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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-03-28 10:07:58
华电国际2023年报点评
【兴证公用 蔡屹】华电国际2023年报点评:煤电盈利大幅提升,杠杆率或处于下降通道S华电国际(sh600027)S 事件:华电国际发布2023年报,2023年公司合计实现营业收入1181.86亿元,同比+9.45%,归母净利润、扣非后归母净利润分别为45.22、38.03亿元,分别同比+3889.0%、扭亏为盈,经营净现金流142.52亿元,同比+38.28%。此外,公司合计发放现金红利16.34亿元。结合经营数据我们点评如下: 火电:度电毛利提升至0.0389元,毛利率同比+8.5pct修复至
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追龙纪要
2024-03-27 22:15:16
银轮股份 热管理产品量价齐升
【浙商汽车】银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平S银轮股份(sz002126)S ??量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 ??海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市
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追龙纪要
2024-03-27 14:49:34
持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行
【天风新兴产业】持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!S纳睿雷达(sh688522)S S莱斯信息(sh688631)S 今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。 我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐:服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。 重点莱斯信息,其次恒
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追龙纪要
2024-03-27 14:30:27
锂电新技术确定性最高的标的——元力股份
【民生电新】锂电新技术确定性最高的标的——元力股份S元力股份(sz300174)S 事件1:3月25日,财联社报道,宁德时代董事长曾毓群表示,宁德时代在与特斯拉合作开发充电速度更快的电池。 事件2:3月25日,智己发布行业首个准900V超快充固态电池,续航1000+KM,负极采用新一代高比能复合硅碳材料。 【CVD法硅碳负极】作为新一代硅碳负极工艺路线,CVD气相沉积法通过多孔碳内部的空隙来缓冲硅嵌锂过程中的体积膨胀,具备膨胀率低,循环优异、成本低,能量密度高等多个优异性能,当前已被行业公认为下
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追龙纪要
2024-03-27 10:23:26
完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)
【长江电子】完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)S长电科技(sh600584)S #长电科技股权变更落地国际化央企加持 3 月 26 日晚,长电科技公告《江苏长电科技股份有限公司关于公司股东权益变动暨公司控制权拟发生变更的提示性公告》,公司核心股东大基金、芯电半导体与磐石香港签订股权转让协议,分别协议以 29 元/股的价格向磐石香港转让 1.84、2.29 亿股,分别占公司总股本 9.84%、12.89%,合计占 22.54%,完成转让后磐石香港为长电科技控股股东。同时,磐石香
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追龙纪要
2024-03-27 10:17:32
圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间
【开源医药】圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间 聚焦多肽全产业链,多业务协同发展 圣诺生物聚焦多肽药物领域,重点布局多肽原料药、多肽制剂与多肽CDMO业务。三大核心板块近年来稳健发展,多款多肽原料药产品获得海内外备案,多肽制剂产品注射用生长抑素与醋酸阿托西班注射液已中标全国第八批集采,CDMO在研管线项目持续向后期推进,不断打开成长空间。同时,公司加快多肽产能建设,技改项目与募投项目产能将陆续落地,为未来主营业务发展提供产能支撑。我们看好公司的长期发展,预计2023-2025年公
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追龙纪要
2024-03-27 10:10:32
广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速
广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速【天风计算机 缪欣君团队】S寒武纪(sh688256)S S中科曙光(sh603019)S 1、广东省九部分印发“粤算”行动计划,明确计算力、国产算力占比等建设目标 广东省通信管理局等九部门近日印发了《广东省算力基础设施高质量发展行动暨“粤算”行动计划(2024-2025年)》(以下简称《行动计划》),明确了计算力、运载力、存储力、示范应用、国产算力占比等建设目标,提出了6大类22项重点任务。 2、25年算力规模达到38EFLO
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追龙纪要
2024-03-26 22:15:40
周二舆情热度
周二舆情热度:S中捷精工(sz301072)S ①小米汽车-小米董事长兼CEO雷军在个人微博上宣布,小米su7将于3月28日晚7点发布(中捷精工、凯众股份、奥特佳、津荣天宇、三联锻造等); ②低空经济-3月26日,时的科技宣布完成A轮两千万美元独家战略融资,计划在中东地区打造“空中出租车”应用场景(创世纪、北斗星通、华生科技、卧龙电驱、沃特股份等); ③人工智能-3月26日盘后,工信部:加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展,今年将开展“人工智能+”行动,促进人工智能与实体经济深度融合(
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2024-03-26 22:11:22
继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?
