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追龙纪要
2025-03-19 10:02:20
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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丰立智能
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追龙纪要
2025-03-18 15:21:07
智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局
智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局【天风机械】S威孚高科(sz000581)S S博众精工(sh688097)S b 智元机器人已量产下线1000台,2025年规划远征A2销售4500台,灵犀系列销售2000台左右,为目前国内量产规模最大的机器人公司; 智元机器人本周在稚晖君B站账号发布灵犀X2,还将举行正式发布会;本月底预计将召开智元供应商大会。四月上海国际车展预计智元等机器人公司及汽车公司将密集展出人形机器人产品; 灵犀X2技术具备领先性,28个自由度,硅光动语模型+启元大模型令其在情
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追龙纪要
2025-03-18 09:56:31
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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圣阳股份
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追龙纪要
2025-03-18 09:49:45
比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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追龙纪要
2025-03-18 09:46:50
机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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宇环数控
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追龙纪要
2025-03-17 10:13:36
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商SS香农芯创(sz300475)S 3 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数
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追龙纪要
2025-03-17 10:09:54
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获
机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获!【天风机械】 #本周机器人波动较大、但我们认为两点:1)产业进展未低于预期、国内外顺利推进;2)未来的3-4月份仍有较为密集的催化剂,波动放大的确考验持股耐心,但我们认为坚持仍有收获。 本周主要催化剂: 1)马斯克在其X账号上宣布2026年底optimus将随星舰前往火星; 2)S在其官方抖音账号上发布宣传视频,展示灵巧手方案; 3)华为2.13日申请注册materobot商标,产品范围为拟人机器人 4)传拓普上修本年度为T链的排产规模; 5
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【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨
【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨 ---------------------------- 🎁在2025年政府工作报告的最终版中,加入了“深海科技”。具体位置是发展新质生产力章节里“推动商业航天、 低空经济、(深海科技)等新兴产业安全健康发展”,导致中科海讯、宝钛股份、宝色股份等公司在下午2点之后开始快速上涨。 ---------------------------- #“深海”不是第一次被提及但提法和意义有不同。2021/2023/2025的政府工作报告中,分别使用了“深海工程”、“深
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追龙纪要
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赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多
【中信汽车】赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多 2月赛力斯品牌(主要为问界、少量SF系列)批发销量为1.50万辆,环比-8.7%,总量表现符合预期,春节淡季、产品换代期等因素影响公司1、2月批发销量,但最差的时间已经过去 销量结构来看,1-2月M9销量为18,054辆,月均9k辆。我们认为在M8于1月初上网工信部后,终端有明显观望情绪,M9 Q1月销表现会是全年低点,但1、2月M9依然保持50万以上市场销量冠军,帮助品牌持续发力高端智能电动车市场。2024款M9支持硬件升级到2025款
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赛力斯
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追龙纪要
2025-03-14 09:51:15
东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现
【国盛化工】东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现,重视 ➠ 携手智元机器人,开辟新空间S东阳光(sh600673)S 6 3月13日,上海市委书记陈吉宁一行参观来到智元机器人张江数据采集中心。继实现千台机器人量产下线后,近期,智元机器人接连发布通用具身基座大模型GO-1、灵犀X2,并正在计划建设年产能万台的二期机器人工厂,量产化进展凸显。未来,基于东阳光集团丰富的应用场景、资金实力以及智元的领先技术,合资公司有望在具身智能大赛道中尽享红利。 ➠ 超级电容+液冷解决方案,做AI服务器硬件大
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追龙纪要
2025-03-13 10:07:58
国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇
【中银电子】国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇S深南电路(sz002916)S S生益科技(sh600183)S S南亚新材(sh688519)S s DeepSeek引领下游应用或迎闭环,国内互联网资本开支爆发拐点确立。阿里已经宣布未来3年投入将超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施,字节,腾讯亦有充足预算,国内AI领域资本开支有望保持高速增长。 算力供应是AI技术的底层支撑,自主可控方能“防患于未然”。若美国商务部未来限制H20/B20更多AI芯片进入中国,则本土供应缺口或高
