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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2023-02-21 11:37:26
低轨卫星互联网调研反馈
低轨卫星互联网调研反馈0219 市场空间和节奏 A网(党政jun):6颗试验星2022年上半年招标、预计2023年上半年发射;84颗组网星2022年下半年招标、预计2023年下半年发射;一期剩余84颗组网星预计最快2023年上半年招标、2024年上半年发射。 B网(民商用):试验星预计2023年招标、2024年发射;一期组网星预计2024年招标2025年发射。B网将贡献星网最大弹性,2025-2030年有望看到上千颗规模,巨形可折叠相控阵天线、真正手机直连、消费者付费等,想象空间大。 产业链和价
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2023-02-21 10:02:59
【中金】中国大储:风光装机高增驱动,看好2023增长超预期
#看好国内大储2023年较大可能有超预期表现。我们测算在保守/中性/乐观情景下,国内2023年大型储能装机量同比增速分别可达97%/132%/167%。 #风光装机占比高增带动灵活性资源需求提升。风光电源占比提升对电网稳定和绿电消纳带来挑战,电力系统对灵活性资源的需求日益提升。大储作为重要的灵活性资源之一,在调峰、调频方面具备调节范围大、响应迅速、控制精确的优势,随着新能源渗透率进一步加深,我们认为未来大储装机量有望迎来高速增长。 #各地配储要求密集出台支撑新增装机下限。年初国家能源局发布《新型
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【中金】头部产能有望充分释放,一体压铸产业趋势愈发明朗
我们发布《轻量化五问五答》研究报告,紧紧围绕当前市场对轻量化赛道关注的核心问题进行探讨:铝合金产品供求关系如何?压铸企业核心优势在哪?一体化压铸经济性和产业趋势如何? 行业需求和产能测算:需求端看,我们认为汽车、储能是未来行业的主要增量,我们预计2028年行业需求规模有望达951万吨;供给端看,TOP50厂商所有在手土地达产后产能有望达571万吨,相较行业需求仍有空间,而尾部产能则可能面临过剩,增加出口或是消化产能的重要方式。 什么样的公司可以跑赢?我们认为优秀的压铸企业主要的优势在于:1)保持
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2023-02-21 08:56:36
【工程机械】大涨之后,还可以买什么?重视工业气体
【工程机械】大涨之后,还可以买什么? 建议重视【工业气体】,受益制造业复苏,价格拐点渐显! 根据卓创资讯,空分气体价格持续改善,2022年底及2023年2月第二周价格同比分别为:(1)氧气:-11%、5%;(2)氮气:-21%、-6%;(3)氩气:-78%、-30% 持续力推龙头杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体等 杭氧股份:零售液体销量节奏恢复正常水平、下游客户产品库存较往年更低,未来旺季补库潜力较大。 侨源股份:工业气体西南王,主业氧氮氩,受益周期复苏;公司成长驱动力来自西南地区光伏、锂
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2023-02-21 08:52:40
【光大策略】春季躁动何去何从?
【光大策略】春季躁动何去何从? 春季躁动行情大多是由政策驱动或景气回升预期驱动,而预期落空(包括政策预期落空、景气预期落空)以及风险事件冲击是春季躁动结束的主要原因。 从今年春季躁动行情与2012年、2019年春季躁动行情所处的宏观基本面、流动性、政策端以及历史统计规律来看,当前经济上行预期仍在,流动性依然合理充裕,政策端仍然值得期待,我们认为今年春季躁动行情尚未结束。 持续看好市场后续表现。当前主要压力来自于风险偏好,未来不会成为市场的持续阻力,我们持续看好市场后续表现,春季躁动仍有望持续,经
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光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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2023-02-21 07:57:34
国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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2023-02-21 07:44:50
华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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2023-02-21 07:30:43
金冠电气调研纪要
Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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金冠电气
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2023-02-21 07:21:37
房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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2023-02-21 07:19:05
2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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2023-02-21 05:40:03
4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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2023-02-21 05:32:35
电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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2023-02-21 05:23:59
招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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中国科传
