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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-12-31 07:16:14
共进股份:持续推荐
【天风通信】共进股份:持续推荐!$共进股份(SH603118)$$中际旭创(SZ300308)$$中兴通讯(SZ000063)$ 1、算力(GPU)/通信(交换机&光模块&pcb)/存储(HBM)/功耗(散热等)是AI的四面墙,而且长期看,我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期,这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路:需求,份额,价格/国产替代几个维度的逻辑来回演绎,比如800g光模块需求->旭创,AI服务器需求->工业富联,800g份额->新易盛/华工,供给或紧缺/国产替代
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追龙纪要
2024-12-30 15:05:03
业界消息称,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产,代表后续CPO将有机会与高性能计算(HPC)或ASIC等AI芯片整合。 一、台积电明年或将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产 随带宽需求增加,光模块功耗随速率增加而上升,AI集群面临高功耗和成本限制。CPO通过更优的封装集成技术有效改善功耗,同时克服速率传输瓶颈,为新一代高速发展的光通信技术。随着数据传输速度要求越来越高,当网速提高至8
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追龙纪要
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海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至
【CT电新】海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至S海亮股份(sz002203)S 0 🍁公司发布与铜管行业龙二金龙集团合作细节:#公司投资不超过10亿元、持有金龙集团比例不低于20%。此次合作完成后,两家合计国内市占率超50%,实现产销供一体化,有效降低上游采购价格,提高下游客户议价权。同时,海亮+金龙海外产能基本覆盖所有中国铜管行业出海产能,叠加取消退税,#海外基地产能涨价成为必然。 🍁除此之外,短期看25年公司其他两大边际变化: #取消退税:行业内企业基本为
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海亮股份
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追龙纪要
2024-12-30 10:01:27
美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放
【天风通信】美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放,智能/算力模组赋能有望受益打开新增长方向SS美格智能(sz002881)S 00 🔥美格智能和VITURE达成合作,赋能AR眼镜AR+AI产业革新。 🌹为Viture提供算力及连接赋能:公司和Viture进行合作,为VITURE下一代主流AR眼镜VITURE PRO定制开发的VITURE PRO Neckband高算力AI增程解决方案已正式上线。方案基于高通骁龙高性能计算芯片平台打造而成,NPU芯片支持近14Tops的AI
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美格智能
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追龙纪要
2024-12-29 21:06:30
第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间
【浙商机械国防 | 邱世梁等】第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间$西部超导(SH688122)$$联创光电(SH600363)$$中核科技(SZ000777)$ 事件:12月27日报发表重要文章《高温气冷堆打开核电发展新空间(奋进强国路阔步新征程·重大工程巡礼)》 华能石岛湾高温气冷堆是国家科技重大专项标志性成果,标志着我国在第四代核电技术研发和应用领域达到国际领先水平。 高温气冷堆是我国完全自主知识产权的先进核能系统,具有安全系数高、堆芯温度高等优势,在多个领域有着广阔的应用前景。 目
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追龙纪要
2024-12-29 21:00:08
【海通传媒】周观点 持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及营
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追龙纪要
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行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象】$紫光股份(SZ000938)$$寒武纪-U(SH688256)$$金山办公(SH688111)$ [玫瑰]我们测试了DeepSeek大模型在逻辑、数学、代码、文本等领域的8个问题,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 [玫瑰]通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSeek
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追龙纪要
2024-12-27 10:30:08
AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 外交部:对美国军工企业及高级管理人员采取反制措施。财
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安恒信息
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梅安森