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关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾
【国盛有色】关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾 事件:据SMM,因铜精矿日益紧张,现货铜精矿加工费(TC/RC)持续下降,铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并延长时间、计划外大修等措施,抑制铜精矿现货市场继续恶化,坚定维护国内冶炼厂利益。 #TC持续下行推动冶炼端释放减产信号;短期强化铜供需矛盾 全球铜冶炼产能增长与矿端供给增长节奏错配,TC持续下探揭示上游铜精矿供给紧张,或将推动国内冶炼厂提前进入检修月:铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并
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比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益
【浙商电新 邱世梁丨黄华栋】比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益 事件:根据汽车像素,比亚迪近期将在超充技术上加速布局,1)车端:即将发布的新款秦L EV 将支持800V+5C 超充,超充下沉10万价格带;高端市场方面,本月稍晚发布全新的1000V 高压平台,支持5C以上的超充,预计会在汉EV和唐EV上体现;2)基建方面:比亚迪可能进行大规模建设超充终端,目前比亚迪的超充终端已经在发往各地,该终端可以输出200V到1000V的电压。 # 超充平权时代到来;车端800V渗透率有望快速提升
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持续看好AI+互联网和新消费两条主线
【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线 截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.2
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建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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追龙纪要
2025-03-18 15:21:07
智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局
智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局【天风机械】S威孚高科(sz000581)S S博众精工(sh688097)S b 智元机器人已量产下线1000台,2025年规划远征A2销售4500台,灵犀系列销售2000台左右,为目前国内量产规模最大的机器人公司; 智元机器人本周在稚晖君B站账号发布灵犀X2,还将举行正式发布会;本月底预计将召开智元供应商大会。四月上海国际车展预计智元等机器人公司及汽车公司将密集展出人形机器人产品; 灵犀X2技术具备领先性,28个自由度,硅光动语模型+启元大模型令其在情
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2025-03-18 09:56:31
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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宇环数控
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【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商SS香农芯创(sz300475)S 3 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数
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【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获
机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获!【天风机械】 #本周机器人波动较大、但我们认为两点:1)产业进展未低于预期、国内外顺利推进;2)未来的3-4月份仍有较为密集的催化剂,波动放大的确考验持股耐心,但我们认为坚持仍有收获。 本周主要催化剂: 1)马斯克在其X账号上宣布2026年底optimus将随星舰前往火星; 2)S在其官方抖音账号上发布宣传视频,展示灵巧手方案; 3)华为2.13日申请注册materobot商标,产品范围为拟人机器人 4)传拓普上修本年度为T链的排产规模; 5
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【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨
【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨 ---------------------------- 🎁在2025年政府工作报告的最终版中,加入了“深海科技”。具体位置是发展新质生产力章节里“推动商业航天、 低空经济、(深海科技)等新兴产业安全健康发展”,导致中科海讯、宝钛股份、宝色股份等公司在下午2点之后开始快速上涨。 ---------------------------- #“深海”不是第一次被提及但提法和意义有不同。2021/2023/2025的政府工作报告中,分别使用了“深海工程”、“深
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赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多
【中信汽车】赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多 2月赛力斯品牌(主要为问界、少量SF系列)批发销量为1.50万辆,环比-8.7%,总量表现符合预期,春节淡季、产品换代期等因素影响公司1、2月批发销量,但最差的时间已经过去 销量结构来看,1-2月M9销量为18,054辆,月均9k辆。我们认为在M8于1月初上网工信部后,终端有明显观望情绪,M9 Q1月销表现会是全年低点,但1、2月M9依然保持50万以上市场销量冠军,帮助品牌持续发力高端智能电动车市场。2024款M9支持硬件升级到2025款
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东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现