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低轨卫星互联网调研反馈0219 市场空间和节奏 A网(党政jun):6颗试验星2022年上半年招标、预计2023年上半年发射;84颗组网星2022年下半年招标、预计2023年下半年发射;一期剩余84颗组网星预计最快2023年上半年招标、2024年上半年发射。 B网(民商用):试验星预计2023年招标、2024年发射;一期组网星预计2024年招标2025年发射。B网将贡献星网最大弹性,2025-2030年有望看到上千颗规模,巨形可折叠相控阵天线、真正手机直连、消费者付费等,想象空间大。 产业链和价
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【中金】中国大储:风光装机高增驱动,看好2023增长超预期
#看好国内大储2023年较大可能有超预期表现。我们测算在保守/中性/乐观情景下,国内2023年大型储能装机量同比增速分别可达97%/132%/167%。 #风光装机占比高增带动灵活性资源需求提升。风光电源占比提升对电网稳定和绿电消纳带来挑战,电力系统对灵活性资源的需求日益提升。大储作为重要的灵活性资源之一,在调峰、调频方面具备调节范围大、响应迅速、控制精确的优势,随着新能源渗透率进一步加深,我们认为未来大储装机量有望迎来高速增长。 #各地配储要求密集出台支撑新增装机下限。年初国家能源局发布《新型
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【中金】头部产能有望充分释放,一体压铸产业趋势愈发明朗
我们发布《轻量化五问五答》研究报告,紧紧围绕当前市场对轻量化赛道关注的核心问题进行探讨:铝合金产品供求关系如何?压铸企业核心优势在哪?一体化压铸经济性和产业趋势如何? 行业需求和产能测算:需求端看,我们认为汽车、储能是未来行业的主要增量,我们预计2028年行业需求规模有望达951万吨;供给端看,TOP50厂商所有在手土地达产后产能有望达571万吨,相较行业需求仍有空间,而尾部产能则可能面临过剩,增加出口或是消化产能的重要方式。 什么样的公司可以跑赢?我们认为优秀的压铸企业主要的优势在于:1)保持
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【工程机械】大涨之后,还可以买什么?重视工业气体
【工程机械】大涨之后,还可以买什么? 建议重视【工业气体】,受益制造业复苏,价格拐点渐显! 根据卓创资讯,空分气体价格持续改善,2022年底及2023年2月第二周价格同比分别为:(1)氧气:-11%、5%;(2)氮气:-21%、-6%;(3)氩气:-78%、-30% 持续力推龙头杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体等 杭氧股份:零售液体销量节奏恢复正常水平、下游客户产品库存较往年更低,未来旺季补库潜力较大。 侨源股份:工业气体西南王,主业氧氮氩,受益周期复苏;公司成长驱动力来自西南地区光伏、锂
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【光大策略】春季躁动何去何从?
【光大策略】春季躁动何去何从? 春季躁动行情大多是由政策驱动或景气回升预期驱动,而预期落空(包括政策预期落空、景气预期落空)以及风险事件冲击是春季躁动结束的主要原因。 从今年春季躁动行情与2012年、2019年春季躁动行情所处的宏观基本面、流动性、政策端以及历史统计规律来看,当前经济上行预期仍在,流动性依然合理充裕,政策端仍然值得期待,我们认为今年春季躁动行情尚未结束。 持续看好市场后续表现。当前主要压力来自于风险偏好,未来不会成为市场的持续阻力,我们持续看好市场后续表现,春季躁动仍有望持续,经
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光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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2023-02-21 05:23:59
招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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低轨卫星互联网调研反馈
低轨卫星互联网调研反馈0219 市场空间和节奏 A网(党政jun):6颗试验星2022年上半年招标、预计2023年上半年发射;84颗组网星2022年下半年招标、预计2023年下半年发射;一期剩余84颗组网星预计最快2023年上半年招标、2024年上半年发射。 B网(民商用):试验星预计2023年招标、2024年发射;一期组网星预计2024年招标2025年发射。B网将贡献星网最大弹性,2025-2030年有望看到上千颗规模,巨形可折叠相控阵天线、真正手机直连、消费者付费等,想象空间大。 产业链和价
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【中金】中国大储:风光装机高增驱动,看好2023增长超预期
#看好国内大储2023年较大可能有超预期表现。我们测算在保守/中性/乐观情景下,国内2023年大型储能装机量同比增速分别可达97%/132%/167%。 #风光装机占比高增带动灵活性资源需求提升。风光电源占比提升对电网稳定和绿电消纳带来挑战,电力系统对灵活性资源的需求日益提升。大储作为重要的灵活性资源之一,在调峰、调频方面具备调节范围大、响应迅速、控制精确的优势,随着新能源渗透率进一步加深,我们认为未来大储装机量有望迎来高速增长。 #各地配储要求密集出台支撑新增装机下限。年初国家能源局发布《新型
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【中金】头部产能有望充分释放,一体压铸产业趋势愈发明朗
我们发布《轻量化五问五答》研究报告,紧紧围绕当前市场对轻量化赛道关注的核心问题进行探讨:铝合金产品供求关系如何?压铸企业核心优势在哪?一体化压铸经济性和产业趋势如何? 行业需求和产能测算:需求端看,我们认为汽车、储能是未来行业的主要增量,我们预计2028年行业需求规模有望达951万吨;供给端看,TOP50厂商所有在手土地达产后产能有望达571万吨,相较行业需求仍有空间,而尾部产能则可能面临过剩,增加出口或是消化产能的重要方式。 什么样的公司可以跑赢?我们认为优秀的压铸企业主要的优势在于:1)保持
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【工程机械】大涨之后,还可以买什么?重视工业气体
【工程机械】大涨之后,还可以买什么? 建议重视【工业气体】,受益制造业复苏,价格拐点渐显! 根据卓创资讯,空分气体价格持续改善,2022年底及2023年2月第二周价格同比分别为:(1)氧气:-11%、5%;(2)氮气:-21%、-6%;(3)氩气:-78%、-30% 持续力推龙头杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体等 杭氧股份:零售液体销量节奏恢复正常水平、下游客户产品库存较往年更低,未来旺季补库潜力较大。 侨源股份:工业气体西南王,主业氧氮氩,受益周期复苏;公司成长驱动力来自西南地区光伏、锂
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【光大策略】春季躁动何去何从?
