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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-02-19 10:51:37
推荐三条投资主线240218
【中信证券通信】推荐三条投资主线240218S中国铁塔(00788)S S天孚通信(sz300394)S 一、【旭创+天孚等】AI巨头竞逐火热,光模块龙头有望补涨! 1、1月底到2月份,AI模型和应用端的突破加速,推动英伟达、Coherent等核心龙头年初以来涨幅接近40%~50%,旭创、天孚涨幅只有10%~20%。 2、云巨头capex趋势向好,微软、谷歌均认可AI对核心业务增长的明显拉动,各家均表示2024年资本支出将保持较好的增长,24-25年的增长清晰度加强。 3、短短假期,AI巨头竞逐
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中国铁塔
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追龙纪要
2024-02-19 07:57:20
假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展
【广发通信】假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展的#门票#S中际旭创(sz300308)SS天孚通信(sz300394)S #春节前后海外AI大事不断: 先是OpenAI CEO奥特曼“8万亿”的提法;又有NV黄教主淡然一笑并主动给云厂商递出“定制GPU”的橄榄枝;再就是这两天大家讨论的Sora、Gemini 1.5 pro和Chat with RTX;假期前后Coherent及Lumentum也上调了AI算力中长期需求的预期。 海外AI产业风起云涌,不断加速跳动的脉搏也刺激着国
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追龙纪要
2024-02-17 10:26:53
AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型
【天风通信】AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型S中兴通讯(sz000063)SS中际旭创(sz300308)SS梦网科技(sz002123)S 事件:谷歌重磅发布Gemini Pro1.5模型,同日OpenAI推出AI视频模型Sora。 1、Gemini Pro1.5创纪录实现100万token上下文能力 1.5 Pro 大模型现在可以在生产环境中运行多达100万个token。该模型可以一次性处理大量信息,包括1小时的视频、11小时的音频、超过
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追龙纪要
2024-02-17 10:18:05
转: 最新各种消息综合新任村长将实施4321救市方针1个中心 以投资为中心的金融市场 强化顶层设计,活跃资本市场、提振投资者信心,优先保护中小投资权益,加大分红,强化投资者风险意识,让股市成为投资者的天堂,但不会保护投机者。 2个基本点 1、接轨香港美国股市模式,监管各种腐败,全方位强化信息披露,形成公平的市场,防止系统性的风险,维护资本市场稳定。2、接轨高质量金融开放,跨界监管、不留缝隙,顺势而为,4个交易所会打造一个国际品牌,解决部分机制体制卡脖子问题。 3个清算1、清算重组券商,并购重组救
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追龙纪要
2024-02-16 08:19:55
光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215
2024年度策略!【天风电新】光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215 光伏:S开勒股份(sz301070)SS阳光电源(sz300274)SS德宏股份(sh603701)S 复盘:2023年光伏指数跌幅约44%主要系产业链供给过剩导致价格波动较大,各环节盈利持续下修带来的EPS和PE双杀,而通缩背景下新技术、新市场、新应用场景(本质是量利双升)依旧是较好投资方向。 需求展望:预计24年全球光伏装机可达450GW,区域上看,预计核心增量主要来自美国和其他新兴市场: 中国预计210G
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追龙纪要
2024-02-13 21:02:34
2024年春节档票房跟踪
【长江传媒高超团队】2024年春节档票房跟踪(2月12号大年初三)S长江传媒(sh600757)S 【全国大盘情况】 单日票房10.53亿(同比-6.48%),总出票2123.0万张,营业影院11726家,总场次47.8万场,平均票价49.6元。 【头部院线情况】 2024年初三万达院线票房市占率略有下降,占比为14.62%(-1.01pct)。中影数字、大地院线、中影南方、上海联和分别列单日票房市占率2-5位(中影南方市占率排名前进1名)。 【主要作品情况】 《热辣滚烫》:单日票房3.84亿,
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长江传媒
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追龙纪要
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宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速
❗【方正电新】宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速S宁德时代(sz300750)S ⭐事件:2月8日公司发布公告,曾毓群总与李平总解除一致行动关系后公司实际控制人由曾毓群总、李平总变更为曾毓群总,曾毓群总通过厦门瑞庭间接持有23.29%股份,本次协议不涉及股份减持事项,协议后实控人持股降至低于FEOC门槛25%标准。 ⭐FEOC回顾:美国能源部23年12月发布公告,限制“受关注的国外实体”(FEOC)在美建设新能源车产业链。根据定义,FEOC包括:(1)实体总部设置在中国、伊朗、朝鲜、俄罗
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宁德时代
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追龙纪要
2024-02-08 17:57:25
沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量S沪电股份(sz002463)S 事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! 1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.0