【国盛化工】东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现,重视 ➠ 携手智元机器人,开辟新空间S东阳光(sh600673)S 6 3月13日,上海市委书记陈吉宁一行参观来到智元机器人张江数据采集中心。继实现千台机器人量产下线后,近期,智元机器人接连发布通用具身基座大模型GO-1、灵犀X2,并正在计划建设年产能万台的二期机器人工厂,量产化进展凸显。未来,基于东阳光集团丰富的应用场景、资金实力以及智元的领先技术,合资公司有望在具身智能大赛道中尽享红利。 ➠ 超级电容+液冷解决方案,做AI服务器硬件大
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国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇
【中银电子】国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇S深南电路(sz002916)S S生益科技(sh600183)S S南亚新材(sh688519)S s DeepSeek引领下游应用或迎闭环,国内互联网资本开支爆发拐点确立。阿里已经宣布未来3年投入将超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施,字节,腾讯亦有充足预算,国内AI领域资本开支有望保持高速增长。 算力供应是AI技术的底层支撑,自主可控方能“防患于未然”。若美国商务部未来限制H20/B20更多AI芯片进入中国,则本土供应缺口或高
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关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾
【国盛有色】关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾 事件:据SMM,因铜精矿日益紧张,现货铜精矿加工费(TC/RC)持续下降,铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并延长时间、计划外大修等措施,抑制铜精矿现货市场继续恶化,坚定维护国内冶炼厂利益。 #TC持续下行推动冶炼端释放减产信号;短期强化铜供需矛盾 全球铜冶炼产能增长与矿端供给增长节奏错配,TC持续下探揭示上游铜精矿供给紧张,或将推动国内冶炼厂提前进入检修月:铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并
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比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益
【浙商电新 邱世梁丨黄华栋】比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益 事件:根据汽车像素,比亚迪近期将在超充技术上加速布局,1)车端:即将发布的新款秦L EV 将支持800V+5C 超充,超充下沉10万价格带;高端市场方面,本月稍晚发布全新的1000V 高压平台,支持5C以上的超充,预计会在汉EV和唐EV上体现;2)基建方面:比亚迪可能进行大规模建设超充终端,目前比亚迪的超充终端已经在发往各地,该终端可以输出200V到1000V的电压。 # 超充平权时代到来;车端800V渗透率有望快速提升
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持续看好AI+互联网和新消费两条主线
【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线 截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.2
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2025-03-19 10:02:20
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局
智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局【天风机械】S威孚高科(sz000581)S S博众精工(sh688097)S b 智元机器人已量产下线1000台,2025年规划远征A2销售4500台,灵犀系列销售2000台左右,为目前国内量产规模最大的机器人公司; 智元机器人本周在稚晖君B站账号发布灵犀X2,还将举行正式发布会;本月底预计将召开智元供应商大会。四月上海国际车展预计智元等机器人公司及汽车公司将密集展出人形机器人产品; 灵犀X2技术具备领先性,28个自由度,硅光动语模型+启元大模型令其在情
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【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商SS香农芯创(sz300475)S 3 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数
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【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获
机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获!【天风机械】 #本周机器人波动较大、但我们认为两点:1)产业进展未低于预期、国内外顺利推进;2)未来的3-4月份仍有较为密集的催化剂,波动放大的确考验持股耐心,但我们认为坚持仍有收获。 本周主要催化剂: 1)马斯克在其X账号上宣布2026年底optimus将随星舰前往火星; 2)S在其官方抖音账号上发布宣传视频,展示灵巧手方案; 3)华为2.13日申请注册materobot商标,产品范围为拟人机器人 4)传拓普上修本年度为T链的排产规模; 5
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【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨
【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨 ---------------------------- 🎁在2025年政府工作报告的最终版中,加入了“深海科技”。具体位置是发展新质生产力章节里“推动商业航天、 低空经济、(深海科技)等新兴产业安全健康发展”,导致中科海讯、宝钛股份、宝色股份等公司在下午2点之后开始快速上涨。 ---------------------------- #“深海”不是第一次被提及但提法和意义有不同。2021/2023/2025的政府工作报告中,分别使用了“深海工程”、“深
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赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多
【中信汽车】赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多 2月赛力斯品牌(主要为问界、少量SF系列)批发销量为1.50万辆,环比-8.7%,总量表现符合预期,春节淡季、产品换代期等因素影响公司1、2月批发销量,但最差的时间已经过去 销量结构来看,1-2月M9销量为18,054辆,月均9k辆。我们认为在M8于1月初上网工信部后,终端有明显观望情绪,M9 Q1月销表现会是全年低点,但1、2月M9依然保持50万以上市场销量冠军,帮助品牌持续发力高端智能电动车市场。2024款M9支持硬件升级到2025款