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能科科技
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2024-12-27 10:23:07
水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴
【东北电子·热】水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴。 摩尔定律已经失效! 体现有两个趋势:1、制程提升,晶体管密度增速放缓;2、制程提升,单个晶体管功耗不再下降。 趋势1,意味着同面积的芯片,其片上晶体管数增长放缓,慢于ai算力需求增速,算力的需求则会转化为gpu数量的需求,这是NV增长的一个底层逻辑(换句话说,在cpu时代,intel每年芯片性能提升,或快于需求增速,芯片需求反而可能被“通缩”了) 趋势2,意味着,因为一颗芯片的性能提升,其片上晶体管数一定是增长的,单个晶体管功耗无法再降低,芯片总
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捷邦科技
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苏州天脉
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领益智造
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追龙纪要
2024-12-26 10:46:43
宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破
【机器人】宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破S鸣志电器(sh603728)S S三花智控(sz002050)S S北特科技(sh603009)S b机器狗 宇树发布升级版B2-W机器狗的最新视频,量产一年后性能全面升级(迭代速度加快),机器狗可以完成托马斯全旋,俯冲崎岖山坡、穿越森林、草地等,可载成年男性,运动/防护能力经验,续航、负载大幅提升。 人形机器人 1、波士顿动力:电驱版Atlas成功复刻液压版Atlas高难度后空翻动作,动作流程,落地稳定。电驱
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追龙纪要
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东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期
【中信通信】东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期$东阳光(SH600673)$ 引入一致行动人,未来有望加强协同,打造新的增长点。元素基金拟将其所持有的东阳光5.00%的股权,以8.33元/股的价格,通过协议的方式转让予丰禾盈晖。丰禾盈晖的大股东为中际旭创董事长刘圣,企业管理人员王晓丽为中际旭创董事。我们认为公司有望加强与中际旭创的合作与协同,在数据中心液冷、光器件、热管理、电子化学品等产业链进行延伸及转型,全面打造新的增长点。 制冷剂价格稳中有升,中长期看好供需错配带来的价格弹性
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人形机器人跟踪
【广发机械】人形机器人跟踪:多方催化再度来袭,重视新入局者openAI与曼恩斯特$安培龙(SZ301413)$$绿的谐波(SH688017)$$鸣志电器(SH603728)$ 1、# 人工智能巨头OpenAI正式下场自研人形机器人,#或将在人形领域掀起新一轮AI革命。此前OpenAI主要以投资Figure、1x等机器人初创公司为主,而近期被曝将自己涉足硬件,亲自下场研发实体韧性机器人,11月挖来了Meta机器人团队负责人Caitlin Kalinowski。作为大语言模型巨头,OpenAI有望将
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莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者
【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者$莱斯信息(SH688631)$ 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南
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LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地
LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地 | 国金电新&汽车-241225S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S SSS万润新能(sh688275)S (1)高压实铁锂:供需紧张,单吨盈利更优,壁垒提升带来格局优化。 高能量密度、快充是LFP电池的长期趋势,预计动力用LFP粉压密度从2.4-2.55向2.55-2.7g/cm³,储能用从2.5以下向2.5-2.55g/cm³迭代。 预计25年高压密铁锂供需偏紧,单吨价格、盈利更优。24年行业
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湖南裕能
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富临精工
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共进股份:持续推荐
【天风通信】共进股份:持续推荐!$共进股份(SH603118)$$中际旭创(SZ300308)$$中兴通讯(SZ000063)$ 1、算力(GPU)/通信(交换机&光模块&pcb)/存储(HBM)/功耗(散热等)是AI的四面墙,而且长期看,我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期,这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路:需求,份额,价格/国产替代几个维度的逻辑来回演绎,比如800g光模块需求->旭创,AI服务器需求->工业富联,800g份额->新易盛/华工,供给或紧缺/国产替代