【长江电新】继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?S宁德时代(sz300750)SS科达利(sz002850)S 1、锂电板块近两周走强,主要是在交易产业链4月排产或实现+10%上行,目前基本面正持续得到验证,一是交强险3月W2、W3分别达到14.9、16.1万辆,渗透率持续超过45%;二是景气先行的负极环节反馈订单预期继续回暖。从逻辑上判断,我们对4月包括2季度行业景气有信心,国内新能源车考虑去库修复、降价刺激、车展催化以及潜在政策,渗透率有望持续上行;国内储能考虑到“630”并网节点,也有
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天赐材料业绩交流要点总结-0326
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326S天赐材料(sz002709)S ??电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 ?? 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全
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江苏&四川碳酸锂调研反馈
江苏&四川碳酸锂调研反馈S星云股份(sz300648)S 铁锂材料厂A 观点: 价格目前不太好判断,最近受资金和情绪的影响比较大,11万这个位置往上往下都有可能,认为跌到10万会有比较多的买盘,但是现在同行之间的分歧比较大,也确实存在越跌越不买的情况,大体上还是按需采购为主。 采购逻辑: 公司还是以保生产为主,这个行业的订单不是特别稳定,长协占70%,留了30%的灵活敞口向市场买散货,而更多投研内容加微kk152056且价格也不稳定,个别月份的长协也不一定很划算,会拿一部分的余量来调节价格和订单
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点评:沪电股份的市值高位
点评:沪电股份的市值高位,在600亿-630亿。S沪电股份(sz002463)S 2024年业绩东财一致预期是20亿,20亿*30倍=600亿 (高增阶段模型参数是30-50倍,取30倍) 2025年业绩东财一致预期是25亿,25亿25倍=625亿,25亿30倍=750亿 (24年业绩如果再超预期,到达25亿,那么后继增速铁定下降,只能给高端制造的25倍) 所以市值高位在600-630亿。 市场情绪溢价极限会去到750亿,但是由于市场已经反复挖掘,极难。 【天风通信】沪电股份:AI产业趋势带动需
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盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展
【华创电新】盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展 ?事件:公司发布年报S盛弘股份(sz300693)S ◆23年实现营收26.51e,yoy+76.37%;归母净利4.03e,yoy+80.2%;扣非3.81e,yoy +78.96%。(以上均超此前业绩预告中值。) ◆单Q4实现营收9.18e,yoy+61.49%,qoq+45.48%;扣非净利1.22e,yoy+34.93%,qoq+38.63%。 ◆单Q4平均毛利率38.67%,环比-4.82pcts;平均扣非净
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沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高后端网络爆发
沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高,后端网络爆发加速交换机市场扩容S沪电股份(sz002463)S 公司2023年营收89.38亿(YoY+8.23%),归母净利润16.14亿(YoY+11.09%),扣非归母净利润14.08亿(YoY+11.36%);Q4营收28.56亿(YoY+11.04%,QoQ+23.16%),归母净利润5.6亿(YoY+28.3%,QoQ+21.8%),扣非归母净利润5.31亿(YoY+35.8%,QoQ+22.4%),24Q1归母利润
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核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等
核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等【东吴医药朱国广团队】S东诚药业(sz002675)S S远大医药(00512)S 诺华Pluvicto使核药再次引起重视,恰似DS-8201爆火带来的ADC热潮:Pluvicto在产能受限的情况下,2023年实现9.8亿美元(同比+261%),跻身重磅炸弹,在解决产能问题之后,销售峰值最新上调至30亿美元的销售预期。 MNC持续扫货核药,核药赛道战略价值凸显:2024年3月,阿斯利康收购Fusion Pha
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华电国际2023年报点评
【兴证公用 蔡屹】华电国际2023年报点评:煤电盈利大幅提升,杠杆率或处于下降通道S华电国际(sh600027)S 事件:华电国际发布2023年报,2023年公司合计实现营业收入1181.86亿元,同比+9.45%,归母净利润、扣非后归母净利润分别为45.22、38.03亿元,分别同比+3889.0%、扭亏为盈,经营净现金流142.52亿元,同比+38.28%。此外,公司合计发放现金红利16.34亿元。结合经营数据我们点评如下: 火电:度电毛利提升至0.0389元,毛利率同比+8.5pct修复至
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银轮股份 热管理产品量价齐升
【浙商汽车】银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平S银轮股份(sz002126)S ??量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 ??海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市
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持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行
【天风新兴产业】持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!S纳睿雷达(sh688522)S S莱斯信息(sh688631)S 今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。 我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐:服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。 重点莱斯信息,其次恒
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锂电新技术确定性最高的标的——元力股份