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东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现
【国盛化工】东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现,重视 ➠ 携手智元机器人,开辟新空间S东阳光(sh600673)S 6 3月13日,上海市委书记陈吉宁一行参观来到智元机器人张江数据采集中心。继实现千台机器人量产下线后,近期,智元机器人接连发布通用具身基座大模型GO-1、灵犀X2,并正在计划建设年产能万台的二期机器人工厂,量产化进展凸显。未来,基于东阳光集团丰富的应用场景、资金实力以及智元的领先技术,合资公司有望在具身智能大赛道中尽享红利。 ➠ 超级电容+液冷解决方案,做AI服务器硬件大
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国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇
【中银电子】国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇S深南电路(sz002916)S S生益科技(sh600183)S S南亚新材(sh688519)S s DeepSeek引领下游应用或迎闭环,国内互联网资本开支爆发拐点确立。阿里已经宣布未来3年投入将超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施,字节,腾讯亦有充足预算,国内AI领域资本开支有望保持高速增长。 算力供应是AI技术的底层支撑,自主可控方能“防患于未然”。若美国商务部未来限制H20/B20更多AI芯片进入中国,则本土供应缺口或高
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关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾
【国盛有色】关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾 事件:据SMM,因铜精矿日益紧张,现货铜精矿加工费(TC/RC)持续下降,铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并延长时间、计划外大修等措施,抑制铜精矿现货市场继续恶化,坚定维护国内冶炼厂利益。 #TC持续下行推动冶炼端释放减产信号;短期强化铜供需矛盾 全球铜冶炼产能增长与矿端供给增长节奏错配,TC持续下探揭示上游铜精矿供给紧张,或将推动国内冶炼厂提前进入检修月:铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并
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比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益
【浙商电新 邱世梁丨黄华栋】比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益 事件:根据汽车像素,比亚迪近期将在超充技术上加速布局,1)车端:即将发布的新款秦L EV 将支持800V+5C 超充,超充下沉10万价格带;高端市场方面,本月稍晚发布全新的1000V 高压平台,支持5C以上的超充,预计会在汉EV和唐EV上体现;2)基建方面:比亚迪可能进行大规模建设超充终端,目前比亚迪的超充终端已经在发往各地,该终端可以输出200V到1000V的电压。 # 超充平权时代到来;车端800V渗透率有望快速提升
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持续看好AI+互联网和新消费两条主线
【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线 截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.2
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建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局
智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局【天风机械】S威孚高科(sz000581)S S博众精工(sh688097)S b 智元机器人已量产下线1000台,2025年规划远征A2销售4500台,灵犀系列销售2000台左右,为目前国内量产规模最大的机器人公司; 智元机器人本周在稚晖君B站账号发布灵犀X2,还将举行正式发布会;本月底预计将召开智元供应商大会。四月上海国际车展预计智元等机器人公司及汽车公司将密集展出人形机器人产品; 灵犀X2技术具备领先性,28个自由度,硅光动语模型+启元大模型令其在情
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【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商SS香农芯创(sz300475)S 3 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数
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【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获
机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获!【天风机械】 #本周机器人波动较大、但我们认为两点:1)产业进展未低于预期、国内外顺利推进;2)未来的3-4月份仍有较为密集的催化剂,波动放大的确考验持股耐心,但我们认为坚持仍有收获。 本周主要催化剂: 1)马斯克在其X账号上宣布2026年底optimus将随星舰前往火星; 2)S在其官方抖音账号上发布宣传视频,展示灵巧手方案; 3)华为2.13日申请注册materobot商标,产品范围为拟人机器人 4)传拓普上修本年度为T链的排产规模; 5
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【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨
【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨 ---------------------------- 🎁在2025年政府工作报告的最终版中,加入了“深海科技”。具体位置是发展新质生产力章节里“推动商业航天、 低空经济、(深海科技)等新兴产业安全健康发展”,导致中科海讯、宝钛股份、宝色股份等公司在下午2点之后开始快速上涨。 ---------------------------- #“深海”不是第一次被提及但提法和意义有不同。2021/2023/2025的政府工作报告中,分别使用了“深海工程”、“深
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赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多