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业界消息称,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产,代表后续CPO将有机会与高性能计算(HPC)或ASIC等AI芯片整合。 一、台积电明年或将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产 随带宽需求增加,光模块功耗随速率增加而上升,AI集群面临高功耗和成本限制。CPO通过更优的封装集成技术有效改善功耗,同时克服速率传输瓶颈,为新一代高速发展的光通信技术。随着数据传输速度要求越来越高,当网速提高至8
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海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至
【CT电新】海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至S海亮股份(sz002203)S 0 🍁公司发布与铜管行业龙二金龙集团合作细节:#公司投资不超过10亿元、持有金龙集团比例不低于20%。此次合作完成后,两家合计国内市占率超50%,实现产销供一体化,有效降低上游采购价格,提高下游客户议价权。同时,海亮+金龙海外产能基本覆盖所有中国铜管行业出海产能,叠加取消退税,#海外基地产能涨价成为必然。 🍁除此之外,短期看25年公司其他两大边际变化: #取消退税:行业内企业基本为
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美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放
【天风通信】美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放,智能/算力模组赋能有望受益打开新增长方向SS美格智能(sz002881)S 00 🔥美格智能和VITURE达成合作,赋能AR眼镜AR+AI产业革新。 🌹为Viture提供算力及连接赋能:公司和Viture进行合作,为VITURE下一代主流AR眼镜VITURE PRO定制开发的VITURE PRO Neckband高算力AI增程解决方案已正式上线。方案基于高通骁龙高性能计算芯片平台打造而成,NPU芯片支持近14Tops的AI
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美格智能
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第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间
【浙商机械国防 | 邱世梁等】第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间$西部超导(SH688122)$$联创光电(SH600363)$$中核科技(SZ000777)$ 事件:12月27日报发表重要文章《高温气冷堆打开核电发展新空间(奋进强国路阔步新征程·重大工程巡礼)》 华能石岛湾高温气冷堆是国家科技重大专项标志性成果,标志着我国在第四代核电技术研发和应用领域达到国际领先水平。 高温气冷堆是我国完全自主知识产权的先进核能系统,具有安全系数高、堆芯温度高等优势,在多个领域有着广阔的应用前景。 目
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【海通传媒】周观点 持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及营
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行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象】$紫光股份(SZ000938)$$寒武纪-U(SH688256)$$金山办公(SH688111)$ [玫瑰]我们测试了DeepSeek大模型在逻辑、数学、代码、文本等领域的8个问题,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 [玫瑰]通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSeek
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AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 外交部:对美国军工企业及高级管理人员采取反制措施。财
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水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴
【东北电子·热】水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴。 摩尔定律已经失效! 体现有两个趋势:1、制程提升,晶体管密度增速放缓;2、制程提升,单个晶体管功耗不再下降。 趋势1,意味着同面积的芯片,其片上晶体管数增长放缓,慢于ai算力需求增速,算力的需求则会转化为gpu数量的需求,这是NV增长的一个底层逻辑(换句话说,在cpu时代,intel每年芯片性能提升,或快于需求增速,芯片需求反而可能被“通缩”了) 趋势2,意味着,因为一颗芯片的性能提升,其片上晶体管数一定是增长的,单个晶体管功耗无法再降低,芯片总
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宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破
【机器人】宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破S鸣志电器(sh603728)S S三花智控(sz002050)S S北特科技(sh603009)S b机器狗 宇树发布升级版B2-W机器狗的最新视频,量产一年后性能全面升级(迭代速度加快),机器狗可以完成托马斯全旋,俯冲崎岖山坡、穿越森林、草地等,可载成年男性,运动/防护能力经验,续航、负载大幅提升。 人形机器人 1、波士顿动力:电驱版Atlas成功复刻液压版Atlas高难度后空翻动作,动作流程,落地稳定。电驱
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东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期
