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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-26 08:09:32
AI不只是数字,AI化/需求端更重要
近期陆陆续续跑计算机上市公司调研: 1)计算机每一轮技术革命后为什么股票会大起大落,本质原因在于前一轮技术革命后a)新产品性能未有完全突破(或无法超越海外),b)新商业模式爆发持续性不够,c)传统业务增长放缓; 2)这轮AI明显以去年豆包国产化模型为首引领国产AI链崛起,这也是历代计算机技术革命后的中国最强声音之一(以前都是M做什么我们也做,但是还没等消化,下一个新品就又出现了,导致公司一直在学习,还没完全商业化就要重新追赶),进入这两年不太一样,DS时代国产改变了模型底层逻辑,再有阿里等模型生
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联特科技
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太辰光
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-25 11:43:25
超重磅,重大突破!国泰君安国际获批加密货币虚拟资产交易服务!
客户可以在国君国际直接交易比特币,稳定币等,这是首家内资券商获得此牌照!(注意是交易稳定币,不是发行!!!) 我路演中重点提到:香港发行稳定币大概率会搞联盟链来交易比特币,看来要成为现实! 致此香港稳定币路径已通:52【跨境支付通-稳定币发行-比特币(或RWA)交易]基本形成发币和资产的完整链条。 比特币交易牌照有一个就会有N个,最受益是创新类牌照金融标的:【南华期货,弘业期货 [标的]: 稳定币:四方、南华、天阳、宇信、恒宝、楚天龙 RWA:协鑫、朗新 港股:众安、联易融、移卡 xxxxxxx
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朗新集团
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四方精创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-25 10:01:54
华泰证券:稳定币将如何影响全球货币体系?
2009年随着比特币的诞生,加密货币快速发展,并催生了稳定币、充当加密资产交易的媒介。近期美国和中国香港陆续推进对稳定币的立法(美国GENIUS法案)和香港《稳定币条例》),稳定币的发展和监管引发广泛关注。 一、稳定币近年在全球发展突飞猛进,前景广阔 稳定币可定义为通过与特定资产或资产组合挂钩、来保持稳定价值的加密货币。某种意义上,稳定币的“稳定性”介于加密货币和主要经济体的法币之间。随着2020年去中心化金融(DeFi)快速发展,稳定币市场规模从50亿美元急剧扩容到目前的2500亿美元,年复合
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新国都
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宇信科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-25 09:26:52
浙商证券-计算机行业Robotaxi点评:特斯拉Robotaxi首发,自动驾驶或迎GPT时
特斯拉Robotaxi试点终落地 特斯拉6月22日在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,采用量产车型Model Y及FSD自动驾驶软件,用户可通过APP呼叫车辆到来后上车。本次试点采取邀请制,受邀人包括投资人及科技博主,首批乘客反馈积极。Robotaxi的运行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验证,证明了大规模算力+数据驱动提升自动驾驶智能程度这一路线的可行性。年内特斯拉有望推出模型参数量是现有模型4.5倍的新一代模型,马斯克计划未来几个
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锦江在线
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-25 07:25:13
固态电池更新
应用层,我们预计高镍三元体系会迎来技术升级,在消费、机器人、低空等领域快推开,随后延续到高端动力领域,预计在远期可以占据全球电池整体20-30%份额,有TWH级别的渗透空间。对应核心环节百亿利润。 此轮行情与此前大不一样,技术上已经收敛到硫化物体系,产业化进度会更快,市场方向选择上也更集中,沿着高镍三元+硫化物体系,寻找技术变化和增量环节。 设备核心:干法设备、叠片机、等静压设备 材料gen 1 (预计2027年量产) 正极:超高镍三元负极:20%硅碳 电解质:硫化物+掺杂卤化物/氧化物 隔膜:
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先惠技术
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厦钨新能
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戈壁淘金
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2025-06-25 05:48:02
国盛证券:稳定币的下一站,国际支付、美股代币化与AI Agent
我们在上一篇深度报告《稳定币的起源与野望:星火燎原、渐入佳境》中介绍了稳定币的定义和发展历程,随着市场关注度的提升,本文聚焦于讨论稳定币的应用场景。稳定币在支付场景有特别的优势,市场尤为关注稳定币发力传统支付领域、尤其是跨境支付。不同稳定币之间存在“非同质”化特点,使得稳定币之间的竞争将尤为激烈。当下,美股代币化和AIAgent是应用推进的重要赛道,将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。 稳定币具有简洁的账户体系,且Token脱离了银行账户体系,使得用户之间的转账汇款极为便利,具有支付即清算的特点
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四方精创
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戈壁淘金
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2025-06-24 14:50:30
[开源电新]固态电池本次行情有何不同
[开源电新]固态电池本次行情有何不同 建议关注硫化物赛道以及有行业催化标的: a)硫化物:厦钨新能(H公司硫化物正极)、有研新材(已给头部电池及硫化物电解质企业小批量供应硫化锂原材料)、蓝海华腾(参股高能时代-硫化物路线-完成20Ah级全固态电芯A样开发+深圳低空电驱动); b) 干电极:纳科诺尔(固态电池必须要用干电极); c)太蓝新能源:道氏技术(太蓝送样反馈好)、紫建电子((和太蓝有合资公司+硅负极); d)铝塑膜:紫江企业(国内铝塑膜龙头+参股昂际航电(国产C919核心飞控系统供应商);
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厦钨新能
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戈壁淘金
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2025-06-24 11:16:34
【A股策略专题】乌克兰重建投资机遇展望
这篇报告是A股视角自上而下的潜在利好梳理,大逻辑就是战虽然没停,但有直接催化(俄美打电话)+想象空间大(乌自身预计超7500亿美元)+事实在落(乌有复苏计划且以及在落),乌克兰重建作为低位冷门主题可能会提前演绎。 几个板块和细分方向可能出机会,主要是对乌敞口高+重建需求最迫切的行业和品种:新能源(光储逆变器)、建筑(水泥/玻璃)、建材(国际工程企业/模块化建设)、机械(挖机/起重机/路面设备/排雷机)。 重建标的推荐: 基建方向:中工国际、北方国际、中国电建、中国中冶、中材国际、中钢国际 排雷机
