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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-01-24 06:11:55
央视新闻:AI玩具预计2030年全球市场规模超350亿美元,年复合增长率将超过16%
AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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只买龙头的老司机
2025-01-23 14:39:57
新增保费30%配置A股的一些测算
关于上午新闻发布会提到的新增保费30%配置A股的一些测算 计算口径:新增保费=总保费收入-各类支出,新增权益=新增保费*30% 1、按照中国人寿2023年年报数据静态测算,保费收入6414亿元,退保、赔付、费用等各类支出占保费收入占比50%左右,按照新增保费轧差30%计算,需要新增配置A股资金941亿元。 2、按照国有五家大型寿险公司中国人寿、中国人保、中国太保、中国太平、新华保险计算,2023年保费收入1.3万亿元,参考中国人寿支出占比数据,新增A股资金2000亿元左右。 (2023年数据静态
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2025-01-23 12:36:04
[西部计算机]Agent加速落地,关注AI软件投资机会
AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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2025-01-23 11:46:58
电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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2025-01-23 08:47:46
【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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2025-01-23 07:59:58
豆包”赋能硬件,“模”力相伴
2025年1月22日,火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等厂商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案,致力于让用户拥有流畅、自然、真实的AI互动。 一、“万物皆可AI”的当下,初涉大模型和硬件结合的厂商,在将AI实时语音功能与硬件结合时遇到多种挑战: 技术复杂变化快,研发成本高; 3-5s的反馈,响应延迟优化棘手; 交流像用“对讲机”,交互体验有待提升。 二、该方案的AI语音交互框架可让硬件设备无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互: 在端
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2025-01-23 07:20:59
AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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2025-01-22 22:23:20
字节跳动
【字节跳动董事:TikTok交易将完成,最快本周末达成可行方案】泛大西洋资本集团首席执行官比尔·福特 (Bill Ford) 周三在瑞士达沃斯举行的一场活动上表示,将达成协议以确保TikTok能够继续在美国使用。泛大西洋资本集团是字节跳动的主要投资者,福特是字节跳动的董事会成员。
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2025-01-22 20:36:28
豆包最新日均Tokens使用量6万亿,推理约需百万张H20算力,重申推理算力需求有望再超预
建议关注: 1)AI芯片四小龙:寒武纪、海光信息、神州数码、景嘉微 2) AIAgent: 汉得信息、海天瑞声、中科创达、亚信安全、新致软件、神州数码 3)端侧:兆易创新、瑞芯微、润欣科技、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝汛、炬芯科技等 1、正式发布豆包大模型1.5Pro,全面提升多模态能力、推理能力,多项公开评测基准上全球领先,目前,Doubao-1.5-pro已在豆包APP灰度上线: 1)高效模型结构,超低成本:豆包1.5PRO使用较小的激活参数进行预训练,训练成本极低。此外,采用大规模稀疏MoE
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2025-01-22 19:28:45
长期资金入市指导意见点评
长期资金入市指导意见点评:全面实施长周期考核,利于资本市场长期稳定发展 事件:近日,中央金融办、证监会、财政部、人社部、央行金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度,核心内容如下: 1、保险资金:提升商业保险资金A股投资比例与稳定性,在现有基础上,引导大型国有保险公司增加A股(含权益类基金)投资规模和实际比例。一、对国有保险公司经营绩效全面实行三年以上的长周期
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2025-01-22 19:16:18
此次中长期资金入市,被指“规格超预期”!明日9点新闻发布会将揭开哪些谜底?
财联社1月22日讯 今日,六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,“此次推动中长资金入市的规格超出预期。”有资深人士评价称。 之所以评价为“规格超预期”,一是从顶层推动,且六部委的联合推出上来看;二是从明确了五大类中长期资金来看:包括商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金都将加大入市力度;三是从引导举措、考核变更以及优化生态等多措并举来看,将为中长资金进一步入市扫清障碍;四是从带来的增量资金看,已有券商分析团队预测,四类中长期资金仅提升1p
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2025-01-22 17:01:36
不同的关税情形下大类资产的应对策略
特朗普再次当选后,其宣称的加征关税计划备受关注。在《政策有节奏,资产有先后》中,我们从官员言论和落地流程角度进行分析,判断关税政策或实施迅速,落地时间相对靠前面。我们假设三种不同加征关税的情形:1)乐观预期:中美关系缓和,美国对华每月逐步增加2%-5%关税。2)中性预期:一次性额外加征10%。3)悲观预期:关税加征到60%。 在乐观预期下,若每月增加2%-5%关税,幅度小于预期,预计市场的反应与2019年上半年,即 List 3加征关税时期的表现类似。随着近期中美关系缓和,美国对华征收关税放缓预
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利好来了!!!