【中信通信】东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期$东阳光(SH600673)$ 引入一致行动人,未来有望加强协同,打造新的增长点。元素基金拟将其所持有的东阳光5.00%的股权,以8.33元/股的价格,通过协议的方式转让予丰禾盈晖。丰禾盈晖的大股东为中际旭创董事长刘圣,企业管理人员王晓丽为中际旭创董事。我们认为公司有望加强与中际旭创的合作与协同,在数据中心液冷、光器件、热管理、电子化学品等产业链进行延伸及转型,全面打造新的增长点。 制冷剂价格稳中有升,中长期看好供需错配带来的价格弹性
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【广发机械】人形机器人跟踪:多方催化再度来袭,重视新入局者openAI与曼恩斯特$安培龙(SZ301413)$$绿的谐波(SH688017)$$鸣志电器(SH603728)$ 1、# 人工智能巨头OpenAI正式下场自研人形机器人,#或将在人形领域掀起新一轮AI革命。此前OpenAI主要以投资Figure、1x等机器人初创公司为主,而近期被曝将自己涉足硬件,亲自下场研发实体韧性机器人,11月挖来了Meta机器人团队负责人Caitlin Kalinowski。作为大语言模型巨头,OpenAI有望将
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莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者
【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者$莱斯信息(SH688631)$ 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南
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LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地
LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地 | 国金电新&汽车-241225S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S SSS万润新能(sh688275)S (1)高压实铁锂:供需紧张,单吨盈利更优,壁垒提升带来格局优化。 高能量密度、快充是LFP电池的长期趋势,预计动力用LFP粉压密度从2.4-2.55向2.55-2.7g/cm³,储能用从2.5以下向2.5-2.55g/cm³迭代。 预计25年高压密铁锂供需偏紧,单吨价格、盈利更优。24年行业
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业界消息称,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产,代表后续CPO将有机会与高性能计算(HPC)或ASIC等AI芯片整合。 一、台积电明年或将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产 随带宽需求增加,光模块功耗随速率增加而上升,AI集群面临高功耗和成本限制。CPO通过更优的封装集成技术有效改善功耗,同时克服速率传输瓶颈,为新一代高速发展的光通信技术。随着数据传输速度要求越来越高,当网速提高至8
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海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至
【CT电新】海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至S海亮股份(sz002203)S 0 🍁公司发布与铜管行业龙二金龙集团合作细节:#公司投资不超过10亿元、持有金龙集团比例不低于20%。此次合作完成后,两家合计国内市占率超50%,实现产销供一体化,有效降低上游采购价格,提高下游客户议价权。同时,海亮+金龙海外产能基本覆盖所有中国铜管行业出海产能,叠加取消退税,#海外基地产能涨价成为必然。 🍁除此之外,短期看25年公司其他两大边际变化: #取消退税:行业内企业基本为
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美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放
【天风通信】美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放,智能/算力模组赋能有望受益打开新增长方向SS美格智能(sz002881)S 00 🔥美格智能和VITURE达成合作,赋能AR眼镜AR+AI产业革新。 🌹为Viture提供算力及连接赋能:公司和Viture进行合作,为VITURE下一代主流AR眼镜VITURE PRO定制开发的VITURE PRO Neckband高算力AI增程解决方案已正式上线。方案基于高通骁龙高性能计算芯片平台打造而成,NPU芯片支持近14Tops的AI
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美格智能
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追龙纪要
2024-12-29 21:06:30
第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间
【浙商机械国防 | 邱世梁等】第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间$西部超导(SH688122)$$联创光电(SH600363)$$中核科技(SZ000777)$ 事件:12月27日报发表重要文章《高温气冷堆打开核电发展新空间(奋进强国路阔步新征程·重大工程巡礼)》 华能石岛湾高温气冷堆是国家科技重大专项标志性成果,标志着我国在第四代核电技术研发和应用领域达到国际领先水平。 高温气冷堆是我国完全自主知识产权的先进核能系统,具有安全系数高、堆芯温度高等优势,在多个领域有着广阔的应用前景。 目
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追龙纪要
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【海通传媒】周观点 持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及营