【光大策略】春季躁动何去何从? 春季躁动行情大多是由政策驱动或景气回升预期驱动,而预期落空(包括政策预期落空、景气预期落空)以及风险事件冲击是春季躁动结束的主要原因。 从今年春季躁动行情与2012年、2019年春季躁动行情所处的宏观基本面、流动性、政策端以及历史统计规律来看,当前经济上行预期仍在,流动性依然合理充裕,政策端仍然值得期待,我们认为今年春季躁动行情尚未结束。 持续看好市场后续表现。当前主要压力来自于风险偏好,未来不会成为市场的持续阻力,我们持续看好市场后续表现,春季躁动仍有望持续,经
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光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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金冠电气调研纪要
Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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金冠电气
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房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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2023-02-21 05:32:35
电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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低轨卫星互联网调研反馈0219 市场空间和节奏 A网(党政jun):6颗试验星2022年上半年招标、预计2023年上半年发射;84颗组网星2022年下半年招标、预计2023年下半年发射;一期剩余84颗组网星预计最快2023年上半年招标、2024年上半年发射。 B网(民商用):试验星预计2023年招标、2024年发射;一期组网星预计2024年招标2025年发射。B网将贡献星网最大弹性,2025-2030年有望看到上千颗规模,巨形可折叠相控阵天线、真正手机直连、消费者付费等,想象空间大。 产业链和价
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【中金】中国大储:风光装机高增驱动,看好2023增长超预期
#看好国内大储2023年较大可能有超预期表现。我们测算在保守/中性/乐观情景下,国内2023年大型储能装机量同比增速分别可达97%/132%/167%。 #风光装机占比高增带动灵活性资源需求提升。风光电源占比提升对电网稳定和绿电消纳带来挑战,电力系统对灵活性资源的需求日益提升。大储作为重要的灵活性资源之一,在调峰、调频方面具备调节范围大、响应迅速、控制精确的优势,随着新能源渗透率进一步加深,我们认为未来大储装机量有望迎来高速增长。 #各地配储要求密集出台支撑新增装机下限。年初国家能源局发布《新型
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【中金】头部产能有望充分释放,一体压铸产业趋势愈发明朗
我们发布《轻量化五问五答》研究报告,紧紧围绕当前市场对轻量化赛道关注的核心问题进行探讨:铝合金产品供求关系如何?压铸企业核心优势在哪?一体化压铸经济性和产业趋势如何? 行业需求和产能测算:需求端看,我们认为汽车、储能是未来行业的主要增量,我们预计2028年行业需求规模有望达951万吨;供给端看,TOP50厂商所有在手土地达产后产能有望达571万吨,相较行业需求仍有空间,而尾部产能则可能面临过剩,增加出口或是消化产能的重要方式。 什么样的公司可以跑赢?我们认为优秀的压铸企业主要的优势在于:1)保持
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【工程机械】大涨之后,还可以买什么?重视工业气体
【工程机械】大涨之后,还可以买什么? 建议重视【工业气体】,受益制造业复苏,价格拐点渐显! 根据卓创资讯,空分气体价格持续改善,2022年底及2023年2月第二周价格同比分别为:(1)氧气:-11%、5%;(2)氮气:-21%、-6%;(3)氩气:-78%、-30% 持续力推龙头杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体等 杭氧股份:零售液体销量节奏恢复正常水平、下游客户产品库存较往年更低,未来旺季补库潜力较大。 侨源股份:工业气体西南王,主业氧氮氩,受益周期复苏;公司成长驱动力来自西南地区光伏、锂
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【光大策略】春季躁动何去何从?