【民生电新】锂电新技术确定性最高的标的——元力股份S元力股份(sz300174)S 事件1:3月25日,财联社报道,宁德时代董事长曾毓群表示,宁德时代在与特斯拉合作开发充电速度更快的电池。 事件2:3月25日,智己发布行业首个准900V超快充固态电池,续航1000+KM,负极采用新一代高比能复合硅碳材料。 【CVD法硅碳负极】作为新一代硅碳负极工艺路线,CVD气相沉积法通过多孔碳内部的空隙来缓冲硅嵌锂过程中的体积膨胀,具备膨胀率低,循环优异、成本低,能量密度高等多个优异性能,当前已被行业公认为下
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完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)
【长江电子】完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)S长电科技(sh600584)S #长电科技股权变更落地国际化央企加持 3 月 26 日晚,长电科技公告《江苏长电科技股份有限公司关于公司股东权益变动暨公司控制权拟发生变更的提示性公告》,公司核心股东大基金、芯电半导体与磐石香港签订股权转让协议,分别协议以 29 元/股的价格向磐石香港转让 1.84、2.29 亿股,分别占公司总股本 9.84%、12.89%,合计占 22.54%,完成转让后磐石香港为长电科技控股股东。同时,磐石香
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圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间
【开源医药】圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间 聚焦多肽全产业链,多业务协同发展 圣诺生物聚焦多肽药物领域,重点布局多肽原料药、多肽制剂与多肽CDMO业务。三大核心板块近年来稳健发展,多款多肽原料药产品获得海内外备案,多肽制剂产品注射用生长抑素与醋酸阿托西班注射液已中标全国第八批集采,CDMO在研管线项目持续向后期推进,不断打开成长空间。同时,公司加快多肽产能建设,技改项目与募投项目产能将陆续落地,为未来主营业务发展提供产能支撑。我们看好公司的长期发展,预计2023-2025年公
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广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速
广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速【天风计算机 缪欣君团队】S寒武纪(sh688256)S S中科曙光(sh603019)S 1、广东省九部分印发“粤算”行动计划,明确计算力、国产算力占比等建设目标 广东省通信管理局等九部门近日印发了《广东省算力基础设施高质量发展行动暨“粤算”行动计划(2024-2025年)》(以下简称《行动计划》),明确了计算力、运载力、存储力、示范应用、国产算力占比等建设目标,提出了6大类22项重点任务。 2、25年算力规模达到38EFLO
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周二舆情热度
周二舆情热度:S中捷精工(sz301072)S ①小米汽车-小米董事长兼CEO雷军在个人微博上宣布,小米su7将于3月28日晚7点发布(中捷精工、凯众股份、奥特佳、津荣天宇、三联锻造等); ②低空经济-3月26日,时的科技宣布完成A轮两千万美元独家战略融资,计划在中东地区打造“空中出租车”应用场景(创世纪、北斗星通、华生科技、卧龙电驱、沃特股份等); ③人工智能-3月26日盘后,工信部:加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展,今年将开展“人工智能+”行动,促进人工智能与实体经济深度融合(
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继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?
【长江电新】继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?S宁德时代(sz300750)SS科达利(sz002850)S 1、锂电板块近两周走强,主要是在交易产业链4月排产或实现+10%上行,目前基本面正持续得到验证,一是交强险3月W2、W3分别达到14.9、16.1万辆,渗透率持续超过45%;二是景气先行的负极环节反馈订单预期继续回暖。从逻辑上判断,我们对4月包括2季度行业景气有信心,国内新能源车考虑去库修复、降价刺激、车展催化以及潜在政策,渗透率有望持续上行;国内储能考虑到“630”并网节点,也有
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天赐材料业绩交流要点总结-0326
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326S天赐材料(sz002709)S ??电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 ?? 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全
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江苏&四川碳酸锂调研反馈
江苏&四川碳酸锂调研反馈S星云股份(sz300648)S 铁锂材料厂A 观点: 价格目前不太好判断,最近受资金和情绪的影响比较大,11万这个位置往上往下都有可能,认为跌到10万会有比较多的买盘,但是现在同行之间的分歧比较大,也确实存在越跌越不买的情况,大体上还是按需采购为主。 采购逻辑: 公司还是以保生产为主,这个行业的订单不是特别稳定,长协占70%,留了30%的灵活敞口向市场买散货,而更多投研内容加微kk152056且价格也不稳定,个别月份的长协也不一定很划算,会拿一部分的余量来调节价格和订单
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点评:沪电股份的市值高位
点评:沪电股份的市值高位,在600亿-630亿。S沪电股份(sz002463)S 2024年业绩东财一致预期是20亿,20亿*30倍=600亿 (高增阶段模型参数是30-50倍,取30倍) 2025年业绩东财一致预期是25亿,25亿25倍=625亿,25亿30倍=750亿 (24年业绩如果再超预期,到达25亿,那么后继增速铁定下降,只能给高端制造的25倍) 所以市值高位在600-630亿。 市场情绪溢价极限会去到750亿,但是由于市场已经反复挖掘,极难。 【天风通信】沪电股份:AI产业趋势带动需
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盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展
【华创电新】盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展 ?事件:公司发布年报S盛弘股份(sz300693)S ◆23年实现营收26.51e,yoy+76.37%;归母净利4.03e,yoy+80.2%;扣非3.81e,yoy +78.96%。(以上均超此前业绩预告中值。) ◆单Q4实现营收9.18e,yoy+61.49%,qoq+45.48%;扣非净利1.22e,yoy+34.93%,qoq+38.63%。 ◆单Q4平均毛利率38.67%,环比-4.82pcts;平均扣非净
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沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高后端网络爆发
沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高,后端网络爆发加速交换机市场扩容S沪电股份(sz002463)S 公司2023年营收89.38亿(YoY+8.23%),归母净利润16.14亿(YoY+11.09%),扣非归母净利润14.08亿(YoY+11.36%);Q4营收28.56亿(YoY+11.04%,QoQ+23.16%),归母净利润5.6亿(YoY+28.3%,QoQ+21.8%),扣非归母净利润5.31亿(YoY+35.8%,QoQ+22.4%),24Q1归母利润
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核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等
核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等【东吴医药朱国广团队】S东诚药业(sz002675)S S远大医药(00512)S 诺华Pluvicto使核药再次引起重视,恰似DS-8201爆火带来的ADC热潮:Pluvicto在产能受限的情况下,2023年实现9.8亿美元(同比+261%),跻身重磅炸弹,在解决产能问题之后,销售峰值最新上调至30亿美元的销售预期。 MNC持续扫货核药,核药赛道战略价值凸显:2024年3月,阿斯利康收购Fusion Pha
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华电国际2023年报点评
【兴证公用 蔡屹】华电国际2023年报点评:煤电盈利大幅提升,杠杆率或处于下降通道S华电国际(sh600027)S 事件:华电国际发布2023年报,2023年公司合计实现营业收入1181.86亿元,同比+9.45%,归母净利润、扣非后归母净利润分别为45.22、38.03亿元,分别同比+3889.0%、扭亏为盈,经营净现金流142.52亿元,同比+38.28%。此外,公司合计发放现金红利16.34亿元。结合经营数据我们点评如下: 火电:度电毛利提升至0.0389元,毛利率同比+8.5pct修复至
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银轮股份 热管理产品量价齐升
【浙商汽车】银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平S银轮股份(sz002126)S ??量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 ??海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市
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持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行
【天风新兴产业】持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!S纳睿雷达(sh688522)S S莱斯信息(sh688631)S 今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。 我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐:服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。 重点莱斯信息,其次恒
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锂电新技术确定性最高的标的——元力股份
【民生电新】锂电新技术确定性最高的标的——元力股份S元力股份(sz300174)S 事件1:3月25日,财联社报道,宁德时代董事长曾毓群表示,宁德时代在与特斯拉合作开发充电速度更快的电池。 事件2:3月25日,智己发布行业首个准900V超快充固态电池,续航1000+KM,负极采用新一代高比能复合硅碳材料。 【CVD法硅碳负极】作为新一代硅碳负极工艺路线,CVD气相沉积法通过多孔碳内部的空隙来缓冲硅嵌锂过程中的体积膨胀,具备膨胀率低,循环优异、成本低,能量密度高等多个优异性能,当前已被行业公认为下
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完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)
【长江电子】完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)S长电科技(sh600584)S #长电科技股权变更落地国际化央企加持 3 月 26 日晚,长电科技公告《江苏长电科技股份有限公司关于公司股东权益变动暨公司控制权拟发生变更的提示性公告》,公司核心股东大基金、芯电半导体与磐石香港签订股权转让协议,分别协议以 29 元/股的价格向磐石香港转让 1.84、2.29 亿股,分别占公司总股本 9.84%、12.89%,合计占 22.54%,完成转让后磐石香港为长电科技控股股东。同时,磐石香
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圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间
【开源医药】圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间 聚焦多肽全产业链,多业务协同发展 圣诺生物聚焦多肽药物领域,重点布局多肽原料药、多肽制剂与多肽CDMO业务。三大核心板块近年来稳健发展,多款多肽原料药产品获得海内外备案,多肽制剂产品注射用生长抑素与醋酸阿托西班注射液已中标全国第八批集采,CDMO在研管线项目持续向后期推进,不断打开成长空间。同时,公司加快多肽产能建设,技改项目与募投项目产能将陆续落地,为未来主营业务发展提供产能支撑。我们看好公司的长期发展,预计2023-2025年公
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广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速
广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速【天风计算机 缪欣君团队】S寒武纪(sh688256)S S中科曙光(sh603019)S 1、广东省九部分印发“粤算”行动计划,明确计算力、国产算力占比等建设目标 广东省通信管理局等九部门近日印发了《广东省算力基础设施高质量发展行动暨“粤算”行动计划(2024-2025年)》(以下简称《行动计划》),明确了计算力、运载力、存储力、示范应用、国产算力占比等建设目标,提出了6大类22项重点任务。 2、25年算力规模达到38EFLO
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周二舆情热度
周二舆情热度:S中捷精工(sz301072)S ①小米汽车-小米董事长兼CEO雷军在个人微博上宣布,小米su7将于3月28日晚7点发布(中捷精工、凯众股份、奥特佳、津荣天宇、三联锻造等); ②低空经济-3月26日,时的科技宣布完成A轮两千万美元独家战略融资,计划在中东地区打造“空中出租车”应用场景(创世纪、北斗星通、华生科技、卧龙电驱、沃特股份等); ③人工智能-3月26日盘后,工信部:加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展,今年将开展“人工智能+”行动,促进人工智能与实体经济深度融合(
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继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?