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追龙纪要
2024-02-08 08:11:40
氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的
【申万宏源化工】氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的机会S三美股份(sh603379)SS永和股份(sh605020)SS巨化股份(sh600160)S 截止2月7日主流三代制冷剂品种R32、R134a、R125浙江地区低端价格分别较12月31日上涨3250、3000、8500元/吨至20000、30500、35500元/吨,R143a浙江永和报价自12月31日起上涨20500元/吨至52000元/吨。2024年1月1日三代制冷剂开始执行配额
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新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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追龙纪要
2024-02-07 15:36:03
存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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2024-02-07 15:21:12
关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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追龙纪要
2024-02-06 20:45:20
电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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追龙纪要
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持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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推荐三条投资主线240218
【中信证券通信】推荐三条投资主线240218S中国铁塔(00788)S S天孚通信(sz300394)S 一、【旭创+天孚等】AI巨头竞逐火热,光模块龙头有望补涨! 1、1月底到2月份,AI模型和应用端的突破加速,推动英伟达、Coherent等核心龙头年初以来涨幅接近40%~50%,旭创、天孚涨幅只有10%~20%。 2、云巨头capex趋势向好,微软、谷歌均认可AI对核心业务增长的明显拉动,各家均表示2024年资本支出将保持较好的增长,24-25年的增长清晰度加强。 3、短短假期,AI巨头竞逐
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假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展
【广发通信】假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展的#门票#S中际旭创(sz300308)SS天孚通信(sz300394)S #春节前后海外AI大事不断: 先是OpenAI CEO奥特曼“8万亿”的提法;又有NV黄教主淡然一笑并主动给云厂商递出“定制GPU”的橄榄枝;再就是这两天大家讨论的Sora、Gemini 1.5 pro和Chat with RTX;假期前后Coherent及Lumentum也上调了AI算力中长期需求的预期。 海外AI产业风起云涌,不断加速跳动的脉搏也刺激着国
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AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型
【天风通信】AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型S中兴通讯(sz000063)SS中际旭创(sz300308)SS梦网科技(sz002123)S 事件:谷歌重磅发布Gemini Pro1.5模型,同日OpenAI推出AI视频模型Sora。 1、Gemini Pro1.5创纪录实现100万token上下文能力 1.5 Pro 大模型现在可以在生产环境中运行多达100万个token。该模型可以一次性处理大量信息,包括1小时的视频、11小时的音频、超过
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转: 最新各种消息综合新任村长将实施4321救市方针1个中心 以投资为中心的金融市场 强化顶层设计,活跃资本市场、提振投资者信心,优先保护中小投资权益,加大分红,强化投资者风险意识,让股市成为投资者的天堂,但不会保护投机者。 2个基本点 1、接轨香港美国股市模式,监管各种腐败,全方位强化信息披露,形成公平的市场,防止系统性的风险,维护资本市场稳定。2、接轨高质量金融开放,跨界监管、不留缝隙,顺势而为,4个交易所会打造一个国际品牌,解决部分机制体制卡脖子问题。 3个清算1、清算重组券商,并购重组救
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光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215
2024年度策略!【天风电新】光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215 光伏:S开勒股份(sz301070)SS阳光电源(sz300274)SS德宏股份(sh603701)S 复盘:2023年光伏指数跌幅约44%主要系产业链供给过剩导致价格波动较大,各环节盈利持续下修带来的EPS和PE双杀,而通缩背景下新技术、新市场、新应用场景(本质是量利双升)依旧是较好投资方向。 需求展望:预计24年全球光伏装机可达450GW,区域上看,预计核心增量主要来自美国和其他新兴市场: 中国预计210G
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2024年春节档票房跟踪
【长江传媒高超团队】2024年春节档票房跟踪(2月12号大年初三)S长江传媒(sh600757)S 【全国大盘情况】 单日票房10.53亿(同比-6.48%),总出票2123.0万张,营业影院11726家,总场次47.8万场,平均票价49.6元。 【头部院线情况】 2024年初三万达院线票房市占率略有下降,占比为14.62%(-1.01pct)。中影数字、大地院线、中影南方、上海联和分别列单日票房市占率2-5位(中影南方市占率排名前进1名)。 【主要作品情况】 《热辣滚烫》:单日票房3.84亿,