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追龙纪要
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行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象】$紫光股份(SZ000938)$$寒武纪-U(SH688256)$$金山办公(SH688111)$ [玫瑰]我们测试了DeepSeek大模型在逻辑、数学、代码、文本等领域的8个问题,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 [玫瑰]通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSeek
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追龙纪要
2024-12-27 10:30:08
AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 外交部:对美国军工企业及高级管理人员采取反制措施。财
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水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴
【东北电子·热】水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴。 摩尔定律已经失效! 体现有两个趋势:1、制程提升,晶体管密度增速放缓;2、制程提升,单个晶体管功耗不再下降。 趋势1,意味着同面积的芯片,其片上晶体管数增长放缓,慢于ai算力需求增速,算力的需求则会转化为gpu数量的需求,这是NV增长的一个底层逻辑(换句话说,在cpu时代,intel每年芯片性能提升,或快于需求增速,芯片需求反而可能被“通缩”了) 趋势2,意味着,因为一颗芯片的性能提升,其片上晶体管数一定是增长的,单个晶体管功耗无法再降低,芯片总
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宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破
【机器人】宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破S鸣志电器(sh603728)S S三花智控(sz002050)S S北特科技(sh603009)S b机器狗 宇树发布升级版B2-W机器狗的最新视频,量产一年后性能全面升级(迭代速度加快),机器狗可以完成托马斯全旋,俯冲崎岖山坡、穿越森林、草地等,可载成年男性,运动/防护能力经验,续航、负载大幅提升。 人形机器人 1、波士顿动力:电驱版Atlas成功复刻液压版Atlas高难度后空翻动作,动作流程,落地稳定。电驱
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东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期
【中信通信】东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期$东阳光(SH600673)$ 引入一致行动人,未来有望加强协同,打造新的增长点。元素基金拟将其所持有的东阳光5.00%的股权,以8.33元/股的价格,通过协议的方式转让予丰禾盈晖。丰禾盈晖的大股东为中际旭创董事长刘圣,企业管理人员王晓丽为中际旭创董事。我们认为公司有望加强与中际旭创的合作与协同,在数据中心液冷、光器件、热管理、电子化学品等产业链进行延伸及转型,全面打造新的增长点。 制冷剂价格稳中有升,中长期看好供需错配带来的价格弹性
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人形机器人跟踪
【广发机械】人形机器人跟踪:多方催化再度来袭,重视新入局者openAI与曼恩斯特$安培龙(SZ301413)$$绿的谐波(SH688017)$$鸣志电器(SH603728)$ 1、# 人工智能巨头OpenAI正式下场自研人形机器人,#或将在人形领域掀起新一轮AI革命。此前OpenAI主要以投资Figure、1x等机器人初创公司为主,而近期被曝将自己涉足硬件,亲自下场研发实体韧性机器人,11月挖来了Meta机器人团队负责人Caitlin Kalinowski。作为大语言模型巨头,OpenAI有望将
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莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者
【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者$莱斯信息(SH688631)$ 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南
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LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地
LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地 | 国金电新&汽车-241225S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S SSS万润新能(sh688275)S (1)高压实铁锂:供需紧张,单吨盈利更优,壁垒提升带来格局优化。 高能量密度、快充是LFP电池的长期趋势,预计动力用LFP粉压密度从2.4-2.55向2.55-2.7g/cm³,储能用从2.5以下向2.5-2.55g/cm³迭代。 预计25年高压密铁锂供需偏紧,单吨价格、盈利更优。24年行业
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共进股份:持续推荐
【天风通信】共进股份:持续推荐!$共进股份(SH603118)$$中际旭创(SZ300308)$$中兴通讯(SZ000063)$ 1、算力(GPU)/通信(交换机&光模块&pcb)/存储(HBM)/功耗(散热等)是AI的四面墙,而且长期看,我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期,这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路:需求,份额,价格/国产替代几个维度的逻辑来回演绎,比如800g光模块需求->旭创,AI服务器需求->工业富联,800g份额->新易盛/华工,供给或紧缺/国产替代