【中信汽车】赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多 2月赛力斯品牌(主要为问界、少量SF系列)批发销量为1.50万辆,环比-8.7%,总量表现符合预期,春节淡季、产品换代期等因素影响公司1、2月批发销量,但最差的时间已经过去 销量结构来看,1-2月M9销量为18,054辆,月均9k辆。我们认为在M8于1月初上网工信部后,终端有明显观望情绪,M9 Q1月销表现会是全年低点,但1、2月M9依然保持50万以上市场销量冠军,帮助品牌持续发力高端智能电动车市场。2024款M9支持硬件升级到2025款
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东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现
【国盛化工】东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现,重视 ➠ 携手智元机器人,开辟新空间S东阳光(sh600673)S 6 3月13日,上海市委书记陈吉宁一行参观来到智元机器人张江数据采集中心。继实现千台机器人量产下线后,近期,智元机器人接连发布通用具身基座大模型GO-1、灵犀X2,并正在计划建设年产能万台的二期机器人工厂,量产化进展凸显。未来,基于东阳光集团丰富的应用场景、资金实力以及智元的领先技术,合资公司有望在具身智能大赛道中尽享红利。 ➠ 超级电容+液冷解决方案,做AI服务器硬件大
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国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇
【中银电子】国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇S深南电路(sz002916)S S生益科技(sh600183)S S南亚新材(sh688519)S s DeepSeek引领下游应用或迎闭环,国内互联网资本开支爆发拐点确立。阿里已经宣布未来3年投入将超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施,字节,腾讯亦有充足预算,国内AI领域资本开支有望保持高速增长。 算力供应是AI技术的底层支撑,自主可控方能“防患于未然”。若美国商务部未来限制H20/B20更多AI芯片进入中国,则本土供应缺口或高
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关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾
【国盛有色】关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾 事件:据SMM,因铜精矿日益紧张,现货铜精矿加工费(TC/RC)持续下降,铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并延长时间、计划外大修等措施,抑制铜精矿现货市场继续恶化,坚定维护国内冶炼厂利益。 #TC持续下行推动冶炼端释放减产信号;短期强化铜供需矛盾 全球铜冶炼产能增长与矿端供给增长节奏错配,TC持续下探揭示上游铜精矿供给紧张,或将推动国内冶炼厂提前进入检修月:铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并
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比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益
【浙商电新 邱世梁丨黄华栋】比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益 事件:根据汽车像素,比亚迪近期将在超充技术上加速布局,1)车端:即将发布的新款秦L EV 将支持800V+5C 超充,超充下沉10万价格带;高端市场方面,本月稍晚发布全新的1000V 高压平台,支持5C以上的超充,预计会在汉EV和唐EV上体现;2)基建方面:比亚迪可能进行大规模建设超充终端,目前比亚迪的超充终端已经在发往各地,该终端可以输出200V到1000V的电压。 # 超充平权时代到来;车端800V渗透率有望快速提升
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富特科技
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宁德时代
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2025-03-12 10:25:50
持续看好AI+互联网和新消费两条主线
【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线 截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.2
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追龙纪要
2025-03-19 10:02:20
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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丰立智能
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2025-03-18 15:21:07
智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局
智元链后续催化仍密集,调整期建议重点布局【天风机械】S威孚高科(sz000581)S S博众精工(sh688097)S b 智元机器人已量产下线1000台,2025年规划远征A2销售4500台,灵犀系列销售2000台左右,为目前国内量产规模最大的机器人公司; 智元机器人本周在稚晖君B站账号发布灵犀X2,还将举行正式发布会;本月底预计将召开智元供应商大会。四月上海国际车展预计智元等机器人公司及汽车公司将密集展出人形机器人产品; 灵犀X2技术具备领先性,28个自由度,硅光动语模型+启元大模型令其在情
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追龙纪要
2025-03-18 09:56:31
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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圣阳股份
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2025-03-18 09:49:45
比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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追龙纪要
2025-03-18 09:46:50
机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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宇环数控
