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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-28 05:21:34
季报压倒滞胀担忧,美股大涨,纳指涨超2%,Meta狂飙14%,亚马逊财报后拉升逾10%
摘要:美国一季度GDP超预期放缓,暗示可能紧缩接近尾声,但美联储高度关注的通胀指标核心PCE物价指数超预期强劲,可能令联储保持继续加息步伐。继谷歌和微软后Meta和亚马逊一季度业绩也优于预期,标普道指创三个多月最大涨幅,纳指创逾一个月最大涨幅;Meta创近三个月最大涨幅及14个月新高、所在板块涨超5%;收涨超4%的亚马逊公布财报后盘后一度涨超10%;财报后英特尔盘后转跌;连日重挫的第一共和银行涨近9%。通胀指标公布后,美元指数跳涨,未继续靠近一年低谷;美债收益率盘中拉升,两年期收益率升逾10个基
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中国平安
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-28 05:09:25
德国对中国放"冷箭",拟限制部分半导体材料对华出口,分析人士:国产替代的机会
有些国家正要违规市场经济规律,又想搞点事。 就在周四晚上,外围突然传来不利消息。据彭博社报道,德国正在讨论限制向中国出口用于制造半导体的化学品的数量。报道称,德国总理朔尔茨政府的会谈将严格限制化学品,从而影响中国制造先进半导体的能力。那么,这个影响究竟有多大呢? 分析认为,巴斯夫和默克公司可能会受到冲击。因为这两家公司都供应用于制造处理器的化学品。当然,中国产业链上的公司也是风险与机遇并存。一方面是德国方面的限制可能会引发供应链的不稳定风险;二是有国产替代的机会,特别是液冷供应等。 德国突施冷箭
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雅克科技
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彤程新材
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上海新阳
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华特气体
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晶瑞电材
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-28 05:03:28
东莞证券:电子特气国产替代空间广阔
投资要点: 全球电子特种气体市场有望保持较快增长。TECHCET数据显示,2021年,全球电子气体市场规模约为62.51亿美元,其中电子特种气体约45.38亿美元,占比72.60%。2017-2021年全球电子特种气体市场规模年均复合增速约5.30%,随着集成电路及其他相关行业的需求增长,电子特种气体作为其生产过程中的重要原材料之一,市场规模有望呈较快增长趋势,预计2025年全球电子特种气体市场规模将超过60亿美元,2021-2025年均复合增速预计达到7.33%。 我国电子气体市场有望持续快速
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华特气体
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金宏气体
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中船特气
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凯美特气
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-27 21:16:51
天风证券:最大的风险是无法创新高的风险
最大的风险是无法创新高的风险!天风计算机缪欣君: 1、AI、数据巨震背后是长期空间与短期产品商业化的矛盾,叠加博弈。 2、根据产业调研,预计至多一到两个月,会看到产业更多落地。 3、落地什么?无论是盘古开天地,还是三大应用办公、金融、教育,亦或国家云&数据。 非AI层面,计算机业绩疲软在情理之中,也在预期之内。但金融IT已经跑出没有争议,中期建议积极靠拢(主题业绩共振)。 一个长达五到十年的产业浪潮,一个明确业绩拐点的成长行业,怎么会如此结束。 当下真正的风险,是无法创新高的风险!市场短期波动,
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昆仑万维
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果麦文化
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三六零
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2023-04-27 14:31:08
【船舶行业】持续上涨点评
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】持续上涨点评:油船订单大幅增长,行业景气持续向上,推荐中国船舶,中船防务,中国重工等 根据中国船舶工业协会数据,我国今年一季度造船完工量917万载重吨,同比下降5%;新接订单量1518万载重吨,同比增长53%;手持订单量11452万载重吨,同比增长16%。我国主要船厂生产任务多,在手订单量大,船厂长期业绩得到有效保障。 分船型看,散货船、油船、集装箱船、气体船新接订单量分别同比增长16%、380%、4%、12%,油轮接替集装箱船,订单开始大幅增长,后续有望
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中国船舶
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中船防务
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中船科技
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2023-04-27 14:11:32
【海通传媒】AI应用回调速评
【海通传媒】AI应用回调速评 今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持
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完美世界
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2023-04-27 13:55:16
【国盛建筑】“一带一路”超级年,板块战略性配置机会突显!
当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂,“一带一路”对实现我国经济增长、维护外部安全、提升经济金融稳定性具有重要战略意义,将继续加力推进。长期看,今年将是“一带一路”战略再次加码元年,政策大趋势明确。短期看,5月至年底将会密集有我国与外国领导人互访对话、“中国+中亚五国”元首峰会等重要国际会议、以及第三届“一带一路”高峰论坛等重磅催化,相关企业标志性大项目也有望集中落地,不仅驱动“一带一路”板块估值持续扩张,同时有望推动龙头业绩实现高增长。建筑央企、国际工程龙头、以及占据通往中亚、俄罗斯、东亚区
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中国海诚
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中国铁建
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上海港湾
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2023-04-27 13:53:29
【保险板块大涨点评及持续性展望】
1、今日保险指数大涨,主因中国平安一季度业绩超预期,包括NBV同比+8.8%,净利润同比+48.9%,推动市场聚焦保险一季度业绩超预期的趋势。 2、平安及上市同业公司一季度NBV均有望超预期,推动负债端出现拐点,主要的原因有三个方面:一是疫情放开推动销售场景的恢复,代理人接触客户的场景变多;二是居民储蓄意愿较高,23M2四大行居民储蓄余额同比+24.1%,增速持续扩大,而保险相较于其他产品具有明显优势,短储及长储销售持续超预期;三是改革效果释放,推动产能持续提升。 3、展望未来业绩的持续性:首先
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中国平安
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2023-04-27 10:38:24
【天风电子】存储价格或已触底
事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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北京君正
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兆易创新
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2023-04-27 10:05:48
半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!!