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业界消息称,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产,代表后续CPO将有机会与高性能计算(HPC)或ASIC等AI芯片整合。 一、台积电明年或将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产 随带宽需求增加,光模块功耗随速率增加而上升,AI集群面临高功耗和成本限制。CPO通过更优的封装集成技术有效改善功耗,同时克服速率传输瓶颈,为新一代高速发展的光通信技术。随着数据传输速度要求越来越高,当网速提高至8
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海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至
【CT电新】海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至S海亮股份(sz002203)S 0 🍁公司发布与铜管行业龙二金龙集团合作细节:#公司投资不超过10亿元、持有金龙集团比例不低于20%。此次合作完成后,两家合计国内市占率超50%,实现产销供一体化,有效降低上游采购价格,提高下游客户议价权。同时,海亮+金龙海外产能基本覆盖所有中国铜管行业出海产能,叠加取消退税,#海外基地产能涨价成为必然。 🍁除此之外,短期看25年公司其他两大边际变化: #取消退税:行业内企业基本为
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美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放
【天风通信】美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放,智能/算力模组赋能有望受益打开新增长方向SS美格智能(sz002881)S 00 🔥美格智能和VITURE达成合作,赋能AR眼镜AR+AI产业革新。 🌹为Viture提供算力及连接赋能:公司和Viture进行合作,为VITURE下一代主流AR眼镜VITURE PRO定制开发的VITURE PRO Neckband高算力AI增程解决方案已正式上线。方案基于高通骁龙高性能计算芯片平台打造而成,NPU芯片支持近14Tops的AI
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第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间
【浙商机械国防 | 邱世梁等】第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间$西部超导(SH688122)$$联创光电(SH600363)$$中核科技(SZ000777)$ 事件:12月27日报发表重要文章《高温气冷堆打开核电发展新空间(奋进强国路阔步新征程·重大工程巡礼)》 华能石岛湾高温气冷堆是国家科技重大专项标志性成果,标志着我国在第四代核电技术研发和应用领域达到国际领先水平。 高温气冷堆是我国完全自主知识产权的先进核能系统,具有安全系数高、堆芯温度高等优势,在多个领域有着广阔的应用前景。 目
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【海通传媒】周观点 持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及营
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行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象】$紫光股份(SZ000938)$$寒武纪-U(SH688256)$$金山办公(SH688111)$ [玫瑰]我们测试了DeepSeek大模型在逻辑、数学、代码、文本等领域的8个问题,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 [玫瑰]通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSeek
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AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 外交部:对美国军工企业及高级管理人员采取反制措施。财
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水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴
【东北电子·热】水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴。 摩尔定律已经失效! 体现有两个趋势:1、制程提升,晶体管密度增速放缓;2、制程提升,单个晶体管功耗不再下降。 趋势1,意味着同面积的芯片,其片上晶体管数增长放缓,慢于ai算力需求增速,算力的需求则会转化为gpu数量的需求,这是NV增长的一个底层逻辑(换句话说,在cpu时代,intel每年芯片性能提升,或快于需求增速,芯片需求反而可能被“通缩”了) 趋势2,意味着,因为一颗芯片的性能提升,其片上晶体管数一定是增长的,单个晶体管功耗无法再降低,芯片总
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宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破
【机器人】宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破S鸣志电器(sh603728)S S三花智控(sz002050)S S北特科技(sh603009)S b机器狗 宇树发布升级版B2-W机器狗的最新视频,量产一年后性能全面升级(迭代速度加快),机器狗可以完成托马斯全旋,俯冲崎岖山坡、穿越森林、草地等,可载成年男性,运动/防护能力经验,续航、负载大幅提升。 人形机器人 1、波士顿动力:电驱版Atlas成功复刻液压版Atlas高难度后空翻动作,动作流程,落地稳定。电驱
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东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期