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北方国际
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-24 09:11:45
稳定币大涨点评
稳定币大涨点评:今天很多领导问稳定币为啥这么猛,我们认为有两个被市场忽视的点0623: 【1]今早证券时报发文:《顺应稳定币浪潮主动作为助推人民币国际化》。相当于官媒发声主动讲人民币国际化,4月12日也是证券时报,我发了段子,那是第一次将人民币国际化拿到台面上讲! [2]22号跨境支付通正式上线开通,大家手机上都可以操作跨境转账。这是实实在在政策出台2天内各家银行就迅速落地,体现出在跨境方面国内已充分做好准备并执行力超强。有老大惊呼太好用,不用去银行换汇了。 从目前国内政策的执行力度看,香港稳定
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四方精创
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协鑫能科
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-24 05:31:27
固态电池:看好设备、电解质、正极,25H2预计为设备和材料定点的关键期
太阳固态电池行业热度持续高涨,行业活动密集召开 (2025年6月至7月迎来5场固态电池行业会议),行业会议不仅是行业技术交流与成果展示的重要平台,更标志着固态电池加速向产业化新阶段迈进。 太阳从电池企业的战略布局来看,2027 年小批量量产固态电池已成为明确目标。依据产业链发展规律,2026 年将进入整车测试阶段,25H2预计为设备和材料定点的关键期。重点推荐: 1)固态电解质:聚合物+氧化物凭借技术成熟度优势,受益于半固态电池的量产放量,硫化物路线凭借高离子电导率,被视为全固态电池未来的最佳技
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英联股份
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利元亨
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-24 05:21:08
光大证券:Robotaxi加速落地,智驾精进前行
Robotaxi商业化落地加速,规模上量拐点临近: Robotaxi定位L4,为可摈弃驾驶员/车内安全员、可在城市指定场景下运营的高阶无人驾驶。从2H24至今,全球Robotaxi头部公司的订单量、对外合作均取得重大突破。我们判断,2025E全球Robotaxi商业化落地加速,预计规模上量拐点临近。 强化学习+世界大模型或为实现Robotaxi的核心方法论:我们判断,1)L2+ vs. L4存在定位+技术差异,预计L4的核心突破点在于如何处理长尾场景(系统自动处理vs. L2+司机兜底)。2)预
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开勒股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
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【东北通信]海外AI链短期调整又迎上车点
产业无任何利空,今天就是短期休整,目前板块交易拥挤度仍然很低,上周草根调研下来,因为这一轮行情来的比较快,全基仍为显著低配状态。 迎接光铜并进,新技术方向如CPO等是否会对产业有扰动,这一点在北美几个AI龙头票走势中已经说明,目前光与铜所交易的锚点是完全不同的。 光: 订单上修、Asic增量、毛利率净利率改善空间等#旭创、新易盛、索尔思、联特、剑桥、源杰等 铜: 业绩阶段对标去年的新易盛,产能阶段对标去年的胜宏(沃尔锁定海外X0台产能),而产业生命周期阶段,448G产品很快会出来,打破市场认知,
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新易盛
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联特科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-23 14:45:20
全固态电池正进入从0到1
投资建议:看好全固态电池产业化进程加速,建议关注:(1)电池端,推荐标的:宁德时代、豪鹏科技、国轩高科,相关标的:冠盛股份、普利特;(2)设备端:相关标的:赢合科技、纳科诺尔、宏工科技、先惠技术;(3)材料端,推荐标的:厦钨新能、容百科技、当升科技,相关标的:有研新材、道氏技术、海辰药业、天铁科技。 政策加速推进,固态电池从0到1。2020年,中国国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》,指出要加快固态动力电池技术研发及产业化。2024年3月,工信部等四部门发布《通用航
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赢合科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
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国产算力历史性时刻:昇腾正式批量出货开启「中国算力时代」
025年6月22日,新闻报道乌鲁木齐疆算科技发展有限公司发布《新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目施工总承包》招标公告。公告显示智算中心项目拟购置1024台NVIDIA DGX H200 8-GPU、1500台NVIDIA RTX 4090 8 -GPU,国产算力拟采用4500台昇腾 服务器机群,以及组网交换系统和安全系统,含配套服务器机柜、AB双回路配电系统及运营中心配套基础设施。配置高功率机柜3000个,建成后满足20000 P算力使用。 [评]官网招标首次出现华为昇腾正式启动大规模出货,标志着这
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华丰科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-23 07:19:48
固态电池:铁基集流体是固态电 池新技术方向,固态电池设备密集交付
铁基集流体是固态电池新技术方向,固态电池设备密集交付 (1)铁基集流体固态电池新技术方向:远航精密:公司深耕于镍带、箔以及电池精密结构件行业近二十年,掌握镍带、箔和精密结构件制造的核心技术,可实现产品串联研发,快速匹配下游新产品开发。(2)固态电池用铜箔批产:诺德股份:6月3日,公司表示耐高温铜箔已用于固态电池,并搭载于头部厂商发布的eVTOL。中一科技:6月12日,公司表示已有用于固态电池的锂-铜金属一体化复合负极材料等相关技术、工艺和产品。德福科技:5月21日,公司表示自主研发多孔铜箔、雾化
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超重磅,重大突破!国泰君安国际获批加密货币虚拟资产交易服务!
客户可以在国君国际直接交易比特币,稳定币等,这是首家内资券商获得此牌照!(注意是交易稳定币,不是发行!!!) 我路演中重点提到:香港发行稳定币大概率会搞联盟链来交易比特币,看来要成为现实! 致此香港稳定币路径已通:52【跨境支付通-稳定币发行-比特币(或RWA)交易]基本形成发币和资产的完整链条。 比特币交易牌照有一个就会有N个,最受益是创新类牌照金融标的:【南华期货,弘业期货 [标的]: 稳定币:四方、南华、天阳、宇信、恒宝、楚天龙 RWA:协鑫、朗新 港股:众安、联易融、移卡 xxxxxxx
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华泰证券:稳定币将如何影响全球货币体系?