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央视新闻:AI玩具预计2030年全球市场规模超350亿美元,年复合增长率将超过16%
AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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新增保费30%配置A股的一些测算
关于上午新闻发布会提到的新增保费30%配置A股的一些测算 计算口径:新增保费=总保费收入-各类支出,新增权益=新增保费*30% 1、按照中国人寿2023年年报数据静态测算,保费收入6414亿元,退保、赔付、费用等各类支出占保费收入占比50%左右,按照新增保费轧差30%计算,需要新增配置A股资金941亿元。 2、按照国有五家大型寿险公司中国人寿、中国人保、中国太保、中国太平、新华保险计算,2023年保费收入1.3万亿元,参考中国人寿支出占比数据,新增A股资金2000亿元左右。 (2023年数据静态
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[西部计算机]Agent加速落地,关注AI软件投资机会
AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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豆包”赋能硬件,“模”力相伴
2025年1月22日,火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等厂商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案,致力于让用户拥有流畅、自然、真实的AI互动。 一、“万物皆可AI”的当下,初涉大模型和硬件结合的厂商,在将AI实时语音功能与硬件结合时遇到多种挑战: 技术复杂变化快,研发成本高; 3-5s的反馈,响应延迟优化棘手; 交流像用“对讲机”,交互体验有待提升。 二、该方案的AI语音交互框架可让硬件设备无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互: 在端
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AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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【字节跳动董事:TikTok交易将完成,最快本周末达成可行方案】泛大西洋资本集团首席执行官比尔·福特 (Bill Ford) 周三在瑞士达沃斯举行的一场活动上表示,将达成协议以确保TikTok能够继续在美国使用。泛大西洋资本集团是字节跳动的主要投资者,福特是字节跳动的董事会成员。
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豆包最新日均Tokens使用量6万亿,推理约需百万张H20算力,重申推理算力需求有望再超预
建议关注: 1)AI芯片四小龙:寒武纪、海光信息、神州数码、景嘉微 2) AIAgent: 汉得信息、海天瑞声、中科创达、亚信安全、新致软件、神州数码 3)端侧:兆易创新、瑞芯微、润欣科技、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝汛、炬芯科技等 1、正式发布豆包大模型1.5Pro,全面提升多模态能力、推理能力,多项公开评测基准上全球领先,目前,Doubao-1.5-pro已在豆包APP灰度上线: 1)高效模型结构,超低成本:豆包1.5PRO使用较小的激活参数进行预训练,训练成本极低。此外,采用大规模稀疏MoE
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长期资金入市指导意见点评
长期资金入市指导意见点评:全面实施长周期考核,利于资本市场长期稳定发展 事件:近日,中央金融办、证监会、财政部、人社部、央行金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度,核心内容如下: 1、保险资金:提升商业保险资金A股投资比例与稳定性,在现有基础上,引导大型国有保险公司增加A股(含权益类基金)投资规模和实际比例。一、对国有保险公司经营绩效全面实行三年以上的长周期
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财联社1月22日讯 今日,六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,“此次推动中长资金入市的规格超出预期。”有资深人士评价称。 之所以评价为“规格超预期”,一是从顶层推动,且六部委的联合推出上来看;二是从明确了五大类中长期资金来看:包括商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金都将加大入市力度;三是从引导举措、考核变更以及优化生态等多措并举来看,将为中长资金进一步入市扫清障碍;四是从带来的增量资金看,已有券商分析团队预测,四类中长期资金仅提升1p
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不同的关税情形下大类资产的应对策略