【中信通信】东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期$东阳光(SH600673)$ 引入一致行动人,未来有望加强协同,打造新的增长点。元素基金拟将其所持有的东阳光5.00%的股权,以8.33元/股的价格,通过协议的方式转让予丰禾盈晖。丰禾盈晖的大股东为中际旭创董事长刘圣,企业管理人员王晓丽为中际旭创董事。我们认为公司有望加强与中际旭创的合作与协同,在数据中心液冷、光器件、热管理、电子化学品等产业链进行延伸及转型,全面打造新的增长点。 制冷剂价格稳中有升,中长期看好供需错配带来的价格弹性
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人形机器人跟踪
【广发机械】人形机器人跟踪:多方催化再度来袭,重视新入局者openAI与曼恩斯特$安培龙(SZ301413)$$绿的谐波(SH688017)$$鸣志电器(SH603728)$ 1、# 人工智能巨头OpenAI正式下场自研人形机器人,#或将在人形领域掀起新一轮AI革命。此前OpenAI主要以投资Figure、1x等机器人初创公司为主,而近期被曝将自己涉足硬件,亲自下场研发实体韧性机器人,11月挖来了Meta机器人团队负责人Caitlin Kalinowski。作为大语言模型巨头,OpenAI有望将
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莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者
【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者$莱斯信息(SH688631)$ 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南
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LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地
LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地 | 国金电新&汽车-241225S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S SSS万润新能(sh688275)S (1)高压实铁锂:供需紧张,单吨盈利更优,壁垒提升带来格局优化。 高能量密度、快充是LFP电池的长期趋势,预计动力用LFP粉压密度从2.4-2.55向2.55-2.7g/cm³,储能用从2.5以下向2.5-2.55g/cm³迭代。 预计25年高压密铁锂供需偏紧,单吨价格、盈利更优。24年行业
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【天风通信】共进股份:持续推荐!$共进股份(SH603118)$$中际旭创(SZ300308)$$中兴通讯(SZ000063)$ 1、算力(GPU)/通信(交换机&光模块&pcb)/存储(HBM)/功耗(散热等)是AI的四面墙,而且长期看,我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期,这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路:需求,份额,价格/国产替代几个维度的逻辑来回演绎,比如800g光模块需求->旭创,AI服务器需求->工业富联,800g份额->新易盛/华工,供给或紧缺/国产替代
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业界消息称,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产,代表后续CPO将有机会与高性能计算(HPC)或ASIC等AI芯片整合。 一、台积电明年或将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产 随带宽需求增加,光模块功耗随速率增加而上升,AI集群面临高功耗和成本限制。CPO通过更优的封装集成技术有效改善功耗,同时克服速率传输瓶颈,为新一代高速发展的光通信技术。随着数据传输速度要求越来越高,当网速提高至8
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海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至
【CT电新】海亮股份:与龙二金龙集团产销供一体化,取消退税+铜箔减亏,拐点将至S海亮股份(sz002203)S 0 🍁公司发布与铜管行业龙二金龙集团合作细节:#公司投资不超过10亿元、持有金龙集团比例不低于20%。此次合作完成后,两家合计国内市占率超50%,实现产销供一体化,有效降低上游采购价格,提高下游客户议价权。同时,海亮+金龙海外产能基本覆盖所有中国铜管行业出海产能,叠加取消退税,#海外基地产能涨价成为必然。 🍁除此之外,短期看25年公司其他两大边际变化: #取消退税:行业内企业基本为
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美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放
【天风通信】美格智能:与Virture合作,端侧AI明年有望百花齐放,智能/算力模组赋能有望受益打开新增长方向SS美格智能(sz002881)S 00 🔥美格智能和VITURE达成合作,赋能AR眼镜AR+AI产业革新。 🌹为Viture提供算力及连接赋能:公司和Viture进行合作,为VITURE下一代主流AR眼镜VITURE PRO定制开发的VITURE PRO Neckband高算力AI增程解决方案已正式上线。方案基于高通骁龙高性能计算芯片平台打造而成,NPU芯片支持近14Tops的AI
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第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间
【浙商机械国防 | 邱世梁等】第四代核电技术研发应用,核电发展打开新空间$西部超导(SH688122)$$联创光电(SH600363)$$中核科技(SZ000777)$ 事件:12月27日报发表重要文章《高温气冷堆打开核电发展新空间(奋进强国路阔步新征程·重大工程巡礼)》 华能石岛湾高温气冷堆是国家科技重大专项标志性成果,标志着我国在第四代核电技术研发和应用领域达到国际领先水平。 高温气冷堆是我国完全自主知识产权的先进核能系统,具有安全系数高、堆芯温度高等优势,在多个领域有着广阔的应用前景。 目