2009年随着比特币的诞生,加密货币快速发展,并催生了稳定币、充当加密资产交易的媒介。近期美国和中国香港陆续推进对稳定币的立法(美国GENIUS法案)和香港《稳定币条例》),稳定币的发展和监管引发广泛关注。 一、稳定币近年在全球发展突飞猛进,前景广阔 稳定币可定义为通过与特定资产或资产组合挂钩、来保持稳定价值的加密货币。某种意义上,稳定币的“稳定性”介于加密货币和主要经济体的法币之间。随着2020年去中心化金融(DeFi)快速发展,稳定币市场规模从50亿美元急剧扩容到目前的2500亿美元,年复合
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浙商证券-计算机行业Robotaxi点评:特斯拉Robotaxi首发,自动驾驶或迎GPT时
特斯拉Robotaxi试点终落地 特斯拉6月22日在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,采用量产车型Model Y及FSD自动驾驶软件,用户可通过APP呼叫车辆到来后上车。本次试点采取邀请制,受邀人包括投资人及科技博主,首批乘客反馈积极。Robotaxi的运行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验证,证明了大规模算力+数据驱动提升自动驾驶智能程度这一路线的可行性。年内特斯拉有望推出模型参数量是现有模型4.5倍的新一代模型,马斯克计划未来几个
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固态电池更新
应用层,我们预计高镍三元体系会迎来技术升级,在消费、机器人、低空等领域快推开,随后延续到高端动力领域,预计在远期可以占据全球电池整体20-30%份额,有TWH级别的渗透空间。对应核心环节百亿利润。 此轮行情与此前大不一样,技术上已经收敛到硫化物体系,产业化进度会更快,市场方向选择上也更集中,沿着高镍三元+硫化物体系,寻找技术变化和增量环节。 设备核心:干法设备、叠片机、等静压设备 材料gen 1 (预计2027年量产) 正极:超高镍三元负极:20%硅碳 电解质:硫化物+掺杂卤化物/氧化物 隔膜:
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国盛证券:稳定币的下一站,国际支付、美股代币化与AI Agent
我们在上一篇深度报告《稳定币的起源与野望:星火燎原、渐入佳境》中介绍了稳定币的定义和发展历程,随着市场关注度的提升,本文聚焦于讨论稳定币的应用场景。稳定币在支付场景有特别的优势,市场尤为关注稳定币发力传统支付领域、尤其是跨境支付。不同稳定币之间存在“非同质”化特点,使得稳定币之间的竞争将尤为激烈。当下,美股代币化和AIAgent是应用推进的重要赛道,将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。 稳定币具有简洁的账户体系,且Token脱离了银行账户体系,使得用户之间的转账汇款极为便利,具有支付即清算的特点
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[开源电新]固态电池本次行情有何不同
[开源电新]固态电池本次行情有何不同 建议关注硫化物赛道以及有行业催化标的: a)硫化物:厦钨新能(H公司硫化物正极)、有研新材(已给头部电池及硫化物电解质企业小批量供应硫化锂原材料)、蓝海华腾(参股高能时代-硫化物路线-完成20Ah级全固态电芯A样开发+深圳低空电驱动); b) 干电极:纳科诺尔(固态电池必须要用干电极); c)太蓝新能源:道氏技术(太蓝送样反馈好)、紫建电子((和太蓝有合资公司+硅负极); d)铝塑膜:紫江企业(国内铝塑膜龙头+参股昂际航电(国产C919核心飞控系统供应商);
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【A股策略专题】乌克兰重建投资机遇展望
这篇报告是A股视角自上而下的潜在利好梳理,大逻辑就是战虽然没停,但有直接催化(俄美打电话)+想象空间大(乌自身预计超7500亿美元)+事实在落(乌有复苏计划且以及在落),乌克兰重建作为低位冷门主题可能会提前演绎。 几个板块和细分方向可能出机会,主要是对乌敞口高+重建需求最迫切的行业和品种:新能源(光储逆变器)、建筑(水泥/玻璃)、建材(国际工程企业/模块化建设)、机械(挖机/起重机/路面设备/排雷机)。 重建标的推荐: 基建方向:中工国际、北方国际、中国电建、中国中冶、中材国际、中钢国际 排雷机
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固态电池:看好设备、电解质、正极,25H2预计为设备和材料定点的关键期
太阳固态电池行业热度持续高涨,行业活动密集召开 (2025年6月至7月迎来5场固态电池行业会议),行业会议不仅是行业技术交流与成果展示的重要平台,更标志着固态电池加速向产业化新阶段迈进。 太阳从电池企业的战略布局来看,2027 年小批量量产固态电池已成为明确目标。依据产业链发展规律,2026 年将进入整车测试阶段,25H2预计为设备和材料定点的关键期。重点推荐: 1)固态电解质:聚合物+氧化物凭借技术成熟度优势,受益于半固态电池的量产放量,硫化物路线凭借高离子电导率,被视为全固态电池未来的最佳技
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光大证券:Robotaxi加速落地,智驾精进前行
Robotaxi商业化落地加速,规模上量拐点临近: Robotaxi定位L4,为可摈弃驾驶员/车内安全员、可在城市指定场景下运营的高阶无人驾驶。从2H24至今,全球Robotaxi头部公司的订单量、对外合作均取得重大突破。我们判断,2025E全球Robotaxi商业化落地加速,预计规模上量拐点临近。 强化学习+世界大模型或为实现Robotaxi的核心方法论:我们判断,1)L2+ vs. L4存在定位+技术差异,预计L4的核心突破点在于如何处理长尾场景(系统自动处理vs. L2+司机兜底)。2)预
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【东北通信]海外AI链短期调整又迎上车点
产业无任何利空,今天就是短期休整,目前板块交易拥挤度仍然很低,上周草根调研下来,因为这一轮行情来的比较快,全基仍为显著低配状态。 迎接光铜并进,新技术方向如CPO等是否会对产业有扰动,这一点在北美几个AI龙头票走势中已经说明,目前光与铜所交易的锚点是完全不同的。 光: 订单上修、Asic增量、毛利率净利率改善空间等#旭创、新易盛、索尔思、联特、剑桥、源杰等 铜: 业绩阶段对标去年的新易盛,产能阶段对标去年的胜宏(沃尔锁定海外X0台产能),而产业生命周期阶段,448G产品很快会出来,打破市场认知,
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全固态电池正进入从0到1
投资建议:看好全固态电池产业化进程加速,建议关注:(1)电池端,推荐标的:宁德时代、豪鹏科技、国轩高科,相关标的:冠盛股份、普利特;(2)设备端:相关标的:赢合科技、纳科诺尔、宏工科技、先惠技术;(3)材料端,推荐标的:厦钨新能、容百科技、当升科技,相关标的:有研新材、道氏技术、海辰药业、天铁科技。 政策加速推进,固态电池从0到1。2020年,中国国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》,指出要加快固态动力电池技术研发及产业化。2024年3月,工信部等四部门发布《通用航
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国产算力历史性时刻:昇腾正式批量出货开启「中国算力时代」
025年6月22日,新闻报道乌鲁木齐疆算科技发展有限公司发布《新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目施工总承包》招标公告。公告显示智算中心项目拟购置1024台NVIDIA DGX H200 8-GPU、1500台NVIDIA RTX 4090 8 -GPU,国产算力拟采用4500台昇腾 服务器机群,以及组网交换系统和安全系统,含配套服务器机柜、AB双回路配电系统及运营中心配套基础设施。配置高功率机柜3000个,建成后满足20000 P算力使用。 [评]官网招标首次出现华为昇腾正式启动大规模出货,标志着这
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固态电池:铁基集流体是固态电 池新技术方向,固态电池设备密集交付
铁基集流体是固态电池新技术方向,固态电池设备密集交付 (1)铁基集流体固态电池新技术方向:远航精密:公司深耕于镍带、箔以及电池精密结构件行业近二十年,掌握镍带、箔和精密结构件制造的核心技术,可实现产品串联研发,快速匹配下游新产品开发。(2)固态电池用铜箔批产:诺德股份:6月3日,公司表示耐高温铜箔已用于固态电池,并搭载于头部厂商发布的eVTOL。中一科技:6月12日,公司表示已有用于固态电池的锂-铜金属一体化复合负极材料等相关技术、工艺和产品。德福科技:5月21日,公司表示自主研发多孔铜箔、雾化
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-26 08:09:32
AI不只是数字,AI化/需求端更重要
近期陆陆续续跑计算机上市公司调研: 1)计算机每一轮技术革命后为什么股票会大起大落,本质原因在于前一轮技术革命后a)新产品性能未有完全突破(或无法超越海外),b)新商业模式爆发持续性不够,c)传统业务增长放缓; 2)这轮AI明显以去年豆包国产化模型为首引领国产AI链崛起,这也是历代计算机技术革命后的中国最强声音之一(以前都是M做什么我们也做,但是还没等消化,下一个新品就又出现了,导致公司一直在学习,还没完全商业化就要重新追赶),进入这两年不太一样,DS时代国产改变了模型底层逻辑,再有阿里等模型生
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联特科技
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2025-06-25 11:43:25
超重磅,重大突破!国泰君安国际获批加密货币虚拟资产交易服务!
