗口将启,关注三条业绩定价线索: 其一,工业企业利润视角:基于4-5月的跟踪情况,中报有望实现边际改善的方向更多集中在内需主导方向,比如燃气、饮料乳品、化学制药等;其次电网设备、电力、钢铁、煤炭等方向预计增速维持相对平稳;而炼化及贸易、工业金属、纺服制造链的边际降速压力预计相对较高。 其二,中观景气跟踪视角:“价”的线索:主要集中在有色金属和基础化工两个领域,如有色领域的贵金属(黄金)、能源金属(钴)、小金属(锑、铬)等,化工领域的硫酸、硫磺等。“量”的线索:主要体现在工程机械和汽车链上
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长城军工
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金龙羽
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红宝丽
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北方铜业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-02 05:40:16
国盛证券-区块链行业:Robinhood入局,美股代币化再提速0702
我们在前一篇报告《稳定币的下一站:国际支付、美股代币化与AIAgent》中明确提到,美股代币化将是稳定币应用推进的重要赛道,这将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。近日,券商巨头Robinhood宣布在欧洲推出代币化美股与ETF交易,预示着美股代币化的推进将提速。有望进一步倒逼监管跟进,推动美股代币化相关监管政策的落地。 Robinhood推出美股代币产品,美股代币化发展再提速。2025年6月30日,Robinhood宣布推出一些列加密产品套件,核心包括:向欧洲用户提供代币化美股与ETF交易,覆盖
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四方精创
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朗新集团
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恒宝股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-01 17:46:21
广发证券:全球铜矿产量增速已近拐点,重视铜价弹性
核心观点: 铜矿:全球长期资本开支压制增量,老矿品位下滑、地缘风险上升使得存量难稳产。据彭博、公司财报,从全球约450个铜矿项目的统计看,我们预计乐观情况下,2025、2026、2027年全球铜矿产量增量分别为56、128、47万吨,对应增速约2.5%、5.6%、1.9%。中性情况下,预计2025、2026、2027年铜供给增速约为2.0%、3.0%、1.0%,低于2021-2024年的同比增速,2028年后增速明显低于1.0%。铜矿产量增长乏力的主因是经历超过10年的低资本开支,铜矿产业增量项
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金诚信
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戈壁淘金
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2025-07-01 17:36:54
太辰光-300570-光连接器件领军,CPO交换机核心标的,目标价132.30元
绑定全球光纤龙头康宁,进入北美大厂供应链:公司是国内光纤连接器领军,康宁占公司收入比重的70%。康宁的下游客户包括英伟达、微软等,公司通过康宁间接供应北美客户。我们估算太辰光收入约占康宁光通信业务营业成本的12%。根据康宁1Q25业绩会,我们计算得1Q25康宁光通信企业网络产品2024-27年收入CAGR的指引为18%,对比4Q24的指引提升6pct,体现下游需求旺盛。 主营产品MPO进入上行周期,公司具备客户、供应链端优势:MPO具备量价齐升的逻辑。1)GPU大规模集群带来组网架构升级,MPO
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太辰光
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-01 16:59:42
深海经济产业链
深海经济产业链
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神开股份
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巨力索具
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-01 15:58:15
【中信机械]深海科技主题建议重点关注
#2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 深海科技投资逻辑: 我们持续看好“深海
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亚星锚链
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天工国际
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-01 10:21:38
[民生计算机] 再度明确观点,无惧调整,坚定看好 RWA+主线
今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好RWA+主线带来的投资机遇,叠加近期货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环!! 我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: 资金来源端:加密货币市场存在3.3万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; 资产供给端:以稳定币作为链上交易+支付+跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地
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朗新集团
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宇信科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-01 09:02:55
[民生电子】沐曦&摩尔启动上市:国产AI全链突围
今晚沐曦和摩尔线程正式递交招股书,启动科创板上市,引起市场广泛关注。沐曦和摩尔作为国产GPU领军者,不断打破海外算力的垄断,加速突围,在此我们梳理招股书及产业链信息如下: 财务总览 沐曦:22年至24年,营收从43万元增长至 7.43亿元。25Q1实现营收3.2亿元,其中训推一体系列gpu板卡收入3.12亿元,占比97.55%,实现归母净利润-2.33亿元; 摩尔线程:22年至24年,营收由0.46亿增长至 4.38亿元,CAGR高达208%,其中24年AI智算实现收入3.36亿元,占比77.6
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华勤技术
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芯原股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-01 09:00:21
聚变能源首次商业化电力采购落地点评,行业长期成长趋势极度明确
【事件]财联社6月30日电,谷歌母公司 Alphabet宣布已与CFS达成协议,将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力,此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。 【CFS进展]CFS目前已获超33亿美金融资,估值达80亿美金,今年3月份装置组装工作正式拉开序幕,技术路线为全高温超导托卡马克,其正在弗吉尼亚州建设的ARC示范项目,毗邻全球最大的数据中心集群。 【行业观点]我们认为聚变行业长期趋势已经确立,行业政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利
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国光电气
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合锻智能
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