半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!! #国外 尹锡悦访美:聚焦中国半导体管控以及争取放宽补贴条件 美国拟斥资110亿美元建设芯片设计和工程设施网络 美国国家半导体技术中心愿景与战略公布:加强半导体制造生态系统 日本将半导体设备等列入外国投资重点审查对象 5月24日实行 英国《金融时报》此前爆料,美国要求韩方敦促其国内芯片商,如果中国禁止美国存储芯片制造商美光在华销售,就不要填补美光留下的市场缺口。 #国内 长江存储执行“武当山计划”即加大使用在国内采购的设备制造先进的闪存芯片 广
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北方华创
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2023-04-27 09:16:14
中信证券:AI发展推动导热材料产业升级 国产替代崛起
AI领域对算力的需求不断提高,推动了以Chiplet为代表的先进封装技术的快速发展,提升高性能导热材料需求来满足散热需求;下游终端应用领域的发展也带动了导热材料的需求增加。由于国产替代的空间广阔,国内企业有望在这一领域实现技术突破和产业升级,成为全球市场的竞争者。在AI智能叠加新消费领域产业升级带来的导热材料革新背景下, 建议关注两条投资主线:1)先进散热材料主赛道领域,建议关注具有技术和先发优势的公司。2)目前散热材料核心材仍然大量依靠进口,建议关注突破核心技术,实现国产替代的企业。 AI算力
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联瑞新材
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中石科技
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飞荣达
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2023-04-27 09:09:56
海通批零:把握零售国改&业态创新两条主线
海通批零【重点推荐个股】把握零售国改&业态创新两条主线,重视美护龙头! 近期零售板块关注度提升,从Q1的珠宝行情延展至贸易与商超领域,随着季报披露近尾声,我们梳理当下各子板块的投资思路,供投资者参考: 【小商品城:业绩确定性高,四重受益标的】①市场主业迎来新一轮扩张周期,新业务经过3年布局迎来规模与利润兑现期;②公司为数据资产、一带一路、人民币国际化、中特估的四重受益稀缺标的,重视新业务价值重估空间。 【家家悦:核心竞争力强,创新试水零食折扣店】①3.23日完成大股东定增(10.49元)。②核心
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2023-04-27 08:06:18
中金:持续看多AI 建议投资者优先关注应用层投资机遇
摘要: 模型层集中涌现后,下一阶段AI产业趋势将更多由应用端催化。我们认为,AI投资框架分为算力、模型、应用三层。模型层,去年底至今是国内外大模型持续涌现的阶段,但随着供给增加、技术平权,后续边际催化作用可能逐步收敛;算力层,大模型发展尤其是前期训练对算力的需求提升是直接且快速反应的,因此算力层行情已快速演绎至第二层即落地兑现逻辑。行至今日,我们认为,人工智能模型经过训练开发后,最终需要融合在前端应用中落地,才能进一步实现价值放大。目前AI应用还较为稀缺,投资逻辑仍处于演绎早期,但我们预计5月之
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金山办公
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2023-04-27 07:15:18
东方证券:充电桩配套需求星辰大海,加速建设正当时
全球充电桩需求与政策共振,有望迎来建设浪潮,25年市场规模破千亿。1)总量方面,全球电动化带来充电桩内生性需求,中/欧/美22年公共车桩比为6.7/10.1/14.8,桩的需求缺口逐年拉大;同时中美欧在充电基建总量上的指引、建设&运营的补贴较为明确,刺激充电桩总量高增。随公共领域车桩比下降+随车配桩比例提升,我们预计到2025年中国/欧洲/美国充电桩市场空间达724/224/112亿元,22-25年CAGR分别为+48%/+65%/+90%。海外市场在电动化早期且基数小,增速有望高于国内市场。2
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绿能慧充
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2023-04-27 07:10:36
4月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话 4月26日下午,国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。在乌克兰危机问题上,中方始终站在和平一边,核心立场就是劝和促谈。中方将派中国政府欧亚事务特别代表赴乌克兰等国访问,就政治解决乌克兰危机同各方进行深入沟通。 2、国办:发布关于优化调整稳就业政策措施全力促发展惠民生的通知 支持国有企业扩大招聘规模;稳定机关事业单位岗位规模;实施2023年百万就业见习岗位募集计划;鼓励企业
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果麦文化
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德业股份
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永贵电器
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季报压倒滞胀担忧,美股大涨,纳指涨超2%,Meta狂飙14%,亚马逊财报后拉升逾10%
摘要:美国一季度GDP超预期放缓,暗示可能紧缩接近尾声,但美联储高度关注的通胀指标核心PCE物价指数超预期强劲,可能令联储保持继续加息步伐。继谷歌和微软后Meta和亚马逊一季度业绩也优于预期,标普道指创三个多月最大涨幅,纳指创逾一个月最大涨幅;Meta创近三个月最大涨幅及14个月新高、所在板块涨超5%;收涨超4%的亚马逊公布财报后盘后一度涨超10%;财报后英特尔盘后转跌;连日重挫的第一共和银行涨近9%。通胀指标公布后,美元指数跳涨,未继续靠近一年低谷;美债收益率盘中拉升,两年期收益率升逾10个基
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德国对中国放"冷箭",拟限制部分半导体材料对华出口,分析人士:国产替代的机会
有些国家正要违规市场经济规律,又想搞点事。 就在周四晚上,外围突然传来不利消息。据彭博社报道,德国正在讨论限制向中国出口用于制造半导体的化学品的数量。报道称,德国总理朔尔茨政府的会谈将严格限制化学品,从而影响中国制造先进半导体的能力。那么,这个影响究竟有多大呢? 分析认为,巴斯夫和默克公司可能会受到冲击。因为这两家公司都供应用于制造处理器的化学品。当然,中国产业链上的公司也是风险与机遇并存。一方面是德国方面的限制可能会引发供应链的不稳定风险;二是有国产替代的机会,特别是液冷供应等。 德国突施冷箭