特朗普再次当选后,其宣称的加征关税计划备受关注。在《政策有节奏,资产有先后》中,我们从官员言论和落地流程角度进行分析,判断关税政策或实施迅速,落地时间相对靠前面。我们假设三种不同加征关税的情形:1)乐观预期:中美关系缓和,美国对华每月逐步增加2%-5%关税。2)中性预期:一次性额外加征10%。3)悲观预期:关税加征到60%。 在乐观预期下,若每月增加2%-5%关税,幅度小于预期,预计市场的反应与2019年上半年,即 List 3加征关税时期的表现类似。随着近期中美关系缓和,美国对华征收关税放缓预
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AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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新增保费30%配置A股的一些测算
关于上午新闻发布会提到的新增保费30%配置A股的一些测算 计算口径:新增保费=总保费收入-各类支出,新增权益=新增保费*30% 1、按照中国人寿2023年年报数据静态测算,保费收入6414亿元,退保、赔付、费用等各类支出占保费收入占比50%左右,按照新增保费轧差30%计算,需要新增配置A股资金941亿元。 2、按照国有五家大型寿险公司中国人寿、中国人保、中国太保、中国太平、新华保险计算,2023年保费收入1.3万亿元,参考中国人寿支出占比数据,新增A股资金2000亿元左右。 (2023年数据静态
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2025-01-23 12:36:04
[西部计算机]Agent加速落地,关注AI软件投资机会
AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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2025-01-23 11:46:58
电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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豆包”赋能硬件,“模”力相伴
2025年1月22日,火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等厂商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案,致力于让用户拥有流畅、自然、真实的AI互动。 一、“万物皆可AI”的当下,初涉大模型和硬件结合的厂商,在将AI实时语音功能与硬件结合时遇到多种挑战: 技术复杂变化快,研发成本高; 3-5s的反馈,响应延迟优化棘手; 交流像用“对讲机”,交互体验有待提升。 二、该方案的AI语音交互框架可让硬件设备无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互: 在端
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AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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字节跳动
【字节跳动董事:TikTok交易将完成,最快本周末达成可行方案】泛大西洋资本集团首席执行官比尔·福特 (Bill Ford) 周三在瑞士达沃斯举行的一场活动上表示,将达成协议以确保TikTok能够继续在美国使用。泛大西洋资本集团是字节跳动的主要投资者,福特是字节跳动的董事会成员。
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2025-01-22 20:36:28
豆包最新日均Tokens使用量6万亿,推理约需百万张H20算力,重申推理算力需求有望再超预
建议关注: 1)AI芯片四小龙:寒武纪、海光信息、神州数码、景嘉微 2) AIAgent: 汉得信息、海天瑞声、中科创达、亚信安全、新致软件、神州数码 3)端侧:兆易创新、瑞芯微、润欣科技、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝汛、炬芯科技等 1、正式发布豆包大模型1.5Pro,全面提升多模态能力、推理能力,多项公开评测基准上全球领先,目前,Doubao-1.5-pro已在豆包APP灰度上线: 1)高效模型结构,超低成本:豆包1.5PRO使用较小的激活参数进行预训练,训练成本极低。此外,采用大规模稀疏MoE
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长期资金入市指导意见点评
长期资金入市指导意见点评:全面实施长周期考核,利于资本市场长期稳定发展 事件:近日,中央金融办、证监会、财政部、人社部、央行金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度,核心内容如下: 1、保险资金:提升商业保险资金A股投资比例与稳定性,在现有基础上,引导大型国有保险公司增加A股(含权益类基金)投资规模和实际比例。一、对国有保险公司经营绩效全面实行三年以上的长周期
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2025-01-22 19:16:18
此次中长期资金入市,被指“规格超预期”!明日9点新闻发布会将揭开哪些谜底?