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【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商SS香农芯创(sz300475)S 3 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数
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追龙纪要
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【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获
机器人周末观点更新:人形为重大科技主线,坚持仍有收获!【天风机械】 #本周机器人波动较大、但我们认为两点:1)产业进展未低于预期、国内外顺利推进;2)未来的3-4月份仍有较为密集的催化剂,波动放大的确考验持股耐心,但我们认为坚持仍有收获。 本周主要催化剂: 1)马斯克在其X账号上宣布2026年底optimus将随星舰前往火星; 2)S在其官方抖音账号上发布宣传视频,展示灵巧手方案; 3)华为2.13日申请注册materobot商标,产品范围为拟人机器人 4)传拓普上修本年度为T链的排产规模; 5
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2025-03-14 11:20:50
【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨
【民生军工】情绪很热,“深海科技”领涨 ---------------------------- 🎁在2025年政府工作报告的最终版中,加入了“深海科技”。具体位置是发展新质生产力章节里“推动商业航天、 低空经济、(深海科技)等新兴产业安全健康发展”,导致中科海讯、宝钛股份、宝色股份等公司在下午2点之后开始快速上涨。 ---------------------------- #“深海”不是第一次被提及但提法和意义有不同。2021/2023/2025的政府工作报告中,分别使用了“深海工程”、“深
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2025-03-14 09:56:02
赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多
【中信汽车】赛力斯:2月销量符合预期,无惧调整、坚定看多 2月赛力斯品牌(主要为问界、少量SF系列)批发销量为1.50万辆,环比-8.7%,总量表现符合预期,春节淡季、产品换代期等因素影响公司1、2月批发销量,但最差的时间已经过去 销量结构来看,1-2月M9销量为18,054辆,月均9k辆。我们认为在M8于1月初上网工信部后,终端有明显观望情绪,M9 Q1月销表现会是全年低点,但1、2月M9依然保持50万以上市场销量冠军,帮助品牌持续发力高端智能电动车市场。2024款M9支持硬件升级到2025款
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追龙纪要
2025-03-14 09:51:15
东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现
【国盛化工】东阳光:智元机器人+ AI硬件发力,底部显现,重视 ➠ 携手智元机器人,开辟新空间S东阳光(sh600673)S 6 3月13日,上海市委书记陈吉宁一行参观来到智元机器人张江数据采集中心。继实现千台机器人量产下线后,近期,智元机器人接连发布通用具身基座大模型GO-1、灵犀X2,并正在计划建设年产能万台的二期机器人工厂,量产化进展凸显。未来,基于东阳光集团丰富的应用场景、资金实力以及智元的领先技术,合资公司有望在具身智能大赛道中尽享红利。 ➠ 超级电容+液冷解决方案,做AI服务器硬件大
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东阳光
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2025-03-13 10:07:58
国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇
【中银电子】国产算力大幕开启,昇腾核心供应链或迎放量机遇S深南电路(sz002916)S S生益科技(sh600183)S S南亚新材(sh688519)S s DeepSeek引领下游应用或迎闭环,国内互联网资本开支爆发拐点确立。阿里已经宣布未来3年投入将超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施,字节,腾讯亦有充足预算,国内AI领域资本开支有望保持高速增长。 算力供应是AI技术的底层支撑,自主可控方能“防患于未然”。若美国商务部未来限制H20/B20更多AI芯片进入中国,则本土供应缺口或高
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南亚新材
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华丰科技
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2025-03-13 09:54:30
关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾
【国盛有色】关税大棒推动铜库存转移,冶炼减产叠加宏观信号明朗或强化铜供需矛盾 事件:据SMM,因铜精矿日益紧张,现货铜精矿加工费(TC/RC)持续下降,铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并延长时间、计划外大修等措施,抑制铜精矿现货市场继续恶化,坚定维护国内冶炼厂利益。 #TC持续下行推动冶炼端释放减产信号;短期强化铜供需矛盾 全球铜冶炼产能增长与矿端供给增长节奏错配,TC持续下探揭示上游铜精矿供给紧张,或将推动国内冶炼厂提前进入检修月:铜陵有色金属集团旗下冶炼厂已采取减产、提前大修并
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比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益
【浙商电新 邱世梁丨黄华栋】比亚迪系统布局超充车桩,800V产业链充分受益 事件:根据汽车像素,比亚迪近期将在超充技术上加速布局,1)车端:即将发布的新款秦L EV 将支持800V+5C 超充,超充下沉10万价格带;高端市场方面,本月稍晚发布全新的1000V 高压平台,支持5C以上的超充,预计会在汉EV和唐EV上体现;2)基建方面:比亚迪可能进行大规模建设超充终端,目前比亚迪的超充终端已经在发往各地,该终端可以输出200V到1000V的电压。 # 超充平权时代到来;车端800V渗透率有望快速提升
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追龙纪要
2025-03-12 10:25:50
持续看好AI+互联网和新消费两条主线
【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线 截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.2
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