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雅克科技
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东莞证券:电子特气国产替代空间广阔
投资要点: 全球电子特种气体市场有望保持较快增长。TECHCET数据显示,2021年,全球电子气体市场规模约为62.51亿美元,其中电子特种气体约45.38亿美元,占比72.60%。2017-2021年全球电子特种气体市场规模年均复合增速约5.30%,随着集成电路及其他相关行业的需求增长,电子特种气体作为其生产过程中的重要原材料之一,市场规模有望呈较快增长趋势,预计2025年全球电子特种气体市场规模将超过60亿美元,2021-2025年均复合增速预计达到7.33%。 我国电子气体市场有望持续快速
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天风证券:最大的风险是无法创新高的风险
最大的风险是无法创新高的风险!天风计算机缪欣君: 1、AI、数据巨震背后是长期空间与短期产品商业化的矛盾,叠加博弈。 2、根据产业调研,预计至多一到两个月,会看到产业更多落地。 3、落地什么?无论是盘古开天地,还是三大应用办公、金融、教育,亦或国家云&数据。 非AI层面,计算机业绩疲软在情理之中,也在预期之内。但金融IT已经跑出没有争议,中期建议积极靠拢(主题业绩共振)。 一个长达五到十年的产业浪潮,一个明确业绩拐点的成长行业,怎么会如此结束。 当下真正的风险,是无法创新高的风险!市场短期波动,
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【船舶行业】持续上涨点评
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】持续上涨点评:油船订单大幅增长,行业景气持续向上,推荐中国船舶,中船防务,中国重工等 根据中国船舶工业协会数据,我国今年一季度造船完工量917万载重吨,同比下降5%;新接订单量1518万载重吨,同比增长53%;手持订单量11452万载重吨,同比增长16%。我国主要船厂生产任务多,在手订单量大,船厂长期业绩得到有效保障。 分船型看,散货船、油船、集装箱船、气体船新接订单量分别同比增长16%、380%、4%、12%,油轮接替集装箱船,订单开始大幅增长,后续有望
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【海通传媒】AI应用回调速评
【海通传媒】AI应用回调速评 今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持
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【国盛建筑】“一带一路”超级年,板块战略性配置机会突显!
当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂,“一带一路”对实现我国经济增长、维护外部安全、提升经济金融稳定性具有重要战略意义,将继续加力推进。长期看,今年将是“一带一路”战略再次加码元年,政策大趋势明确。短期看,5月至年底将会密集有我国与外国领导人互访对话、“中国+中亚五国”元首峰会等重要国际会议、以及第三届“一带一路”高峰论坛等重磅催化,相关企业标志性大项目也有望集中落地,不仅驱动“一带一路”板块估值持续扩张,同时有望推动龙头业绩实现高增长。建筑央企、国际工程龙头、以及占据通往中亚、俄罗斯、东亚区
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【保险板块大涨点评及持续性展望】
1、今日保险指数大涨,主因中国平安一季度业绩超预期,包括NBV同比+8.8%,净利润同比+48.9%,推动市场聚焦保险一季度业绩超预期的趋势。 2、平安及上市同业公司一季度NBV均有望超预期,推动负债端出现拐点,主要的原因有三个方面:一是疫情放开推动销售场景的恢复,代理人接触客户的场景变多;二是居民储蓄意愿较高,23M2四大行居民储蓄余额同比+24.1%,增速持续扩大,而保险相较于其他产品具有明显优势,短储及长储销售持续超预期;三是改革效果释放,推动产能持续提升。 3、展望未来业绩的持续性:首先
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【天风电子】存储价格或已触底
事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!!
半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!! #国外 尹锡悦访美:聚焦中国半导体管控以及争取放宽补贴条件 美国拟斥资110亿美元建设芯片设计和工程设施网络 美国国家半导体技术中心愿景与战略公布:加强半导体制造生态系统 日本将半导体设备等列入外国投资重点审查对象 5月24日实行 英国《金融时报》此前爆料,美国要求韩方敦促其国内芯片商,如果中国禁止美国存储芯片制造商美光在华销售,就不要填补美光留下的市场缺口。 #国内 长江存储执行“武当山计划”即加大使用在国内采购的设备制造先进的闪存芯片 广
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中信证券:AI发展推动导热材料产业升级 国产替代崛起
AI领域对算力的需求不断提高,推动了以Chiplet为代表的先进封装技术的快速发展,提升高性能导热材料需求来满足散热需求;下游终端应用领域的发展也带动了导热材料的需求增加。由于国产替代的空间广阔,国内企业有望在这一领域实现技术突破和产业升级,成为全球市场的竞争者。在AI智能叠加新消费领域产业升级带来的导热材料革新背景下, 建议关注两条投资主线:1)先进散热材料主赛道领域,建议关注具有技术和先发优势的公司。2)目前散热材料核心材仍然大量依靠进口,建议关注突破核心技术,实现国产替代的企业。 AI算力
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海通批零:把握零售国改&业态创新两条主线
海通批零【重点推荐个股】把握零售国改&业态创新两条主线,重视美护龙头! 近期零售板块关注度提升,从Q1的珠宝行情延展至贸易与商超领域,随着季报披露近尾声,我们梳理当下各子板块的投资思路,供投资者参考: 【小商品城:业绩确定性高,四重受益标的】①市场主业迎来新一轮扩张周期,新业务经过3年布局迎来规模与利润兑现期;②公司为数据资产、一带一路、人民币国际化、中特估的四重受益稀缺标的,重视新业务价值重估空间。 【家家悦:核心竞争力强,创新试水零食折扣店】①3.23日完成大股东定增(10.49元)。②核心
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中金:持续看多AI 建议投资者优先关注应用层投资机遇