财联社1月22日讯 今日,六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,“此次推动中长资金入市的规格超出预期。”有资深人士评价称。 之所以评价为“规格超预期”,一是从顶层推动,且六部委的联合推出上来看;二是从明确了五大类中长期资金来看:包括商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金都将加大入市力度;三是从引导举措、考核变更以及优化生态等多措并举来看,将为中长资金进一步入市扫清障碍;四是从带来的增量资金看,已有券商分析团队预测,四类中长期资金仅提升1p
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2025-01-22 17:01:36
不同的关税情形下大类资产的应对策略
特朗普再次当选后,其宣称的加征关税计划备受关注。在《政策有节奏,资产有先后》中,我们从官员言论和落地流程角度进行分析,判断关税政策或实施迅速,落地时间相对靠前面。我们假设三种不同加征关税的情形:1)乐观预期:中美关系缓和,美国对华每月逐步增加2%-5%关税。2)中性预期:一次性额外加征10%。3)悲观预期:关税加征到60%。 在乐观预期下,若每月增加2%-5%关税,幅度小于预期,预计市场的反应与2019年上半年,即 List 3加征关税时期的表现类似。随着近期中美关系缓和,美国对华征收关税放缓预
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2025-01-24 06:11:55
央视新闻:AI玩具预计2030年全球市场规模超350亿美元,年复合增长率将超过16%
AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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新增保费30%配置A股的一些测算
关于上午新闻发布会提到的新增保费30%配置A股的一些测算 计算口径:新增保费=总保费收入-各类支出,新增权益=新增保费*30% 1、按照中国人寿2023年年报数据静态测算,保费收入6414亿元,退保、赔付、费用等各类支出占保费收入占比50%左右,按照新增保费轧差30%计算,需要新增配置A股资金941亿元。 2、按照国有五家大型寿险公司中国人寿、中国人保、中国太保、中国太平、新华保险计算,2023年保费收入1.3万亿元,参考中国人寿支出占比数据,新增A股资金2000亿元左右。 (2023年数据静态
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AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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豆包”赋能硬件,“模”力相伴
2025年1月22日,火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等厂商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案,致力于让用户拥有流畅、自然、真实的AI互动。 一、“万物皆可AI”的当下,初涉大模型和硬件结合的厂商,在将AI实时语音功能与硬件结合时遇到多种挑战: 技术复杂变化快,研发成本高; 3-5s的反馈,响应延迟优化棘手; 交流像用“对讲机”,交互体验有待提升。 二、该方案的AI语音交互框架可让硬件设备无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互: 在端
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AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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【字节跳动董事:TikTok交易将完成,最快本周末达成可行方案】泛大西洋资本集团首席执行官比尔·福特 (Bill Ford) 周三在瑞士达沃斯举行的一场活动上表示,将达成协议以确保TikTok能够继续在美国使用。泛大西洋资本集团是字节跳动的主要投资者,福特是字节跳动的董事会成员。
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豆包最新日均Tokens使用量6万亿,推理约需百万张H20算力,重申推理算力需求有望再超预
建议关注: 1)AI芯片四小龙:寒武纪、海光信息、神州数码、景嘉微 2) AIAgent: 汉得信息、海天瑞声、中科创达、亚信安全、新致软件、神州数码 3)端侧:兆易创新、瑞芯微、润欣科技、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝汛、炬芯科技等 1、正式发布豆包大模型1.5Pro,全面提升多模态能力、推理能力,多项公开评测基准上全球领先,目前,Doubao-1.5-pro已在豆包APP灰度上线: 1)高效模型结构,超低成本:豆包1.5PRO使用较小的激活参数进行预训练,训练成本极低。此外,采用大规模稀疏MoE
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长期资金入市指导意见点评
长期资金入市指导意见点评:全面实施长周期考核,利于资本市场长期稳定发展 事件:近日,中央金融办、证监会、财政部、人社部、央行金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度,核心内容如下: 1、保险资金:提升商业保险资金A股投资比例与稳定性,在现有基础上,引导大型国有保险公司增加A股(含权益类基金)投资规模和实际比例。一、对国有保险公司经营绩效全面实行三年以上的长周期
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此次中长期资金入市,被指“规格超预期”!明日9点新闻发布会将揭开哪些谜底?