【长江电新】继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?S宁德时代(sz300750)SS科达利(sz002850)S 1、锂电板块近两周走强,主要是在交易产业链4月排产或实现+10%上行,目前基本面正持续得到验证,一是交强险3月W2、W3分别达到14.9、16.1万辆,渗透率持续超过45%;二是景气先行的负极环节反馈订单预期继续回暖。从逻辑上判断,我们对4月包括2季度行业景气有信心,国内新能源车考虑去库修复、降价刺激、车展催化以及潜在政策,渗透率有望持续上行;国内储能考虑到“630”并网节点,也有
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天赐材料业绩交流要点总结-0326
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326S天赐材料(sz002709)S ??电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 ?? 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全
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江苏&四川碳酸锂调研反馈
江苏&四川碳酸锂调研反馈S星云股份(sz300648)S 铁锂材料厂A 观点: 价格目前不太好判断,最近受资金和情绪的影响比较大,11万这个位置往上往下都有可能,认为跌到10万会有比较多的买盘,但是现在同行之间的分歧比较大,也确实存在越跌越不买的情况,大体上还是按需采购为主。 采购逻辑: 公司还是以保生产为主,这个行业的订单不是特别稳定,长协占70%,留了30%的灵活敞口向市场买散货,而更多投研内容加微kk152056且价格也不稳定,个别月份的长协也不一定很划算,会拿一部分的余量来调节价格和订单
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点评:沪电股份的市值高位
点评:沪电股份的市值高位,在600亿-630亿。S沪电股份(sz002463)S 2024年业绩东财一致预期是20亿,20亿*30倍=600亿 (高增阶段模型参数是30-50倍,取30倍) 2025年业绩东财一致预期是25亿,25亿25倍=625亿,25亿30倍=750亿 (24年业绩如果再超预期,到达25亿,那么后继增速铁定下降,只能给高端制造的25倍) 所以市值高位在600-630亿。 市场情绪溢价极限会去到750亿,但是由于市场已经反复挖掘,极难。 【天风通信】沪电股份:AI产业趋势带动需
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盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展
【华创电新】盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展 ?事件:公司发布年报S盛弘股份(sz300693)S ◆23年实现营收26.51e,yoy+76.37%;归母净利4.03e,yoy+80.2%;扣非3.81e,yoy +78.96%。(以上均超此前业绩预告中值。) ◆单Q4实现营收9.18e,yoy+61.49%,qoq+45.48%;扣非净利1.22e,yoy+34.93%,qoq+38.63%。 ◆单Q4平均毛利率38.67%,环比-4.82pcts;平均扣非净
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沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高后端网络爆发
沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高,后端网络爆发加速交换机市场扩容S沪电股份(sz002463)S 公司2023年营收89.38亿(YoY+8.23%),归母净利润16.14亿(YoY+11.09%),扣非归母净利润14.08亿(YoY+11.36%);Q4营收28.56亿(YoY+11.04%,QoQ+23.16%),归母净利润5.6亿(YoY+28.3%,QoQ+21.8%),扣非归母净利润5.31亿(YoY+35.8%,QoQ+22.4%),24Q1归母利润
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核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等
核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等【东吴医药朱国广团队】S东诚药业(sz002675)S S远大医药(00512)S 诺华Pluvicto使核药再次引起重视,恰似DS-8201爆火带来的ADC热潮:Pluvicto在产能受限的情况下,2023年实现9.8亿美元(同比+261%),跻身重磅炸弹,在解决产能问题之后,销售峰值最新上调至30亿美元的销售预期。 MNC持续扫货核药,核药赛道战略价值凸显:2024年3月,阿斯利康收购Fusion Pha
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华电国际2023年报点评
【兴证公用 蔡屹】华电国际2023年报点评:煤电盈利大幅提升,杠杆率或处于下降通道S华电国际(sh600027)S 事件:华电国际发布2023年报,2023年公司合计实现营业收入1181.86亿元,同比+9.45%,归母净利润、扣非后归母净利润分别为45.22、38.03亿元,分别同比+3889.0%、扭亏为盈,经营净现金流142.52亿元,同比+38.28%。此外,公司合计发放现金红利16.34亿元。结合经营数据我们点评如下: 火电:度电毛利提升至0.0389元,毛利率同比+8.5pct修复至
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银轮股份 热管理产品量价齐升
【浙商汽车】银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平S银轮股份(sz002126)S ??量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 ??海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市
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持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行
【天风新兴产业】持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!S纳睿雷达(sh688522)S S莱斯信息(sh688631)S 今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。 我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐:服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。 重点莱斯信息,其次恒
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锂电新技术确定性最高的标的——元力股份