摘要: 模型层集中涌现后,下一阶段AI产业趋势将更多由应用端催化。我们认为,AI投资框架分为算力、模型、应用三层。模型层,去年底至今是国内外大模型持续涌现的阶段,但随着供给增加、技术平权,后续边际催化作用可能逐步收敛;算力层,大模型发展尤其是前期训练对算力的需求提升是直接且快速反应的,因此算力层行情已快速演绎至第二层即落地兑现逻辑。行至今日,我们认为,人工智能模型经过训练开发后,最终需要融合在前端应用中落地,才能进一步实现价值放大。目前AI应用还较为稀缺,投资逻辑仍处于演绎早期,但我们预计5月之
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东方证券:充电桩配套需求星辰大海,加速建设正当时
全球充电桩需求与政策共振,有望迎来建设浪潮,25年市场规模破千亿。1)总量方面,全球电动化带来充电桩内生性需求,中/欧/美22年公共车桩比为6.7/10.1/14.8,桩的需求缺口逐年拉大;同时中美欧在充电基建总量上的指引、建设&运营的补贴较为明确,刺激充电桩总量高增。随公共领域车桩比下降+随车配桩比例提升,我们预计到2025年中国/欧洲/美国充电桩市场空间达724/224/112亿元,22-25年CAGR分别为+48%/+65%/+90%。海外市场在电动化早期且基数小,增速有望高于国内市场。2
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绿能慧充
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-27 07:10:36
4月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话 4月26日下午,国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。在乌克兰危机问题上,中方始终站在和平一边,核心立场就是劝和促谈。中方将派中国政府欧亚事务特别代表赴乌克兰等国访问,就政治解决乌克兰危机同各方进行深入沟通。 2、国办:发布关于优化调整稳就业政策措施全力促发展惠民生的通知 支持国有企业扩大招聘规模;稳定机关事业单位岗位规模;实施2023年百万就业见习岗位募集计划;鼓励企业
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戈壁淘金
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2023-04-28 05:21:34
季报压倒滞胀担忧,美股大涨,纳指涨超2%,Meta狂飙14%,亚马逊财报后拉升逾10%
摘要:美国一季度GDP超预期放缓,暗示可能紧缩接近尾声,但美联储高度关注的通胀指标核心PCE物价指数超预期强劲,可能令联储保持继续加息步伐。继谷歌和微软后Meta和亚马逊一季度业绩也优于预期,标普道指创三个多月最大涨幅,纳指创逾一个月最大涨幅;Meta创近三个月最大涨幅及14个月新高、所在板块涨超5%;收涨超4%的亚马逊公布财报后盘后一度涨超10%;财报后英特尔盘后转跌;连日重挫的第一共和银行涨近9%。通胀指标公布后,美元指数跳涨,未继续靠近一年低谷;美债收益率盘中拉升,两年期收益率升逾10个基
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中国平安
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2023-04-28 05:09:25
德国对中国放"冷箭",拟限制部分半导体材料对华出口,分析人士:国产替代的机会
有些国家正要违规市场经济规律,又想搞点事。 就在周四晚上,外围突然传来不利消息。据彭博社报道,德国正在讨论限制向中国出口用于制造半导体的化学品的数量。报道称,德国总理朔尔茨政府的会谈将严格限制化学品,从而影响中国制造先进半导体的能力。那么,这个影响究竟有多大呢? 分析认为,巴斯夫和默克公司可能会受到冲击。因为这两家公司都供应用于制造处理器的化学品。当然,中国产业链上的公司也是风险与机遇并存。一方面是德国方面的限制可能会引发供应链的不稳定风险;二是有国产替代的机会,特别是液冷供应等。 德国突施冷箭
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东莞证券:电子特气国产替代空间广阔
投资要点: 全球电子特种气体市场有望保持较快增长。TECHCET数据显示,2021年,全球电子气体市场规模约为62.51亿美元,其中电子特种气体约45.38亿美元,占比72.60%。2017-2021年全球电子特种气体市场规模年均复合增速约5.30%,随着集成电路及其他相关行业的需求增长,电子特种气体作为其生产过程中的重要原材料之一,市场规模有望呈较快增长趋势,预计2025年全球电子特种气体市场规模将超过60亿美元,2021-2025年均复合增速预计达到7.33%。 我国电子气体市场有望持续快速
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天风证券:最大的风险是无法创新高的风险
最大的风险是无法创新高的风险!天风计算机缪欣君: 1、AI、数据巨震背后是长期空间与短期产品商业化的矛盾,叠加博弈。 2、根据产业调研,预计至多一到两个月,会看到产业更多落地。 3、落地什么?无论是盘古开天地,还是三大应用办公、金融、教育,亦或国家云&数据。 非AI层面,计算机业绩疲软在情理之中,也在预期之内。但金融IT已经跑出没有争议,中期建议积极靠拢(主题业绩共振)。 一个长达五到十年的产业浪潮,一个明确业绩拐点的成长行业,怎么会如此结束。 当下真正的风险,是无法创新高的风险!市场短期波动,
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【船舶行业】持续上涨点评
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】持续上涨点评:油船订单大幅增长,行业景气持续向上,推荐中国船舶,中船防务,中国重工等 根据中国船舶工业协会数据,我国今年一季度造船完工量917万载重吨,同比下降5%;新接订单量1518万载重吨,同比增长53%;手持订单量11452万载重吨,同比增长16%。我国主要船厂生产任务多,在手订单量大,船厂长期业绩得到有效保障。 分船型看,散货船、油船、集装箱船、气体船新接订单量分别同比增长16%、380%、4%、12%,油轮接替集装箱船,订单开始大幅增长,后续有望
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中国船舶
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【海通传媒】AI应用回调速评
【海通传媒】AI应用回调速评 今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持
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完美世界
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2023-04-27 13:55:16
【国盛建筑】“一带一路”超级年,板块战略性配置机会突显!