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宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速
❗【方正电新】宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速S宁德时代(sz300750)S ⭐事件:2月8日公司发布公告,曾毓群总与李平总解除一致行动关系后公司实际控制人由曾毓群总、李平总变更为曾毓群总,曾毓群总通过厦门瑞庭间接持有23.29%股份,本次协议不涉及股份减持事项,协议后实控人持股降至低于FEOC门槛25%标准。 ⭐FEOC回顾:美国能源部23年12月发布公告,限制“受关注的国外实体”(FEOC)在美建设新能源车产业链。根据定义,FEOC包括:(1)实体总部设置在中国、伊朗、朝鲜、俄罗
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沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量S沪电股份(sz002463)S 事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! 1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.0
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2024-02-08 08:11:40
氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的
【申万宏源化工】氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的机会S三美股份(sh603379)SS永和股份(sh605020)SS巨化股份(sh600160)S 截止2月7日主流三代制冷剂品种R32、R134a、R125浙江地区低端价格分别较12月31日上涨3250、3000、8500元/吨至20000、30500、35500元/吨,R143a浙江永和报价自12月31日起上涨20500元/吨至52000元/吨。2024年1月1日三代制冷剂开始执行配额
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新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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2024-02-19 10:51:37
推荐三条投资主线240218
【中信证券通信】推荐三条投资主线240218S中国铁塔(00788)S S天孚通信(sz300394)S 一、【旭创+天孚等】AI巨头竞逐火热,光模块龙头有望补涨! 1、1月底到2月份,AI模型和应用端的突破加速,推动英伟达、Coherent等核心龙头年初以来涨幅接近40%~50%,旭创、天孚涨幅只有10%~20%。 2、云巨头capex趋势向好,微软、谷歌均认可AI对核心业务增长的明显拉动,各家均表示2024年资本支出将保持较好的增长,24-25年的增长清晰度加强。 3、短短假期,AI巨头竞逐
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追龙纪要
2024-02-19 07:57:20
假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展
【广发通信】假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展的#门票#S中际旭创(sz300308)SS天孚通信(sz300394)S #春节前后海外AI大事不断: 先是OpenAI CEO奥特曼“8万亿”的提法;又有NV黄教主淡然一笑并主动给云厂商递出“定制GPU”的橄榄枝;再就是这两天大家讨论的Sora、Gemini 1.5 pro和Chat with RTX;假期前后Coherent及Lumentum也上调了AI算力中长期需求的预期。 海外AI产业风起云涌,不断加速跳动的脉搏也刺激着国
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2024-02-17 10:26:53
AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型
【天风通信】AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型S中兴通讯(sz000063)SS中际旭创(sz300308)SS梦网科技(sz002123)S 事件:谷歌重磅发布Gemini Pro1.5模型,同日OpenAI推出AI视频模型Sora。 1、Gemini Pro1.5创纪录实现100万token上下文能力 1.5 Pro 大模型现在可以在生产环境中运行多达100万个token。该模型可以一次性处理大量信息,包括1小时的视频、11小时的音频、超过
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2024-02-17 10:18:05
转: 最新各种消息综合新任村长将实施4321救市方针1个中心 以投资为中心的金融市场 强化顶层设计,活跃资本市场、提振投资者信心,优先保护中小投资权益,加大分红,强化投资者风险意识,让股市成为投资者的天堂,但不会保护投机者。 2个基本点 1、接轨香港美国股市模式,监管各种腐败,全方位强化信息披露,形成公平的市场,防止系统性的风险,维护资本市场稳定。2、接轨高质量金融开放,跨界监管、不留缝隙,顺势而为,4个交易所会打造一个国际品牌,解决部分机制体制卡脖子问题。 3个清算1、清算重组券商,并购重组救
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追龙纪要
2024-02-16 08:19:55
光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215
2024年度策略!【天风电新】光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215 光伏:S开勒股份(sz301070)SS阳光电源(sz300274)SS德宏股份(sh603701)S 复盘:2023年光伏指数跌幅约44%主要系产业链供给过剩导致价格波动较大,各环节盈利持续下修带来的EPS和PE双杀,而通缩背景下新技术、新市场、新应用场景(本质是量利双升)依旧是较好投资方向。 需求展望:预计24年全球光伏装机可达450GW,区域上看,预计核心增量主要来自美国和其他新兴市场: 中国预计210G
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追龙纪要