【民生电新】锂电新技术确定性最高的标的——元力股份S元力股份(sz300174)S 事件1:3月25日,财联社报道,宁德时代董事长曾毓群表示,宁德时代在与特斯拉合作开发充电速度更快的电池。 事件2:3月25日,智己发布行业首个准900V超快充固态电池,续航1000+KM,负极采用新一代高比能复合硅碳材料。 【CVD法硅碳负极】作为新一代硅碳负极工艺路线,CVD气相沉积法通过多孔碳内部的空隙来缓冲硅嵌锂过程中的体积膨胀,具备膨胀率低,循环优异、成本低,能量密度高等多个优异性能,当前已被行业公认为下
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完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)
【长江电子】完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)S长电科技(sh600584)S #长电科技股权变更落地国际化央企加持 3 月 26 日晚,长电科技公告《江苏长电科技股份有限公司关于公司股东权益变动暨公司控制权拟发生变更的提示性公告》,公司核心股东大基金、芯电半导体与磐石香港签订股权转让协议,分别协议以 29 元/股的价格向磐石香港转让 1.84、2.29 亿股,分别占公司总股本 9.84%、12.89%,合计占 22.54%,完成转让后磐石香港为长电科技控股股东。同时,磐石香
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圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间
【开源医药】圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间 聚焦多肽全产业链,多业务协同发展 圣诺生物聚焦多肽药物领域,重点布局多肽原料药、多肽制剂与多肽CDMO业务。三大核心板块近年来稳健发展,多款多肽原料药产品获得海内外备案,多肽制剂产品注射用生长抑素与醋酸阿托西班注射液已中标全国第八批集采,CDMO在研管线项目持续向后期推进,不断打开成长空间。同时,公司加快多肽产能建设,技改项目与募投项目产能将陆续落地,为未来主营业务发展提供产能支撑。我们看好公司的长期发展,预计2023-2025年公
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广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速
广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速【天风计算机 缪欣君团队】S寒武纪(sh688256)S S中科曙光(sh603019)S 1、广东省九部分印发“粤算”行动计划,明确计算力、国产算力占比等建设目标 广东省通信管理局等九部门近日印发了《广东省算力基础设施高质量发展行动暨“粤算”行动计划(2024-2025年)》(以下简称《行动计划》),明确了计算力、运载力、存储力、示范应用、国产算力占比等建设目标,提出了6大类22项重点任务。 2、25年算力规模达到38EFLO
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周二舆情热度
周二舆情热度:S中捷精工(sz301072)S ①小米汽车-小米董事长兼CEO雷军在个人微博上宣布,小米su7将于3月28日晚7点发布(中捷精工、凯众股份、奥特佳、津荣天宇、三联锻造等); ②低空经济-3月26日,时的科技宣布完成A轮两千万美元独家战略融资,计划在中东地区打造“空中出租车”应用场景(创世纪、北斗星通、华生科技、卧龙电驱、沃特股份等); ③人工智能-3月26日盘后,工信部:加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展,今年将开展“人工智能+”行动,促进人工智能与实体经济深度融合(
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继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?
【长江电新】继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?S宁德时代(sz300750)SS科达利(sz002850)S 1、锂电板块近两周走强,主要是在交易产业链4月排产或实现+10%上行,目前基本面正持续得到验证,一是交强险3月W2、W3分别达到14.9、16.1万辆,渗透率持续超过45%;二是景气先行的负极环节反馈订单预期继续回暖。从逻辑上判断,我们对4月包括2季度行业景气有信心,国内新能源车考虑去库修复、降价刺激、车展催化以及潜在政策,渗透率有望持续上行;国内储能考虑到“630”并网节点,也有
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天赐材料业绩交流要点总结-0326
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326S天赐材料(sz002709)S ??电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 ?? 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全
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江苏&四川碳酸锂调研反馈
江苏&四川碳酸锂调研反馈S星云股份(sz300648)S 铁锂材料厂A 观点: 价格目前不太好判断,最近受资金和情绪的影响比较大,11万这个位置往上往下都有可能,认为跌到10万会有比较多的买盘,但是现在同行之间的分歧比较大,也确实存在越跌越不买的情况,大体上还是按需采购为主。 采购逻辑: 公司还是以保生产为主,这个行业的订单不是特别稳定,长协占70%,留了30%的灵活敞口向市场买散货,而更多投研内容加微kk152056且价格也不稳定,个别月份的长协也不一定很划算,会拿一部分的余量来调节价格和订单
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点评:沪电股份的市值高位
点评:沪电股份的市值高位,在600亿-630亿。S沪电股份(sz002463)S 2024年业绩东财一致预期是20亿,20亿*30倍=600亿 (高增阶段模型参数是30-50倍,取30倍) 2025年业绩东财一致预期是25亿,25亿25倍=625亿,25亿30倍=750亿 (24年业绩如果再超预期,到达25亿,那么后继增速铁定下降,只能给高端制造的25倍) 所以市值高位在600-630亿。 市场情绪溢价极限会去到750亿,但是由于市场已经反复挖掘,极难。 【天风通信】沪电股份:AI产业趋势带动需
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盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展
【华创电新】盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展 ?事件:公司发布年报S盛弘股份(sz300693)S ◆23年实现营收26.51e,yoy+76.37%;归母净利4.03e,yoy+80.2%;扣非3.81e,yoy +78.96%。(以上均超此前业绩预告中值。) ◆单Q4实现营收9.18e,yoy+61.49%,qoq+45.48%;扣非净利1.22e,yoy+34.93%,qoq+38.63%。 ◆单Q4平均毛利率38.67%,环比-4.82pcts;平均扣非净
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沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高后端网络爆发
沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高,后端网络爆发加速交换机市场扩容S沪电股份(sz002463)S 公司2023年营收89.38亿(YoY+8.23%),归母净利润16.14亿(YoY+11.09%),扣非归母净利润14.08亿(YoY+11.36%);Q4营收28.56亿(YoY+11.04%,QoQ+23.16%),归母净利润5.6亿(YoY+28.3%,QoQ+21.8%),扣非归母净利润5.31亿(YoY+35.8%,QoQ+22.4%),24Q1归母利润
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核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等
核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等【东吴医药朱国广团队】S东诚药业(sz002675)S S远大医药(00512)S 诺华Pluvicto使核药再次引起重视,恰似DS-8201爆火带来的ADC热潮:Pluvicto在产能受限的情况下,2023年实现9.8亿美元(同比+261%),跻身重磅炸弹,在解决产能问题之后,销售峰值最新上调至30亿美元的销售预期。 MNC持续扫货核药,核药赛道战略价值凸显:2024年3月,阿斯利康收购Fusion Pha
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华电国际2023年报点评
【兴证公用 蔡屹】华电国际2023年报点评:煤电盈利大幅提升,杠杆率或处于下降通道S华电国际(sh600027)S 事件:华电国际发布2023年报,2023年公司合计实现营业收入1181.86亿元,同比+9.45%,归母净利润、扣非后归母净利润分别为45.22、38.03亿元,分别同比+3889.0%、扭亏为盈,经营净现金流142.52亿元,同比+38.28%。此外,公司合计发放现金红利16.34亿元。结合经营数据我们点评如下: 火电:度电毛利提升至0.0389元,毛利率同比+8.5pct修复至
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银轮股份 热管理产品量价齐升
【浙商汽车】银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平S银轮股份(sz002126)S ??量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 ??海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市
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持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行
【天风新兴产业】持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!S纳睿雷达(sh688522)S S莱斯信息(sh688631)S 今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。 我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐:服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。 重点莱斯信息,其次恒
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锂电新技术确定性最高的标的——元力股份
【民生电新】锂电新技术确定性最高的标的——元力股份S元力股份(sz300174)S 事件1:3月25日,财联社报道,宁德时代董事长曾毓群表示,宁德时代在与特斯拉合作开发充电速度更快的电池。 事件2:3月25日,智己发布行业首个准900V超快充固态电池,续航1000+KM,负极采用新一代高比能复合硅碳材料。 【CVD法硅碳负极】作为新一代硅碳负极工艺路线,CVD气相沉积法通过多孔碳内部的空隙来缓冲硅嵌锂过程中的体积膨胀,具备膨胀率低,循环优异、成本低,能量密度高等多个优异性能,当前已被行业公认为下
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完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)
【长江电子】完成股权变更央企加持,长电科技巨龙展翼(28 日复牌)S长电科技(sh600584)S #长电科技股权变更落地国际化央企加持 3 月 26 日晚,长电科技公告《江苏长电科技股份有限公司关于公司股东权益变动暨公司控制权拟发生变更的提示性公告》,公司核心股东大基金、芯电半导体与磐石香港签订股权转让协议,分别协议以 29 元/股的价格向磐石香港转让 1.84、2.29 亿股,分别占公司总股本 9.84%、12.89%,合计占 22.54%,完成转让后磐石香港为长电科技控股股东。同时,磐石香
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圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间
【开源医药】圣诺生物:聚焦多肽全产业链,新产能落地打开成长空间 聚焦多肽全产业链,多业务协同发展 圣诺生物聚焦多肽药物领域,重点布局多肽原料药、多肽制剂与多肽CDMO业务。三大核心板块近年来稳健发展,多款多肽原料药产品获得海内外备案,多肽制剂产品注射用生长抑素与醋酸阿托西班注射液已中标全国第八批集采,CDMO在研管线项目持续向后期推进,不断打开成长空间。同时,公司加快多肽产能建设,技改项目与募投项目产能将陆续落地,为未来主营业务发展提供产能支撑。我们看好公司的长期发展,预计2023-2025年公
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广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速
广东印发“粤算”行动计划,目标25年算力规模38E,AI信创或再提速【天风计算机 缪欣君团队】S寒武纪(sh688256)S S中科曙光(sh603019)S 1、广东省九部分印发“粤算”行动计划,明确计算力、国产算力占比等建设目标 广东省通信管理局等九部门近日印发了《广东省算力基础设施高质量发展行动暨“粤算”行动计划(2024-2025年)》(以下简称《行动计划》),明确了计算力、运载力、存储力、示范应用、国产算力占比等建设目标,提出了6大类22项重点任务。 2、25年算力规模达到38EFLO
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周二舆情热度
周二舆情热度:S中捷精工(sz301072)S ①小米汽车-小米董事长兼CEO雷军在个人微博上宣布,小米su7将于3月28日晚7点发布(中捷精工、凯众股份、奥特佳、津荣天宇、三联锻造等); ②低空经济-3月26日,时的科技宣布完成A轮两千万美元独家战略融资,计划在中东地区打造“空中出租车”应用场景(创世纪、北斗星通、华生科技、卧龙电驱、沃特股份等); ③人工智能-3月26日盘后,工信部:加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展,今年将开展“人工智能+”行动,促进人工智能与实体经济深度融合(
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继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?