当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂,“一带一路”对实现我国经济增长、维护外部安全、提升经济金融稳定性具有重要战略意义,将继续加力推进。长期看,今年将是“一带一路”战略再次加码元年,政策大趋势明确。短期看,5月至年底将会密集有我国与外国领导人互访对话、“中国+中亚五国”元首峰会等重要国际会议、以及第三届“一带一路”高峰论坛等重磅催化,相关企业标志性大项目也有望集中落地,不仅驱动“一带一路”板块估值持续扩张,同时有望推动龙头业绩实现高增长。建筑央企、国际工程龙头、以及占据通往中亚、俄罗斯、东亚区
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【保险板块大涨点评及持续性展望】
1、今日保险指数大涨,主因中国平安一季度业绩超预期,包括NBV同比+8.8%,净利润同比+48.9%,推动市场聚焦保险一季度业绩超预期的趋势。 2、平安及上市同业公司一季度NBV均有望超预期,推动负债端出现拐点,主要的原因有三个方面:一是疫情放开推动销售场景的恢复,代理人接触客户的场景变多;二是居民储蓄意愿较高,23M2四大行居民储蓄余额同比+24.1%,增速持续扩大,而保险相较于其他产品具有明显优势,短储及长储销售持续超预期;三是改革效果释放,推动产能持续提升。 3、展望未来业绩的持续性:首先
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中国平安
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2023-04-27 10:38:24
【天风电子】存储价格或已触底
事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!!
半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!! #国外 尹锡悦访美:聚焦中国半导体管控以及争取放宽补贴条件 美国拟斥资110亿美元建设芯片设计和工程设施网络 美国国家半导体技术中心愿景与战略公布:加强半导体制造生态系统 日本将半导体设备等列入外国投资重点审查对象 5月24日实行 英国《金融时报》此前爆料,美国要求韩方敦促其国内芯片商,如果中国禁止美国存储芯片制造商美光在华销售,就不要填补美光留下的市场缺口。 #国内 长江存储执行“武当山计划”即加大使用在国内采购的设备制造先进的闪存芯片 广
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2023-04-27 09:16:14
中信证券:AI发展推动导热材料产业升级 国产替代崛起
AI领域对算力的需求不断提高,推动了以Chiplet为代表的先进封装技术的快速发展,提升高性能导热材料需求来满足散热需求;下游终端应用领域的发展也带动了导热材料的需求增加。由于国产替代的空间广阔,国内企业有望在这一领域实现技术突破和产业升级,成为全球市场的竞争者。在AI智能叠加新消费领域产业升级带来的导热材料革新背景下, 建议关注两条投资主线:1)先进散热材料主赛道领域,建议关注具有技术和先发优势的公司。2)目前散热材料核心材仍然大量依靠进口,建议关注突破核心技术,实现国产替代的企业。 AI算力
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海通批零:把握零售国改&业态创新两条主线
海通批零【重点推荐个股】把握零售国改&业态创新两条主线,重视美护龙头! 近期零售板块关注度提升,从Q1的珠宝行情延展至贸易与商超领域,随着季报披露近尾声,我们梳理当下各子板块的投资思路,供投资者参考: 【小商品城:业绩确定性高,四重受益标的】①市场主业迎来新一轮扩张周期,新业务经过3年布局迎来规模与利润兑现期;②公司为数据资产、一带一路、人民币国际化、中特估的四重受益稀缺标的,重视新业务价值重估空间。 【家家悦:核心竞争力强,创新试水零食折扣店】①3.23日完成大股东定增(10.49元)。②核心
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2023-04-27 08:06:18
中金:持续看多AI 建议投资者优先关注应用层投资机遇
摘要: 模型层集中涌现后,下一阶段AI产业趋势将更多由应用端催化。我们认为,AI投资框架分为算力、模型、应用三层。模型层,去年底至今是国内外大模型持续涌现的阶段,但随着供给增加、技术平权,后续边际催化作用可能逐步收敛;算力层,大模型发展尤其是前期训练对算力的需求提升是直接且快速反应的,因此算力层行情已快速演绎至第二层即落地兑现逻辑。行至今日,我们认为,人工智能模型经过训练开发后,最终需要融合在前端应用中落地,才能进一步实现价值放大。目前AI应用还较为稀缺,投资逻辑仍处于演绎早期,但我们预计5月之
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金山办公
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2023-04-27 07:15:18
东方证券:充电桩配套需求星辰大海,加速建设正当时
全球充电桩需求与政策共振,有望迎来建设浪潮,25年市场规模破千亿。1)总量方面,全球电动化带来充电桩内生性需求,中/欧/美22年公共车桩比为6.7/10.1/14.8,桩的需求缺口逐年拉大;同时中美欧在充电基建总量上的指引、建设&运营的补贴较为明确,刺激充电桩总量高增。随公共领域车桩比下降+随车配桩比例提升,我们预计到2025年中国/欧洲/美国充电桩市场空间达724/224/112亿元,22-25年CAGR分别为+48%/+65%/+90%。海外市场在电动化早期且基数小,增速有望高于国内市场。2
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话 4月26日下午,国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。在乌克兰危机问题上,中方始终站在和平一边,核心立场就是劝和促谈。中方将派中国政府欧亚事务特别代表赴乌克兰等国访问,就政治解决乌克兰危机同各方进行深入沟通。 2、国办:发布关于优化调整稳就业政策措施全力促发展惠民生的通知 支持国有企业扩大招聘规模;稳定机关事业单位岗位规模;实施2023年百万就业见习岗位募集计划;鼓励企业
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季报压倒滞胀担忧,美股大涨,纳指涨超2%,Meta狂飙14%,亚马逊财报后拉升逾10%
摘要:美国一季度GDP超预期放缓,暗示可能紧缩接近尾声,但美联储高度关注的通胀指标核心PCE物价指数超预期强劲,可能令联储保持继续加息步伐。继谷歌和微软后Meta和亚马逊一季度业绩也优于预期,标普道指创三个多月最大涨幅,纳指创逾一个月最大涨幅;Meta创近三个月最大涨幅及14个月新高、所在板块涨超5%;收涨超4%的亚马逊公布财报后盘后一度涨超10%;财报后英特尔盘后转跌;连日重挫的第一共和银行涨近9%。通胀指标公布后,美元指数跳涨,未继续靠近一年低谷;美债收益率盘中拉升,两年期收益率升逾10个基
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德国对中国放"冷箭",拟限制部分半导体材料对华出口,分析人士:国产替代的机会