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【海通传媒】周观点 持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及营
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行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业深度报告:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象】$紫光股份(SZ000938)$$寒武纪-U(SH688256)$$金山办公(SH688111)$ [玫瑰]我们测试了DeepSeek大模型在逻辑、数学、代码、文本等领域的8个问题,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 [玫瑰]通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSeek
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追龙纪要
2024-12-27 10:30:08
AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 外交部:对美国军工企业及高级管理人员采取反制措施。财
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追龙纪要
2024-12-27 10:23:07
水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴
【东北电子·热】水穷处,云起时;摩尔尽,散热兴。 摩尔定律已经失效! 体现有两个趋势:1、制程提升,晶体管密度增速放缓;2、制程提升,单个晶体管功耗不再下降。 趋势1,意味着同面积的芯片,其片上晶体管数增长放缓,慢于ai算力需求增速,算力的需求则会转化为gpu数量的需求,这是NV增长的一个底层逻辑(换句话说,在cpu时代,intel每年芯片性能提升,或快于需求增速,芯片需求反而可能被“通缩”了) 趋势2,意味着,因为一颗芯片的性能提升,其片上晶体管数一定是增长的,单个晶体管功耗无法再降低,芯片总
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追龙纪要
2024-12-26 10:46:43
宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破
【机器人】宇树机器狗功能惊艳升级,产业化进程再加速,关注机器人/机器狗产业链进展突破S鸣志电器(sh603728)S S三花智控(sz002050)S S北特科技(sh603009)S b机器狗 宇树发布升级版B2-W机器狗的最新视频,量产一年后性能全面升级(迭代速度加快),机器狗可以完成托马斯全旋,俯冲崎岖山坡、穿越森林、草地等,可载成年男性,运动/防护能力经验,续航、负载大幅提升。 人形机器人 1、波士顿动力:电驱版Atlas成功复刻液压版Atlas高难度后空翻动作,动作流程,落地稳定。电驱
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2024-12-26 07:52:21
东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期
【中信通信】东阳光:制冷剂与积层箔共振,引入一致行动人未来可期$东阳光(SH600673)$ 引入一致行动人,未来有望加强协同,打造新的增长点。元素基金拟将其所持有的东阳光5.00%的股权,以8.33元/股的价格,通过协议的方式转让予丰禾盈晖。丰禾盈晖的大股东为中际旭创董事长刘圣,企业管理人员王晓丽为中际旭创董事。我们认为公司有望加强与中际旭创的合作与协同,在数据中心液冷、光器件、热管理、电子化学品等产业链进行延伸及转型,全面打造新的增长点。 制冷剂价格稳中有升,中长期看好供需错配带来的价格弹性
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追龙纪要
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2024-12-25 22:40:17
人形机器人跟踪
【广发机械】人形机器人跟踪:多方催化再度来袭,重视新入局者openAI与曼恩斯特$安培龙(SZ301413)$$绿的谐波(SH688017)$$鸣志电器(SH603728)$ 1、# 人工智能巨头OpenAI正式下场自研人形机器人,#或将在人形领域掀起新一轮AI革命。此前OpenAI主要以投资Figure、1x等机器人初创公司为主,而近期被曝将自己涉足硬件,亲自下场研发实体韧性机器人,11月挖来了Meta机器人团队负责人Caitlin Kalinowski。作为大语言模型巨头,OpenAI有望将
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莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者
【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息:落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者$莱斯信息(SH688631)$ 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南
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2024-12-25 09:44:12
LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地
LFP行业观点:产品迭代加速供需优化,头部挺价强烈,关注后续议价落地 | 国金电新&汽车-241225S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S SSS万润新能(sh688275)S (1)高压实铁锂:供需紧张,单吨盈利更优,壁垒提升带来格局优化。 高能量密度、快充是LFP电池的长期趋势,预计动力用LFP粉压密度从2.4-2.55向2.55-2.7g/cm³,储能用从2.5以下向2.5-2.55g/cm³迭代。 预计25年高压密铁锂供需偏紧,单吨价格、盈利更优。24年行业
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