【光大策略】春季躁动何去何从? 春季躁动行情大多是由政策驱动或景气回升预期驱动,而预期落空(包括政策预期落空、景气预期落空)以及风险事件冲击是春季躁动结束的主要原因。 从今年春季躁动行情与2012年、2019年春季躁动行情所处的宏观基本面、流动性、政策端以及历史统计规律来看,当前经济上行预期仍在,流动性依然合理充裕,政策端仍然值得期待,我们认为今年春季躁动行情尚未结束。 持续看好市场后续表现。当前主要压力来自于风险偏好,未来不会成为市场的持续阻力,我们持续看好市场后续表现,春季躁动仍有望持续,经
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光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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低轨卫星互联网调研反馈
低轨卫星互联网调研反馈0219 市场空间和节奏 A网(党政jun):6颗试验星2022年上半年招标、预计2023年上半年发射;84颗组网星2022年下半年招标、预计2023年下半年发射;一期剩余84颗组网星预计最快2023年上半年招标、2024年上半年发射。 B网(民商用):试验星预计2023年招标、2024年发射;一期组网星预计2024年招标2025年发射。B网将贡献星网最大弹性,2025-2030年有望看到上千颗规模,巨形可折叠相控阵天线、真正手机直连、消费者付费等,想象空间大。 产业链和价
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【中金】中国大储:风光装机高增驱动,看好2023增长超预期
#看好国内大储2023年较大可能有超预期表现。我们测算在保守/中性/乐观情景下,国内2023年大型储能装机量同比增速分别可达97%/132%/167%。 #风光装机占比高增带动灵活性资源需求提升。风光电源占比提升对电网稳定和绿电消纳带来挑战,电力系统对灵活性资源的需求日益提升。大储作为重要的灵活性资源之一,在调峰、调频方面具备调节范围大、响应迅速、控制精确的优势,随着新能源渗透率进一步加深,我们认为未来大储装机量有望迎来高速增长。 #各地配储要求密集出台支撑新增装机下限。年初国家能源局发布《新型
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【中金】头部产能有望充分释放,一体压铸产业趋势愈发明朗
我们发布《轻量化五问五答》研究报告,紧紧围绕当前市场对轻量化赛道关注的核心问题进行探讨:铝合金产品供求关系如何?压铸企业核心优势在哪?一体化压铸经济性和产业趋势如何? 行业需求和产能测算:需求端看,我们认为汽车、储能是未来行业的主要增量,我们预计2028年行业需求规模有望达951万吨;供给端看,TOP50厂商所有在手土地达产后产能有望达571万吨,相较行业需求仍有空间,而尾部产能则可能面临过剩,增加出口或是消化产能的重要方式。 什么样的公司可以跑赢?我们认为优秀的压铸企业主要的优势在于:1)保持
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【工程机械】大涨之后,还可以买什么?重视工业气体
【工程机械】大涨之后,还可以买什么? 建议重视【工业气体】,受益制造业复苏,价格拐点渐显! 根据卓创资讯,空分气体价格持续改善,2022年底及2023年2月第二周价格同比分别为:(1)氧气:-11%、5%;(2)氮气:-21%、-6%;(3)氩气:-78%、-30% 持续力推龙头杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体等 杭氧股份:零售液体销量节奏恢复正常水平、下游客户产品库存较往年更低,未来旺季补库潜力较大。 侨源股份:工业气体西南王,主业氧氮氩,受益周期复苏;公司成长驱动力来自西南地区光伏、锂
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【光大策略】春季躁动何去何从?
【光大策略】春季躁动何去何从? 春季躁动行情大多是由政策驱动或景气回升预期驱动,而预期落空(包括政策预期落空、景气预期落空)以及风险事件冲击是春季躁动结束的主要原因。 从今年春季躁动行情与2012年、2019年春季躁动行情所处的宏观基本面、流动性、政策端以及历史统计规律来看,当前经济上行预期仍在,流动性依然合理充裕,政策端仍然值得期待,我们认为今年春季躁动行情尚未结束。 持续看好市场后续表现。当前主要压力来自于风险偏好,未来不会成为市场的持续阻力,我们持续看好市场后续表现,春季躁动仍有望持续,经
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光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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金冠电气调研纪要
Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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