有些国家正要违规市场经济规律,又想搞点事。 就在周四晚上,外围突然传来不利消息。据彭博社报道,德国正在讨论限制向中国出口用于制造半导体的化学品的数量。报道称,德国总理朔尔茨政府的会谈将严格限制化学品,从而影响中国制造先进半导体的能力。那么,这个影响究竟有多大呢? 分析认为,巴斯夫和默克公司可能会受到冲击。因为这两家公司都供应用于制造处理器的化学品。当然,中国产业链上的公司也是风险与机遇并存。一方面是德国方面的限制可能会引发供应链的不稳定风险;二是有国产替代的机会,特别是液冷供应等。 德国突施冷箭
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东莞证券:电子特气国产替代空间广阔
投资要点: 全球电子特种气体市场有望保持较快增长。TECHCET数据显示,2021年,全球电子气体市场规模约为62.51亿美元,其中电子特种气体约45.38亿美元,占比72.60%。2017-2021年全球电子特种气体市场规模年均复合增速约5.30%,随着集成电路及其他相关行业的需求增长,电子特种气体作为其生产过程中的重要原材料之一,市场规模有望呈较快增长趋势,预计2025年全球电子特种气体市场规模将超过60亿美元,2021-2025年均复合增速预计达到7.33%。 我国电子气体市场有望持续快速
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天风证券:最大的风险是无法创新高的风险
最大的风险是无法创新高的风险!天风计算机缪欣君: 1、AI、数据巨震背后是长期空间与短期产品商业化的矛盾,叠加博弈。 2、根据产业调研,预计至多一到两个月,会看到产业更多落地。 3、落地什么?无论是盘古开天地,还是三大应用办公、金融、教育,亦或国家云&数据。 非AI层面,计算机业绩疲软在情理之中,也在预期之内。但金融IT已经跑出没有争议,中期建议积极靠拢(主题业绩共振)。 一个长达五到十年的产业浪潮,一个明确业绩拐点的成长行业,怎么会如此结束。 当下真正的风险,是无法创新高的风险!市场短期波动,
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【船舶行业】持续上涨点评
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】持续上涨点评:油船订单大幅增长,行业景气持续向上,推荐中国船舶,中船防务,中国重工等 根据中国船舶工业协会数据,我国今年一季度造船完工量917万载重吨,同比下降5%;新接订单量1518万载重吨,同比增长53%;手持订单量11452万载重吨,同比增长16%。我国主要船厂生产任务多,在手订单量大,船厂长期业绩得到有效保障。 分船型看,散货船、油船、集装箱船、气体船新接订单量分别同比增长16%、380%、4%、12%,油轮接替集装箱船,订单开始大幅增长,后续有望
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【海通传媒】AI应用回调速评
【海通传媒】AI应用回调速评 今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持
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【国盛建筑】“一带一路”超级年,板块战略性配置机会突显!
当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂,“一带一路”对实现我国经济增长、维护外部安全、提升经济金融稳定性具有重要战略意义,将继续加力推进。长期看,今年将是“一带一路”战略再次加码元年,政策大趋势明确。短期看,5月至年底将会密集有我国与外国领导人互访对话、“中国+中亚五国”元首峰会等重要国际会议、以及第三届“一带一路”高峰论坛等重磅催化,相关企业标志性大项目也有望集中落地,不仅驱动“一带一路”板块估值持续扩张,同时有望推动龙头业绩实现高增长。建筑央企、国际工程龙头、以及占据通往中亚、俄罗斯、东亚区
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【保险板块大涨点评及持续性展望】
1、今日保险指数大涨,主因中国平安一季度业绩超预期,包括NBV同比+8.8%,净利润同比+48.9%,推动市场聚焦保险一季度业绩超预期的趋势。 2、平安及上市同业公司一季度NBV均有望超预期,推动负债端出现拐点,主要的原因有三个方面:一是疫情放开推动销售场景的恢复,代理人接触客户的场景变多;二是居民储蓄意愿较高,23M2四大行居民储蓄余额同比+24.1%,增速持续扩大,而保险相较于其他产品具有明显优势,短储及长储销售持续超预期;三是改革效果释放,推动产能持续提升。 3、展望未来业绩的持续性:首先
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事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!!
半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!! #国外 尹锡悦访美:聚焦中国半导体管控以及争取放宽补贴条件 美国拟斥资110亿美元建设芯片设计和工程设施网络 美国国家半导体技术中心愿景与战略公布:加强半导体制造生态系统 日本将半导体设备等列入外国投资重点审查对象 5月24日实行 英国《金融时报》此前爆料,美国要求韩方敦促其国内芯片商,如果中国禁止美国存储芯片制造商美光在华销售,就不要填补美光留下的市场缺口。 #国内 长江存储执行“武当山计划”即加大使用在国内采购的设备制造先进的闪存芯片 广
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中信证券:AI发展推动导热材料产业升级 国产替代崛起
AI领域对算力的需求不断提高,推动了以Chiplet为代表的先进封装技术的快速发展,提升高性能导热材料需求来满足散热需求;下游终端应用领域的发展也带动了导热材料的需求增加。由于国产替代的空间广阔,国内企业有望在这一领域实现技术突破和产业升级,成为全球市场的竞争者。在AI智能叠加新消费领域产业升级带来的导热材料革新背景下, 建议关注两条投资主线:1)先进散热材料主赛道领域,建议关注具有技术和先发优势的公司。2)目前散热材料核心材仍然大量依靠进口,建议关注突破核心技术,实现国产替代的企业。 AI算力
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海通批零:把握零售国改&业态创新两条主线
海通批零【重点推荐个股】把握零售国改&业态创新两条主线,重视美护龙头! 近期零售板块关注度提升,从Q1的珠宝行情延展至贸易与商超领域,随着季报披露近尾声,我们梳理当下各子板块的投资思路,供投资者参考: 【小商品城:业绩确定性高,四重受益标的】①市场主业迎来新一轮扩张周期,新业务经过3年布局迎来规模与利润兑现期;②公司为数据资产、一带一路、人民币国际化、中特估的四重受益稀缺标的,重视新业务价值重估空间。 【家家悦:核心竞争力强,创新试水零食折扣店】①3.23日完成大股东定增(10.49元)。②核心
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中金:持续看多AI 建议投资者优先关注应用层投资机遇
摘要: 模型层集中涌现后,下一阶段AI产业趋势将更多由应用端催化。我们认为,AI投资框架分为算力、模型、应用三层。模型层,去年底至今是国内外大模型持续涌现的阶段,但随着供给增加、技术平权,后续边际催化作用可能逐步收敛;算力层,大模型发展尤其是前期训练对算力的需求提升是直接且快速反应的,因此算力层行情已快速演绎至第二层即落地兑现逻辑。行至今日,我们认为,人工智能模型经过训练开发后,最终需要融合在前端应用中落地,才能进一步实现价值放大。目前AI应用还较为稀缺,投资逻辑仍处于演绎早期,但我们预计5月之