2024-02-13 21:02:34
2024年春节档票房跟踪
【长江传媒高超团队】2024年春节档票房跟踪(2月12号大年初三)S长江传媒(sh600757)S 【全国大盘情况】 单日票房10.53亿(同比-6.48%),总出票2123.0万张,营业影院11726家,总场次47.8万场,平均票价49.6元。 【头部院线情况】 2024年初三万达院线票房市占率略有下降,占比为14.62%(-1.01pct)。中影数字、大地院线、中影南方、上海联和分别列单日票房市占率2-5位(中影南方市占率排名前进1名)。 【主要作品情况】 《热辣滚烫》:单日票房3.84亿,
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长江传媒
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追龙纪要
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宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速
❗【方正电新】宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速S宁德时代(sz300750)S ⭐事件:2月8日公司发布公告,曾毓群总与李平总解除一致行动关系后公司实际控制人由曾毓群总、李平总变更为曾毓群总,曾毓群总通过厦门瑞庭间接持有23.29%股份,本次协议不涉及股份减持事项,协议后实控人持股降至低于FEOC门槛25%标准。 ⭐FEOC回顾:美国能源部23年12月发布公告,限制“受关注的国外实体”(FEOC)在美建设新能源车产业链。根据定义,FEOC包括:(1)实体总部设置在中国、伊朗、朝鲜、俄罗
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追龙纪要
2024-02-08 17:57:25
沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量S沪电股份(sz002463)S 事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! 1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.0
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追龙纪要
2024-02-08 08:11:40
氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的
【申万宏源化工】氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的机会S三美股份(sh603379)SS永和股份(sh605020)SS巨化股份(sh600160)S 截止2月7日主流三代制冷剂品种R32、R134a、R125浙江地区低端价格分别较12月31日上涨3250、3000、8500元/吨至20000、30500、35500元/吨,R143a浙江永和报价自12月31日起上涨20500元/吨至52000元/吨。2024年1月1日三代制冷剂开始执行配额
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新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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追龙纪要
2024-02-07 15:36:03
存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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2024-02-07 15:21:12
关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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2024-02-07 08:46:11
黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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2024-02-06 20:45:20
电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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2024-02-06 20:39:12
持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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推荐三条投资主线240218
【中信证券通信】推荐三条投资主线240218S中国铁塔(00788)S S天孚通信(sz300394)S 一、【旭创+天孚等】AI巨头竞逐火热,光模块龙头有望补涨! 1、1月底到2月份,AI模型和应用端的突破加速,推动英伟达、Coherent等核心龙头年初以来涨幅接近40%~50%,旭创、天孚涨幅只有10%~20%。 2、云巨头capex趋势向好,微软、谷歌均认可AI对核心业务增长的明显拉动,各家均表示2024年资本支出将保持较好的增长,24-25年的增长清晰度加强。 3、短短假期,AI巨头竞逐
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假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展
【广发通信】假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展的#门票#S中际旭创(sz300308)SS天孚通信(sz300394)S #春节前后海外AI大事不断: 先是OpenAI CEO奥特曼“8万亿”的提法;又有NV黄教主淡然一笑并主动给云厂商递出“定制GPU”的橄榄枝;再就是这两天大家讨论的Sora、Gemini 1.5 pro和Chat with RTX;假期前后Coherent及Lumentum也上调了AI算力中长期需求的预期。 海外AI产业风起云涌,不断加速跳动的脉搏也刺激着国
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AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型