客户可以在国君国际直接交易比特币,稳定币等,这是首家内资券商获得此牌照!(注意是交易稳定币,不是发行!!!) 我路演中重点提到:香港发行稳定币大概率会搞联盟链来交易比特币,看来要成为现实! 致此香港稳定币路径已通:52【跨境支付通-稳定币发行-比特币(或RWA)交易]基本形成发币和资产的完整链条。 比特币交易牌照有一个就会有N个,最受益是创新类牌照金融标的:【南华期货,弘业期货 [标的]: 稳定币:四方、南华、天阳、宇信、恒宝、楚天龙 RWA:协鑫、朗新 港股:众安、联易融、移卡 xxxxxxx
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朗新集团
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四方精创
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2025-06-25 10:01:54
华泰证券:稳定币将如何影响全球货币体系?
2009年随着比特币的诞生,加密货币快速发展,并催生了稳定币、充当加密资产交易的媒介。近期美国和中国香港陆续推进对稳定币的立法(美国GENIUS法案)和香港《稳定币条例》),稳定币的发展和监管引发广泛关注。 一、稳定币近年在全球发展突飞猛进,前景广阔 稳定币可定义为通过与特定资产或资产组合挂钩、来保持稳定价值的加密货币。某种意义上,稳定币的“稳定性”介于加密货币和主要经济体的法币之间。随着2020年去中心化金融(DeFi)快速发展,稳定币市场规模从50亿美元急剧扩容到目前的2500亿美元,年复合
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新国都
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2025-06-25 09:26:52
浙商证券-计算机行业Robotaxi点评:特斯拉Robotaxi首发,自动驾驶或迎GPT时
特斯拉Robotaxi试点终落地 特斯拉6月22日在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,采用量产车型Model Y及FSD自动驾驶软件,用户可通过APP呼叫车辆到来后上车。本次试点采取邀请制,受邀人包括投资人及科技博主,首批乘客反馈积极。Robotaxi的运行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验证,证明了大规模算力+数据驱动提升自动驾驶智能程度这一路线的可行性。年内特斯拉有望推出模型参数量是现有模型4.5倍的新一代模型,马斯克计划未来几个
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2025-06-25 07:25:13
固态电池更新
应用层,我们预计高镍三元体系会迎来技术升级,在消费、机器人、低空等领域快推开,随后延续到高端动力领域,预计在远期可以占据全球电池整体20-30%份额,有TWH级别的渗透空间。对应核心环节百亿利润。 此轮行情与此前大不一样,技术上已经收敛到硫化物体系,产业化进度会更快,市场方向选择上也更集中,沿着高镍三元+硫化物体系,寻找技术变化和增量环节。 设备核心:干法设备、叠片机、等静压设备 材料gen 1 (预计2027年量产) 正极:超高镍三元负极:20%硅碳 电解质:硫化物+掺杂卤化物/氧化物 隔膜:
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先惠技术
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厦钨新能
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蓝海华腾
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2025-06-25 05:48:02
国盛证券:稳定币的下一站,国际支付、美股代币化与AI Agent
我们在上一篇深度报告《稳定币的起源与野望:星火燎原、渐入佳境》中介绍了稳定币的定义和发展历程,随着市场关注度的提升,本文聚焦于讨论稳定币的应用场景。稳定币在支付场景有特别的优势,市场尤为关注稳定币发力传统支付领域、尤其是跨境支付。不同稳定币之间存在“非同质”化特点,使得稳定币之间的竞争将尤为激烈。当下,美股代币化和AIAgent是应用推进的重要赛道,将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。 稳定币具有简洁的账户体系,且Token脱离了银行账户体系,使得用户之间的转账汇款极为便利,具有支付即清算的特点
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四方精创
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2025-06-24 14:50:30
[开源电新]固态电池本次行情有何不同
[开源电新]固态电池本次行情有何不同 建议关注硫化物赛道以及有行业催化标的: a)硫化物:厦钨新能(H公司硫化物正极)、有研新材(已给头部电池及硫化物电解质企业小批量供应硫化锂原材料)、蓝海华腾(参股高能时代-硫化物路线-完成20Ah级全固态电芯A样开发+深圳低空电驱动); b) 干电极:纳科诺尔(固态电池必须要用干电极); c)太蓝新能源:道氏技术(太蓝送样反馈好)、紫建电子((和太蓝有合资公司+硅负极); d)铝塑膜:紫江企业(国内铝塑膜龙头+参股昂际航电(国产C919核心飞控系统供应商);
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厦钨新能
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2025-06-24 11:16:34
【A股策略专题】乌克兰重建投资机遇展望
这篇报告是A股视角自上而下的潜在利好梳理,大逻辑就是战虽然没停,但有直接催化(俄美打电话)+想象空间大(乌自身预计超7500亿美元)+事实在落(乌有复苏计划且以及在落),乌克兰重建作为低位冷门主题可能会提前演绎。 几个板块和细分方向可能出机会,主要是对乌敞口高+重建需求最迫切的行业和品种:新能源(光储逆变器)、建筑(水泥/玻璃)、建材(国际工程企业/模块化建设)、机械(挖机/起重机/路面设备/排雷机)。 重建标的推荐: 基建方向:中工国际、北方国际、中国电建、中国中冶、中材国际、中钢国际 排雷机
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2025-06-24 09:11:45
稳定币大涨点评
稳定币大涨点评:今天很多领导问稳定币为啥这么猛,我们认为有两个被市场忽视的点0623: 【1]今早证券时报发文:《顺应稳定币浪潮主动作为助推人民币国际化》。相当于官媒发声主动讲人民币国际化,4月12日也是证券时报,我发了段子,那是第一次将人民币国际化拿到台面上讲! [2]22号跨境支付通正式上线开通,大家手机上都可以操作跨境转账。这是实实在在政策出台2天内各家银行就迅速落地,体现出在跨境方面国内已充分做好准备并执行力超强。有老大惊呼太好用,不用去银行换汇了。 从目前国内政策的执行力度看,香港稳定