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2023-04-27 07:15:18
东方证券:充电桩配套需求星辰大海,加速建设正当时
全球充电桩需求与政策共振,有望迎来建设浪潮,25年市场规模破千亿。1)总量方面,全球电动化带来充电桩内生性需求,中/欧/美22年公共车桩比为6.7/10.1/14.8,桩的需求缺口逐年拉大;同时中美欧在充电基建总量上的指引、建设&运营的补贴较为明确,刺激充电桩总量高增。随公共领域车桩比下降+随车配桩比例提升,我们预计到2025年中国/欧洲/美国充电桩市场空间达724/224/112亿元,22-25年CAGR分别为+48%/+65%/+90%。海外市场在电动化早期且基数小,增速有望高于国内市场。2
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2023-04-27 07:10:36
4月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话 4月26日下午,国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。在乌克兰危机问题上,中方始终站在和平一边,核心立场就是劝和促谈。中方将派中国政府欧亚事务特别代表赴乌克兰等国访问,就政治解决乌克兰危机同各方进行深入沟通。 2、国办:发布关于优化调整稳就业政策措施全力促发展惠民生的通知 支持国有企业扩大招聘规模;稳定机关事业单位岗位规模;实施2023年百万就业见习岗位募集计划;鼓励企业
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2023-04-28 05:21:34
季报压倒滞胀担忧,美股大涨,纳指涨超2%,Meta狂飙14%,亚马逊财报后拉升逾10%
摘要:美国一季度GDP超预期放缓,暗示可能紧缩接近尾声,但美联储高度关注的通胀指标核心PCE物价指数超预期强劲,可能令联储保持继续加息步伐。继谷歌和微软后Meta和亚马逊一季度业绩也优于预期,标普道指创三个多月最大涨幅,纳指创逾一个月最大涨幅;Meta创近三个月最大涨幅及14个月新高、所在板块涨超5%;收涨超4%的亚马逊公布财报后盘后一度涨超10%;财报后英特尔盘后转跌;连日重挫的第一共和银行涨近9%。通胀指标公布后,美元指数跳涨,未继续靠近一年低谷;美债收益率盘中拉升,两年期收益率升逾10个基
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中国平安
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2023-04-28 05:09:25
德国对中国放"冷箭",拟限制部分半导体材料对华出口,分析人士:国产替代的机会
有些国家正要违规市场经济规律,又想搞点事。 就在周四晚上,外围突然传来不利消息。据彭博社报道,德国正在讨论限制向中国出口用于制造半导体的化学品的数量。报道称,德国总理朔尔茨政府的会谈将严格限制化学品,从而影响中国制造先进半导体的能力。那么,这个影响究竟有多大呢? 分析认为,巴斯夫和默克公司可能会受到冲击。因为这两家公司都供应用于制造处理器的化学品。当然,中国产业链上的公司也是风险与机遇并存。一方面是德国方面的限制可能会引发供应链的不稳定风险;二是有国产替代的机会,特别是液冷供应等。 德国突施冷箭
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2023-04-28 05:03:28
东莞证券:电子特气国产替代空间广阔
投资要点: 全球电子特种气体市场有望保持较快增长。TECHCET数据显示,2021年,全球电子气体市场规模约为62.51亿美元,其中电子特种气体约45.38亿美元,占比72.60%。2017-2021年全球电子特种气体市场规模年均复合增速约5.30%,随着集成电路及其他相关行业的需求增长,电子特种气体作为其生产过程中的重要原材料之一,市场规模有望呈较快增长趋势,预计2025年全球电子特种气体市场规模将超过60亿美元,2021-2025年均复合增速预计达到7.33%。 我国电子气体市场有望持续快速
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华特气体
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金宏气体
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中船特气
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凯美特气
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2023-04-27 21:16:51
天风证券:最大的风险是无法创新高的风险
最大的风险是无法创新高的风险!天风计算机缪欣君: 1、AI、数据巨震背后是长期空间与短期产品商业化的矛盾,叠加博弈。 2、根据产业调研,预计至多一到两个月,会看到产业更多落地。 3、落地什么?无论是盘古开天地,还是三大应用办公、金融、教育,亦或国家云&数据。 非AI层面,计算机业绩疲软在情理之中,也在预期之内。但金融IT已经跑出没有争议,中期建议积极靠拢(主题业绩共振)。 一个长达五到十年的产业浪潮,一个明确业绩拐点的成长行业,怎么会如此结束。 当下真正的风险,是无法创新高的风险!市场短期波动,
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昆仑万维
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果麦文化
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三六零
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2023-04-27 14:31:08
【船舶行业】持续上涨点评
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】持续上涨点评:油船订单大幅增长,行业景气持续向上,推荐中国船舶,中船防务,中国重工等 根据中国船舶工业协会数据,我国今年一季度造船完工量917万载重吨,同比下降5%;新接订单量1518万载重吨,同比增长53%;手持订单量11452万载重吨,同比增长16%。我国主要船厂生产任务多,在手订单量大,船厂长期业绩得到有效保障。 分船型看,散货船、油船、集装箱船、气体船新接订单量分别同比增长16%、380%、4%、12%,油轮接替集装箱船,订单开始大幅增长,后续有望
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中国船舶
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中船科技
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2023-04-27 14:11:32
【海通传媒】AI应用回调速评
【海通传媒】AI应用回调速评 今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持
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完美世界
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2023-04-27 13:55:16
【国盛建筑】“一带一路”超级年,板块战略性配置机会突显!