【天风通信】AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型S中兴通讯(sz000063)SS中际旭创(sz300308)SS梦网科技(sz002123)S 事件:谷歌重磅发布Gemini Pro1.5模型,同日OpenAI推出AI视频模型Sora。 1、Gemini Pro1.5创纪录实现100万token上下文能力 1.5 Pro 大模型现在可以在生产环境中运行多达100万个token。该模型可以一次性处理大量信息,包括1小时的视频、11小时的音频、超过
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转: 最新各种消息综合新任村长将实施4321救市方针1个中心 以投资为中心的金融市场 强化顶层设计,活跃资本市场、提振投资者信心,优先保护中小投资权益,加大分红,强化投资者风险意识,让股市成为投资者的天堂,但不会保护投机者。 2个基本点 1、接轨香港美国股市模式,监管各种腐败,全方位强化信息披露,形成公平的市场,防止系统性的风险,维护资本市场稳定。2、接轨高质量金融开放,跨界监管、不留缝隙,顺势而为,4个交易所会打造一个国际品牌,解决部分机制体制卡脖子问题。 3个清算1、清算重组券商,并购重组救
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光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215
2024年度策略!【天风电新】光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215 光伏:S开勒股份(sz301070)SS阳光电源(sz300274)SS德宏股份(sh603701)S 复盘:2023年光伏指数跌幅约44%主要系产业链供给过剩导致价格波动较大,各环节盈利持续下修带来的EPS和PE双杀,而通缩背景下新技术、新市场、新应用场景(本质是量利双升)依旧是较好投资方向。 需求展望:预计24年全球光伏装机可达450GW,区域上看,预计核心增量主要来自美国和其他新兴市场: 中国预计210G
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2024年春节档票房跟踪
【长江传媒高超团队】2024年春节档票房跟踪(2月12号大年初三)S长江传媒(sh600757)S 【全国大盘情况】 单日票房10.53亿(同比-6.48%),总出票2123.0万张,营业影院11726家,总场次47.8万场,平均票价49.6元。 【头部院线情况】 2024年初三万达院线票房市占率略有下降,占比为14.62%(-1.01pct)。中影数字、大地院线、中影南方、上海联和分别列单日票房市占率2-5位(中影南方市占率排名前进1名)。 【主要作品情况】 《热辣滚烫》:单日票房3.84亿,
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宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速
❗【方正电新】宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速S宁德时代(sz300750)S ⭐事件:2月8日公司发布公告,曾毓群总与李平总解除一致行动关系后公司实际控制人由曾毓群总、李平总变更为曾毓群总,曾毓群总通过厦门瑞庭间接持有23.29%股份,本次协议不涉及股份减持事项,协议后实控人持股降至低于FEOC门槛25%标准。 ⭐FEOC回顾:美国能源部23年12月发布公告,限制“受关注的国外实体”(FEOC)在美建设新能源车产业链。根据定义,FEOC包括:(1)实体总部设置在中国、伊朗、朝鲜、俄罗
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2024-02-08 17:57:25
沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量S沪电股份(sz002463)S 事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! 1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.0
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氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的
【申万宏源化工】氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的机会S三美股份(sh603379)SS永和股份(sh605020)SS巨化股份(sh600160)S 截止2月7日主流三代制冷剂品种R32、R134a、R125浙江地区低端价格分别较12月31日上涨3250、3000、8500元/吨至20000、30500、35500元/吨,R143a浙江永和报价自12月31日起上涨20500元/吨至52000元/吨。2024年1月1日三代制冷剂开始执行配额
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新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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2024-02-07 15:36:03
存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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追龙纪要
2024-02-19 10:51:37
推荐三条投资主线240218
【中信证券通信】推荐三条投资主线240218S中国铁塔(00788)S S天孚通信(sz300394)S 一、【旭创+天孚等】AI巨头竞逐火热,光模块龙头有望补涨! 1、1月底到2月份,AI模型和应用端的突破加速,推动英伟达、Coherent等核心龙头年初以来涨幅接近40%~50%,旭创、天孚涨幅只有10%~20%。 2、云巨头capex趋势向好,微软、谷歌均认可AI对核心业务增长的明显拉动,各家均表示2024年资本支出将保持较好的增长,24-25年的增长清晰度加强。 3、短短假期,AI巨头竞逐
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追龙纪要
2024-02-19 07:57:20
假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展
【广发通信】假期结束时对光模块龙头的一些思考——分享海外AI进展的#门票#S中际旭创(sz300308)SS天孚通信(sz300394)S #春节前后海外AI大事不断: 先是OpenAI CEO奥特曼“8万亿”的提法;又有NV黄教主淡然一笑并主动给云厂商递出“定制GPU”的橄榄枝;再就是这两天大家讨论的Sora、Gemini 1.5 pro和Chat with RTX;假期前后Coherent及Lumentum也上调了AI算力中长期需求的预期。 海外AI产业风起云涌,不断加速跳动的脉搏也刺激着国