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四方精创
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协鑫能科
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2025-06-24 05:31:27
固态电池:看好设备、电解质、正极,25H2预计为设备和材料定点的关键期
太阳固态电池行业热度持续高涨,行业活动密集召开 (2025年6月至7月迎来5场固态电池行业会议),行业会议不仅是行业技术交流与成果展示的重要平台,更标志着固态电池加速向产业化新阶段迈进。 太阳从电池企业的战略布局来看,2027 年小批量量产固态电池已成为明确目标。依据产业链发展规律,2026 年将进入整车测试阶段,25H2预计为设备和材料定点的关键期。重点推荐: 1)固态电解质:聚合物+氧化物凭借技术成熟度优势,受益于半固态电池的量产放量,硫化物路线凭借高离子电导率,被视为全固态电池未来的最佳技
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英联股份
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利元亨
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2025-06-24 05:21:08
光大证券:Robotaxi加速落地,智驾精进前行
Robotaxi商业化落地加速,规模上量拐点临近: Robotaxi定位L4,为可摈弃驾驶员/车内安全员、可在城市指定场景下运营的高阶无人驾驶。从2H24至今,全球Robotaxi头部公司的订单量、对外合作均取得重大突破。我们判断,2025E全球Robotaxi商业化落地加速,预计规模上量拐点临近。 强化学习+世界大模型或为实现Robotaxi的核心方法论:我们判断,1)L2+ vs. L4存在定位+技术差异,预计L4的核心突破点在于如何处理长尾场景(系统自动处理vs. L2+司机兜底)。2)预
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开勒股份
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【东北通信]海外AI链短期调整又迎上车点
产业无任何利空,今天就是短期休整,目前板块交易拥挤度仍然很低,上周草根调研下来,因为这一轮行情来的比较快,全基仍为显著低配状态。 迎接光铜并进,新技术方向如CPO等是否会对产业有扰动,这一点在北美几个AI龙头票走势中已经说明,目前光与铜所交易的锚点是完全不同的。 光: 订单上修、Asic增量、毛利率净利率改善空间等#旭创、新易盛、索尔思、联特、剑桥、源杰等 铜: 业绩阶段对标去年的新易盛,产能阶段对标去年的胜宏(沃尔锁定海外X0台产能),而产业生命周期阶段,448G产品很快会出来,打破市场认知,
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新易盛
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联特科技
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2025-06-23 14:45:20
全固态电池正进入从0到1
投资建议:看好全固态电池产业化进程加速,建议关注:(1)电池端,推荐标的:宁德时代、豪鹏科技、国轩高科,相关标的:冠盛股份、普利特;(2)设备端:相关标的:赢合科技、纳科诺尔、宏工科技、先惠技术;(3)材料端,推荐标的:厦钨新能、容百科技、当升科技,相关标的:有研新材、道氏技术、海辰药业、天铁科技。 政策加速推进,固态电池从0到1。2020年,中国国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》,指出要加快固态动力电池技术研发及产业化。2024年3月,工信部等四部门发布《通用航
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赢合科技
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2025-06-23 09:06:51
国产算力历史性时刻:昇腾正式批量出货开启「中国算力时代」
025年6月22日,新闻报道乌鲁木齐疆算科技发展有限公司发布《新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目施工总承包》招标公告。公告显示智算中心项目拟购置1024台NVIDIA DGX H200 8-GPU、1500台NVIDIA RTX 4090 8 -GPU,国产算力拟采用4500台昇腾 服务器机群,以及组网交换系统和安全系统,含配套服务器机柜、AB双回路配电系统及运营中心配套基础设施。配置高功率机柜3000个,建成后满足20000 P算力使用。 [评]官网招标首次出现华为昇腾正式启动大规模出货,标志着这
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华丰科技
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2025-06-23 07:19:48
固态电池:铁基集流体是固态电 池新技术方向,固态电池设备密集交付
铁基集流体是固态电池新技术方向,固态电池设备密集交付 (1)铁基集流体固态电池新技术方向:远航精密:公司深耕于镍带、箔以及电池精密结构件行业近二十年,掌握镍带、箔和精密结构件制造的核心技术,可实现产品串联研发,快速匹配下游新产品开发。(2)固态电池用铜箔批产:诺德股份:6月3日,公司表示耐高温铜箔已用于固态电池,并搭载于头部厂商发布的eVTOL。中一科技:6月12日,公司表示已有用于固态电池的锂-铜金属一体化复合负极材料等相关技术、工艺和产品。德福科技:5月21日,公司表示自主研发多孔铜箔、雾化
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德福科技
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中一科技
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超重磅,重大突破!国泰君安国际获批加密货币虚拟资产交易服务!
客户可以在国君国际直接交易比特币,稳定币等,这是首家内资券商获得此牌照!(注意是交易稳定币,不是发行!!!) 我路演中重点提到:香港发行稳定币大概率会搞联盟链来交易比特币,看来要成为现实! 致此香港稳定币路径已通:52【跨境支付通-稳定币发行-比特币(或RWA)交易]基本形成发币和资产的完整链条。 比特币交易牌照有一个就会有N个,最受益是创新类牌照金融标的:【南华期货,弘业期货 [标的]: 稳定币:四方、南华、天阳、宇信、恒宝、楚天龙 RWA:协鑫、朗新 港股:众安、联易融、移卡 xxxxxxx
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华泰证券:稳定币将如何影响全球货币体系?