当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂,“一带一路”对实现我国经济增长、维护外部安全、提升经济金融稳定性具有重要战略意义,将继续加力推进。长期看,今年将是“一带一路”战略再次加码元年,政策大趋势明确。短期看,5月至年底将会密集有我国与外国领导人互访对话、“中国+中亚五国”元首峰会等重要国际会议、以及第三届“一带一路”高峰论坛等重磅催化,相关企业标志性大项目也有望集中落地,不仅驱动“一带一路”板块估值持续扩张,同时有望推动龙头业绩实现高增长。建筑央企、国际工程龙头、以及占据通往中亚、俄罗斯、东亚区
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中国海诚
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上海港湾
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2023-04-27 13:53:29
【保险板块大涨点评及持续性展望】
1、今日保险指数大涨,主因中国平安一季度业绩超预期,包括NBV同比+8.8%,净利润同比+48.9%,推动市场聚焦保险一季度业绩超预期的趋势。 2、平安及上市同业公司一季度NBV均有望超预期,推动负债端出现拐点,主要的原因有三个方面:一是疫情放开推动销售场景的恢复,代理人接触客户的场景变多;二是居民储蓄意愿较高,23M2四大行居民储蓄余额同比+24.1%,增速持续扩大,而保险相较于其他产品具有明显优势,短储及长储销售持续超预期;三是改革效果释放,推动产能持续提升。 3、展望未来业绩的持续性:首先
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中国平安
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2023-04-27 10:38:24
【天风电子】存储价格或已触底
事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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北京君正
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半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!!
半导体近期催化不断,国产设备业绩喜人,建议加配!!! #国外 尹锡悦访美:聚焦中国半导体管控以及争取放宽补贴条件 美国拟斥资110亿美元建设芯片设计和工程设施网络 美国国家半导体技术中心愿景与战略公布:加强半导体制造生态系统 日本将半导体设备等列入外国投资重点审查对象 5月24日实行 英国《金融时报》此前爆料,美国要求韩方敦促其国内芯片商,如果中国禁止美国存储芯片制造商美光在华销售,就不要填补美光留下的市场缺口。 #国内 长江存储执行“武当山计划”即加大使用在国内采购的设备制造先进的闪存芯片 广
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北方华创
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2023-04-27 09:16:14
中信证券:AI发展推动导热材料产业升级 国产替代崛起
AI领域对算力的需求不断提高,推动了以Chiplet为代表的先进封装技术的快速发展,提升高性能导热材料需求来满足散热需求;下游终端应用领域的发展也带动了导热材料的需求增加。由于国产替代的空间广阔,国内企业有望在这一领域实现技术突破和产业升级,成为全球市场的竞争者。在AI智能叠加新消费领域产业升级带来的导热材料革新背景下, 建议关注两条投资主线:1)先进散热材料主赛道领域,建议关注具有技术和先发优势的公司。2)目前散热材料核心材仍然大量依靠进口,建议关注突破核心技术,实现国产替代的企业。 AI算力
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联瑞新材
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中石科技
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飞荣达
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2023-04-27 09:09:56
海通批零:把握零售国改&业态创新两条主线
海通批零【重点推荐个股】把握零售国改&业态创新两条主线,重视美护龙头! 近期零售板块关注度提升,从Q1的珠宝行情延展至贸易与商超领域,随着季报披露近尾声,我们梳理当下各子板块的投资思路,供投资者参考: 【小商品城:业绩确定性高,四重受益标的】①市场主业迎来新一轮扩张周期,新业务经过3年布局迎来规模与利润兑现期;②公司为数据资产、一带一路、人民币国际化、中特估的四重受益稀缺标的,重视新业务价值重估空间。 【家家悦:核心竞争力强,创新试水零食折扣店】①3.23日完成大股东定增(10.49元)。②核心
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中金:持续看多AI 建议投资者优先关注应用层投资机遇
摘要: 模型层集中涌现后,下一阶段AI产业趋势将更多由应用端催化。我们认为,AI投资框架分为算力、模型、应用三层。模型层,去年底至今是国内外大模型持续涌现的阶段,但随着供给增加、技术平权,后续边际催化作用可能逐步收敛;算力层,大模型发展尤其是前期训练对算力的需求提升是直接且快速反应的,因此算力层行情已快速演绎至第二层即落地兑现逻辑。行至今日,我们认为,人工智能模型经过训练开发后,最终需要融合在前端应用中落地,才能进一步实现价值放大。目前AI应用还较为稀缺,投资逻辑仍处于演绎早期,但我们预计5月之
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东方证券:充电桩配套需求星辰大海,加速建设正当时
全球充电桩需求与政策共振,有望迎来建设浪潮,25年市场规模破千亿。1)总量方面,全球电动化带来充电桩内生性需求,中/欧/美22年公共车桩比为6.7/10.1/14.8,桩的需求缺口逐年拉大;同时中美欧在充电基建总量上的指引、建设&运营的补贴较为明确,刺激充电桩总量高增。随公共领域车桩比下降+随车配桩比例提升,我们预计到2025年中国/欧洲/美国充电桩市场空间达724/224/112亿元,22-25年CAGR分别为+48%/+65%/+90%。海外市场在电动化早期且基数小,增速有望高于国内市场。2
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话 4月26日下午,国家领导人应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。在乌克兰危机问题上,中方始终站在和平一边,核心立场就是劝和促谈。中方将派中国政府欧亚事务特别代表赴乌克兰等国访问,就政治解决乌克兰危机同各方进行深入沟通。 2、国办:发布关于优化调整稳就业政策措施全力促发展惠民生的通知 支持国有企业扩大招聘规模;稳定机关事业单位岗位规模;实施2023年百万就业见习岗位募集计划;鼓励企业
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