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追龙纪要
2024-02-17 10:26:53
AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型
【天风通信】AI大模型重磅进展,谷歌&OpenAl争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型S中兴通讯(sz000063)SS中际旭创(sz300308)SS梦网科技(sz002123)S 事件:谷歌重磅发布Gemini Pro1.5模型,同日OpenAI推出AI视频模型Sora。 1、Gemini Pro1.5创纪录实现100万token上下文能力 1.5 Pro 大模型现在可以在生产环境中运行多达100万个token。该模型可以一次性处理大量信息,包括1小时的视频、11小时的音频、超过
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追龙纪要
2024-02-17 10:18:05
转: 最新各种消息综合新任村长将实施4321救市方针1个中心 以投资为中心的金融市场 强化顶层设计,活跃资本市场、提振投资者信心,优先保护中小投资权益,加大分红,强化投资者风险意识,让股市成为投资者的天堂,但不会保护投机者。 2个基本点 1、接轨香港美国股市模式,监管各种腐败,全方位强化信息披露,形成公平的市场,防止系统性的风险,维护资本市场稳定。2、接轨高质量金融开放,跨界监管、不留缝隙,顺势而为,4个交易所会打造一个国际品牌,解决部分机制体制卡脖子问题。 3个清算1、清算重组券商,并购重组救
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追龙纪要
2024-02-16 08:19:55
光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215
2024年度策略!【天风电新】光储篇:优先看好与总量脱敏的海外细分和新技术-0215 光伏:S开勒股份(sz301070)SS阳光电源(sz300274)SS德宏股份(sh603701)S 复盘:2023年光伏指数跌幅约44%主要系产业链供给过剩导致价格波动较大,各环节盈利持续下修带来的EPS和PE双杀,而通缩背景下新技术、新市场、新应用场景(本质是量利双升)依旧是较好投资方向。 需求展望:预计24年全球光伏装机可达450GW,区域上看,预计核心增量主要来自美国和其他新兴市场: 中国预计210G
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追龙纪要
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2024年春节档票房跟踪
【长江传媒高超团队】2024年春节档票房跟踪(2月12号大年初三)S长江传媒(sh600757)S 【全国大盘情况】 单日票房10.53亿(同比-6.48%),总出票2123.0万张,营业影院11726家,总场次47.8万场,平均票价49.6元。 【头部院线情况】 2024年初三万达院线票房市占率略有下降,占比为14.62%(-1.01pct)。中影数字、大地院线、中影南方、上海联和分别列单日票房市占率2-5位(中影南方市占率排名前进1名)。 【主要作品情况】 《热辣滚烫》:单日票房3.84亿,
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追龙纪要
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宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速
❗【方正电新】宁德时代变更实际控制人解读——海外拓展加速S宁德时代(sz300750)S ⭐事件:2月8日公司发布公告,曾毓群总与李平总解除一致行动关系后公司实际控制人由曾毓群总、李平总变更为曾毓群总,曾毓群总通过厦门瑞庭间接持有23.29%股份,本次协议不涉及股份减持事项,协议后实控人持股降至低于FEOC门槛25%标准。 ⭐FEOC回顾:美国能源部23年12月发布公告,限制“受关注的国外实体”(FEOC)在美建设新能源车产业链。根据定义,FEOC包括:(1)实体总部设置在中国、伊朗、朝鲜、俄罗
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追龙纪要
2024-02-08 17:57:25
沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量S沪电股份(sz002463)S 事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! 1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.0
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追龙纪要
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氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的
【申万宏源化工】氟化工大涨短评:制冷剂持续涨价,节后将迎来旺季,量价齐升可期,持续推荐氟化工行业底部反转的机会S三美股份(sh603379)SS永和股份(sh605020)SS巨化股份(sh600160)S 截止2月7日主流三代制冷剂品种R32、R134a、R125浙江地区低端价格分别较12月31日上涨3250、3000、8500元/吨至20000、30500、35500元/吨,R143a浙江永和报价自12月31日起上涨20500元/吨至52000元/吨。2024年1月1日三代制冷剂开始执行配额
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新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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追龙纪要
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电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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追龙纪要
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持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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