2009年随着比特币的诞生,加密货币快速发展,并催生了稳定币、充当加密资产交易的媒介。近期美国和中国香港陆续推进对稳定币的立法(美国GENIUS法案)和香港《稳定币条例》),稳定币的发展和监管引发广泛关注。 一、稳定币近年在全球发展突飞猛进,前景广阔 稳定币可定义为通过与特定资产或资产组合挂钩、来保持稳定价值的加密货币。某种意义上,稳定币的“稳定性”介于加密货币和主要经济体的法币之间。随着2020年去中心化金融(DeFi)快速发展,稳定币市场规模从50亿美元急剧扩容到目前的2500亿美元,年复合
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浙商证券-计算机行业Robotaxi点评:特斯拉Robotaxi首发,自动驾驶或迎GPT时
特斯拉Robotaxi试点终落地 特斯拉6月22日在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,采用量产车型Model Y及FSD自动驾驶软件,用户可通过APP呼叫车辆到来后上车。本次试点采取邀请制,受邀人包括投资人及科技博主,首批乘客反馈积极。Robotaxi的运行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验证,证明了大规模算力+数据驱动提升自动驾驶智能程度这一路线的可行性。年内特斯拉有望推出模型参数量是现有模型4.5倍的新一代模型,马斯克计划未来几个
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固态电池更新
应用层,我们预计高镍三元体系会迎来技术升级,在消费、机器人、低空等领域快推开,随后延续到高端动力领域,预计在远期可以占据全球电池整体20-30%份额,有TWH级别的渗透空间。对应核心环节百亿利润。 此轮行情与此前大不一样,技术上已经收敛到硫化物体系,产业化进度会更快,市场方向选择上也更集中,沿着高镍三元+硫化物体系,寻找技术变化和增量环节。 设备核心:干法设备、叠片机、等静压设备 材料gen 1 (预计2027年量产) 正极:超高镍三元负极:20%硅碳 电解质:硫化物+掺杂卤化物/氧化物 隔膜:
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国盛证券:稳定币的下一站,国际支付、美股代币化与AI Agent
我们在上一篇深度报告《稳定币的起源与野望:星火燎原、渐入佳境》中介绍了稳定币的定义和发展历程,随着市场关注度的提升,本文聚焦于讨论稳定币的应用场景。稳定币在支付场景有特别的优势,市场尤为关注稳定币发力传统支付领域、尤其是跨境支付。不同稳定币之间存在“非同质”化特点,使得稳定币之间的竞争将尤为激烈。当下,美股代币化和AIAgent是应用推进的重要赛道,将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。 稳定币具有简洁的账户体系,且Token脱离了银行账户体系,使得用户之间的转账汇款极为便利,具有支付即清算的特点
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[开源电新]固态电池本次行情有何不同
[开源电新]固态电池本次行情有何不同 建议关注硫化物赛道以及有行业催化标的: a)硫化物:厦钨新能(H公司硫化物正极)、有研新材(已给头部电池及硫化物电解质企业小批量供应硫化锂原材料)、蓝海华腾(参股高能时代-硫化物路线-完成20Ah级全固态电芯A样开发+深圳低空电驱动); b) 干电极:纳科诺尔(固态电池必须要用干电极); c)太蓝新能源:道氏技术(太蓝送样反馈好)、紫建电子((和太蓝有合资公司+硅负极); d)铝塑膜:紫江企业(国内铝塑膜龙头+参股昂际航电(国产C919核心飞控系统供应商);
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【A股策略专题】乌克兰重建投资机遇展望
这篇报告是A股视角自上而下的潜在利好梳理,大逻辑就是战虽然没停,但有直接催化(俄美打电话)+想象空间大(乌自身预计超7500亿美元)+事实在落(乌有复苏计划且以及在落),乌克兰重建作为低位冷门主题可能会提前演绎。 几个板块和细分方向可能出机会,主要是对乌敞口高+重建需求最迫切的行业和品种:新能源(光储逆变器)、建筑(水泥/玻璃)、建材(国际工程企业/模块化建设)、机械(挖机/起重机/路面设备/排雷机)。 重建标的推荐: 基建方向:中工国际、北方国际、中国电建、中国中冶、中材国际、中钢国际 排雷机
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稳定币大涨点评:今天很多领导问稳定币为啥这么猛,我们认为有两个被市场忽视的点0623: 【1]今早证券时报发文:《顺应稳定币浪潮主动作为助推人民币国际化》。相当于官媒发声主动讲人民币国际化,4月12日也是证券时报,我发了段子,那是第一次将人民币国际化拿到台面上讲! [2]22号跨境支付通正式上线开通,大家手机上都可以操作跨境转账。这是实实在在政策出台2天内各家银行就迅速落地,体现出在跨境方面国内已充分做好准备并执行力超强。有老大惊呼太好用,不用去银行换汇了。 从目前国内政策的执行力度看,香港稳定
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固态电池:看好设备、电解质、正极,25H2预计为设备和材料定点的关键期
太阳固态电池行业热度持续高涨,行业活动密集召开 (2025年6月至7月迎来5场固态电池行业会议),行业会议不仅是行业技术交流与成果展示的重要平台,更标志着固态电池加速向产业化新阶段迈进。 太阳从电池企业的战略布局来看,2027 年小批量量产固态电池已成为明确目标。依据产业链发展规律,2026 年将进入整车测试阶段,25H2预计为设备和材料定点的关键期。重点推荐: 1)固态电解质:聚合物+氧化物凭借技术成熟度优势,受益于半固态电池的量产放量,硫化物路线凭借高离子电导率,被视为全固态电池未来的最佳技
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光大证券:Robotaxi加速落地,智驾精进前行
Robotaxi商业化落地加速,规模上量拐点临近: Robotaxi定位L4,为可摈弃驾驶员/车内安全员、可在城市指定场景下运营的高阶无人驾驶。从2H24至今,全球Robotaxi头部公司的订单量、对外合作均取得重大突破。我们判断,2025E全球Robotaxi商业化落地加速,预计规模上量拐点临近。 强化学习+世界大模型或为实现Robotaxi的核心方法论:我们判断,1)L2+ vs. L4存在定位+技术差异,预计L4的核心突破点在于如何处理长尾场景(系统自动处理vs. L2+司机兜底)。2)预
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【东北通信]海外AI链短期调整又迎上车点
产业无任何利空,今天就是短期休整,目前板块交易拥挤度仍然很低,上周草根调研下来,因为这一轮行情来的比较快,全基仍为显著低配状态。 迎接光铜并进,新技术方向如CPO等是否会对产业有扰动,这一点在北美几个AI龙头票走势中已经说明,目前光与铜所交易的锚点是完全不同的。 光: 订单上修、Asic增量、毛利率净利率改善空间等#旭创、新易盛、索尔思、联特、剑桥、源杰等 铜: 业绩阶段对标去年的新易盛,产能阶段对标去年的胜宏(沃尔锁定海外X0台产能),而产业生命周期阶段,448G产品很快会出来,打破市场认知,
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全固态电池正进入从0到1
投资建议:看好全固态电池产业化进程加速,建议关注:(1)电池端,推荐标的:宁德时代、豪鹏科技、国轩高科,相关标的:冠盛股份、普利特;(2)设备端:相关标的:赢合科技、纳科诺尔、宏工科技、先惠技术;(3)材料端,推荐标的:厦钨新能、容百科技、当升科技,相关标的:有研新材、道氏技术、海辰药业、天铁科技。 政策加速推进,固态电池从0到1。2020年,中国国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》,指出要加快固态动力电池技术研发及产业化。2024年3月,工信部等四部门发布《通用航
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国产算力历史性时刻:昇腾正式批量出货开启「中国算力时代」