【长江电新】继续推荐!锂电板块下一阶段的催化是什么?S宁德时代(sz300750)SS科达利(sz002850)S 1、锂电板块近两周走强,主要是在交易产业链4月排产或实现+10%上行,目前基本面正持续得到验证,一是交强险3月W2、W3分别达到14.9、16.1万辆,渗透率持续超过45%;二是景气先行的负极环节反馈订单预期继续回暖。从逻辑上判断,我们对4月包括2季度行业景气有信心,国内新能源车考虑去库修复、降价刺激、车展催化以及潜在政策,渗透率有望持续上行;国内储能考虑到“630”并网节点,也有
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天赐材料业绩交流要点总结-0326
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326S天赐材料(sz002709)S ??电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 ?? 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全
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江苏&四川碳酸锂调研反馈
江苏&四川碳酸锂调研反馈S星云股份(sz300648)S 铁锂材料厂A 观点: 价格目前不太好判断,最近受资金和情绪的影响比较大,11万这个位置往上往下都有可能,认为跌到10万会有比较多的买盘,但是现在同行之间的分歧比较大,也确实存在越跌越不买的情况,大体上还是按需采购为主。 采购逻辑: 公司还是以保生产为主,这个行业的订单不是特别稳定,长协占70%,留了30%的灵活敞口向市场买散货,而更多投研内容加微kk152056且价格也不稳定,个别月份的长协也不一定很划算,会拿一部分的余量来调节价格和订单
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点评:沪电股份的市值高位
点评:沪电股份的市值高位,在600亿-630亿。S沪电股份(sz002463)S 2024年业绩东财一致预期是20亿,20亿*30倍=600亿 (高增阶段模型参数是30-50倍,取30倍) 2025年业绩东财一致预期是25亿,25亿25倍=625亿,25亿30倍=750亿 (24年业绩如果再超预期,到达25亿,那么后继增速铁定下降,只能给高端制造的25倍) 所以市值高位在600-630亿。 市场情绪溢价极限会去到750亿,但是由于市场已经反复挖掘,极难。 【天风通信】沪电股份:AI产业趋势带动需
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盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展
【华创电新】盛弘股份年报点评:市场担忧的风险已化解,看好公司24年各业务发展 ?事件:公司发布年报S盛弘股份(sz300693)S ◆23年实现营收26.51e,yoy+76.37%;归母净利4.03e,yoy+80.2%;扣非3.81e,yoy +78.96%。(以上均超此前业绩预告中值。) ◆单Q4实现营收9.18e,yoy+61.49%,qoq+45.48%;扣非净利1.22e,yoy+34.93%,qoq+38.63%。 ◆单Q4平均毛利率38.67%,环比-4.82pcts;平均扣非净
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沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高后端网络爆发
沪电股份2023年报及24Q1业绩预告点评:AI算力推动业绩创新高,后端网络爆发加速交换机市场扩容S沪电股份(sz002463)S 公司2023年营收89.38亿(YoY+8.23%),归母净利润16.14亿(YoY+11.09%),扣非归母净利润14.08亿(YoY+11.36%);Q4营收28.56亿(YoY+11.04%,QoQ+23.16%),归母净利润5.6亿(YoY+28.3%,QoQ+21.8%),扣非归母净利润5.31亿(YoY+35.8%,QoQ+22.4%),24Q1归母利润
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核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等
核药赛道投资并购火热,国内进入临床验证阶段,关注东诚药业、远大医药、科伦博泰、恒瑞医药等【东吴医药朱国广团队】S东诚药业(sz002675)S S远大医药(00512)S 诺华Pluvicto使核药再次引起重视,恰似DS-8201爆火带来的ADC热潮:Pluvicto在产能受限的情况下,2023年实现9.8亿美元(同比+261%),跻身重磅炸弹,在解决产能问题之后,销售峰值最新上调至30亿美元的销售预期。 MNC持续扫货核药,核药赛道战略价值凸显:2024年3月,阿斯利康收购Fusion Pha
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