财联社1月22日讯 今日,六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,“此次推动中长资金入市的规格超出预期。”有资深人士评价称。 之所以评价为“规格超预期”,一是从顶层推动,且六部委的联合推出上来看;二是从明确了五大类中长期资金来看:包括商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金都将加大入市力度;三是从引导举措、考核变更以及优化生态等多措并举来看,将为中长资金进一步入市扫清障碍;四是从带来的增量资金看,已有券商分析团队预测,四类中长期资金仅提升1p
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不同的关税情形下大类资产的应对策略
特朗普再次当选后,其宣称的加征关税计划备受关注。在《政策有节奏,资产有先后》中,我们从官员言论和落地流程角度进行分析,判断关税政策或实施迅速,落地时间相对靠前面。我们假设三种不同加征关税的情形:1)乐观预期:中美关系缓和,美国对华每月逐步增加2%-5%关税。2)中性预期:一次性额外加征10%。3)悲观预期:关税加征到60%。 在乐观预期下,若每月增加2%-5%关税,幅度小于预期,预计市场的反应与2019年上半年,即 List 3加征关税时期的表现类似。随着近期中美关系缓和,美国对华征收关税放缓预
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央视新闻:AI玩具预计2030年全球市场规模超350亿美元,年复合增长率将超过16%
AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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新增保费30%配置A股的一些测算
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[西部计算机]Agent加速落地,关注AI软件投资机会
AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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2025-01-23 11:46:58
电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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2025-01-23 08:47:46
【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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2025-01-23 08:12:41
OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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2025-01-23 07:59:58
豆包”赋能硬件,“模”力相伴
2025年1月22日,火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等厂商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案,致力于让用户拥有流畅、自然、真实的AI互动。 一、“万物皆可AI”的当下,初涉大模型和硬件结合的厂商,在将AI实时语音功能与硬件结合时遇到多种挑战: 技术复杂变化快,研发成本高; 3-5s的反馈,响应延迟优化棘手; 交流像用“对讲机”,交互体验有待提升。 二、该方案的AI语音交互框架可让硬件设备无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互: 在端
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AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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2025-01-23 06:47:48
方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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2025-01-22 22:23:20
字节跳动
【字节跳动董事:TikTok交易将完成,最快本周末达成可行方案】泛大西洋资本集团首席执行官比尔·福特 (Bill Ford) 周三在瑞士达沃斯举行的一场活动上表示,将达成协议以确保TikTok能够继续在美国使用。泛大西洋资本集团是字节跳动的主要投资者,福特是字节跳动的董事会成员。
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2025-01-22 20:36:28
豆包最新日均Tokens使用量6万亿,推理约需百万张H20算力,重申推理算力需求有望再超预
建议关注: 1)AI芯片四小龙:寒武纪、海光信息、神州数码、景嘉微 2) AIAgent: 汉得信息、海天瑞声、中科创达、亚信安全、新致软件、神州数码 3)端侧:兆易创新、瑞芯微、润欣科技、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝汛、炬芯科技等 1、正式发布豆包大模型1.5Pro,全面提升多模态能力、推理能力,多项公开评测基准上全球领先,目前,Doubao-1.5-pro已在豆包APP灰度上线: 1)高效模型结构,超低成本:豆包1.5PRO使用较小的激活参数进行预训练,训练成本极低。此外,采用大规模稀疏MoE
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2025-01-22 19:28:45
长期资金入市指导意见点评
长期资金入市指导意见点评:全面实施长周期考核,利于资本市场长期稳定发展 事件:近日,中央金融办、证监会、财政部、人社部、央行金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度,核心内容如下: 1、保险资金:提升商业保险资金A股投资比例与稳定性,在现有基础上,引导大型国有保险公司增加A股(含权益类基金)投资规模和实际比例。一、对国有保险公司经营绩效全面实行三年以上的长周期
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东方财富
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2025-01-22 19:16:18
此次中长期资金入市,被指“规格超预期”!明日9点新闻发布会将揭开哪些谜底?
财联社1月22日讯 今日,六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,“此次推动中长资金入市的规格超出预期。”有资深人士评价称。 之所以评价为“规格超预期”,一是从顶层推动,且六部委的联合推出上来看;二是从明确了五大类中长期资金来看:包括商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金都将加大入市力度;三是从引导举措、考核变更以及优化生态等多措并举来看,将为中长资金进一步入市扫清障碍;四是从带来的增量资金看,已有券商分析团队预测,四类中长期资金仅提升1p
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贵州茅台
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2025-01-22 17:01:36
不同的关税情形下大类资产的应对策略
特朗普再次当选后,其宣称的加征关税计划备受关注。在《政策有节奏,资产有先后》中,我们从官员言论和落地流程角度进行分析,判断关税政策或实施迅速,落地时间相对靠前面。我们假设三种不同加征关税的情形:1)乐观预期:中美关系缓和,美国对华每月逐步增加2%-5%关税。2)中性预期:一次性额外加征10%。3)悲观预期:关税加征到60%。 在乐观预期下,若每月增加2%-5%关税,幅度小于预期,预计市场的反应与2019年上半年,即 List 3加征关税时期的表现类似。随着近期中美关系缓和,美国对华征收关税放缓预
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2025-01-22 16:29:36
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