025年6月22日,新闻报道乌鲁木齐疆算科技发展有限公司发布《新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目施工总承包》招标公告。公告显示智算中心项目拟购置1024台NVIDIA DGX H200 8-GPU、1500台NVIDIA RTX 4090 8 -GPU,国产算力拟采用4500台昇腾 服务器机群,以及组网交换系统和安全系统,含配套服务器机柜、AB双回路配电系统及运营中心配套基础设施。配置高功率机柜3000个,建成后满足20000 P算力使用。 [评]官网招标首次出现华为昇腾正式启动大规模出货,标志着这
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固态电池:铁基集流体是固态电 池新技术方向,固态电池设备密集交付
铁基集流体是固态电池新技术方向,固态电池设备密集交付 (1)铁基集流体固态电池新技术方向:远航精密:公司深耕于镍带、箔以及电池精密结构件行业近二十年,掌握镍带、箔和精密结构件制造的核心技术,可实现产品串联研发,快速匹配下游新产品开发。(2)固态电池用铜箔批产:诺德股份:6月3日,公司表示耐高温铜箔已用于固态电池,并搭载于头部厂商发布的eVTOL。中一科技:6月12日,公司表示已有用于固态电池的锂-铜金属一体化复合负极材料等相关技术、工艺和产品。德福科技:5月21日,公司表示自主研发多孔铜箔、雾化
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-26 08:09:32
AI不只是数字,AI化/需求端更重要
近期陆陆续续跑计算机上市公司调研: 1)计算机每一轮技术革命后为什么股票会大起大落,本质原因在于前一轮技术革命后a)新产品性能未有完全突破(或无法超越海外),b)新商业模式爆发持续性不够,c)传统业务增长放缓; 2)这轮AI明显以去年豆包国产化模型为首引领国产AI链崛起,这也是历代计算机技术革命后的中国最强声音之一(以前都是M做什么我们也做,但是还没等消化,下一个新品就又出现了,导致公司一直在学习,还没完全商业化就要重新追赶),进入这两年不太一样,DS时代国产改变了模型底层逻辑,再有阿里等模型生
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联特科技
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太辰光
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-25 11:43:25
超重磅,重大突破!国泰君安国际获批加密货币虚拟资产交易服务!
客户可以在国君国际直接交易比特币,稳定币等,这是首家内资券商获得此牌照!(注意是交易稳定币,不是发行!!!) 我路演中重点提到:香港发行稳定币大概率会搞联盟链来交易比特币,看来要成为现实! 致此香港稳定币路径已通:52【跨境支付通-稳定币发行-比特币(或RWA)交易]基本形成发币和资产的完整链条。 比特币交易牌照有一个就会有N个,最受益是创新类牌照金融标的:【南华期货,弘业期货 [标的]: 稳定币:四方、南华、天阳、宇信、恒宝、楚天龙 RWA:协鑫、朗新 港股:众安、联易融、移卡 xxxxxxx
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朗新集团
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四方精创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-25 10:01:54
华泰证券:稳定币将如何影响全球货币体系?
2009年随着比特币的诞生,加密货币快速发展,并催生了稳定币、充当加密资产交易的媒介。近期美国和中国香港陆续推进对稳定币的立法(美国GENIUS法案)和香港《稳定币条例》),稳定币的发展和监管引发广泛关注。 一、稳定币近年在全球发展突飞猛进,前景广阔 稳定币可定义为通过与特定资产或资产组合挂钩、来保持稳定价值的加密货币。某种意义上,稳定币的“稳定性”介于加密货币和主要经济体的法币之间。随着2020年去中心化金融(DeFi)快速发展,稳定币市场规模从50亿美元急剧扩容到目前的2500亿美元,年复合
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新国都
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宇信科技
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戈壁淘金
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2025-06-25 09:26:52
浙商证券-计算机行业Robotaxi点评:特斯拉Robotaxi首发,自动驾驶或迎GPT时
特斯拉Robotaxi试点终落地 特斯拉6月22日在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,采用量产车型Model Y及FSD自动驾驶软件,用户可通过APP呼叫车辆到来后上车。本次试点采取邀请制,受邀人包括投资人及科技博主,首批乘客反馈积极。Robotaxi的运行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验行是对特斯拉纯视觉+端到端方案成效的有力验证,证明了大规模算力+数据驱动提升自动驾驶智能程度这一路线的可行性。年内特斯拉有望推出模型参数量是现有模型4.5倍的新一代模型,马斯克计划未来几个
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锦江在线
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-25 07:25:13
固态电池更新
应用层,我们预计高镍三元体系会迎来技术升级,在消费、机器人、低空等领域快推开,随后延续到高端动力领域,预计在远期可以占据全球电池整体20-30%份额,有TWH级别的渗透空间。对应核心环节百亿利润。 此轮行情与此前大不一样,技术上已经收敛到硫化物体系,产业化进度会更快,市场方向选择上也更集中,沿着高镍三元+硫化物体系,寻找技术变化和增量环节。 设备核心:干法设备、叠片机、等静压设备 材料gen 1 (预计2027年量产) 正极:超高镍三元负极:20%硅碳 电解质:硫化物+掺杂卤化物/氧化物 隔膜:
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先惠技术
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厦钨新能
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蓝海华腾
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-25 05:48:02
国盛证券:稳定币的下一站,国际支付、美股代币化与AI Agent
我们在上一篇深度报告《稳定币的起源与野望:星火燎原、渐入佳境》中介绍了稳定币的定义和发展历程,随着市场关注度的提升,本文聚焦于讨论稳定币的应用场景。稳定币在支付场景有特别的优势,市场尤为关注稳定币发力传统支付领域、尤其是跨境支付。不同稳定币之间存在“非同质”化特点,使得稳定币之间的竞争将尤为激烈。当下,美股代币化和AIAgent是应用推进的重要赛道,将对全球金融市场流动性产生虹吸效应。 稳定币具有简洁的账户体系,且Token脱离了银行账户体系,使得用户之间的转账汇款极为便利,具有支付即清算的特点
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四方精创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-24 14:50:30
[开源电新]固态电池本次行情有何不同
[开源电新]固态电池本次行情有何不同 建议关注硫化物赛道以及有行业催化标的: a)硫化物:厦钨新能(H公司硫化物正极)、有研新材(已给头部电池及硫化物电解质企业小批量供应硫化锂原材料)、蓝海华腾(参股高能时代-硫化物路线-完成20Ah级全固态电芯A样开发+深圳低空电驱动); b) 干电极:纳科诺尔(固态电池必须要用干电极); c)太蓝新能源:道氏技术(太蓝送样反馈好)、紫建电子((和太蓝有合资公司+硅负极); d)铝塑膜:紫江企业(国内铝塑膜龙头+参股昂际航电(国产C919核心飞控系统供应商);
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厦钨新能
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蓝海华腾
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-24 11:16:34
【A股策略专题】乌克兰重建投资机遇展望
这篇报告是A股视角自上而下的潜在利好梳理,大逻辑就是战虽然没停,但有直接催化(俄美打电话)+想象空间大(乌自身预计超7500亿美元)+事实在落(乌有复苏计划且以及在落),乌克兰重建作为低位冷门主题可能会提前演绎。 几个板块和细分方向可能出机会,主要是对乌敞口高+重建需求最迫切的行业和品种:新能源(光储逆变器)、建筑(水泥/玻璃)、建材(国际工程企业/模块化建设)、机械(挖机/起重机/路面设备/排雷机)。 重建标的推荐: 基建方向:中工国际、北方国际、中国电建、中国中冶、中材国际、中钢国际 排雷机
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北方国际
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
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稳定币大涨点评
稳定币大涨点评:今天很多领导问稳定币为啥这么猛,我们认为有两个被市场忽视的点0623: 【1]今早证券时报发文:《顺应稳定币浪潮主动作为助推人民币国际化》。相当于官媒发声主动讲人民币国际化,4月12日也是证券时报,我发了段子,那是第一次将人民币国际化拿到台面上讲! [2]22号跨境支付通正式上线开通,大家手机上都可以操作跨境转账。这是实实在在政策出台2天内各家银行就迅速落地,体现出在跨境方面国内已充分做好准备并执行力超强。有老大惊呼太好用,不用去银行换汇了。 从目前国内政策的执行力度看,香港稳定
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四方精创
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协鑫能科
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戈壁淘金
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固态电池:看好设备、电解质、正极,25H2预计为设备和材料定点的关键期
太阳固态电池行业热度持续高涨,行业活动密集召开 (2025年6月至7月迎来5场固态电池行业会议),行业会议不仅是行业技术交流与成果展示的重要平台,更标志着固态电池加速向产业化新阶段迈进。 太阳从电池企业的战略布局来看,2027 年小批量量产固态电池已成为明确目标。依据产业链发展规律,2026 年将进入整车测试阶段,25H2预计为设备和材料定点的关键期。重点推荐: 1)固态电解质:聚合物+氧化物凭借技术成熟度优势,受益于半固态电池的量产放量,硫化物路线凭借高离子电导率,被视为全固态电池未来的最佳技
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英联股份
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利元亨
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戈壁淘金
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2025-06-24 05:21:08
光大证券:Robotaxi加速落地,智驾精进前行
Robotaxi商业化落地加速,规模上量拐点临近: Robotaxi定位L4,为可摈弃驾驶员/车内安全员、可在城市指定场景下运营的高阶无人驾驶。从2H24至今,全球Robotaxi头部公司的订单量、对外合作均取得重大突破。我们判断,2025E全球Robotaxi商业化落地加速,预计规模上量拐点临近。 强化学习+世界大模型或为实现Robotaxi的核心方法论:我们判断,1)L2+ vs. L4存在定位+技术差异,预计L4的核心突破点在于如何处理长尾场景(系统自动处理vs. L2+司机兜底)。2)预
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开勒股份
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戈壁淘金
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2025-06-23 17:16:28
【东北通信]海外AI链短期调整又迎上车点
产业无任何利空,今天就是短期休整,目前板块交易拥挤度仍然很低,上周草根调研下来,因为这一轮行情来的比较快,全基仍为显著低配状态。 迎接光铜并进,新技术方向如CPO等是否会对产业有扰动,这一点在北美几个AI龙头票走势中已经说明,目前光与铜所交易的锚点是完全不同的。 光: 订单上修、Asic增量、毛利率净利率改善空间等#旭创、新易盛、索尔思、联特、剑桥、源杰等 铜: 业绩阶段对标去年的新易盛,产能阶段对标去年的胜宏(沃尔锁定海外X0台产能),而产业生命周期阶段,448G产品很快会出来,打破市场认知,
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新易盛
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联特科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-23 14:45:20
全固态电池正进入从0到1
投资建议:看好全固态电池产业化进程加速,建议关注:(1)电池端,推荐标的:宁德时代、豪鹏科技、国轩高科,相关标的:冠盛股份、普利特;(2)设备端:相关标的:赢合科技、纳科诺尔、宏工科技、先惠技术;(3)材料端,推荐标的:厦钨新能、容百科技、当升科技,相关标的:有研新材、道氏技术、海辰药业、天铁科技。 政策加速推进,固态电池从0到1。2020年,中国国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》,指出要加快固态动力电池技术研发及产业化。2024年3月,工信部等四部门发布《通用航
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赢合科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-23 09:06:51
国产算力历史性时刻:昇腾正式批量出货开启「中国算力时代」
025年6月22日,新闻报道乌鲁木齐疆算科技发展有限公司发布《新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目施工总承包》招标公告。公告显示智算中心项目拟购置1024台NVIDIA DGX H200 8-GPU、1500台NVIDIA RTX 4090 8 -GPU,国产算力拟采用4500台昇腾 服务器机群,以及组网交换系统和安全系统,含配套服务器机柜、AB双回路配电系统及运营中心配套基础设施。配置高功率机柜3000个,建成后满足20000 P算力使用。 [评]官网招标首次出现华为昇腾正式启动大规模出货,标志着这
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华丰科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-23 07:19:48
固态电池:铁基集流体是固态电 池新技术方向,固态电池设备密集交付
铁基集流体是固态电池新技术方向,固态电池设备密集交付 (1)铁基集流体固态电池新技术方向:远航精密:公司深耕于镍带、箔以及电池精密结构件行业近二十年,掌握镍带、箔和精密结构件制造的核心技术,可实现产品串联研发,快速匹配下游新产品开发。(2)固态电池用铜箔批产:诺德股份:6月3日,公司表示耐高温铜箔已用于固态电池,并搭载于头部厂商发布的eVTOL。中一科技:6月12日,公司表示已有用于固态电池的锂-铜金属一体化复合负极材料等相关技术、工艺和产品。德福科技:5月21日,公司表示自主研发多孔铜箔、雾化
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德福科技
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中一科技
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